【正文】 易D．場(chǎng)外交易，最早成立的期貨交易所是()。A．大連商品交易所B．鄭州商品交易所C．深圳有色金屬交易所D．上海金屬交易所 A20.()是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定設(shè)立的期貨保證金安全存管機(jī)構(gòu)。A．中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B．中國(guó)期貨保證金監(jiān)管中心C．中國(guó)期貨保證金管理中心D．中國(guó)期貨保證金監(jiān)督中心，下列描述不正確的是()。A．金融期貨的發(fā)展勢(shì)不可擋B．聯(lián)網(wǎng)合并發(fā)展迅猛C．交易方式不斷創(chuàng)新D．會(huì)員制改造成為潮流()。A．監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)B．發(fā)布市場(chǎng)信息C．制定期貨交易價(jià)格D．制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則 ()。A．期貨交易所統(tǒng)一制定的B．期貨交易所會(huì)員制定的C．中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的D．()。A．會(huì)員制期貨交易所B．公司制期貨交易所C．合伙制期貨交易所D．合作制期貨交易所 ()。A．合作制B．合伙制C．公司制D．會(huì)員制()確定。A．理事會(huì)B．監(jiān)事會(huì)C．會(huì)員大會(huì)D．期貨交易所()。A．對(duì)交易中任何一方的違約行為所生產(chǎn)的損失負(fù)責(zé)賠償B．完全中立，其工作人員不得參與交易C．交易所的設(shè)立，不是投資行為，不存在投資回報(bào)問題D．收取的交易費(fèi)用較多，使交易商的負(fù)擔(dān)較大()A．目的B．法律責(zé)任C．資金來源D．接受監(jiān)管()。A．控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B．擔(dān)保交易履約C．計(jì)算期貨交易盈虧D．設(shè)計(jì)期貨合約，滿足交易者的需要《期貨交易管理?xiàng)l例》將“期貨經(jīng)紀(jì)公司”名稱改為()。A．“經(jīng)紀(jì)公司”B．“期貨公司”C．“期貨有限責(zé)任公司”D．“經(jīng)紀(jì)行業(yè)公司”A31.()是指經(jīng)交易所指定的為期貨合約履行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)，是獨(dú)立法人。A．交割倉(cāng)庫(kù)B．結(jié)算銀行C．信息服務(wù)公司D．介紹經(jīng)紀(jì)商、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是()。A．期貨價(jià)格的超前性B．占用資金的不同C．收益的不同D．期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化 ()方式產(chǎn)生。A．集合競(jìng)價(jià)B．公開競(jìng)價(jià)C．連續(xù)競(jìng)價(jià)D．協(xié)議價(jià)格()。A．?dāng)?shù)量B．價(jià)格C．質(zhì)量D．交割月份()。A．交易時(shí)間B．品種名稱和上市交易所名稱C．交易代碼D．交割等級(jí)／噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是()。A．2元B．10元C．20元D．200元，每次報(bào)價(jià)必須是其合約規(guī)定的()。A．交易單位B．最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍C．報(bào)價(jià)單位D．最大波動(dòng)限制()。A．該商品的市場(chǎng)供求狀況B．期貨交易所的規(guī)定C．該商品的生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn)D．投資者協(xié)議決定，則必須()。A．交付違約金B(yǎng)．強(qiáng)行平倉(cāng)C．換成下一交割月份合約D．進(jìn)行實(shí)物交割，以下表述錯(cuò)誤的是()。A．交割等級(jí)是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、準(zhǔn)許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)B．在進(jìn)行期貨交易時(shí)，交易雙方無須對(duì)標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行協(xié)商，發(fā)生實(shí)物交割時(shí)按交易所期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行交割C．替代品的質(zhì)量等級(jí)和品種，一般由買賣雙方自由決定D．用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，價(jià)格需要升貼水，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由()承擔(dān)。A．期貨交易所B．該被強(qiáng)行平倉(cāng)的會(huì)員C．該會(huì)員所代理的客戶D．期貨公司()。A．有效，但交易價(jià)格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅度之內(nèi)B．無效，不能成交C．無效，但可自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一交易日D．可能有效，也可能無效，下列表述不正確的是()。A．漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的B．一般只有百分比一種形式C．合約上一交易日的結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格上漲的上限，稱為漲停板D．合約上一交易日的結(jié)算價(jià)減去允許的最大跌幅則構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格下跌的下限，稱為跌停板，對(duì)超過持倉(cāng)限額的會(huì)員或投資者，交易所按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行()。A．罰款B．提高保證金C．限制交易D．強(qiáng)行平倉(cāng)，以()進(jìn)行的交割為實(shí)物交割。A．結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算B．標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移C．賣方交付倉(cāng)單D．買方支付貨款()統(tǒng)一制定的、交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)在完成入庫(kù)商品驗(yàn)收，確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨物賣方的實(shí)物提貨憑證。A．期貨交易所B．期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)C．交割倉(cāng)庫(kù)D．期貨公司，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足時(shí)，下列交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)的原則正確的是()。A．按該會(huì)員所有投資者該合約的將凈持倉(cāng)虧損由小到大確定B．按該會(huì)員所有投資者該合約的將凈持倉(cāng)虧損由大到小確定C．只平掉出現(xiàn)凈虧損的會(huì)員的持倉(cāng)D．只平掉出現(xiàn)凈盈利的會(huì)員的持，其剩余頭寸()。A．按當(dāng)日漲跌停板價(jià)格續(xù)時(shí)交易進(jìn)行平倉(cāng)B．順延至下一交易日繼續(xù)平倉(cāng)C．無需繼續(xù)平倉(cāng)D．作交割處理()。A．簽署合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示、繳納保證金B(yǎng)．風(fēng)險(xiǎn)揭示、簽署合同、繳納保證金C．繳納保證金、風(fēng)險(xiǎn)揭示、簽署合同D．繳納保證金、簽署合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示，其持倉(cāng)＿＿＿＿。（）A．審批制；受限制B．審批制；不受限制C．核準(zhǔn)制；受限制D．核準(zhǔn)制；不受限制 ()所有。A．會(huì)員單位B．交易所C．直接責(zé)任人D．國(guó)家，先將買賣申報(bào)單以()原則進(jìn)行排序。A．時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先B．價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先C．?dāng)?shù)量?jī)?yōu)先，時(shí)間優(yōu)先D．價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先()產(chǎn)生。A．買方報(bào)價(jià)B．賣方報(bào)價(jià)C．買賣均價(jià)D．集合競(jìng)價(jià)()。A．價(jià)格優(yōu)先原則B．平均價(jià)原則C．時(shí)間優(yōu)先原則D．最大成交量原則，做好核對(duì)并妥善保存，數(shù)據(jù)至少保存()。A．1年B．5年C．10年D．20年，交易所應(yīng)將該會(huì)員的合約強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由()承擔(dān)。A．交易所B．期貨公司C．會(huì)員D．客戶()。A．期貨交易所統(tǒng)一制定的B．期貨交易所會(huì)員制定的C．中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的D．期貨經(jīng)紀(jì)公司制定的A58.()必須在高度組織化的期貨交易所內(nèi)以公開競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行。A．期貨交易B．現(xiàn)貨交易C．遠(yuǎn)期交易D．商品交易，但只有()才能人場(chǎng)交易。A．經(jīng)紀(jì)公司B．生產(chǎn)商C．經(jīng)銷商D．會(huì)員()。A．丙烷期貨B．外匯期貨C．利率期貨D．國(guó)債期貨二、判斷題（1分/題，共40題）1.√期貨交易最初起源于農(nóng)產(chǎn)品的交易。()。（）3.√ 期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動(dòng)。（）4.√一方面，期貨交易以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，另一方面，沒有期貨交易，現(xiàn)貨交易的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)無法規(guī)避。（） 期貨交易一般是即時(shí)成交或在很短時(shí)間內(nèi)完成商品的交收活動(dòng)。（），采取賒賬進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式。（）7.√ 期貨不是“貨”，而是一種合同，是一種可以反復(fù)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約，在期貨交易中并不涉及具體的實(shí)物商品。（）。（）（）√。（）√，某一交易所會(huì)員可以直接下單買賣另一交易所的合約。（）√、維護(hù)投資者利益具有重要意義。（）。（）X14期貨交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場(chǎng)所，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理，不用承擔(dān)民事責(zé)任。()，期貨交易所不以盈利為目的，只是為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)。()√《期貨交易管理暫行條例》第六條規(guī)定：“設(shè)立期貨交易所，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批。未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位或個(gè)人不得設(shè)立或者變相設(shè)立期貨交易所?！?)√。()，一般可分為會(huì)員制和公司制兩種。目前公司制的期貨交易所更傾向于向會(huì)員制轉(zhuǎn)化。()√。()。()√，處于權(quán)利、義務(wù)平等地位，同時(shí)要接受證券期貨管理組織的管理和監(jiān)督。()。()√。()√、管理的機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)。()，期貨市場(chǎng)流動(dòng)性的強(qiáng)弱取決于套期保值者的多少。()，不是獨(dú)立法人。()，也是目前全球商品期貨市場(chǎng)的重要組成部分。()√，無論從促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度，還是從期貨市場(chǎng)生存與發(fā)展的角度，都迫切要求建立和完善我國(guó)期貨品種體系。()。()√，每次報(bào)價(jià)必須是其合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍。()，交易所可在證監(jiān)會(huì)許可下調(diào)整交易保證金的比例。()√，而不能直接交給期貨交易所。()，交易所應(yīng)強(qiáng)行平倉(cāng)。()。()，商品的價(jià)格波動(dòng)越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約的每日停板額就應(yīng)設(shè)置得小一些；反之，則大一些。()√，分別確定每一品種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額。()√，賣方未交付有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單或買方未支付貨款或支付不足的，視為違約。()√，除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)。()。()√，交易所應(yīng)先代為履約。()第三篇：期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)筆記第一章．期貨市場(chǎng)概述重點(diǎn)：期貨交易基本特征，期貨市場(chǎng)基本功能和作用，發(fā)展歷程一、期貨交易的起源：現(xiàn)代意義上的期貨19世紀(jì)中葉產(chǎn)生于美國(guó)，1848年——82個(gè)商人——芝加哥期貨交易所（CBOT），1851年引進(jìn)了遠(yuǎn)期合同，1865年推出標(biāo)準(zhǔn)化合約，同時(shí)實(shí)行保證金制度1882年對(duì)沖交易，1925年成立了結(jié)算公司。標(biāo)準(zhǔn)化合約、保證金制度、對(duì)沖機(jī)制和統(tǒng)一結(jié)算——標(biāo)志著現(xiàn)代期貨市場(chǎng)的確立。世界上主要期貨交易所：芝加哥期貨交易所CBOT芝加哥商業(yè)交易所（1874）CME——1969年成為全球最大肉類、畜類期貨交易中心以上兩個(gè)2007年合并成CME Group芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)倫敦金屬交易所（1876）LME——全球最大的有色金屬交易中心二、期貨交易與現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易的關(guān)系現(xiàn)貨交易與期貨交易的區(qū)別a交易對(duì)象不同：實(shí)物商品 VS 標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約b交割時(shí)間不同：即時(shí)或者短時(shí)間內(nèi)成交VS 時(shí)間差c交易目的不同：獲取商品的所有權(quán) VS 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或者獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)d交易場(chǎng)所和方式不同：場(chǎng)所和方式無特定限制 VS 交易所集中公開競(jìng)價(jià)e結(jié)算方式不同：一次性結(jié)算或者分期付款 VS 每日無負(fù)債結(jié)算制度期貨交易與遠(yuǎn)期交易期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別：： 標(biāo)準(zhǔn)化合約 VS 非標(biāo)準(zhǔn)化合約，合同要素由買賣雙方商定： 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或追求風(fēng)向收益 VS 獲得或讓渡商品所有權(quán)： 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或價(jià)格發(fā)現(xiàn) VS 具有一定的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)作用： 實(shí)物交割和對(duì)沖平倉(cāng) VS 實(shí)物（商品）交收： 非常?。ń灰姿鶕?dān)保履約）VS 較高（價(jià)格波動(dòng)后容易反悔）：合約價(jià)值的5%10% VS 雙方協(xié)商定金三、期貨交易的基本特征——除價(jià)格外所有條款預(yù)先由交易所統(tǒng)一規(guī)定——使交易方便、節(jié)約時(shí)間、減少糾紛?！恍杞患{成交合約價(jià)值的5%10%作為保證金，保證金比例越低，杠桿作用越大，高收益和高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)越明顯。(通過與建倉(cāng)時(shí)交易方向相反的交易解除履約責(zé)任)——增加了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性?！行Х婪讹L(fēng)險(xiǎn)，保證市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)?！灰姿鶎?shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員可入場(chǎng)交易，期貨交易所會(huì)員主要是期貨公司，還有些基金或者大型公司。非會(huì)員期貨公司就只能找會(huì)員期貨公司交易，結(jié)算時(shí)也只能找結(jié)算會(huì)員期貨公司進(jìn)行結(jié)算第二節(jié) 期貨市場(chǎng)的功能與作用期貨交易的功能：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)a預(yù)期性b 連續(xù)性c 公開性d權(quán)威性第三節(jié) 中國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷程理論準(zhǔn)備與試辦（19871993），治理與整頓（19932000）規(guī)范發(fā)展（2000——）1990年10月中國(guó)鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)開業(yè)，我國(guó)第一商品期貨市場(chǎng)。1991年6月 深圳有色金屬交易所成立1992年5月 上海金屬交易所開業(yè)1992年9月第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司——廣東萬通成立。1992年底 中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)公司開業(yè)1993年、1998年兩次清理整頓2000年12月 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)成立—中國(guó)期貨行業(yè)自律組織1999年 國(guó)務(wù)院頒布《期貨交易暫行條例》《期貨交易所管理辦法》《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》1999年 通過《中華人民共和國(guó)刑法修正案》 期貨領(lǐng)域犯罪列入《刑法》2008年 3月31日 有 19個(gè) 期貨品種2006年5月 中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心成立 由3大交易所出資興辦2006年9月 中國(guó)金融期貨交易所在上海掛牌成立 由三大交易所和深滬證券所發(fā)起中國(guó)有四家交易所：上海、大連、鄭州和中國(guó)金融期貨交易所――會(huì)員制和公司制會(huì)員制：會(huì)員大會(huì)—由全體會(huì)員組成，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。公司制：股東大會(huì)—全體股東組成，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)會(huì)員制與公司制的區(qū)別：a)設(shè)立目的不同 公共利益為目的 VS 營(yíng)利為目的b)法律責(zé)任不同 不承擔(dān)交易中的任何責(zé)任 VS 對(duì)期貨交易所承擔(dān)有限責(zé)任c)適用法律不同 適用《民法》 VS 使用《公司法》、《民法》d)資金來源不同 會(huì)員繳納的資格金 VS 股東本人上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所是會(huì)員制2006年9月8日成立的中國(guó)金融期貨交易所是公司制。結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算保證金的收取、管理機(jī)構(gòu)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任，履行計(jì)算期貨交易盈虧、擔(dān)保交易履行、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的職能。第一，作為某一交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)。芝加哥商品交易所CME。我國(guó)交易所采用這種形式第二，附屬于某一交易所的相對(duì)獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)。第三，多家交易所和實(shí)力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)出資組成一家獨(dú)立的結(jié)算公司，多家交易所共用。國(guó)內(nèi)外結(jié)算體系國(guó)際結(jié)算體系：期貨市場(chǎng)的結(jié)算體系采用分級(jí)、分層的管理體系。結(jié)算機(jī)構(gòu)通常采用會(huì)員制。中國(guó)金融期貨交易所分級(jí)結(jié)算制度。交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算，結(jié)算會(huì)員對(duì)投資者和非結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算。結(jié)算會(huì)員分為：交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員、特別結(jié)算會(huì)員。結(jié)算會(huì)員通過繳納結(jié)算擔(dān)保金實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。其他三家。沒有采取分級(jí)結(jié)算，交易所不做結(jié)算和非結(jié)算會(huì)員區(qū)分。第三節(jié) 我國(guó)期貨市場(chǎng)主要期貨合約農(nóng)產(chǎn)品重點(diǎn)把握各個(gè)合約的所在交易所、交易單位、漲跌幅度、和最后交易日（a）小麥期貨——鄭州，1手=10噸 硬冬白小麥修訂為硬白小麥WT、優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥WS（b）棉花期貨——鄭州，1手=5噸 最小變動(dòng)單位5元/噸 GF（c）白糖期貨——鄭州，1手=10噸 SR（d）菜籽油 ——鄭州，1手=5噸 最小變動(dòng)單位2元/噸 RO（e）大豆期貨——大連，1手=10噸，黃大豆1號(hào)A（食用、活躍品種），黃大豆2號(hào)，B（榨油用，交易相對(duì)清淡）（f）豆粕期貨——大連，1手=10噸 M（g）豆油期貨——大連，1手=10噸，最小變動(dòng)單位2元/噸