【正文】 。我們相信，經(jīng)過(guò)國(guó)際金融危機(jī)洗禮，全社會(huì)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的認(rèn)識(shí)一定會(huì)提到一個(gè)新的高度，其融資難問(wèn)題也一定能夠早日得到破解。三、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀（一）國(guó)外對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究現(xiàn)狀（1）Myers和 MyersMajlaf的融資順序偏好理論該理論認(rèn)為中小企業(yè)并不是按照傳統(tǒng)的以最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)為目標(biāo)的方式進(jìn)行融資，由于擔(dān)心控制權(quán)的稀釋和喪失，企業(yè)更傾向于對(duì)企業(yè)干預(yù)程度最小的融資方式，即中小企業(yè)融資次序是先內(nèi)源后外源，外源中則是先債權(quán)后股權(quán)。啄食順序融資理論還認(rèn)為銀行融資具有低成本優(yōu)勢(shì)，銀行信貸融資應(yīng)是中小企業(yè)融資的主要來(lái)源。（2）Banerjeel的長(zhǎng)期互動(dòng)假說(shuō)Banerjeel(1994)提出了長(zhǎng)期互動(dòng)假說(shuō)，認(rèn)為中小金融機(jī)構(gòu)一般是地區(qū)性的，與地方中小企業(yè)長(zhǎng)期合作，互相了解，減少了信息不對(duì)稱問(wèn)題，愿意為之提供服務(wù)，相比之下，大型金融機(jī)構(gòu)缺乏此優(yōu)勢(shì)，出于規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)考慮，他們更偏向于向大型企業(yè)提供貸款，不愿意為信息不對(duì)稱的中小企業(yè)提供貸款。因此，該假說(shuō)認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)的建立有助于解決融資難問(wèn)題。PhillpStrallan and JamespWeston(1998)也闡述了幾乎相同的主張:在為中小企業(yè)提供小額信貸方面，中小型金融機(jī)構(gòu)具有明顯的比較優(yōu)勢(shì)。西方發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家都十分重視中小金融機(jī)構(gòu)體系的培育和發(fā)展。（3）Stieglitz和Weiss的S一W模型 蘭大網(wǎng)校畢業(yè)論文 開(kāi)題報(bào)告Stieglitz和Weiss(1981)在引入信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)因素后較為圓滿地解釋了信貸配給的主要原因，并成為分析中小企業(yè)融資問(wèn)題的主要模型(簡(jiǎn)稱S一W模型)。這一模型假定在銀行和借款人之間存在著信息不對(duì)稱，即借款人知道項(xiàng)目的具體風(fēng)險(xiǎn)，銀行只能了解整個(gè)借款人集體風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)如果銀行采用增加利息的方法，它將面臨逆向選擇問(wèn)題，從而導(dǎo)致市場(chǎng)失敗。解決這一問(wèn)題的方法，就是對(duì)企業(yè)實(shí)行信貸配給。由于中小企業(yè)存在著比大企業(yè)更為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題，因而，銀行更傾向于對(duì)中小企業(yè)實(shí)行信貸配給，從而減少了對(duì)中小企業(yè)的資金供給。（二）國(guó)內(nèi)對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究現(xiàn)狀20世紀(jì)80年代后期，我國(guó)學(xué)者對(duì)中小企業(yè)資金短缺問(wèn)題給予了極大關(guān)注，在評(píng)介和引進(jìn)國(guó)外融資理論的基礎(chǔ)上，從不同角度進(jìn)行了中小企業(yè)融資理論的探索，但直到21世紀(jì)初，我國(guó)理論界對(duì)中小企業(yè)的討論才初具規(guī)模，爭(zhēng)論開(kāi)始激烈，理論框架越來(lái)越明晰，內(nèi)容也越來(lái)越充實(shí)。無(wú)論是政府部門還是各家金融機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)都十分關(guān)心融資問(wèn)題，據(jù)調(diào)查顯示有70%的中小企業(yè)都認(rèn)為融資難是制約企業(yè)發(fā)展的最大障礙。而另一方面，資金作為任何企業(yè)所不可缺少的生產(chǎn)資料來(lái)講，銀行也必然會(huì)追求相對(duì)高的回報(bào)和較低的風(fēng)險(xiǎn)，這在世界范圍來(lái)看都是不可避免的事實(shí)。而我國(guó)中小企業(yè)本身的層次差異及地區(qū)差異尤為突出，雖然國(guó)家近年出臺(tái)了不少政策來(lái)改善中小企業(yè)融資狀況，但從目前情況來(lái)看我國(guó)尚未建立一套較為完善的、多層次的中小企業(yè)融資體系。不管是直接融資還是間接融資都無(wú)法從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。目前國(guó)內(nèi)許多專家對(duì)于中小企業(yè)融資問(wèn)題都進(jìn)行了研究，探討這種現(xiàn)象的產(chǎn)生機(jī)理，提出各種解決方案和建議。當(dāng)前理論研究重點(diǎn)集中于對(duì)中小企業(yè)融資的成因及現(xiàn)狀分析，也指出了商業(yè)銀行作為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的重要地位。本文擬從對(duì)某中小企業(yè)信貸融資的現(xiàn)狀及和對(duì)各種融資方式利弊的分析，闡述中國(guó)中小企業(yè)融資方式和途徑。四、擬研究與解決的主要問(wèn)題本文主要研究及解決的問(wèn)題是：中小企業(yè)融資難作為一個(gè)世界性難題，在我國(guó)民營(yíng)企業(yè)蓬勃發(fā)展的今天，表現(xiàn)得更為甚。本文首先界定中小企業(yè)的范圍，闡述中小企業(yè)的融資途徑和融資過(guò)程中遇到的困難，對(duì)中小企業(yè)融資難的原因進(jìn)行了分析，最后選擇適合的研究方法，幫助中小企業(yè)建立一套切實(shí)有效的融資途徑和方案，幫助中小企業(yè)度過(guò)生存難關(guān)，為 蘭大網(wǎng)校畢業(yè)論文 開(kāi)題報(bào)告企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)保駕護(hù)航。五、研究方法本文總結(jié)歸納法和比較法相結(jié)合，通過(guò)觀察、實(shí)例研究總結(jié)出中小企業(yè)缺乏執(zhí)行力和信用擔(dān)保體系的表現(xiàn)，然后通過(guò)規(guī)范分析論述執(zhí)行力如何重要并就如何才能提高執(zhí)行力進(jìn)行探討。同時(shí)對(duì)中小企業(yè)建立一套可靠的信用評(píng)級(jí)和信用擔(dān)保系統(tǒng)以及相關(guān)立法的法律法規(guī)等方面進(jìn)行深入研究。（一）歸納總結(jié)法實(shí)證分析法是指結(jié)合部分中小企業(yè)融資成功或者失敗的實(shí)例，剖析中小企業(yè)融資途徑和方法，進(jìn)一步分析成功與失敗的原因，對(duì)其原因歸納總結(jié)出合理有效的融資方案。（二）比較法比較法是指比較國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)的融資途徑和方法，以及比較國(guó)內(nèi)不同地域，地區(qū)，不同政策，不同環(huán)境下的中小企業(yè)的融資方式與途徑，解析歸納出中小企業(yè)在不同生存環(huán)境下最佳的融資方案。六、進(jìn)度安排2014年06月21日交開(kāi)題報(bào)告 2014年08月01日交論文初稿 2014年09月01日論文定稿 2014年09月20日論文終稿七、參考文獻(xiàn)[1] 陳乃醒 中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展與預(yù)測(cè)(2002—2003)[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社，2002.[2] 咚光濡 中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[M].哈爾濱:黑龍江人民出版社，2001.[3] 李揚(yáng)、楊思群 中小企業(yè)融資與銀行[M].上海:上海財(cái)經(jīng)大學(xué)，2001.[4] 凌智勇 中小企業(yè)融資與中小民營(yíng)銀行[M].長(zhǎng)沙:湖南人民出版社，2008.[5] 孔曙東 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姓名：王典中小企業(yè)是企業(yè)規(guī)模形態(tài)的概念，是相對(duì)于大企業(yè)而言的。它是構(gòu)筑在雇員人數(shù)、企業(yè)資產(chǎn)總值、企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入和其它數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)上動(dòng)態(tài)的相對(duì)的概念。中小企業(yè)界定方面是一個(gè)相對(duì)的、比較模糊的概念，很難從理論上給它下一個(gè)很確切的定義，現(xiàn)階段國(guó)際上對(duì)中小企業(yè)特征能夠達(dá)成基本共識(shí)是：“獨(dú)立所有，自主經(jīng)營(yíng)，在其所在行業(yè)領(lǐng)域中不占?jí)艛嗟匚弧?。目前我?guó)總中小企業(yè)融資渠道狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，即中小企業(yè)融資呈內(nèi)部融資比重大，外源融資低的現(xiàn)狀。銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外源融資渠道，但銀行主要提供的是流動(dòng)資金及國(guó)家資產(chǎn)更新自己，而很少提供長(zhǎng)期信貸。同時(shí)抵押貸款和擔(dān)保貸款成為銀行給中小企業(yè)最主要的貸款方式，因此資信質(zhì)量高的企業(yè)就成為各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的對(duì)象，一些有發(fā)展?jié)摿Φ荒芴峁┳銐蛐刨J保證或者剛開(kāi)始發(fā)展規(guī)模小無(wú)有效抵押物質(zhì)的中小企業(yè)，由于銀行缺乏敏銳的識(shí)別能力，往往受到冷落。所以現(xiàn)在我國(guó)中小企業(yè)通過(guò)信貸獲得資金的可能性就存在了兩極分化?，F(xiàn)在親友借貸、職工內(nèi)部集資以及明間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用，但也由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系的差異，非正規(guī)金融在不同的地區(qū)發(fā)育程度差異極大也使很多中小企業(yè)發(fā)展受到了更大的阻礙。我國(guó)的中小企業(yè)中有六成以上從未獲得過(guò)13年的中長(zhǎng)期貸款，而56%的中小企業(yè)將貸款作為獲得外部融資的組要途徑。而這種畸形的融資局面使得占企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)僅獲得全國(guó)總貸款數(shù)量的20%。中小企業(yè)流動(dòng)資金需求特點(diǎn):短、頻、快、小。就是能從銀行取得貸款,貸款審批程序煩瑣,資金到位,已經(jīng)錯(cuò)失商機(jī),失去短期借款的目的。再者中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)大、資金需求量小、頻率快的特性也增加了銀行貸款的管理成本和風(fēng)險(xiǎn),影響銀行貸款的積極性。2導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析首先，中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折扣率高。目前抵押貸款的抵押率，土地、房地產(chǎn)的抵押率一般為為70%，機(jī)器設(shè)備為50%，動(dòng)產(chǎn)為25一30%，專用設(shè)備為10%。其次，中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人。效益好的企業(yè)既不愿意給別人作擔(dān)保，銀行又不允許作擔(dān)保人。而且企業(yè)之間相互擔(dān)保，往往是一家企業(yè)出了問(wèn)題會(huì)連累一批企業(yè)，并容易一起惡性循環(huán)，這通常又被認(rèn)為是社會(huì)穩(wěn)定所難以承受的。因此，2011年以來(lái)各家銀行擔(dān)保貸款比重在下降，抵押貸款比重呈上升趨勢(shì)。最后，抵押擔(dān)保費(fèi)用高及資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)不規(guī)范。由于企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估登記要涉及土地、房產(chǎn)、機(jī)動(dòng)車、工商行政以及公證等眾多管理部門，而且各個(gè)部門都要收費(fèi)，如果再加上貸款利息，所需費(fèi)用大大增加了貸款成本，普通中小企業(yè)難以承受。另外，資評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范，對(duì)抵押物的評(píng)估往往不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估，隨意性很大。評(píng)估登記的有效期短，與貸款期限不匹配，企業(yè)為此在貸款期限內(nèi)要重復(fù)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估登記，重復(fù)交費(fèi)。、資本技術(shù)密度低、技術(shù)裝備水平落后我國(guó)的中小企業(yè)，數(shù)量巨多，但大多仍處于小規(guī)模運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。中小企業(yè)技術(shù)裝備水平十分落后，包括設(shè)備的新舊程度、技術(shù)狀況、自動(dòng)化程度等與發(fā)達(dá)國(guó)家的中小企業(yè)相差甚遠(yuǎn)。、管理落后社會(huì)觀念的原因，也有中小企業(yè)主自身素質(zhì)的因素，不重視人才，許多甚至根本沒(méi)有具有專業(yè)技術(shù)職稱的技術(shù)人員。同時(shí)，因?yàn)槿狈夹g(shù)和人才，中小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力差，且一般都缺乏中長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃目標(biāo)，又難以引進(jìn)和采用先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，造成在市場(chǎng)上缺乏競(jìng)爭(zhēng)能力，處于市場(chǎng)上的弱勢(shì)狀態(tài)。還有相當(dāng)一部分中小企業(yè)負(fù)責(zé)人及其一般管理者還停留在家庭式管理狀態(tài)，不能適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。較為大量而嚴(yán)重地表現(xiàn)為管理中存在決策簡(jiǎn)單化、主觀專斷現(xiàn)象，會(huì)計(jì)制度不健全、財(cái)務(wù)管理混亂。、信用觀念淡薄、缺乏信譽(yù)中小企業(yè)由于技術(shù)落后，人才缺乏，管理上的落后，其產(chǎn)品的質(zhì)量很難保證，市場(chǎng)上的假冒偽劣商品來(lái)自中小企業(yè)的不在少數(shù)。致使人們對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)品很難認(rèn)同，導(dǎo)致其產(chǎn)品很難暢銷，甚至可能大量庫(kù)存，發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難，使其有限的流動(dòng)資金也被占用，無(wú)法擴(kuò)大再生產(chǎn)，使其經(jīng)營(yíng)勉強(qiáng)維持。但不可否認(rèn)，也有不少中小企業(yè)，其產(chǎn)品質(zhì)量的可信度是非常高的。與此同時(shí)，信用觀念淡薄，缺乏信譽(yù)是中小企業(yè)融資難的又一要因。信用是一種資源，是企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，信用己成為市場(chǎng)交易的基本準(zhǔn)則。而在我國(guó)，信用不足己成為中小企業(yè)中存在的普遍現(xiàn)象。尤其是個(gè)別中小企業(yè)的某些欺詐行為和由此引發(fā)的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務(wù)、惡意偷、欠稅等信用問(wèn)題己在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體信用形象，使得眾多投資者望中小企業(yè)而卻步，更傾向于將資金投入到資信較好的大企業(yè)及國(guó)債市場(chǎng)。銀行等金融機(jī)構(gòu)為了其資金的安全性，只能設(shè)置更高的要求以及更嚴(yán)格的貸款審批程序，使得中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)更加難以滿足。 金融企業(yè)的謹(jǐn)慎不利于風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)的融資。金融業(yè)是特殊產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營(yíng)的是資金這樣一種特殊的產(chǎn)品。由于資金或貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中的重要性、涉及面的廣泛性以及其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)影響的全局性，各國(guó)都對(duì)金融業(yè)制定了較為嚴(yán)格的經(jīng)營(yíng)規(guī)則，保證其安全性、有效性及流動(dòng)性，以有效避免金融危機(jī)給整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)帶來(lái)的不利后果。事實(shí)上，這也是廣大從事金融服務(wù)業(yè)的人員和機(jī)構(gòu)自身的要求。謹(jǐn)慎原則對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展非常重要，但在客觀上也給風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)的融資帶來(lái)極為不利的影響，往往會(huì)使一些非常有前途的中小企業(yè)喪失極好的發(fā)展機(jī)會(huì)。金融企業(yè)融資手續(xù)繁瑣、耗時(shí)耗精力，影響了中小企業(yè)的融資積極性。如前所述，中小企業(yè)融資量少、頻率高，需要簡(jiǎn)單快捷的服務(wù)。然而，金融部門為安全起見(jiàn)，必須有一套完整的融資手續(xù)，這就難以滿足中小企業(yè)融資簡(jiǎn)單快捷的要求。繁瑣耗時(shí)耗力的融資手續(xù)，使無(wú)數(shù)有意融資的中小企業(yè)望而卻步。金融