【正文】 決議，落實(shí)董事會的決策 ?實(shí)施董事會確認(rèn)的戰(zhàn)略和經(jīng)營計(jì)劃 /預(yù)算 ?回答董事會的質(zhì)詢 ?公司業(yè)務(wù)的日常經(jīng)營 通過明確區(qū)分董事會和管理層的角色及責(zé)任提高公司運(yùn)作效率和績效 角色 :重大決策和監(jiān)督 角色 :日常決策和執(zhí)行 22 亞商咨詢 完善公司治理結(jié)構(gòu)和規(guī)章制度 ,為公司治理體系的高效運(yùn)作提供良好的體制和機(jī)制 ? 董事會適當(dāng)增設(shè)公司從高管層面產(chǎn)生的執(zhí)行董事名額，強(qiáng)化董事會的決策執(zhí)行效率 ? 修訂和完善現(xiàn)有的公司章程和董事會議事規(guī)則 ? 補(bǔ)充缺失的監(jiān)事會議事規(guī)則、專業(yè)委員會議事規(guī)則、董秘工作制度、總裁工作細(xì)則和相關(guān)規(guī)章制度 23 亞商咨詢 ? 亞商對南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司的診斷 ? 公司戰(zhàn)略規(guī)劃 – 公司戰(zhàn)略定位背景 – 公司公司總體戰(zhàn)略定位 – 公司業(yè)務(wù)板塊定位 – 公司項(xiàng)目分類管理方法 – 公司戰(zhàn)略的柔性管理 南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司戰(zhàn)略規(guī)劃方案內(nèi)容 24 亞商咨詢 ? 城市運(yùn)營商是大型園區(qū)開發(fā)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要角色載體 – 城市經(jīng)營急需一批“資源整合經(jīng)營”類企業(yè)發(fā)揮城市運(yùn)營商的作用 – 中國正處于城市化進(jìn)程的高速發(fā)展階段 ? 經(jīng)營城市的理念在南沙開發(fā)過程中得到了政府的高度重視，為南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司提供了一個成為城市運(yùn)營商的契機(jī) ? 南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司通過充分整合和完善自身的資源優(yōu)勢應(yīng)當(dāng)足以擔(dān)當(dāng)起城市運(yùn)營商的重任 南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的現(xiàn)實(shí)選擇 ——成為國內(nèi)卓越的城市運(yùn)營商 25 亞商咨詢 城市經(jīng)營急需一批“資源整合經(jīng)營”類企業(yè)發(fā)揮城市運(yùn)營商的作用 南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司應(yīng)當(dāng)成為推動華南地區(qū)發(fā)展的新型城市運(yùn)營商 并成為中國城市化進(jìn)程中的知名的大中城市運(yùn)營商 中國目前正處于城市化的飛速發(fā)展時(shí)期，現(xiàn)有的城市格局將重新洗牌。無論是大城市還是中小城市，都將面臨如何調(diào)整自身的定位、自謀發(fā)展的問題。 城市經(jīng)營與企業(yè)經(jīng)營一樣，也要追求增值，走差異化發(fā)展的道路，要有明確的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營思路、整合平臺和操作手段。通過發(fā)展先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、培育產(chǎn)業(yè)鏈以及產(chǎn)業(yè)布局和功能規(guī)劃來進(jìn)行市場化的運(yùn)營。 城市運(yùn)營商的雛形已經(jīng)在中國一些城市中浮現(xiàn) 城市經(jīng)營的主體不再是單一的政府，政府必須借助企業(yè)的力量和市場化的運(yùn)營方式來實(shí)現(xiàn)城市增值的宏偉目標(biāo)。 南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司擁有的資源條件在華南地區(qū)名列前茅 26 亞商咨詢 實(shí)施城市運(yùn)營商戰(zhàn)略的前提是城市化進(jìn)程的全面推進(jìn) ,目前中國的城市化進(jìn)程已進(jìn)入了全面加速階段，這為中國的城市運(yùn)營商提供了一個歷史性的機(jī)遇 我國目前城市化水平為 %，不僅低于世界平均 水平，而且低于發(fā)展中國家的水平 根據(jù)對我國城市發(fā)展趨勢的預(yù)測，到 2023年和2023年，我國城市化水平將分別達(dá)到 35%和 45%左右，相應(yīng)的城鎮(zhèn)人口將分別達(dá)到 和 1990年，世界平均城市化水平為 47%，發(fā)達(dá)國家為 75%，發(fā)展中國家水平為 37% 中國城市化水平 現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢 資料來源：中央政策研究室資料 業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為21世紀(jì)是城市化的世紀(jì)，我國城市化進(jìn)程在新時(shí)期將迎來 一個持續(xù)發(fā)展的時(shí)期。 2023年中國的城市化率將達(dá)到 60%左右 27 亞商咨詢 目前廣東省正在加快推進(jìn)城市化進(jìn)程，廣東省的城市化平均水平為 %，基本與全國平均水平同步，正 處于加速發(fā)展期 城市化進(jìn)程的一般階段性規(guī)律 初期階段：城市化水平低于 30%，城鎮(zhèn)人口增長緩慢，發(fā)展時(shí)期漫長，區(qū)域經(jīng)濟(jì)以第一產(chǎn)業(yè)為主 加速階段：人口和經(jīng)濟(jì)活動迅速向城鎮(zhèn)聚集，城市化水平迅速提高，城市地域大幅度拓展，區(qū)域經(jīng)濟(jì)以第二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，第三產(chǎn)業(yè)的比重逐步上升。 后期階段：城市化水平達(dá)到 60%— 70%，城鄉(xiāng)差別幾乎消除，區(qū)域空間一體化，并出現(xiàn)郊區(qū)化和逆城市化，第三產(chǎn)業(yè)逐步占據(jù)主導(dǎo)地位。 廣東省 /全國 2023年我國城市化水平為 %，計(jì)劃到2023年全國城市化水平要達(dá)到 60%左右。 目前廣東省正處于城市化進(jìn)程的加速階段。這將為本地的城市運(yùn)營商帶來一個良好的發(fā)展契機(jī)。 經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，如果一年內(nèi)城市化率增加 1個百分點(diǎn)，就可以把 GDP拉動 1— 2個百分點(diǎn)。 28 亞商咨詢 經(jīng)營城市的理念在南沙開發(fā)過程中得到了政府的高度重視，為資產(chǎn)經(jīng)營公司提供了一個成為城市運(yùn)營商的契機(jī) 摘自《張廣寧同志在廣州南沙開發(fā)建設(shè)工作（擴(kuò)大）會議上的講話》 “如果單純依靠政府或企業(yè)單方面的力量，是不可能實(shí)現(xiàn)我們推進(jìn)南沙開發(fā)建設(shè)的宏偉藍(lán)圖。在我們建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制條件下，在我們加入 WTO全面實(shí)施國際化前提下，必須引入經(jīng)營城市的理念，建立社會化、市場化的運(yùn)作機(jī)制，調(diào)動各種社會資源推動南沙開發(fā)建設(shè)?！? “南沙的開發(fā)建設(shè)是一項(xiàng)長期的耗資巨大的系統(tǒng)工程，除了省、市財(cái)政資金的支持外，更重要的是要按照國際慣例實(shí)施資本運(yùn)作和城市資產(chǎn)經(jīng)營，建立規(guī)范的投融資方式，運(yùn)用新的開發(fā)建設(shè)模式，鼓勵投資主體多元化和開發(fā)建設(shè)模式多樣化，廣泛吸收社會資金、境外資金參與開發(fā)，也要利用好銀行信貸資金的支持?！? 29 亞商咨詢 南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司通過充分整合和完善自身的資源優(yōu)勢應(yīng)當(dāng)足以擔(dān)當(dāng)起城市運(yùn)營商的重任 城市運(yùn)營商所需的資源 充裕的資金 政府的支持 項(xiàng)目優(yōu)先權(quán) 土地 企業(yè)核心運(yùn)作能力 南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司擁有的資源 自有資本 +銀行授信 政府在南沙唯一的國有資產(chǎn)經(jīng)營公司 城市經(jīng)營項(xiàng)目的開發(fā)權(quán)和經(jīng)營權(quán) 部分土地的優(yōu)先使用權(quán) 核心創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì) +仍需不斷完善的運(yùn)作模式和運(yùn)作流程 ？ 需整合和完善的關(guān)鍵步驟 整合外部資源優(yōu)勢，彌補(bǔ)土地資源不足的缺陷 培育內(nèi)部核心運(yùn)作能力，確保企業(yè)高效持久運(yùn)營 30 亞商咨詢 ? 亞商對南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司的診斷 ? 公司戰(zhàn)略規(guī)劃 – 公司戰(zhàn)略定位背景 – 公司總體戰(zhàn)略定位 – 公司業(yè)務(wù)板塊定位 – 公司項(xiàng)目分類管理方法 – 公司戰(zhàn)略的柔性管理 南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司戰(zhàn)略規(guī)劃方案內(nèi)容 31 亞商咨詢 南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司的戰(zhàn)略愿景 面對南沙開發(fā)的重大歷史契機(jī)，在應(yīng)對變化、整合資源、創(chuàng)造價(jià)值方面領(lǐng)先一步，成為為政府、員工、投資者、客戶、社會持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值的事業(yè)平臺。 32 亞商咨詢 南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司的戰(zhàn)略使命（任務(wù)） 為政府開發(fā)南沙戰(zhàn)略的實(shí)施發(fā)揮積極的融資功能，并完成啟動引爆的戰(zhàn)略任務(wù)。 在開發(fā)南沙的過程中，探索出一條國有控股企業(yè)成功經(jīng)營的新思路，培育出一支核心的經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)和可持續(xù)發(fā)展的市場化運(yùn)營模式和運(yùn)作流程，逐步成為一個區(qū)域范圍內(nèi)乃至全國知名的國有控股的城市運(yùn)營商，為我國大中城市的城市化進(jìn)程發(fā)揮積極的作用。 33 亞商咨詢 南沙資產(chǎn)經(jīng)營公司的階段性戰(zhàn)略目標(biāo) “第三次創(chuàng)業(yè)”階段 開發(fā)建設(shè)后期 “第二次創(chuàng)業(yè)”階段 開發(fā)建設(shè)中期 “第一次創(chuàng)業(yè)”階段 開發(fā)建設(shè)初期 時(shí)間跨度 業(yè)務(wù)發(fā)展 2年 5年 5年 ? 投資開發(fā)初具規(guī)模，項(xiàng)目經(jīng)營初見成效 ? 形成以投資開發(fā)為主相對靈活的業(yè)務(wù)運(yùn)營模式 ? 開始對未來的資本運(yùn)營做長遠(yuǎn)規(guī)劃，為將來的實(shí)施奠定基礎(chǔ) ? 形成以母公司資本運(yùn)營、二級子公司項(xiàng)目投資、三級子公司項(xiàng)目經(jīng)營分別側(cè)重的一流專業(yè)人才梯隊(duì) ? 公司的核心價(jià)值觀在全體員工的行為中得到自覺體現(xiàn)，事業(yè)和價(jià)值統(tǒng)一的企業(yè)文化塑造起來 組織結(jié)構(gòu) ? 建立起以投資開發(fā)項(xiàng)目為主的業(yè)務(wù)板塊構(gòu)架 ? 搭建起母子公司三級運(yùn)營的組織結(jié)構(gòu)管控模式 內(nèi)部管理 ? 建立起規(guī)范高效的決策機(jī)制和管理流程 ? 完善各項(xiàng)內(nèi)部管理制度 員工狀況 ? 培育一支以項(xiàng)目投資開發(fā)見長的專業(yè)團(tuán)隊(duì) ? 構(gòu)建一個以事業(yè)發(fā)展為基礎(chǔ)的人力資源平臺，使員工個人能力得到充分發(fā)揮 ? 建設(shè)以創(chuàng)業(yè)為核心價(jià)值的企業(yè)文化 ? 該階段中期完成南沙開發(fā)的第一期工程， ? 項(xiàng)目經(jīng)營開始走上正軌，重點(diǎn)培育優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，并開始逐步進(jìn)入資本運(yùn)營實(shí)施階段 ? 培育一批專業(yè)的項(xiàng)目經(jīng)營人才，逐漸成為公司專業(yè)團(tuán)隊(duì)中的重要組成部分 ? 構(gòu)建一個以個人價(jià)值實(shí)現(xiàn)為基礎(chǔ)的人力資源平臺，物質(zhì)報(bào)酬上升為主要手段 ? 創(chuàng)業(yè)型的企業(yè)文化內(nèi)涵進(jìn)一步擴(kuò)展 ? 建立起以投資開發(fā)項(xiàng)目、培育項(xiàng)目運(yùn)營和資產(chǎn)管理為核心的業(yè)務(wù)板塊構(gòu)架 ? 二級專業(yè)子公司開始承擔(dān)起投資開發(fā)和項(xiàng)目運(yùn)營管理的主要角色 ? 內(nèi)部管理制度和管理流程進(jìn)一步深化，開始形成與業(yè)務(wù)和組織擴(kuò)張相匹配的集團(tuán)化管理模式 ? 項(xiàng)目運(yùn)營和資本運(yùn)營并重，公司注重自身的品牌培養(yǎng)并形成自身的核心產(chǎn)業(yè)群，在社會上享有知名度，通過體制與機(jī)制的不斷創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展 ? 建立起以金融資本運(yùn)作為核心支持核心產(chǎn)業(yè)群發(fā)展的業(yè)務(wù)板塊構(gòu)架 ? 強(qiáng)大的母公司投資管控、二級專業(yè)子公司項(xiàng)目投資和三級項(xiàng)目子公司項(xiàng)目運(yùn)營的三級架構(gòu)模式得到全面發(fā)展 ? 風(fēng)險(xiǎn)管控制度和流程的建立將成為母公司層面的核心能力之一 34 亞商咨詢 角色定位、運(yùn)營模式和業(yè)務(wù)板塊 “第三次創(chuàng)業(yè)”階段 開發(fā)建設(shè)后期 “第二次創(chuàng)業(yè)”階段 開發(fā)建設(shè)中期 “第一次創(chuàng)業(yè)”階段 開發(fā)建設(shè)初期 角色定位 項(xiàng)目一級投資開發(fā)商 項(xiàng)目運(yùn)營商 開發(fā)區(qū)綜合運(yùn)營商 業(yè)務(wù)板塊 基礎(chǔ)設(shè)施 交通物流 工化 置業(yè) 基礎(chǔ)設(shè)施 交通物流 工化 置業(yè) 科技投資 資產(chǎn)管理 基礎(chǔ)設(shè)施 交通物流 工化 置業(yè) 科技投資 金融 總體運(yùn)營模式重點(diǎn) 以項(xiàng)目投資開發(fā)和初步運(yùn)營為主，兼顧資產(chǎn)經(jīng)營 投資開發(fā)、項(xiàng)目運(yùn)營為主，資本運(yùn)營開始發(fā)揮重要作用 項(xiàng)目運(yùn)營和資本運(yùn)營為主 35 亞商咨詢 角色定位的戰(zhàn)略邏輯 “第三次創(chuàng)業(yè)”階段 開發(fā)建設(shè)后期 “第二次創(chuàng)業(yè)”階段 開發(fā)建設(shè)中期 “第一次創(chuàng)業(yè)”階段 開發(fā)建設(shè)初期 戰(zhàn)略使命（任務(wù)） ? 肩負(fù)政府開發(fā)南沙戰(zhàn)略的啟動和引爆的戰(zhàn)略使命 ? 培育一支核心的經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)和可持續(xù)發(fā)展的市場化運(yùn)營模式和運(yùn)作流程，逐步成為一個區(qū)域范圍內(nèi)乃至全國知名的國有控股的城市運(yùn)營商 戰(zhàn)略目標(biāo) 投資開發(fā)初具規(guī)模，項(xiàng)目運(yùn)營初見成效 項(xiàng)目運(yùn)營開始走上正軌，重點(diǎn)培育優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，并開始逐步進(jìn)入資本運(yùn)營階段 項(xiàng)目運(yùn)營和資本運(yùn)營并重，形成自身的核心產(chǎn)業(yè)群，實(shí)現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展 角色定位 項(xiàng)目一級投資開發(fā)商 項(xiàng)目運(yùn)營商 開發(fā)區(qū)綜合運(yùn)營商 總體運(yùn)營模式重點(diǎn) 以項(xiàng)目投資開發(fā)和初步運(yùn)營為主，兼顧資產(chǎn)經(jīng)營 投資開發(fā)、項(xiàng)目運(yùn)營為主，資本運(yùn)營開始發(fā)揮重要作用 項(xiàng)目運(yùn)營和資本運(yùn)營為主 36 亞商咨詢 分階段的總體運(yùn)營模式重點(diǎn) 資源性資產(chǎn) 實(shí)體類資產(chǎn) 轉(zhuǎn)化 通過項(xiàng)目經(jīng)營和資產(chǎn)經(jīng)營回籠現(xiàn)金流 資源性資產(chǎn) 實(shí)體類資產(chǎn) 通過項(xiàng)目經(jīng)營和資產(chǎn)經(jīng)營回籠現(xiàn)金流 股權(quán)資產(chǎn) 通過資本運(yùn)營套現(xiàn)或引入戰(zhàn)略合作方資源 轉(zhuǎn)化 轉(zhuǎn)化 貨幣資產(chǎn) 實(shí)體資產(chǎn) 股權(quán)資產(chǎn) 轉(zhuǎn)化 轉(zhuǎn)化 通過項(xiàng)目經(jīng)營和資產(chǎn)經(jīng)營回籠現(xiàn)金流 通過資本運(yùn)營套現(xiàn)或引入戰(zhàn)略合作方資源 轉(zhuǎn)化 第一階段 第二階段 第三階段 37 亞商咨詢 第一階段的總體運(yùn)營模式重點(diǎn) 資源性資產(chǎn) 實(shí)體類資產(chǎn) 轉(zhuǎn)化 通過項(xiàng)目經(jīng)營和資產(chǎn)經(jīng)營回籠現(xiàn)金流 ? 資源性資產(chǎn)包括企業(yè)自有資金、銀行授信、項(xiàng)目開發(fā)權(quán)和經(jīng)營權(quán)、土地優(yōu)先使用權(quán)、其它優(yōu)惠政策等 ? 第一階段以投資開發(fā)為主，首先就是要將資源性資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化組合，通過大規(guī)模開發(fā)建設(shè)組建項(xiàng)目公司，形成實(shí)體類資產(chǎn) ? 資源性資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為實(shí)體類資產(chǎn)的過程需要與其它外界資源相配合，比如通過將項(xiàng)目規(guī)劃、設(shè)計(jì)、建設(shè)、監(jiān)理等部分過程以外包形式與外部機(jī)構(gòu)合作，通過與其它投資方合資的方式組建項(xiàng)目公司等等，重點(diǎn)發(fā)揮公司的核心資源優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化分工，提高項(xiàng)目建設(shè)的質(zhì)量和效率，同時(shí)降低開發(fā)成本 ? 部分優(yōu)質(zhì)核心項(xiàng)目建成后開始經(jīng)營可以獲得穩(wěn)定增長的現(xiàn)金流，而非優(yōu)質(zhì)核心項(xiàng)目則可以在項(xiàng)目建成后或經(jīng)營一個階段后，通過部分或全部出售的方式獲得現(xiàn)金流 38 亞商咨詢 第二階段的總體運(yùn)營模式重點(diǎn) 資源性資產(chǎn) 實(shí)體類資產(chǎn) 通過項(xiàng)目經(jīng)營和資產(chǎn)經(jīng)營回籠現(xiàn)金流 股權(quán)資產(chǎn) 通過資本運(yùn)營套現(xiàn)或引入戰(zhàn)略合作方資源 轉(zhuǎn)化 轉(zhuǎn)化 ? 對于已經(jīng)建成的項(xiàng)目公司區(qū)別優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目和一般項(xiàng)目（主要參考財(cái)務(wù)指標(biāo)以及壟斷程度，詳見后面的項(xiàng)目分類方法），對于優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目爭取在前期采取全資的股權(quán)架構(gòu)，一般項(xiàng)目則采取與外部合資的股權(quán)架構(gòu) ? 優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的股權(quán)在經(jīng)營高峰期可以成為公司上市的資產(chǎn)來源，成為新融資平臺的主要贏利資產(chǎn) ? 一般項(xiàng)目的股權(quán)則可以在項(xiàng)目經(jīng)營的適當(dāng)時(shí)機(jī)，通過資本運(yùn)營一次或分次套現(xiàn) 39 亞商咨詢 第三階段的總體運(yùn)營模式重點(diǎn) 貨幣