套期保值項(xiàng)目計劃詳解ppt-廣發(fā)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司-文庫吧
2025-02-05 15:24 本頁面
【正文】 品數(shù)量相等、交割日期相同或相近的該商品期貨合約。適用對象及范圍 A、加工制造企業(yè)為了防止日后購近原料是價格上漲的情況。v B、供貨商已經(jīng)跟需求方簽訂好現(xiàn)貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚未購進(jìn)貨源，擔(dān)心日后購進(jìn)貨源時價格上漲。v C、需求方認(rèn)為目前現(xiàn)貨市場的價格很合適，但由于資金不足或一時找不到符合規(guī)格的商品，或者倉庫已滿，不能立即買進(jìn)現(xiàn)貨，擔(dān)心日后購進(jìn)現(xiàn)貨價格上漲。 (3) 套期保值的概念 買入套期保值(3) 套期保值的概念 買入套期保值賣出套期保值 賣出套期保值是指套期保值者先在期貨市場上賣出與其將在現(xiàn)貨市場上賣出的現(xiàn)貨商品數(shù)量相等，交割日期也相同或相近的該商品期貨合約 適用對象及范圍 A、直接生產(chǎn)商品期貨實(shí)物的生產(chǎn)廠家、農(nóng)場、工廠的手頭有庫存產(chǎn)品尚未銷售或即將生產(chǎn)、收獲某種商品實(shí)物期貨，擔(dān)心日后出售時價格下跌。 B、儲運(yùn)商、貿(mào)易商手頭有庫存現(xiàn)貨未出售或儲運(yùn)商、貿(mào)易商已簽訂將來以特定價格買進(jìn)某一商品但未轉(zhuǎn)售出去，擔(dān)心日后出售時價格下跌。 C、加工制造企業(yè)擔(dān)心日后庫存原料價格下跌。 (3) 套期保值的概念 賣出套期保值賣出套期保值(3) 套期保值的概念 賣出套期保值(3) 套期保值的概念 賣出套期保值(4) 套期保值的作用v從理論上講，套期保值并不能為企業(yè)賺錢，它只是一種保障企業(yè)生產(chǎn)不因原料價格波動而受到影響的操作手段。 (熨平效果 )(4) 套期保值的基本原理v同向性：期貨價格與現(xiàn)貨價格盡管變動幅度不會完全一致，但變動的趨勢基本一致。(4) 套期保值的基本原理v趨和性：現(xiàn)貨價格與期貨價格不僅變動趨勢相同，而且，到合約到期時兩者將大致相等。(4) 套期保值的基本原理那么，對于涉鋼企業(yè)而言，我們有無保值的需要？鋼材期貨又能否為我們提供避險途徑呢？操作篇：套期保值操作實(shí)務(wù)2制度篇：鋼 鐵企業(yè) 套期保值管理制度3其 他4主要內(nèi)容基礎(chǔ)篇：套期保值理論基礎(chǔ)1辨識自身風(fēng)險上游閉口 \下游敞口 例如 :原材料生產(chǎn)雙向敞口 例如 :貿(mào)易企業(yè) 一般加工企
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