【正文】 目需求監(jiān)控數(shù)據(jù)， 1%的收費， 20%的毛利其中 30%屬于， 15%的加權平均資本成本 資料來源 : 小組初步預測 機會 描述 人民幣百萬元 收入模型 ? 資產 ? 項目數(shù)據(jù)庫 ? 工程技術供應商數(shù)據(jù)庫 ? 進入地下管道和達到屋頂?shù)氖褂脵? ? 公對公網(wǎng)上交易服務 ? 網(wǎng)上商品目錄 ? 為環(huán)境公司的主機托管 ? 項目供應商的篩選過程 ? 網(wǎng)上社區(qū)服務 ? 網(wǎng)上內容的提供 ? 排污指標交易 ? 座談會 ? 書店 ? 法律 /法規(guī)的信息 ? 環(huán)境獎勵 ? 教育服務 ? 環(huán)境監(jiān)測數(shù)據(jù) ? 網(wǎng)上交易經(jīng)紀人？ ? 注冊處 /銀行？ ? 信息 ? 出售數(shù)據(jù)庫使用許可證 ? 用于項目供應商的篩選 ? 待定 ? 商品列舉的收費 ? 主機托管的收費 ? 公司的會員費 ? 社區(qū)的成員費 ? 廣告 ? 每個合資伙伴的服務費為 1%的總價值除以總合資伙伴數(shù) ? 待定 ? ? 待估 ? ? ? 190500(估計利潤率為1020%) ? ? ? ? 40160(假設 10%的水和空氣項目使用服務 ) ? 待估 ? 總的潛在價值為~200700以上 13 目錄 ? 概述 ? 業(yè)務計劃 ? 財務信息 ? 結構 ? 下一步工作 14 000529(97) 業(yè)務計劃 核心項目業(yè)務 ? 獲取沿海地區(qū)自來水、污水和固體廢物項目市場的乙類和丙類項目 ? 自來水、污水和固體廢物項目將繼續(xù)在快速增長的環(huán)保市場上占據(jù)的最大份額 ? 沿海地區(qū)乙類和丙類項目的市場為類似這樣的新從業(yè)者提供了最好的機遇 ? 占據(jù)該市場的統(tǒng)治地位將實現(xiàn)所追求的業(yè)務規(guī)模 ? 作為總承包商首先向業(yè)主提供物有所值的一體化服務 ? 鑒于行業(yè)結構的根本變化及缺乏競爭對手，將成為首位總承包商 ? 通過進一步提高現(xiàn)有優(yōu)勢及獲得合作伙伴以彌補差距，特別是技術、金融和項目管理中的差距，能夠提供全方位的綜合服務 ? 通過控制供應商的利潤率和確保項目的順暢和高效支付，可以讓業(yè)主感到物有所值并獲取誘人的回報 ? 通過聯(lián)盟來加快的發(fā)展 ? 通過出色的項目開發(fā)、實施、營銷和聯(lián)盟管理來實現(xiàn)戰(zhàn)略： ? 利用關系網(wǎng)，開發(fā)業(yè)務 ? 提供出色的項目融資模式，為投資者提供誘人的回報 ? 建立出色的聯(lián)盟管理技能以增加合作關系的效益 ? 建立內部項目管理能力以確保項目的出色實施并滿足項目要求 15 000529(97) 中國環(huán)保市場發(fā)展的驅動因素 中國目前的環(huán)保狀況 80%的民用廢水未經(jīng)處理便排入河流中 54%的工業(yè)廢水排放符合標準 6%的城市固體廢棄物經(jīng)過處理， 300個城市受垃圾包圍 63%的水不適合飲用，為四級和五級 環(huán)保問題給中國造成的經(jīng)濟損失每年達的8% … 增加了對環(huán)境服務的需要 33211(3河 淮河，海河和遼河， 3湖 太湖，滇池和潮湖，2個 2控制地區(qū)， 1城 北京， 1海 渤海 ) 21世紀議程中優(yōu)先的環(huán)保項目名單 跨世紀綠色項目 (1400多個項目是水處理和供應項目 ) 16 000529(97) 900 1 , 1 3 01 , 4 1 01 , 9 7 02 , 7 6 03 , 8 6 05 , 4 0 0720環(huán)保服務業(yè)展示強大的總體增長力 中國在環(huán)保項目上的投入 億人民幣 背景因素 ? 2023年有非常重要得增加 ? 政府決定要加重在環(huán)保上的支出，基于 ? 現(xiàn)有的承諾 ? 隨著中國的發(fā)展提高環(huán)境質量的國際壓力 ? 要達到國際環(huán)保支出水平以加入的國際壓力 (平均世界發(fā)達國家約為的 34%) 99 00 01 02 03 04 2023 =25%* 1998 (保守預測占的比例假定有線型增長 ) 99 00 01 02 03 04 2023 1998 第三種情況：保守的預測 第二種情況：樂觀的預測 1200 *** =15% 99 00 01 02 03 04 2023 =40% 1998 第一種情況：國際水準 1200 *** 900 1,130 1,410 1,760 2,200 2,750 3,430 720 900 990 1 , 1 4 01 , 3 2 0 1 , 5 2 01 , 7 4 02 , 0 0 07202300 *** ? 在基礎設施上的投入逐年增長， 19911995年間的增長率為 14% ? 基礎設施項目完成后，環(huán)境仍會占市政支出的越來越大份額 ? 發(fā)行債券，吸引私人投資于環(huán)保項目，這將進一步刺激增長 ? 歷史數(shù)據(jù)顯示，環(huán)保支出穩(wěn)定增長，但是發(fā)行債券后，會大幅增長 資料來源： 《中國統(tǒng)計年鑒》；訪談；報刊 ? 環(huán)境支出僅僅和基礎設施支出的增長同步(19911998年的復合年均增長率為 18%) ? 重視環(huán)保的口頭性承諾尚未兌現(xiàn) * 人民日報 (2023年 5月 17日 ) ** 預計基于中國商業(yè)報告《中國的環(huán)保市場預測》 *** 國家計委訪談 17 000529(97) 水、固體廢棄物和廢氣項目將繼續(xù)構成市場主體 綠化 /其它 驅動因素 億元人民幣 ? 政府增加了對居民和企業(yè)的垃圾收集費用 ? 居民對政府的壓力 ? 沿海地區(qū)人口密度高的城市尋求新方式處理垃圾 ? 新近制定的大氣污染法規(guī) ? 酸雨地區(qū)擴大 ? 國際社會對迅速改善大氣質量的壓力 ? 5%的人口無法使用自來水，新自來水廠將在新興城市和一些小城市中建立 ? 城市的人口增長會增加自來水的需求量 ? 自來水費增長 ? 到 2023年， 180億人民幣將被用于污水處理 ? 50%所排放的工業(yè)廢水低于工業(yè)標準 ? 迅速的工業(yè)化使工業(yè)污水處理的需求量增加 ? 僅 1/3的城市有廢水處理廠 ? 減少污染源被看作改善水質量的第一步 ? 僅有 %的城市居民污水被處理 固體廢棄物 大氣 自來水供應 廢水處理 1999 2023 100900 1003430* 35301512212015148146 10綜合治理 *基于樂觀假設 資料來源：業(yè)內人士訪談 18 000529(97) 沿海省市和直轄市的環(huán)境投資占全國總投資一半以上 百分比 % 734%16 388136492山東 上海 遼寧 浙江 廣東 福建 江蘇 天津 其它 廣西 北京 重慶 資金投入的地區(qū)安排 (2023) 100 1130億元人民幣 沿海省市和直轄市市場占據(jù) 整個市場的 67% 值 757億元人民幣 19 000529(97) 的目標是沿海省市 原則 結果 中國人口分布 工業(yè)污水分布 中國各地狀況 ? 眾多的人口導致城市環(huán)境保護基礎設施的需求量更大 (廢水，固體廢棄物 ) ? 增加了固廢焚燒的需求 對的含義 ? 沿海城市的市場更大 ? 可在沿海地區(qū)建造更多的固體焚燒爐 ? 更高的工業(yè)化程度增加了對工業(yè)造成的污染處置的需求 ? 沿海城市的政府更可能投資環(huán)保項目 ? 更容易在沿海地區(qū)得到項目資金保障 ? 將會取得更多工業(yè)固體廢棄物和工業(yè)廢水處理的項目 20 000529(97) 市場按規(guī)模及其資金來源細分 10億人民幣，百分比 分類 規(guī)模 融資 甲類 10億人民幣 甲類項目平均一半資金來自亞洲開發(fā)銀行或世界銀行等世界金融組織，占總市場的 10% 乙類 1億至 10億人民幣 主要由市政府或縣政府融資，部分通過中央政府融資 丙類 1億人民幣 主要通過市、縣政府或企業(yè)融資 2080%甲類 乙、丙類 100% = 720億人民幣 環(huán)境總支出 (1998年 ) 百分比 21 000529(97) 甲類項目由于其結構在近期內無吸引力 甲類項目的特征 世界銀行和亞洲開發(fā)銀行項目均實行公開招標，該方式得到的項目利潤較通過協(xié)商的方式得到的利潤低 甲類項目的資金一般較固定，由于這種資金來源的局限，利潤進一步被稀釋 大項目有國際競爭者競標，競爭激烈 舉例 北京第 10號水廠項目競標 從貸款中籌集的資金在采購設備時， 60%都使用日本設備制造商 蘇州河改造項目的主承包商都來自資金提供國家 根據(jù)公司的競標條件，承德項目有可能虧損 甲類項目在開始時不是很有吸引力 22 000529(97) 乙類和丙類的項目更具吸引力 原因 乙類和丙類項目一般不通過公開招標而是通過談判得來 如能提供融資幫助則更容易獲得項目 乙、丙類項目少有國外公司的競爭 乙類中小型項目和丙類項目無需中央政府批準 實例 /法規(guī) 上海浦南病死家禽焚燒廠通過談判而得到 閔行垃圾焚燒發(fā)電廠 承認無能力競爭小項目 項目總投資小于 3千萬美元的只需獲得省市政府 乙、丙類項目對更具有吸引力 23 000529(97) 乙、丙類自來水、污水、固體廢棄物項目是規(guī)模可觀的目標市場 5018363015122348207125141598全國 * 上海 重慶 ** 乙、丙類項目 億元 (19992023) 自來水廠 固廢 污水處理 大氣 其它項目 項目平均規(guī)模 人民幣億 北京 *** 6 水處理 固體廢棄物管理 大氣凈化 綜合治理項目 綠化 /其它 1 .03 .01 .02 .5215 重點在乙類和丙類中的水和固體廢物項目上 第一階段的目標市場 100 416 116 15 * 估計 ** 現(xiàn)在公開招標的項目 *** 北京有許多甲類項目 資料來源：項目數(shù)據(jù)庫 24 000529(97) 市場份額 占總市場 % 0501001502002502023 2023 2023 2023 2023 20236 3 1 潛在收入范圍 可通過占有更多的市場份額以建立業(yè)務規(guī)模 基本收入情況 人民幣億元 占目標市場 * % 6% 3% 1% *水處理及固廢處理市場 資料來源：麥肯錫項目小組分析 25 000529(97) 財務模型中所使用的市場份額假設 年份 2023 2023 2023 2023 2023 2023 1130 1410 1760 2200 2750 3430 380 520 650 820 1020 1229 34 37 37 37 37 36 6 16 32 51 市場價值 的市場份額 目標市場 % 總市場 % 市場規(guī)模 億元 目標市場份額 億元 目標市場在總市場的比例 % 總收入 億元 26 000529(97) 業(yè)務計劃 核心項目業(yè)務 ? 獲取沿海地區(qū)自來水、污水和固體廢物項目市場的乙類和丙類項目 ? 自來水、污水和固體廢物項目將繼續(xù)在快速增長的環(huán)保市場上占據(jù)的最大份額 ? 沿海地區(qū)乙類和丙類項目的市場為類似這樣的新從業(yè)者提供了最好的機遇 ? 占據(jù)該市場的統(tǒng)治地位將實現(xiàn)所追求的業(yè)務規(guī)模 ? 作為總承包商首先向業(yè)主提供物有所值的一體化服務 ? 鑒于行業(yè)結構的根本變化及缺乏競爭對手，將成為首位總承包商 ? 通過進一步提高現(xiàn)有優(yōu)勢及獲得合作伙伴以彌補差距，特別是技術、金融和項目管理中的差距，能夠提供全方位的綜合服務 ? 通過控制供應商的利潤率和確保項目的順暢和高效支付，可以讓業(yè)主感到物有所值并獲取誘人的回報 ? 通過聯(lián)盟來加快的發(fā)展 ? 通過出色的項目開發(fā)、實施、營銷和聯(lián)盟管理來實現(xiàn)戰(zhàn)略： ? 利用關系網(wǎng)，開發(fā)業(yè)務 ? 提供出色的項目融資模式，為投資者提供誘人的回報 ? 建立出色的聯(lián)盟管理技能以增加合作關系的效益 ? 建立內部項目管理能力以確保項目的出色實施并滿足項目要求 27 000529