【正文】 移動（ CMCC） 正式成立 1999年 7月中國電信的移動與衛(wèi)星業(yè)務(wù)分離出來 1997年 10月中國電信（香港）成功 IPO，同時 CMHK 掛牌上市 2023 2023年 10月宣布中國電信分拆 2023 2023年 5月新中國電信和新中國網(wǎng)通掛牌 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 17 中國 電信 中國 聯(lián)通 中國 移動 中國 網(wǎng)通 中國 吉通 中國 鐵通 市話 長途 移動 因特網(wǎng) 國際通訊 IP 電話 衛(wèi)星通訊 然而，中國網(wǎng)通（舊）在最后一輪重組之 前只能在有限的領(lǐng)域提供服務(wù) 資料來源： BDA KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 18 中國 電信 中國 聯(lián)通 中國 移動 中國 網(wǎng)通 中國 鐵通 市話 長途 移動 因特網(wǎng) 國際通訊 IP 電話 衛(wèi)星通訊 以前所獲得的營業(yè)執(zhí)照 通過重組獲得的營業(yè)執(zhí)照 重組使中國網(wǎng)通成為一個可以經(jīng)營全面業(yè)務(wù)的電信運(yùn)營商，并 成為中國電信、中國聯(lián)通在市話與長話領(lǐng)域內(nèi)最強(qiáng)大的競爭對手 資料來源： BDA ? KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 19 ? 固網(wǎng)運(yùn)營商 ? 新的管理團(tuán)隊(duì) ? 新戰(zhàn)略 ? 在彼此的領(lǐng)域內(nèi)競爭？ ? 寬帶 /數(shù)據(jù)通信 – 如何帶動增長？ ? 小靈通 – 從這里到哪里？ ? 中國移動 ? 管理成長以維持利潤 ? 在 GPRS上獲得成功 ? 中國聯(lián)通 ? CDMA: 能夠成為 拯救 聯(lián)通業(yè)務(wù)的 契 機(jī)嗎？ ? GSM: 需要升級到 GPRS還是將 GSM業(yè)務(wù)剝離？ 重組以后的中國電信運(yùn)營商各自面臨新的戰(zhàn)略問題 國內(nèi)電信市場的新競爭態(tài)勢 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 20 任何一個運(yùn)營商的新戰(zhàn)略都必須結(jié)合市場需求及國家利益 國家利益 ? 降低價格 ? 推動滲透 ? 企業(yè)信息化 ? 避免“數(shù)字分裂” ? 宣傳“西部大開發(fā)” ? 鼓勵地方供應(yīng)商 例如， CDMA 公司利益 ? 避免價格侵蝕 ? 維持利潤 ? 投資回報(bào) ? 股東回報(bào) ? 有權(quán)使用資本 利益驅(qū)動力 : 公司利益與國家利益 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 21 1990 1994 1998 國家利益與 公司利益 國家 利益 公司 利益 國家 利益 公司 利益 聯(lián)通、吉通成立 MII 成立 滲透 中國移動（香港）上市 聯(lián)通上市 1997 2023 2023 WTO 互聯(lián)互通將是國際業(yè)務(wù)拓展的重要內(nèi)容之一 隨著管制越來越松，電信公司的利益越來越獨(dú)立于國家利益之外， 而電信企業(yè)之間的互聯(lián)互通變得越來越重要。 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 22 1999 2023 ? 2023年 9月，網(wǎng)絡(luò)第一階段在17個城市完成鋪設(shè) ? 2023年 12月，在上海開辦了一個互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（ IDC） ? 1999年 5月中國網(wǎng)通成立 ? 1999年 12月 ， IP 電話服務(wù)開通 2023 ? 2023年 2月，中國網(wǎng)通將其 12%的資產(chǎn)約 億分配給三個大的投資者 ? 2023年 11月，宣布中國電信北方省份、吉通以及網(wǎng)通合并，成立新網(wǎng)通 Source: China Net 2023 ? 2023年 5月，中國網(wǎng)通與原有中國電信北方十個省份及吉通正式合并 自 1999年成立以來，中國網(wǎng)通已經(jīng)經(jīng)歷了巨大的成長，最近與 中國電信北方省份以及吉通的合并，為公司帶來了更大的機(jī)遇 新網(wǎng)通面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn) KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 23 1 2 4 . 25 6 . 831%050100150200中國電信 中國網(wǎng)通重組后 568億的收入轉(zhuǎn)移到新網(wǎng)通帳下 RMB: 十億 1 1 1 . 46 7 . 638%050100150200中國電信 中國網(wǎng)通重組后， 6760萬用戶轉(zhuǎn)移到新網(wǎng)通 人數(shù) : 百萬 合并使中國網(wǎng)通擁有相當(dāng)客觀的用戶基礎(chǔ)及巨大收入 資料來源： BDA 中國網(wǎng)通如何利用重組獲得的優(yōu)勢進(jìn)一步發(fā)展？ KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 24 目錄 項(xiàng)目背景與項(xiàng)目目標(biāo) 對網(wǎng)通項(xiàng)目的理解 全球電信市場動態(tài) 中國電信市場動態(tài) 中國網(wǎng)通的全球化動力 項(xiàng)目工作方法與方法論 項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)與工作計(jì)劃 為什么選擇畢馬威管理咨詢 附錄 A – 商務(wù)條款與報(bào)價 附錄 B – 項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)簡歷 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 25 中國網(wǎng)通的長遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo) 力爭用 35年的時間，將中國網(wǎng)通集團(tuán)建設(shè)成為具有國際綜合競爭力的 世界一流 通信運(yùn)營企業(yè)集團(tuán)。 —— 奚國華 加入 WTO 新的本地和國際競爭者 ? 成為世界領(lǐng)先的通信服務(wù)公司之一； ? 進(jìn)行以客戶為中心和業(yè)務(wù)流程為導(dǎo)向的外向型的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型； ? 改善運(yùn)營效率和提高服務(wù)質(zhì)量水平； ? 滿足未來管理和技術(shù)創(chuàng)新的需求； ? 建立和整合網(wǎng)絡(luò)平臺及應(yīng)用系統(tǒng)架構(gòu) ? 推出新的產(chǎn)品和服務(wù)并提供相關(guān)運(yùn)維支撐 市場重組 競爭需求 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 26 因特網(wǎng)主干網(wǎng)傳輸，多種業(yè)務(wù)集成，因特網(wǎng)接入； 寬帶居民用戶接入； IP電話；啟動軟交換計(jì)劃。 因特網(wǎng)寬帶接入（包括 LMDS）； 城域網(wǎng)和無線通信網(wǎng) 。 拓展長途骨干網(wǎng)服務(wù)；可能作為國際運(yùn)營商的運(yùn)營商；開始移動服務(wù)。 2023 2023 2023 采用新技術(shù)；開發(fā)新一代網(wǎng)絡(luò)；移動服務(wù)；高端服務(wù)應(yīng)用；促進(jìn)更多的國際合作 寬帶 移動 執(zhí)照 Source: BDA 國際擴(kuò)張也是中國網(wǎng)通長期戰(zhàn)略的重要組成部分 中國網(wǎng)通的總體戰(zhàn)略 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 27 總之，國際電信巨頭的困境為網(wǎng)通進(jìn)軍國際新市場帶 來了巨大的機(jī)會 ?中國網(wǎng)通首先要從現(xiàn)有客戶的海外業(yè)務(wù)著手，開發(fā)中國跨國企業(yè)的需求，從而建立全球化服務(wù)能力 ?中國網(wǎng)通需要在盈利性和產(chǎn)出率高的領(lǐng)域進(jìn)行投資，不能重國外電信公司蹈過度投資的覆轍 ?影響較大的全球電信市場股票震動可能使新進(jìn)入者（如中國網(wǎng)通）更容易識別有潛在機(jī)會的細(xì)分市場 ?全球電信巨頭的投資支出減少將供求曲線從主要的國際市場轉(zhuǎn)移到更為有利可圖的國家和地區(qū)（如亞洲） ?電信運(yùn)營商資產(chǎn)市值的減少意味著通過兼并或收購的方式進(jìn)入國際市場將會需要比以前較少的資金 Source: KPMG Consulting Analysis KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 28 … 而且國內(nèi)電信市場的劇烈變動更加增強(qiáng)了中國網(wǎng)通 市場擴(kuò)張的動力 中國網(wǎng)通需要規(guī)劃一個清晰、可實(shí)施的全球化發(fā)展戰(zhàn)略以抓住機(jī)會預(yù)防威脅 從地 方市 場到 全球 擴(kuò)張 解除管制 兼并與收購 世界貿(mào)易組織 ? 行業(yè)的管制解除無疑是為了促進(jìn)競爭 ? 作為中國兩大固網(wǎng)運(yùn)營商之一，中國網(wǎng)通可以在中國電信的區(qū)域內(nèi)競爭，但是更好的策略是利用其寬帶 /數(shù)據(jù)通信的優(yōu)勢通過在新市場獲得增長而展開競爭 ? 新中國網(wǎng)通是分拆最大受益者 基于 2023年的收入數(shù)據(jù)，中國網(wǎng)通成為中國第三大運(yùn)營商 得到提供固網(wǎng)服務(wù)的授權(quán) 成為最大的兩個長途骨干網(wǎng)服務(wù)提供商之一 ? 作為 WTO成員國，我們可以在全球范圍內(nèi)開拓電信市場空間 ? 根據(jù) WTO的相關(guān)協(xié)議，我們的電信市場也要向其他國家的競爭者開放，因而僅僅作為一個地方性電信運(yùn)營商是不夠的 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 29 網(wǎng)通的國際拓展戰(zhàn)略不僅需要設(shè)定方向，還需要設(shè)定執(zhí)行指南 網(wǎng)通國際拓展戰(zhàn)略 戰(zhàn)略方向 執(zhí)行指南 到哪里去 提供什么 賣給誰 ? 目標(biāo)地理市場 ? 業(yè)務(wù)模式 ? 目標(biāo)細(xì)分市場的價值包 與誰合作 ? 商業(yè)網(wǎng)絡(luò) 采取什么行動步驟 ? 要實(shí)施的項(xiàng)目 如何管理當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)部門或分支機(jī)構(gòu) ? 公司治理及績效指標(biāo) ? 業(yè)務(wù)藍(lán)圖 能賺多少 ? 投入產(chǎn)出分析 必須要制訂一個可實(shí)施的國際拓展戰(zhàn)略 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 30 國際拓展戰(zhàn)略的第一個維度就是“設(shè)定方向” 戰(zhàn)略維度 A: 設(shè)定方向 市場吸引力 市場 規(guī)模 成長 利潤 競爭 進(jìn)入障礙 A B C D E 1 2 3 4 M M M M 地理 市場 產(chǎn)品 網(wǎng)通關(guān)鍵成功要素圖示 目標(biāo)地理市場的市場機(jī)會 需要的 重要性 服務(wù)的滿意水平 戰(zhàn)略維度 B: 執(zhí)行指南 品牌 分銷 應(yīng)用 整合 范圍 網(wǎng)絡(luò) 設(shè)備 聯(lián)盟 網(wǎng)通 合資或購并 聯(lián)盟 /購并計(jì)劃 投入產(chǎn)出分析 02 03 04 05 06 CAPEX 運(yùn)營現(xiàn)金流 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 31 第二維度 ——戰(zhàn)略 ―執(zhí)行指南”同樣重要 戰(zhàn)略維度 B: 執(zhí)行指南 戰(zhàn)略維度 A: 設(shè)定方向 逐條說明并篩選戰(zhàn)略目標(biāo)和行動 建議未來海外業(yè)務(wù)單位的組織管理機(jī)構(gòu)和績效考評標(biāo)準(zhǔn) 確認(rèn)里程碑，審核項(xiàng)目的進(jìn)展情況 參考行業(yè)最佳實(shí)踐，和行業(yè)、本地市場上的領(lǐng)先企業(yè)比較關(guān)鍵流程 建議網(wǎng)通海外業(yè)務(wù)單位的未來業(yè)務(wù)藍(lán)圖 參考案例分析，制定組織設(shè)計(jì)和績效考評標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)的原則 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 32 綜上所述，畢馬威管理咨詢建議的本項(xiàng)目范圍 ? 地理上的市場：審視全球電信行業(yè)的發(fā)展趨勢，重點(diǎn)調(diào)查美國、日本、澳大利亞和歐洲（英國、法國和德國）的市場情況。市場分析將會包括：市場規(guī)模、競爭情況、客戶群和市場環(huán)境（管制、技術(shù)、宏觀經(jīng)濟(jì)。） ? 行業(yè)分類：圍繞中國網(wǎng)通現(xiàn)有的產(chǎn)品和營業(yè)執(zhí)照，組織行業(yè)類別的研究，包括當(dāng)?shù)?/長途語言電話服務(wù)， ISP（ 互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入），國際通信， IP語音服務(wù)，衛(wèi)星通信；預(yù)測未來的產(chǎn)品情況，例如對移動通信的重視將降低。 ? 預(yù)期的交付品包括： ? 中期報(bào)告：市場分析、內(nèi)部業(yè)務(wù)能力評估、戰(zhàn)略選擇方案、每個選擇方案的定性和財(cái)務(wù)評估 ? 終期報(bào)告： 35年的國際戰(zhàn)略整體目標(biāo)，不同時間的目標(biāo)市場 /產(chǎn)品 /客戶 /聯(lián)盟，未來5年現(xiàn)金流預(yù)測， 35年業(yè)務(wù)發(fā)展圖，海外業(yè)務(wù)單位組織 /管理結(jié)構(gòu)和績效考評標(biāo)準(zhǔn)，中