上市輔導(dǎo)培訓(xùn)-文庫(kù)吧
2025-01-05 07:58 本頁(yè)面
【正文】 足之處境內(nèi)? 發(fā)行市盈率高 ，一般 30倍左右，融資額較高； ? 融資成本相對(duì)較低，約為 3－ 5％ ? 利于在中國(guó)市場(chǎng)迅速擴(kuò)大知名度? 容易獲取信息，監(jiān)管相對(duì)寬松? 市場(chǎng)提供的金融工具較少，業(yè)務(wù)規(guī)則尚在完善? 發(fā)行申請(qǐng)透明度相對(duì)較低? 發(fā)行申請(qǐng)速度相對(duì)較慢? 原股東上市后有一年的流通權(quán)限制期香港? 上市申請(qǐng)比較容易? 發(fā)行申請(qǐng)周期相對(duì)較短? 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)要求較低? 有利于提高國(guó)際知名度? 透明度較高，流通性好 ? 市盈率偏低，集資規(guī)模較小? 籌資成本高，約為融資額的 8%12%? 監(jiān)管?chē)?yán)格? 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)境外主板上市業(yè)績(jī)要求較高 美國(guó)? 發(fā)行市盈率較高，一般 20－ 25倍? 提高公司國(guó)際知名度? 透明度高? 流通性好? 籌資成本高，約為融資額的 10－ 15％? 監(jiān)管?chē)?yán)格? 信息披露要求高? 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)境外主板上市業(yè)績(jī)要求較高新加坡? 上市申請(qǐng)相對(duì)容易；? 發(fā)行申請(qǐng)周期相對(duì)較短；? 有利于提高新加坡知名度? 自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)對(duì)業(yè)績(jī)無(wú)要求? 透明度較高? 上市成本較高，約為融資額的 8%? 市盈率低，集資規(guī)模較小，持續(xù)融資困難? 監(jiān)管?chē)?yán)格? 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)境外主板上市的業(yè)績(jī)要求高上市地選擇公司的市場(chǎng)主要是國(guó)內(nèi)，管理半徑也在國(guó)內(nèi)， 境內(nèi)上市 可以提升公司的行業(yè)形象，有利于市場(chǎng)開(kāi)拓。公司的業(yè)務(wù)主要在國(guó)內(nèi)，有利于投資者認(rèn)識(shí)公司的價(jià)值，形成良好的交易環(huán)境。作為 境內(nèi)上市 公司，有利于銀行融資的進(jìn)行。如果在境外上市，銀行無(wú)法給上市公司主體貸款，給執(zhí)行具體業(yè)務(wù)的子公司貸款則體現(xiàn)不出上市公司聲譽(yù)的價(jià)值。第三部分改制上市流程 上市發(fā)行程序 改制重組階段 輔導(dǎo)階段 核準(zhǔn)階段 發(fā)行上市階段 持續(xù)督導(dǎo)階段 上市工作時(shí)間表發(fā)行上市程序 文件申報(bào) 核準(zhǔn)167。 成立工作小組167。 中介機(jī)構(gòu)選聘167。 確定工作計(jì)劃167。 盡職調(diào)查167。 制定改制方案167。 確定募集資金項(xiàng)目并報(bào)批167。 確定時(shí)間表167。 輔導(dǎo)備案167。 授課 — 業(yè)務(wù)模式及目標(biāo) — 管理架構(gòu) — 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) — 關(guān)聯(lián)交易 — 五分開(kāi)167。 整改167。 輔導(dǎo)報(bào)告167。 匯總報(bào)告167。 評(píng)估驗(yàn)收167。 整合申報(bào)材料 — 審計(jì)報(bào)告 — 招股意向書(shū) — 發(fā)行推薦書(shū)（ S1表） — 上市推薦書(shū) （ S2表） — 輔導(dǎo)總結(jié)報(bào)告 — 律師工作報(bào)告 — 法律意見(jiàn)書(shū) — 盈利預(yù)測(cè) — 發(fā)行人申請(qǐng)報(bào)告及決議 — 資產(chǎn)評(píng)估及驗(yàn)資報(bào)告 — 募集資金運(yùn)用的報(bào)告167。 保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）內(nèi)核167。 向證監(jiān)會(huì)申報(bào)167。 證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部初審 — 法律審核 — 財(cái)務(wù)審核167。 根據(jù)反饋意見(jiàn)，修改材料167。 證監(jiān)會(huì)發(fā)審委核準(zhǔn) 發(fā)行 上市 持續(xù)督導(dǎo)167。 定價(jià)發(fā)行167。 公告結(jié)果167。 上市公告書(shū)167。 市場(chǎng)價(jià)格167。 初期交易量167。 關(guān)聯(lián)交易167。 信息披露167。 募集資金項(xiàng)目實(shí)施等承諾事項(xiàng)167。 違規(guī)擔(dān)保、資金占用等輔導(dǎo)和申報(bào)階段改制階段 核準(zhǔn)階段 發(fā)行上市階段 持續(xù)督導(dǎo)階段 輔導(dǎo)計(jì)劃籌備 路演推介 詢價(jià)167。 招股意向書(shū)167。 現(xiàn)場(chǎng)路演167。 公司市場(chǎng)定位167。 組織公司與投資者交流167。 確定詢價(jià)區(qū)間167。 網(wǎng)上路演科學(xué)分析市場(chǎng)需求信息167。 合理評(píng)估股票市場(chǎng)需求，確定發(fā)行價(jià)格 改制167。 確定發(fā)起人167。 起草章程167。 審計(jì)、評(píng)估167。 驗(yàn)資167。 創(chuàng)立大會(huì)167。 工商登記167。 股份公司成立改制重組階段167。 改制上市主體、業(yè)務(wù)和資產(chǎn)重組167。 股份公司的設(shè)立方式（新設(shè)設(shè)立和變更設(shè)立） 符合 IPO主體資格和財(cái)務(wù)指標(biāo) 主業(yè)突出 避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)（整體上市 /收購(gòu) /轉(zhuǎn)讓?zhuān)?減少關(guān)聯(lián)交易 獨(dú)立性 (產(chǎn)、供、銷(xiāo)、土地、經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)、商標(biāo)等）167。 股本規(guī)模的設(shè)置 （考慮未來(lái)盈利能力、上市的籌資額、投資計(jì)劃、股本進(jìn)一步擴(kuò)張的空間等 ）167。 股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) （發(fā)起人 /引進(jìn)戰(zhàn)略投資者）工作重點(diǎn) 改制重組方案的設(shè)計(jì)和實(shí)施盡職調(diào)查和方案設(shè)計(jì)關(guān)注的主要問(wèn)題輔導(dǎo)階段考試組織自學(xué)案例分析集中授課專(zhuān)業(yè)報(bào)告和講座經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)問(wèn)題診斷盡職調(diào)查輔導(dǎo)方式輔導(dǎo)流程簽訂輔導(dǎo)協(xié)議制定輔導(dǎo)工
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