【正文】 ................................................................................... 35 經(jīng)營性風險 ............................................................................................ 35 技術(shù)性風險 ............................................................................................ 35 不可抗力風險 ......................................................................................... 35 資本性支出風險 ..................................................................................... 35 防范和降低風險措施 ........................................................................................ 35 10 研究結(jié)論 ................................................................................................................. 35 11 附表 ......................................................................................................................... 36 可行性研究報告 3 1 內(nèi)容 摘要 （ 1） 我國水資源 總量多，人均占有量少，地區(qū)分布不均。隨著 國民經(jīng)濟的粗放型發(fā)展， 農(nóng)業(yè)、 工業(yè) 和城市供水需求量的不斷提高，導(dǎo)致了有限的水資源的日趨緊缺。 同時水資源與環(huán)境的污染也給我國人民生活 與經(jīng)濟發(fā)展 帶來 了 巨大損害。 為 此 ，我們必須 對 水資源 進行保護與管理 ， 合理利用、科學開發(fā) ，減少污染對環(huán)境的影響。 （ 2） 20xx 年初，胡錦濤總書記 提出 生態(tài)文明建設(shè)的指導(dǎo)思想。 我 國政府 將保護環(huán)境確立為一項基本國策， 把建設(shè)生態(tài)文明作為一項戰(zhàn)略任務(wù)，提出了堅持以人為本，遵循自然規(guī)律，以水環(huán)境容量和承載力為基礎(chǔ)，統(tǒng)籌環(huán)境與經(jīng)濟關(guān)系，采取綜合手段，提高水環(huán)境的生態(tài)服務(wù)功能，促進經(jīng)濟社會又好又快發(fā)展和人的全面發(fā)展。 在此大背景下，應(yīng) 不遺余力地開展國際環(huán)境交流與合作，共同應(yīng)對全球 水 環(huán)境問題的挑戰(zhàn)，為人類美好的明天做出更大貢獻。 （ 3） 技術(shù)中心（以下簡稱 ”中心 ”）系 南方 市投資控股有限公司（以下簡稱 ”投控公司 ”）的全資企業(yè)，多年來一直從事環(huán)境保護 相關(guān) 業(yè)務(wù)，凝聚了一批環(huán)保經(jīng)驗豐富 、 科研技術(shù)轉(zhuǎn)化實踐能力突出的專業(yè)技術(shù)人才，在 南方 及廣東地區(qū) 的環(huán)保行業(yè)領(lǐng)域具有較高的知名度和號召力。 （ 4） 歐洲 Aquaprofit 天然水開發(fā)技術(shù)、顧問和投資股份公司（以下簡稱 ”AQUAPROFIT 公司 ”）擁有成熟的環(huán)保技術(shù)和環(huán)境服務(wù)經(jīng)驗，在環(huán)保領(lǐng)域具有先進的技術(shù)和創(chuàng)新性的經(jīng)營理念 ，是 歐洲 本土最大的環(huán)保公司之一。 （ 5） 中心 在投控公司領(lǐng)導(dǎo)與相關(guān)部門的大力支持下， 在環(huán)保領(lǐng)域擬引進 歐洲 AQUAPROFIT 公司先進的經(jīng)營理念和成功先進技術(shù)， 通過雙方合作優(yōu)勢互可行性研究報告 4 補， 經(jīng)過資源的整合，大大提升其在水資源管理和綜合利用領(lǐng)域核心競爭力，在國內(nèi)水資源保護和地下水資源開發(fā)利用市場 搶占先機 ，爭取成為中國水環(huán)境規(guī)劃保護和地下水資源開發(fā)利用的龍頭企業(yè)。 雙方 各投入 250 萬元， 擬共同出資 人民幣 500 萬元注冊成立合資公司，實現(xiàn)在環(huán)保領(lǐng)域的全方位合作。 20xx 年 11 月 17 日 南方 高交會期間，雙方聯(lián)合參與了由 南方 市人民政府主辦的人居環(huán)境建設(shè)與水環(huán)境保護國際高端論壇，論壇邀請到 南方 市代市長王榮和 歐洲 前任總理致辭，顯示雙方政府對中匈合作的大力支持。 17 日當天下午在南方 市南山區(qū)高新科技園區(qū) ， 南方 市副市長呂銳鋒與國資委和投資控股集團領(lǐng)導(dǎo)一并參與 合資 公司 （ 南方 XX 工程有限公司以下簡稱 ”XX 公司 ”） 舉行 的 掛牌儀式。 合 資 公司 核心 業(yè)務(wù) ：一是提供水資源保護與綜合利用的規(guī)劃設(shè)計咨詢服務(wù)；二是投資開發(fā)建設(shè)運營地下水資源項目，例如溫泉旅游區(qū)的開發(fā)建設(shè)、高品質(zhì)礦泉水的開發(fā)建設(shè) 與咨詢 。 經(jīng)過逐步發(fā)展，最終實現(xiàn)在水資源保護及綜合利用方面形成國際競爭力的企業(yè)。 （ 6） 合資企業(yè)在未來 6 年（暫定 6 年， 含建設(shè)期 20xx 年， 自 20xx 年 1 月1 日至 20xx 年 12 月 31 日 止 ） 的 經(jīng)濟業(yè)務(wù)，相關(guān) 財務(wù) 指標 經(jīng)測算 ， 財務(wù)凈現(xiàn)值FNpV 前（息前、所得稅前）為 253 萬元；財務(wù)凈現(xiàn)值 FNpV 后 （息后、所得稅后） 為 194 萬元；資本金財務(wù)內(nèi)部收益率（息前、所得稅前）約為 %，資本金財務(wù)內(nèi)部收益率（息后、所得稅后）約為 %，遠高于國家發(fā)展改革委、建設(shè)部 20xx 年發(fā)布的建設(shè)項目經(jīng)濟評價參數(shù)中對于財務(wù)基準收益率行業(yè)平均 XX，也高于 中心 歷年的凈資產(chǎn)回報率；項目動態(tài)回收期約為 年（息后、所得稅后）；計算期內(nèi)投資利潤率 81%（ 稅后 ） ，收益可觀。 擬 合 資 公司 的項目 獲得 國家 產(chǎn)業(yè)政策鼓勵 支持 ， 社會經(jīng)濟效 益 顯著 ， 可持可行性研究報告 5 續(xù)發(fā)展能力較強， 且 項目 風險可控，并能有效地配制資源， 有利于 實現(xiàn)國有資產(chǎn)的增值與保值 ；通過 合 資 項目， 還能帶動 中心 參與環(huán)保產(chǎn)業(yè)國際市場競爭，將中國優(yōu)勢環(huán)保設(shè)備推 向國際市場，為世界環(huán)境保護作出貢獻。因此 合 資項目可行。 可行性研究報告 6 2 總論 基本情況 1） 公司名稱： 南方 XX 工程有限公司 2） 公司性質(zhì)：中外合資股份制有限公司 3） 經(jīng)營范圍：水資源總體規(guī)劃及綜合利用工程咨詢 4） 合作名稱：外方 AQUAPROFIT 工程、顧問和投資有限公司（ Aquaprofit Consulting and Investment Company） 中方 南方 市環(huán)境工程科學技術(shù)中心 5） 注冊國家（地區(qū)）：中華人 民共和國廣東省 南方 市 6）公司注冊資本及股東出資比例 公司注冊資本金： 500 萬人民幣 合資 股東 各方出資額及所占比例： AQUAPROFIT 工程、顧問和投資有限公司 出資 折人民幣 250 萬元占 50%； 南方 市環(huán)境工程科學技術(shù)中心出資 250 萬元人民幣占 50%； 各方均為自有資金。 主要合資方概況 中方單位 南方 市環(huán)境工程科學技術(shù)中心 （以下簡稱 ”中心 ”），系 經(jīng) 南方 市機構(gòu)編制委員會辦公室 于 1994 年 批準成立，屬市環(huán)保局下屬自籌事業(yè)單位， 20xx 年底，按照 南方 市委市政府相關(guān)文件要求，進行了事業(yè)單位管 理體制改革，劃轉(zhuǎn)到 南方市投資控股有限公司，單位性質(zhì)轉(zhuǎn)變?yōu)槿袼兄茋衅髽I(yè)。業(yè)務(wù)范圍包括建設(shè)項目環(huán)境影響評價，環(huán)境工程方案評估，環(huán)境工程設(shè)計，建設(shè)項目工程環(huán)境可行性研究報告 7 監(jiān)理， ISO14001 環(huán)境管理體系認證，清潔生產(chǎn)審核，環(huán)境污染治理技術(shù)的開發(fā)、引進、推廣及應(yīng)用等全面的環(huán)保咨詢服務(wù)內(nèi)容，擁有專業(yè)的環(huán)保咨詢服務(wù)經(jīng)驗，現(xiàn)為 南方 市環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會會長單位，在 南方 及廣東地區(qū)的環(huán)保行業(yè)領(lǐng)域具有較高的知名度和號召力。 同時， 中心 凝聚了一批環(huán)保經(jīng)驗豐富，科研技術(shù)轉(zhuǎn)化實踐能力突出的專業(yè)技術(shù)人才，現(xiàn)有在職員工一百余人，專職從事環(huán)境咨詢服務(wù) 的人員占到百分之八十以上，資質(zhì)包括有國家注冊環(huán)評工程師、國家注冊環(huán)保工程師、國家注冊咨詢工程師、國家注冊監(jiān)理工程師和國家注冊清潔生產(chǎn)審核師等。 截至 20xx 年 12 月 31 日止， 中心 經(jīng)過審計后的合并總資產(chǎn)為 4,890 萬元、凈資產(chǎn) 3,367 萬元（其中注冊資本 500 萬元）， 20xx 年度營業(yè)收入 3,857 萬元，利潤總額 1,046 萬元。 中心 20xx 年實現(xiàn)營業(yè)總收入 3857 萬元，主要來自環(huán)境影響評價和環(huán)境監(jiān)理業(yè)務(wù)，分別占營業(yè)收入的比例為 42%、 21%，其它業(yè)務(wù)包括管理體系認證、環(huán)評評估、工程方案評估、科研科題等大多有所涉 及。 通過多年的行業(yè)內(nèi)發(fā)展，在管理 XX 上 與技能上有較長的優(yōu)勢 ， 目前 中心 資產(chǎn)質(zhì)量較好，運營管理正常。 外方單位 歐洲 Aquaprofit 天然水開發(fā)技術(shù)、顧問和投資股份公司 （以下簡稱 ”AQUAPROFIT 公司 ”）， 創(chuàng)立于 1994 年，位于 歐洲 首都布達佩斯，是百分之百的 歐洲 本土企業(yè)。 AQUAPROFIT 公司 在 歐洲 五個地區(qū)設(shè)有分公司，并在另外兩個地區(qū)設(shè)有代理單位。同時 AQUAPROFIT 公司 在羅馬尼亞和克羅地亞設(shè)有附屬機構(gòu) ， 在比利時首都布魯塞爾設(shè)有歐洲事務(wù)代理辦事處 ， 在秘魯首都利馬設(shè)有拉丁美洲事務(wù)代理辦事處 。 AQUAPROFIT 公司 一直得到 歐洲 政府大力支持，是 歐洲 目前 最大的環(huán)保公司之一。 可行性研究報告 8 AQUAPROFIT 公司 是一家獨立和專業(yè)的咨詢機構(gòu)， 擁有 卓越的工程師團隊 ， 包括水資源工程師，水利工程師，水文地質(zhì)學工程師，地質(zhì)工程師，環(huán)境和土木工程師，經(jīng)濟學家，環(huán)境科學專家，旅游業(yè)專家和熱力學專家。強大的工程師團隊和多方人才的參與，使 AQUAPROFIT 公司 有能力為復(fù)雜的大型工程項目提供從規(guī)劃 、 理財?shù)阶罱K執(zhí)行的一條龍服務(wù)。 AQUAPROFIT 公司 擁有79 名全職員工， 30 名簽約的咨詢專家。主營業(yè)務(wù)包括水資源管理，環(huán)境保護，水 利建設(shè)，基礎(chǔ)建設(shè)和旅游業(yè)，為中歐地區(qū)客戶提供獨一無二、高成本效益和完善的專業(yè)服務(wù)。在水資源管理、環(huán)境保護、旅游經(jīng)濟和地區(qū)性發(fā)展等項目具有相當實力。 公司成立的背景 環(huán)境 工程及 服務(wù)業(yè)目前在中國還處于起步階段，與國外發(fā)達國家相比仍有相當大的差距 。 歐洲 AQUAPROFIT 公司 擁有成熟的環(huán)保技術(shù)和環(huán)境服務(wù)經(jīng)驗，在環(huán)保領(lǐng)域具有先進的技術(shù)和創(chuàng)新性的經(jīng)營理念。因此，如何引入技術(shù)和經(jīng)營理念，在此基礎(chǔ)上消化吸收和創(chuàng)新，是實現(xiàn) 中心 發(fā)展的關(guān)鍵 。 自 20xx 年起， 中心 在投控公司領(lǐng)導(dǎo) 與 相關(guān)部門的大力支持下 ，同 知名的 歐洲 AQUAPROFIT 公司開始密切接觸 ，雙方擬將在環(huán)保領(lǐng)域的全方位合作也得到 南方 市和 歐洲 政府 的高度重視。 20xx 年 7 月， 中心 接待了來自 AQUAPROFIT 公司 Tamas 董事長一行，就成立合資公司的具體問題進行探討，并與當時 南方 市環(huán)保局領(lǐng)導(dǎo)、投 控公司 領(lǐng)導(dǎo)會面，取得實質(zhì)性進展。合作雙方于 7 月 28 日簽訂了合作備忘錄，經(jīng)過商榷并達成共識，共同出資 人民幣 500 萬元注冊成立合資公司，雙方各投入 250 萬元。 20xx 年 10 月中旬， 中心 領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)邀前往 歐洲 進一步商討合資公司開展過程中的具體事務(wù)和未來發(fā)展方向， 于 10 月 16 日與 AQUAPROFIT 公司一同參加 ”中可行性研究報告 9 匈企業(yè)家座談會 ”。會議由中國國家副主席習近平主持，雙方代表輪流發(fā)言，并在習副主席的見證下簽訂合作協(xié)議。 11 月 17 日 南方 高交會期間 ，雙方 聯(lián)合參與 了 由 南方 市人民政府主辦的人居環(huán)境建設(shè)與水環(huán)境保護國際高端論壇，論壇邀請到 南方 市代市長王榮和 歐洲 前任總理致辭，顯示雙方政府對中匈合作的大力支持。 17 日當天下午 在 南方 市南山區(qū)高新科技園區(qū) ， 南方 市副市長呂銳鋒 與 國資委和投資控股集團領(lǐng)導(dǎo) 一并參與 了 公司掛牌儀式 。 雙方?jīng)Q定在 南方 水庫水質(zhì)污染分析與防治對策研究項目二期工程中共同合作，一期的研究報告將于 20xx 年 12 月底完成。同時雙方已經(jīng)開展針對二期項目的前期準備，匈方將提供在模擬實驗，理論和歐盟先進經(jīng)驗的重要支持。中方將結(jié)合地域情況對匈方的資料進行整合利用，務(wù)求提升項目高度與國際標準接軌。 中心 合作的目標是在引進外方的先進的經(jīng)營理念和成功先進技術(shù)的同時，經(jīng)過資源的整合，將大大提升 其 綜合實力。并通過雙方合作優(yōu)勢互補，在水資源管理和綜合利用領(lǐng)域形成核心競爭力，在國內(nèi)水資源保護和地下水資源開發(fā)利用市場占據(jù)領(lǐng)先地位，爭取成為中國水環(huán)境規(guī)劃保護和地下水資源開發(fā)利用的龍頭企業(yè)，同時為開拓歐洲市場奠定基礎(chǔ)，最終實現(xiàn)在 水資源保護及綜合利用方面形成國際競爭力并培育企業(yè)新的利潤增長點。因此合作有利于充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢，拓展合作領(lǐng)域，提升合作 XX，對于雙方的長遠發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義和戰(zhàn)略意義。 合資公司（ XX 公司） 擬開展的核心業(yè)務(wù) 有二個方面， 一 是 ：提供水資源保護與綜合利用的規(guī)劃設(shè)計咨詢服務(wù) ；二是：為投資開發(fā)建設(shè)運營