20xxcpa-cg-04-f-j-文庫吧
2025-07-20 07:42 本頁面
【正文】 20% 正 常 15% 15% 衰 退 60% 10% 合 計(jì) 據(jù)此計(jì)算： 預(yù)期報(bào)酬率（A）=90%+15%+（60%）=15% 預(yù)期報(bào)酬率（B）=20%+15%+10%=15% 表43 A項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差 90%～15% = 15%～15% 0 0=0 60%～15% = 方差（σ）2 標(biāo)準(zhǔn)差（σ） % B項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差 20%～15% = 15%～15% 0 0=0 10%～15% = 方差（σ）2 標(biāo)準(zhǔn)差（σ） %【教材例430】假設(shè)投資100萬元，A和B種占50%。如果A和B完全負(fù)相關(guān)，即一個(gè)變量的增加值永遠(yuǎn)等于另一個(gè)變量的減少值。組合的風(fēng)險(xiǎn)被全部抵銷，見表44所示。如果A和B完全正相關(guān)，即一個(gè)變量的增加值永遠(yuǎn)等于另一個(gè)變量的增加值。組合的風(fēng)險(xiǎn)不減少也不擴(kuò)大，見表45所示。表44 完全負(fù)相關(guān)的證券組合數(shù)據(jù) 方 案AB組 合年 度收 益報(bào)酬率收 益報(bào)酬率收 益報(bào)酬率1912040%5
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