【正文】 利債券型證券投資基金、銀華恒生中國企業(yè)指數(shù)分級證券投資基金、銀華多利寶貨幣市場基金、銀華永益分級債券型證券投資基金、銀華活錢寶貨幣市場基金、銀華雙月定期理財債券型證券投資基金、銀華高端制造業(yè)靈活配置混合型證券投資基金、銀華惠增利貨幣市場基金、銀華回報靈活配置定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金、銀華泰利靈活配置混合型證券投資基金、銀華中國夢股票型證券投資基金、銀華恒利靈活配置混合型證券投資基金、銀華聚利靈活配置混合型證券投資基金、銀華匯利靈活配置混合型證券投資基金、銀華穩(wěn)利靈活配置混合型證券投資基金、銀華戰(zhàn)略新興靈活配置定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金、銀華逆向投資靈活配置定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金、銀華互聯(lián)網(wǎng)主題靈活配置混合型證券投資基金、銀華生態(tài)環(huán)保主題靈活配置混合型證券投資基金、銀華合利債券型證券投資基金、銀華添益定期開放債券型證券投資基金、銀華遠景債券型證券投資基金、銀華雙動力債券型證券投資基金、銀華大數(shù)據(jù)靈活配置定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金、銀華量化智慧動力靈活配置混合型證券投資基金、銀華多元視野靈活配置混合型證券投資基金、銀華惠添益貨幣市場基金、銀華鑫銳定增靈活配置混合型證券投資基金、銀華通利靈活配置混合型證券投資基金、銀華滬港深增長股票型證券投資基金、銀華鑫盛定增靈活配置混合型證券投資基金、銀華添澤定期開放債券型證券投資基金、銀華體育文化靈活配置混合型證券投資基金、銀華上證年期國債指數(shù)證券投資基金、銀華上證年期國債指數(shù)證券投資基金、銀華盛世精選靈活配置混合型證券投資基金。同時，本基金管理人管理著多個全國社?；稹⑵髽I(yè)年金和特定客戶資產(chǎn)管理投資組合。緦徑銚膾齲轎級鏜撟廟耬癬紇徑驕鄰?；鸾?jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡介姓名職務任本基金的基金經(jīng)理（助理）期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期倪明先生本基金的基金經(jīng)理年月日年博士學位。曾在大成基金管理有限公司從事研究分析工作，歷任債券信用分析師、債券基金助理、行業(yè)研究員、股票基金助理等職，并曾于年月日至年月日期間擔任大成創(chuàng)新成長混合型證券投資基金基金經(jīng)理職務。年月加盟銀華基金管理有限公司。自年月日起擔任銀華核心價值優(yōu)選混合型證券投資基金基金經(jīng)理，自年月日起兼任銀華領先策略混合型證券投資基金基金經(jīng)理，自年月日起兼任銀華戰(zhàn)略新興靈活配置定期開放混合型發(fā)起式基金基金經(jīng)理。具有從業(yè)資格。國籍：中國。蘇靜然女士本基金的基金經(jīng)理助理年月日年碩士學位；曾就職于四川樂山犍為農(nóng)村信用合作社、工銀瑞信基金管理有限公司、宏源證券股份有限公司、諾安基金管理有限公司。年月加入銀華基金管理有限公司，歷任研究部行業(yè)研究員、投資管理一部投資經(jīng)理，現(xiàn)任投資管理一部基金經(jīng)理助理。具有從業(yè)資格。國籍：中國。王樹麗女士本基金的基金經(jīng)理助理年月日年碩士學位；年月加入銀華基金管理有限公司，歷任交易管理部助理交易員、中級交易員、投資管理三部詢價研究員，現(xiàn)任投資管理三部基金經(jīng)理助理職務。具有從業(yè)資格。國籍：中國。注：、此處的任職日期和離任日期均指基金合同生效日或公司作出決定之日。、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關規(guī)定。、基金管理人于年月日發(fā)布公告，自年月日增聘劉輝先生為本基金基金經(jīng)理。管理人對報告期內本基金運作遵規(guī)守信情況的說明本基金管理人在本報告期內嚴格遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其各項實施準則、《銀華內需精選混合型證券投資基金（）基金合同》和其他有關法律法規(guī)的規(guī)定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn),在嚴格控制風險的基礎上,為基金份額持有人謀求最大利益,無損害基金份額持有人利益的行為。本基金無違法、違規(guī)行為。本基金投資組合符合有關法規(guī)及基金合同的約定。騅憑鈳銘僥張礫陣軫藹攬齊彎議罵擰。管理人對報告期內公平交易情況的專項說明公平交易制度和控制方法根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，本基金管理人制定了公司層面的《銀華基金管理股份有限公司公平交易制度》, 對投資部、固定收益部、量化投資部、研究部、交易管理部、監(jiān)察稽核部等相關所有業(yè)務部門進行了制度上的約束。該制度適用于本基金管理人所管理的公募基金、社保組合、企業(yè)年金及特定客戶資產(chǎn)管理組合等，規(guī)范的范圍包括但不限于境內上市股票、債券的一級市場申購、二級市場交易等投資管理活動，同時包括授權、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等投資管理活動相關的各個環(huán)節(jié)。癘騏鏨農(nóng)剎貯獄顥幗騮鴣詼驤齔駘輸。為了規(guī)范本基金管理人各投資組合的證券投資指令的執(zhí)行過程，完善公平交易制度，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機會，本基金管理人根據(jù)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》及《銀華基金管理股份有限公司公平交易制度》，制定了《銀華基金管理股份有限公司公平交易執(zhí)行制度 》，規(guī)定了公平交易的執(zhí)行流程及特殊情況的審批機制；明確了交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的集中交易制度，并對交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的內部控制措施進行了完善。鏃鋝過潤啟婭澗駱讕瀘載撻贏禱驛懼。此外，為了加強對異常交易行為的日常監(jiān)控，本基金管理人還制定了《銀華基金管理股份有限公司異常交易監(jiān)控實施細則》，規(guī)定了異常交易監(jiān)控的范圍以及異常交易發(fā)生后的分析、說明、報備流程。榿貳軻謄壟該檻鯔塏賽緯闥糝鍔駕躦。對照年月份新修訂的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，本基金管理人又對上述制度進行了修改完善，進一步修訂了公平交易的范圍，修訂了對不同投資組合同日反向交易的監(jiān)控重點，并強調了本基金管理人內部控制的要求，具體控制方法為：、交易所市場的公平交易均通過恒生交易系統(tǒng)實現(xiàn)，不摻雜任何的人為判斷，所有交易均通過恒生投資系統(tǒng)公平交易模塊電子化強制執(zhí)行，公平交易程序自動啟動；、一般情況下，場外交易指令以組合的名義下達，執(zhí)行交易員以組合的名義進行一級市場申購投標及二級市場交易，并確保非集中競價交易與投資組合一一對應，且各投資組合獲得公平的交易機會；、對于部分債券一級市場申購、非公開發(fā)行股票申購等以基金管理人名義進行的交易，各投資組合經(jīng)理在交易前獨立地確定各投資組合的交易價格和數(shù)量，交易管理部按照價格優(yōu)先、比例分配的原則對交易結果進行分配；、本基金管理人使用恒生系統(tǒng)的公平交易稽核分析模塊，定期及不定期進行報告分析，對公平交易的情況進行檢查，以規(guī)范操作流程，適應公平交易的需要。邁蔦賺陘賓唄擷鷦訟湊幟結廢擴駑彎。綜上所述，本基金管理人通過事前構建控制環(huán)境、事中強化落實執(zhí)行、事后進行雙重監(jiān)督，來確保公平交易制度得到切實執(zhí)行。嶁硤貪塒廩袞憫倉華糲饃勵騮詡駐賭。公平交易制度的執(zhí)行情況整體執(zhí)行情況說明報告期內，本基金管理人根據(jù)《銀華基金管理股份有限公司公平交易制度》及相關配套制度，在研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等各個環(huán)節(jié)，建立了健全有效的公平交易執(zhí)行體系，公平對待旗下的每一個投資組合。具體執(zhí)行情況如下：該櫟諼碼戇沖巋鳧薩錠謨贛贅眾騶嶠。在研究分析環(huán)節(jié)，本基金管理人構建了統(tǒng)一的研究平臺，為旗下所有投資組合公平地提供研究支持。在投資決策環(huán)節(jié)，各基金經(jīng)理、投資經(jīng)理嚴格遵守本基金管理人的各項投資管理制度和投資授權制度，保證各投資組合的獨立投資決策機制。劇妝諢貰攖蘋塒呂侖廟痙湯籪糶駒責。在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)，本基金管理人實行集中交易制度，按照“時間優(yōu)先、價格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡”的原則，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機會。臠龍訛驄椏業(yè)變墊羅蘄囂馱廣閏駙孫。在事后監(jiān)控環(huán)節(jié)，本基金管理人定期對股票交易情況進行分析，并出具公平交易執(zhí)行情況分析報告；另外，本基金管理人還對公平交易制度的遵守和相關業(yè)務流程的執(zhí)行情況進行定期和不定期的檢查，并對發(fā)現(xiàn)的問題進行及時報告。鰻順褸悅漚縫囅屜鴨騫鬩藶騍擯駟謔。本基金管理人在本報告期內嚴格執(zhí)行了公平交易制度的相關規(guī)定，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況。同向交易價差專項分析本基金管理人對旗下所有投資組合過去四個季度不同時間窗內（日內、日內及日內）同向交易的交易價差從檢驗（置信度為）和溢價率占優(yōu)頻率等方面進行了專項分析，未發(fā)現(xiàn)違反公平交易制度的異常情況。穡釓虛綹滟鰻絲懷紓濼視嬌賭謗駔墮。異常交易行為的專項說明本報告期內，本基金未發(fā)現(xiàn)存在可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易行為。本報告期內，本基金管理人所有投資組合不存在參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的的情況。隸誆熒鑒獫綱鴣攣駘賽澇鈧籜軍驢該。管理人對報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明報告期內基金投資策略和運作分析回顧年資本市場的運行也是大起大落、波瀾壯闊的一年。整體看，上證股先下跌后修復，全年下跌；中小板綜指和創(chuàng)業(yè)板綜指在熔斷之后仍然持續(xù)調整，全年下跌和。 月份市場在調整需求和熔斷機制雙重壓力之下短期內經(jīng)歷恐慌性下跌。年年初至月日，上證股、中小企業(yè)板綜指和創(chuàng)業(yè)板綜指分別下跌了、和。偏股型基金凈值普遍下跌以上，隨后市場駐底。從月初開始指數(shù)開啟一波以大盤股和藍籌股為主的上漲行情，中小板和創(chuàng)業(yè)板持續(xù)調整。、季度上證股已經(jīng)基本企穩(wěn)，創(chuàng)業(yè)板綜指仍持續(xù)下跌，、季度分別下跌和。從市場風格觀察：一月全線下跌；季度起以家電、白酒為代表的價值股引領上漲；季度主題類機會如、地產(chǎn)后周期的家居類和家電類有較好的表現(xiàn)；季度周期類股票重拾漲勢，建筑、建材、鋼鐵和采掘類上漲幅度較大。浹繢膩叢著駕驃構碭湊農(nóng)瑤帳結駁噴?；仡櫛净鸩僮髑闆r，總體來說表現(xiàn)不錯,排名全市場前。操作上季度基金主要投向汽車、新能源、傳媒、電子、軍工、醫(yī)藥等行業(yè)；季度適當增加藍籌股比例，擇機增持食品飲料、家電、輕工、醫(yī)藥等行業(yè)；季度和季度的操作中，基金倉位略有提高。板塊上繼續(xù)增強防御性；個股選擇上，主要自下而上遴選業(yè)績增長性相對確定、成長性良好的公司。主要增持的板塊上主要有輕工、建材、商貿(mào)類公司。鈀燭罰櫝箋礱颼畢韞糲銨鵬駱隸驅訛。報告期內基金的業(yè)績表現(xiàn)截至報告期末，本基金份額凈值為元，本報告期份額凈值增長率為，同期業(yè)績比較基準收益率為。愜執(zhí)緝蘿紳頎陽灣熗鍵艤訥贓棧馴嘆。管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望對于年的行情，我們謹慎樂觀。對基本面的看法是：但經(jīng)濟基本面情況有好轉。、基建投資年仍有較大的機會；周期類行業(yè)在供給側改革持續(xù)推動下漲價預期仍然存在；中游機械、軍工等行業(yè)已明確呈現(xiàn)向好趨勢；流動性上貨幣政策穩(wěn)健已經(jīng)成為共識，流動性持續(xù)寬松的概率不大；基金整體操作思路是：增持業(yè)績確定性相對較強、估值相對合理的藍籌股、減持估值較高的成長股。等待市場調整到相對合適的位置。整體而言對明年基金操作來講難度可能大于年。精選業(yè)績確定性強的板塊和個股將成明年工作的重點。貞廈給鏌綞牽鎮(zhèn)獵鎦龐朮戧籩賂馱見。管理人內部有關本基金的監(jiān)察稽核工作情況本報告期內，本基金管理人進一步健全了風險控制和監(jiān)察稽核機制，根據(jù)不同基金的特點與發(fā)展情況，及時界定新的風險點，評價風險級別，并納入稽核計劃。首先，本基金管理人以中國證監(jiān)會“季度監(jiān)察稽核項目表”為基礎，對本基金的投資、研究、交易、基金會計、注冊登記、營銷、宣傳推介等重要業(yè)務進行每季度的風險自查，并對其他業(yè)務環(huán)節(jié)進行不定期抽查?！凹径缺O(jiān)察稽核項目表”由各部門風險控制管理員組織關鍵崗位業(yè)務人員填報自查結果，部門總監(jiān)簽字確認后將稽核結果報督察長及公司總經(jīng)理。在持續(xù)關注對“季度監(jiān)察稽核項目”表中識別的風險點進行自查的同時，還定期進行有重點的檢查。在投資研究交易環(huán)節(jié)，持續(xù)進行對研究報告合規(guī)性的檢查、對股票庫建立及完善的跟蹤檢查，并對基金的投資比例進行日常監(jiān)控，對關聯(lián)交易的日常維護，對基金持倉流動性風險定期關注，并對公平交易執(zhí)行情況進行檢查等等；在營銷與銷售方面，本基金管理人定期對本基金宣傳推介材料的合規(guī)性和費率優(yōu)惠業(yè)務等進行檢查；在基金的運作保障方面，本基金管理人通過加強對注冊登記業(yè)務、基金會計業(yè)務、基金清算業(yè)務以及基金估值業(yè)務的檢查來確保本基金財務數(shù)據(jù)的準確性。上述檢查中發(fā)現(xiàn)問題的會通過口頭改進建議、不符合事項書面跟蹤檢查報告或警示報告的形式，及時將潛在風險通報部門總監(jiān)、督察長及公司總經(jīng)理，督促改進并跟蹤改進效果。嚌鯖級廚脹鑲銦礦毀蘄鷯鑭嶁盧馭勞。與此同時，本基金管理人嚴格按照信息披露管理辦法的規(guī)定，認真做好本基金的信息披露工作，確保信息披露的真實、完整、準確、及時。薊鑌豎牘熒浹醬籬鈴騫違紗駑緩馬蝕。管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明報告期內，本基金管理人嚴格遵守《企業(yè)會計準則》、《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》以及中國證監(jiān)會相關規(guī)定和基金合同的約定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同進行，基金份額凈值由基金管理人完成估值后，經(jīng)基金托管人復核無誤后由基金管理人對外公布。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。齡踐硯語蝸鑄轉絹攤濼絡減貽顏饌農(nóng)。本基金管理人設立估值委員會（委員包括估值業(yè)務分管領導以及投資部、研究部、監(jiān)察稽核部、運作保障部等部門負責人及相關業(yè)務骨干），負責研究、指導基金估值業(yè)務。估值委員會委員和負責基金日常估值業(yè)務的基金會計均具有專業(yè)勝任能力和相關工作經(jīng)歷?；鸾?jīng)理不介入基金日常估值業(yè)務；估值委員會決議之前會與涉及基金的基金經(jīng)理進行充分溝通。運作保障部負責執(zhí)行估值委員會制定的估值政策及決議。紳藪瘡顴訝標販繯轅賽憮賄豎毆饉蒞。參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突；本基金管理人未簽約與估值相關的任何定價服務。管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明本基金本報告期內依據(jù)基金合同約定和基金運作情況，未進行利潤分配。報告期內管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預警情形的說明報告期內，本基金不存在連續(xù)二十個工作日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。飪籮獰屬諾釙誣苧徑凜騙橥峽軋饈俠。托管人報告報告期內本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明在托管本基金的過程中，本基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司嚴格遵守《證券投資基金法》相關法律法規(guī)的規(guī)定以及基金合同、托管協(xié)議的約定，對本基金基金管理人—銀華基金管理股份有限公司 年 月 日至 年月日基金的投資運作，進行了認真、獨立的會計核算和必要的投資監(jiān)督，認真履行了托管人的義務，沒有從事任何