【正文】 金管理人制定了公司層面的《銀華基金管理股份有限公司公平交易制度》, 對投資部、固定收益部、量化投資部、研究部、交易管理部、監(jiān)察稽核部等相關(guān)所有業(yè)務(wù)部門進(jìn)行了制度上的約束。該制度適用于本基金管理人所管理的公募基金、社保組合、企業(yè)年金及特定客戶資產(chǎn)管理組合等，規(guī)范的范圍包括但不限于境內(nèi)上市股票、債券的一級市場申購、二級市場交易等投資管理活動(dòng)，同時(shí)包括授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等投資管理活動(dòng)相關(guān)的各個(gè)環(huán)節(jié)。為了規(guī)范本基金管理人各投資組合的證券投資指令的執(zhí)行過程，完善公平交易制度，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機(jī)會(huì)，本基金管理人根據(jù)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》及《銀華基金管理股份有限公司公平交易制度》，制定了《銀華基金管理股份有限公司公平交易執(zhí)行制度 》，規(guī)定了公平交易的執(zhí)行流程及特殊情況的審批機(jī)制；明確了交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的集中交易制度，并對交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制措施進(jìn)行了完善。此外，為了加強(qiáng)對異常交易行為的日常監(jiān)控，本基金管理人還制定了《銀華基金管理股份有限公司異常交易監(jiān)控實(shí)施細(xì)則》，規(guī)定了異常交易監(jiān)控的范圍以及異常交易發(fā)生后的分析、說明、報(bào)備流程。對照年月份新修訂的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》，本基金管理人又對上述制度進(jìn)行了修改完善，進(jìn)一步修訂了公平交易的范圍，修訂了對不同投資組合同日反向交易的監(jiān)控重點(diǎn)，并強(qiáng)調(diào)了本基金管理人內(nèi)部控制的要求，具體控制方法為：、交易所市場的公平交易均通過恒生交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)，不摻雜任何的人為判斷，所有交易均通過恒生投資系統(tǒng)公平交易模塊電子化強(qiáng)制執(zhí)行，公平交易程序自動(dòng)啟動(dòng)；、一般情況下，場外交易指令以組合的名義下達(dá)，執(zhí)行交易員以組合的名義進(jìn)行一級市場申購?fù)稑?biāo)及二級市場交易，并確保非集中競價(jià)交易與投資組合一一對應(yīng)，且各投資組合獲得公平的交易機(jī)會(huì)；、對于部分債券一級市場申購、非公開發(fā)行股票申購等以基金管理人名義進(jìn)行的交易，各投資組合經(jīng)理在交易前獨(dú)立地確定各投資組合的交易價(jià)格和數(shù)量，交易管理部按照價(jià)格優(yōu)先、比例分配的原則對交易結(jié)果進(jìn)行分配；、本基金管理人使用恒生系統(tǒng)的公平交易稽核分析模塊，定期及不定期進(jìn)行報(bào)告分析，對公平交易的情況進(jìn)行檢查，以規(guī)范操作流程，適應(yīng)公平交易的需要。綜上所述，本基金管理人通過事前構(gòu)建控制環(huán)境、事中強(qiáng)化落實(shí)執(zhí)行、事后進(jìn)行雙重監(jiān)督，來確保公平交易制度得到切實(shí)執(zhí)行。 公平交易制度的執(zhí)行情況整體執(zhí)行情況說明報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人根據(jù)《銀華基金管理股份有限公司公平交易制度》及相關(guān)配套制度，在研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等各個(gè)環(huán)節(jié)，建立了健全有效的公平交易執(zhí)行體系，公平對待旗下的每一個(gè)投資組合。具體執(zhí)行情況如下：在研究分析環(huán)節(jié)，本基金管理人構(gòu)建了統(tǒng)一的研究平臺，為旗下所有投資組合公平地提供研究支持。在投資決策環(huán)節(jié)，各基金經(jīng)理、投資經(jīng)理嚴(yán)格遵守本基金管理人的各項(xiàng)投資管理制度和投資授權(quán)制度，保證各投資組合的獨(dú)立投資決策機(jī)制。在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)，本基金管理人實(shí)行集中交易制度，按照“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡”的原則，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機(jī)會(huì)。在事后監(jiān)控環(huán)節(jié)，本基金管理人定期對股票交易情況進(jìn)行分析，并出具公平交易執(zhí)行情況分析報(bào)告；另外，本基金管理人還對公平交易制度的遵守和相關(guān)業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況進(jìn)行定期和不定期的檢查，并對發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行及時(shí)報(bào)告。本基金管理人在本報(bào)告期內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行了公平交易制度的相關(guān)規(guī)定，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況。同向交易價(jià)差專項(xiàng)分析本基金管理人對旗下所有投資組合過去四個(gè)季度不同時(shí)間窗內(nèi)（日內(nèi)、日內(nèi)及日內(nèi)）同向交易的交易價(jià)差從檢驗(yàn)（置信度為）和溢價(jià)率占優(yōu)頻率等方面進(jìn)行了專項(xiàng)分析，未發(fā)現(xiàn)違反公平交易制度的異常情況。 異常交易行為的專項(xiàng)說明本報(bào)告期內(nèi)，本基金未發(fā)現(xiàn)存在可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易行為。本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人所有投資組合不存在參與的交易所公開競價(jià)同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日成交量的的情況。 管理人對報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析年，股市呈現(xiàn)震蕩的態(tài)勢。經(jīng)濟(jì)維持低速增長，新的增長引擎尚未顯現(xiàn)，投資者對未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺乏明朗的預(yù)期，貨幣政策從定向?qū)捤赊D(zhuǎn)向全面從緊，投資者交易相對謹(jǐn)慎，促成了平淡的行情。在報(bào)告期內(nèi)，我們運(yùn)用自行開發(fā)的量化投資管理系統(tǒng)，采用系統(tǒng)管理和人工管理相結(jié)合的方式處理基金日常運(yùn)作中所碰到的申購贖回處理、結(jié)構(gòu)配比校驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化等一系列事件，將本基金的跟蹤誤差控制在合理水平。 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)截至報(bào)告期末，本基金份額凈值為元，本報(bào)告期份額凈值增長率為，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為。報(bào)告期內(nèi)，本基金日均跟蹤誤差控制在之內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在之內(nèi)。 管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望展望年，我們對市場持相對謹(jǐn)慎的態(tài)度。西方經(jīng)濟(jì)刺激政策下，預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)增速將會(huì)短期上行，帶動(dòng)外需增長，但是貿(mào)易保護(hù)作用再度抬頭，會(huì)對外需起到一定的抑制作用，總體來說預(yù)計(jì)凈出口增速會(huì)有所上升。產(chǎn)能出清過程尚未完成，制造業(yè)投資增速仍將保持低迷；房地產(chǎn)去庫存政策退出，預(yù)計(jì)房地產(chǎn)投資增速將會(huì)有所下降；過往基建投資高速增長的動(dòng)力是保證整體經(jīng)濟(jì)增長在合理區(qū)間，未來保增長的動(dòng)力削弱，預(yù)計(jì)基建投資增速將會(huì)有所下降?？傮w來看，投資增速將會(huì)下滑。收入分配改革仍缺乏實(shí)質(zhì)進(jìn)展，預(yù)計(jì)消費(fèi)增速將保持較低增速。綜合以上因素，經(jīng)濟(jì)增長可能會(huì)進(jìn)一步下滑，我們對股市持相對謹(jǐn)慎的態(tài)度。 管理人對報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》以及中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定和基金合同的約定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同進(jìn)行，基金份額凈值由基金管理人完成估值后，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤后由基金管理人對外公布。月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會(huì)計(jì)賬目的核對同時(shí)進(jìn)行。本基金管理人設(shè)立估值委員會(huì)（委員包括估值業(yè)務(wù)分管領(lǐng)導(dǎo)以及投資部、研究部、監(jiān)察稽核部、運(yùn)作保障部等部門負(fù)責(zé)人及相關(guān)業(yè)務(wù)骨干），負(fù)責(zé)研究、指導(dǎo)基金估值業(yè)務(wù)。估值委員會(huì)委員和負(fù)責(zé)基金日常估值業(yè)務(wù)的基金會(huì)計(jì)均具有專業(yè)勝任能力和相關(guān)工作經(jīng)歷?；鸾?jīng)理不介入基金日常估值業(yè)務(wù)；估值委員會(huì)決議之前會(huì)與涉及基金的基金經(jīng)理進(jìn)行充分溝通。運(yùn)作保障部負(fù)責(zé)執(zhí)行估值委員會(huì)制定的估值政策及決議。 參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突；本基金管理人未簽約與估值相關(guān)的任何定價(jià)服務(wù)。 管理人對報(bào)告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明根據(jù)銀華滬深指數(shù)分級證券投資基金合同的約定，本基金（包括分級份額、銀華份額、銀華份額）不進(jìn)行收益分配。 報(bào)告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明報(bào)告期內(nèi)，本基金不存在連續(xù)二十個(gè)工作日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。167。5 托管人報(bào)告 報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明本報(bào)告期，中國建設(shè)銀行股份有限公司在本基金的托管過程中，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。 托管人對報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤分配等情況的說明本報(bào)告期，本托管人按照國家有關(guān)規(guī)定、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定，對本基金的基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、基金費(fèi)用開支等方面進(jìn)行了認(rèn)真的復(fù)核，對本基金的投資運(yùn)作方面進(jìn)行了監(jiān)督，未發(fā)現(xiàn)基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。報(bào)告期內(nèi)，本基金未實(shí)施利潤分配。 托管人對本年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見本托管人復(fù)核審查了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。167。6 審計(jì)報(bào)告本基金年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告經(jīng)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，注冊會(huì)計(jì)師出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告，投資者可通過年度報(bào)告正文查看審計(jì)報(bào)告全文。167。7 年度財(cái)務(wù)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)計(jì)主體：銀華滬深指數(shù)分級證券投資基金報(bào)告截止日： 年月日單位：人民幣元資 產(chǎn)本期末年月日上年度末年月日資 產(chǎn)：銀行存款結(jié)算備付金存出保證金交易性金融資產(chǎn)其中：股票投資基金投資債券投資資產(chǎn)支持證券投資貴金屬投資衍生金融資產(chǎn)買入返售金融資產(chǎn)應(yīng)收證券清算款應(yīng)收利息應(yīng)收股利應(yīng)收申購款遞延所得稅資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益本期末年月日上年度末年月日負(fù) 債：短期借款交易性金融負(fù)債衍生金融負(fù)債賣出回購金融資產(chǎn)款應(yīng)付證券清算款應(yīng)付贖回款應(yīng)付管理人報(bào)酬應(yīng)付托管費(fèi)應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi)應(yīng)付交易費(fèi)用應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息應(yīng)付利潤遞延所得稅負(fù)債其他負(fù)債負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益：實(shí)收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)注：報(bào)告截止日年月日，分級份額凈值為人民幣元，銀華份額凈值為人民幣元，銀華份額凈值為人民幣元；基金份額總額為份，其中分級份額為份，銀華份額為份，銀華份額為份。 利潤表會(huì)計(jì)主體：銀華滬深指數(shù)分級證券投資基金本報(bào)告期：年月日至年月日單位：人民幣元項(xiàng) 目本期年月日至年月日上年度可比期間年月日至年月日一、收入.利息收入其中：存款利息收入債券利息收入資產(chǎn)支持證券利息收入買入返售金融資產(chǎn)收入其他利息收入.投資收益（損失以“”填列）其中：股票投資收益基金投資收益?zhèn)顿Y收益資產(chǎn)支持證券投資收益貴金屬投資收益衍生工具收益股利收益.公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“”號填列）. 匯兌收益（損失以號填列）.其他收入（損失以“”號填列）減：二、費(fèi)用．管理人報(bào)酬．托管費(fèi)．銷售服務(wù)費(fèi)．交易費(fèi)用．利息支出其中：賣出回購金融資產(chǎn)支出．其他費(fèi)用三、利潤總額 （虧損總額以“”號填列）減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤（凈虧損以“”號填列） 所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表會(huì)計(jì)主體：銀華滬深指數(shù)分級證券投資基金本報(bào)告期：年月日至年月日單位：人民幣元項(xiàng)目本期年月日至年月日實(shí)收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）二、本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（本期利潤）三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（凈值減少以“”號填列）其中：.基金申購款.基金贖回款四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以“”號填列）五、期末所有者權(quán)益（基金凈值）項(xiàng)目上年度可比期間年月日至年月日實(shí)收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）二、本期經(jīng)