【正文】 業(yè)綜合開發(fā)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料貸款項目的經(jīng)營特點、運作方式、盈利模式、風險控制等方面缺少專業(yè)人才。現(xiàn)有的管理人員，與項目評估所必須的專業(yè)知識、操作技能和管理經(jīng)驗相比遠遠不夠。如江蘇、浙江省分行反映，由于缺少既有理論知識又有實踐經(jīng)驗的項目評估人員，導致項目評估不夠深入、不細致。五是市場競爭力不夠，金融服務(wù)需要創(chuàng)新。從目前的情況來看，盡管農(nóng)發(fā)行有資金來源穩(wěn)定、利率不上浮、對客戶的附加條件少等相對優(yōu)勢，但與商業(yè)銀行相對成熟的營銷模式、較為先進的營銷理念、多樣化的服務(wù)手段、快捷的服務(wù)方式相比，核心競爭力不足，對優(yōu)質(zhì)客戶缺乏吸引力。如四川省分行反映，當?shù)?0%以上的中長期貸款客戶都已在其它金融機構(gòu)獲得貸款，僅憑當前的金融產(chǎn)品和服務(wù)手段，農(nóng)發(fā)行很難爭取到更多的優(yōu)質(zhì)客戶。二、農(nóng)發(fā)行中長期貸款的運作模式獲批開展農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)等中長期貸款業(yè)務(wù)之后，各級行就如何做好該業(yè)務(wù)從理論和實踐上進行了積極的探索，摸索出不少值得推廣的做法。根據(jù)在調(diào)研中所了解的情況，結(jié)合農(nóng)發(fā)行實際，我們認為當前農(nóng)發(fā)行在開展中長期貸款業(yè)務(wù)上應(yīng)考慮以下幾個方面的問題。 （一）關(guān)于中長期貸款的定位。綜合考慮農(nóng)發(fā)行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和新農(nóng)村建設(shè)的資金需求，我們認為，在確保做好政策性業(yè)務(wù)的前提下，農(nóng)發(fā)行的中長期貸款業(yè)務(wù)在其商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)中的份額應(yīng)逐步提高，最終形成以中長期貸款為主、短期貸款為輔的商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)發(fā)展格局。提出上述定位，主要是基于以下兩點考慮。首先，新農(nóng)村建設(shè)需要投入大量資金，尤其是中長期資金。據(jù)初步預測，按照新農(nóng)村建設(shè)的既定目標，到2020年需要新增支農(nóng)資金15~20萬億元人民幣，其中大部分是中長期資金。從大的方面來講，支農(nóng)資金來源無非是兩大部分，即財政資金和信貸資金。就財政資金來講，以2007年3917億元人民幣的投入為基準估算，即使考慮到每年15~20%的增加額，也會存在巨大的資金缺口，這一缺口將主要由信貸資金來彌補。但從支農(nóng)信貸資金的供求來看，目前存在總量和結(jié)構(gòu)兩大矛盾。從總量上來看，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的信貸資金需求呈螺旋式攀升的剛性增長態(tài)勢，而商業(yè)性銀行信貸配置卻不斷遠離“三農(nóng)”而流向其他領(lǐng)域。從結(jié)構(gòu)上來看，對一些優(yōu)質(zhì)的項目，如經(jīng)營效益較好的農(nóng)村小水電項目，金融機構(gòu)之間競爭激烈，信貸資金供應(yīng)過剩的情況十分突出，而直接經(jīng)濟效益較差的項目，如農(nóng)村能源項目，各家銀行都避之不及。作為“建設(shè)新農(nóng)村的銀行”，農(nóng)發(fā)行應(yīng)從建設(shè)新農(nóng)村的需要出發(fā)，穩(wěn)健地加大支農(nóng)中長期信貸資金投入，以增強整個農(nóng)業(yè)的發(fā)展后勁。其次，隨著糧食流通體制改革和金融體制改革的進一步深化，農(nóng)發(fā)行業(yè)務(wù)經(jīng)營的外部環(huán)境發(fā)生了重大變化。在這樣的背景下，農(nóng)發(fā)行要實現(xiàn)嚴格執(zhí)行國家政策和謀求利益最大化的目標，在穩(wěn)住和做好傳統(tǒng)政策性業(yè)務(wù)的同時，應(yīng)把關(guān)注點放在提升商業(yè)性業(yè)務(wù)的市場競爭力上來。在加強中長期貸款信貸管理的同時，加大信貸投放力度，這既符合國家的政策要求，也有利于改善農(nóng)發(fā)行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。（二）關(guān)于中長期貸款的目標。農(nóng)發(fā)行中長期貸款可分為近期目標和遠期目標。近期目標，應(yīng)以非經(jīng)營性政府墊付性質(zhì)項目為主，特別是地市級以上政府主導或關(guān)注的項目，都應(yīng)納入近期目標考慮。對經(jīng)營性項目，現(xiàn)階段農(nóng)發(fā)行宜以探索積累為主，審慎進入，成熟一個辦理一個。通過3年的實踐，使中長期貸款業(yè)務(wù)占全行商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)的比重達到50%左右。主要考慮是：首先，各級行對經(jīng)營性項目所處的各個行業(yè)還不熟悉，對其風險點和風險度的把握還不夠準確到位，經(jīng)驗還欠缺，如果過快進入，有可能導致風險失控；其次，目前的信貸管理制度和流程體系還存在相互交叉、不夠完善的情況，對開展經(jīng)營性項目貸款業(yè)務(wù)的約束和指導力還不夠強，需要逐步梳理修訂；第三，在短期內(nèi)，隊伍素質(zhì)還不能完全適應(yīng)辦理經(jīng)營性項目貸款業(yè)務(wù)的需要，員工的知識程度以及操作能力都需要在培訓中逐步提高。遠期目標，應(yīng)以非經(jīng)營性項目為主導逐步過渡到以經(jīng)營性項目為主導，形成科學合理的中長期貸款業(yè)務(wù)組合。通過5年的實踐，使中長期貸款業(yè)務(wù)占全行商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)的比重超過75%。主要考慮是：首先，打造現(xiàn)代銀行，農(nóng)發(fā)行的業(yè)務(wù)始終要面向市場，只有面向市場才能有廣闊的發(fā)展空間，才能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；其次，短期目標實現(xiàn)后，在業(yè)務(wù)規(guī)模上有了一定基礎(chǔ)，抗風險能力得到增強，具備了向經(jīng)營性項目轉(zhuǎn)型的條件；第三，經(jīng)過一段時間的鍛煉和過渡后，在經(jīng)驗、制度、風險防范方式、隊伍素質(zhì)、管理水平各個方面都有了一定提高，能適應(yīng)轉(zhuǎn)變的需要。（三）關(guān)于中長期貸款的支持重點。農(nóng)發(fā)行中長期貸款業(yè)務(wù)剛剛起步，投放額度與農(nóng)村中長期資金的需求存在很大缺口，必須區(qū)分輕重緩急，集中力量、擇優(yōu)扶持，確定好支持重點，在業(yè)務(wù)范圍內(nèi)發(fā)揮支農(nóng)合力。從支持領(lǐng)域上，應(yīng)重點支持國家或地方政府重點扶持的領(lǐng)域，即各級政府重視、有配套資金及優(yōu)惠政策扶持的涉及農(nóng)村環(huán)保、農(nóng)業(yè)科技、生態(tài)農(nóng)業(yè)、特色農(nóng)業(yè)等行業(yè)；與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)加工尤其是糧棉油相關(guān)的領(lǐng)域，農(nóng)發(fā)行在這些領(lǐng)域經(jīng)過多年的封閉管理以及近兩年來辦理龍頭企業(yè)和加工企業(yè)業(yè)務(wù)，已積累了一定經(jīng)驗，也有一套比較成熟的制度和做法；產(chǎn)業(yè)鏈條相對簡單，上下游風險可控的領(lǐng)域；商業(yè)銀行業(yè)務(wù)涉及不深，競爭相對不強的領(lǐng)域。從支持項目上，應(yīng)重點支持效益好的項目，包括經(jīng)濟效益好的經(jīng)營性項目、社會效益好的非經(jīng)營性項目；成長型行業(yè)和企業(yè)的項目；經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)或經(jīng)濟發(fā)展趨勢向好地區(qū)的非經(jīng)營性項目，這類地區(qū)一般財政實力雄厚或增長預期良好，能保證充足的第一還款來源。（四）關(guān)于中長期貸款的運作模式。依據(jù)貸款項目是否有收益和現(xiàn)金流，可以把中長期貸款分為政府非經(jīng)營性投資項目、政府經(jīng)營性投資項目和社會資本投資項目三個類別。農(nóng)發(fā)行應(yīng)根據(jù)這三類貸款項目的不同特征，采取不同的貸款運作模式：模式一：對于政府非經(jīng)營性投資項目，應(yīng)由政府組建農(nóng)村公共服務(wù)機構(gòu)或指定農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)承擔項目建設(shè)、管護和貸款等任務(wù)，并全額補貼貸款本息。該模式應(yīng)以地方政府立項或關(guān)注的項目為支持重點，在發(fā)展思路上應(yīng)堅持以政府信用為主、企業(yè)信用為輔的原則。其運作機理是由政府通過“代建制”的方式，組建農(nóng)村公共服務(wù)機構(gòu)或指定相關(guān)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)承擔項目建設(shè)任務(wù)并作為承貸主體從農(nóng)發(fā)行貸款，本息由財政全額補貼給承貸主體，列入財政預算，按約定的還款期限打入承貸主體在農(nóng)發(fā)行開設(shè)的專門賬戶。該模式在運作中應(yīng)把握好以下幾個方面。一是搭建好政府信用平臺。政府信用平臺是指受政府委托、獲得政府組織增信、依托政府信用向農(nóng)發(fā)行申請貸款的承貸主體或擔保主體。一般情況下，考慮到目前的財稅體制，政府信用平臺應(yīng)搭建在縣級或以上，具體形式可視不同情況而定，既可以是地方政府為促進新農(nóng)村建設(shè)所組建的農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資公司，也可以是政府指定的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。二是控制好信用風險限額。農(nóng)發(fā)行應(yīng)通過對具體項目的評審和對政府機構(gòu)、借款主體的信用評審相結(jié)合，按照當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平、地區(qū)財政收入水平、履約情況來確定貸款總量，并根據(jù)情況變化動態(tài)調(diào)整。三是處理好與政府的關(guān)系。農(nóng)發(fā)行應(yīng)高度重視與政府的關(guān)系，采取切實有效的措施，與地方政府建立長期穩(wěn)定的合作制度?？梢钥紤]與各級政府建立合作平臺，負責統(tǒng)一協(xié)調(diào)新農(nóng)村建設(shè)中農(nóng)業(yè)政策性金融支持有關(guān)事宜，形成政府推薦項目、銀行獨立審貸、雙方共同監(jiān)管的合作機制。另外，應(yīng)加大與政府部門的雙向交流，與各級政府涉農(nóng)部門分期分批互相派遣干部交流掛職，及時了解溝通信息，實行“開門辦行”。模式二：對于政府經(jīng)營性投資項目，應(yīng)采取政府確定項目、農(nóng)發(fā)行支持培育、實現(xiàn)市場化融資的運作模式。該類項目是指那些經(jīng)濟社會發(fā)展必需但商業(yè)資本、民間資本和外資等社會資本不愿或無力投資的經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施、經(jīng)營性社會事業(yè)、需要政府支持的重大農(nóng)業(yè)高新技術(shù)等項目。此類項目有收益和現(xiàn)金流，政府對其投資的主要作用在于示范效應(yīng)，通過先期投入啟動項目，幫助和鼓勵項目法人建立完善的治理結(jié)構(gòu)，進而帶動社會資本進入，最終實現(xiàn)市場化融資。該模式的運作具體分為三個階段。首先，由政府根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和地區(qū)發(fā)展需要確定項目，農(nóng)發(fā)行對地方政府和承貸主體的信用進行評審，并對項目進行評估，確定貸款數(shù)量和貸款方式。其次，農(nóng)發(fā)行借助政府組織優(yōu)勢，對項目進行支持培育，促進項目治理結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流和信用等方面的建設(shè)。第三，經(jīng)過農(nóng)發(fā)行支持培育，項目現(xiàn)金流充足，承貸主體信用良好，社會資本進入，實現(xiàn)市場化融資。模式三：對于社會資本投資項目，應(yīng)采取完全商業(yè)化的運作模式。社會資本投資項目是指那些全方位開放的競爭性領(lǐng)域、經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施和經(jīng)營性社會事業(yè)領(lǐng)域的投資項目，項目投資主體、融資方式具有多元化的特點。對該類項目發(fā)放貸款應(yīng)嚴格遵循商業(yè)化運作的一系列規(guī)則，強化項目評估工作，準確預測項目未來收益情況，并對承貸主體經(jīng)營能力、還貸能力、風險承受能力和資信狀況進行認真審查。一般來講，該類項目的承貸主體既可以是具有政府背景的農(nóng)村公共服務(wù)機構(gòu)，也可以是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)村合作經(jīng)濟組織等，甚至還可以考慮開展規(guī)模經(jīng)營的個體農(nóng)戶。三、關(guān)于中長期貸款的風險防控中長期貸款項目的風險點主要有政策風險、信用風險、經(jīng)營風險、操作風險和流動性風險等幾個方面。按照農(nóng)發(fā)行貸款管理的要求，同時考慮上述各類風險的特點，我們認為構(gòu)建中長期貸款風險防控體系應(yīng)著重考慮以下幾個方面。第一，建立政府主導的信貸風險共擔機制。主要是借助政府職能，建立信貸風險共擔的防范機制。在具體操作上，探索建立一個覆蓋省、市、縣三級的融資平臺，使支農(nóng)信貸資金投入配合政府支農(nóng)計劃覆蓋整個農(nóng)業(yè)和農(nóng)村領(lǐng)域。一是鼓勵政府出資或出面組建擔保公司，由擔保公司為貸款企業(yè)提供貸款擔保。二是整合政府相關(guān)部門職能，以政府為主要出資人，吸納各種農(nóng)村經(jīng)濟組織、農(nóng)民、社會資金參股，組建投資公司，以“農(nóng)投公司”為平臺，組織實施項目建設(shè)，以此保障還貸來源。三是健全財政支農(nóng)補貼機制，明確對涉農(nóng)領(lǐng)域項目建設(shè)和企業(yè)的補貼標準，并以立法形式明確下來。四是建立多方監(jiān)管體系。貸款監(jiān)管過程中，除銀行客戶經(jīng)理直接對貸款項目進行監(jiān)測外，政府相關(guān)職能部門應(yīng)加強對項目執(zhí)行情況的監(jiān)管，以確保貸款按規(guī)定使用。第二，完善信貸風險管理體制。一是進一步強化垂直的信貸風險管理體制。調(diào)整各分支機構(gòu)職能，健全上級行集中管理的職能，拉直風險管理的實施路徑。二是健全授權(quán)管理制度。在遵循授權(quán)管理基本要求的前提下，應(yīng)按照“有限授權(quán)，及時調(diào)整”的原則，結(jié)合農(nóng)發(fā)行實際，科學劃分貸款決策和管理權(quán)限。在授信管理中，為鼓勵地方政府配合農(nóng)發(fā)行支農(nóng)信貸計劃的實施，應(yīng)借鑒國開行組織增信的做法，給守信譽、按期歸還貸款的地方政府和企業(yè)增加授信額度，以體現(xiàn)擇優(yōu)扶持的原則。三是嚴格治貸機制。在遵循貸款基本操作流程的基礎(chǔ)上，應(yīng)按項目貸款嚴格進行管理，明晰貸款調(diào)查、審查、審批環(huán)節(jié)權(quán)限和職責，建立嚴格的責任追究制度。在貸款項目竣工后，應(yīng)進行全面的貸后評價，編制評價報告，把貸后管理與責任人利益掛鉤，確保從管理上降低操作風險。四是改進風險管理辦法。在貸前調(diào)查和貸后管理上，應(yīng)改進風險分析技術(shù)，側(cè)重突出量化分析，特別是項目建設(shè)要設(shè)置相應(yīng)的量化指標跟蹤風險監(jiān)測和分析，逐步將一些適合農(nóng)發(fā)行實際，較為成熟、科學的數(shù)學分析模型植入農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施貸款風險管理之中，使分析的結(jié)果更具有科學性和準確性，切實提高風險管理水平。同時，定期對一些行業(yè)或地區(qū)進行預警通報、確定高風險貸款范圍的風險預警機制。第三，建立風險補償機制。一是在國家逐步充實農(nóng)發(fā)行資本金，切實提高資本金充足率的基礎(chǔ)上，按照區(qū)別對待、分類指導的原則，結(jié)合實際，合理配置資本金。二是在發(fā)放一些具有公共產(chǎn)品性質(zhì)和私人性質(zhì)的農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施貸款的過程中，積極推行項目資本金制度，確保第二還款來源的充足性。三是積極探索聯(lián)合擔保等符合農(nóng)村實際的擔保抵押制度。在《物權(quán)法》頒布實施后，應(yīng)借鑒國外銀行推行的土地金融制度，允許農(nóng)村企業(yè)、經(jīng)濟組織或農(nóng)民個人用土地承包權(quán)、使用權(quán)抵押擔保貸款，這樣可以盤活農(nóng)村土地的使用，又可以解決目前農(nóng)村貸款抵押擔保難的問題。同時，建議國家盡快開辦農(nóng)村政策性貸款保險業(yè)務(wù)，對農(nóng)村金融組織提供多種風險補償措施。第四，引入信貸資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化，是當前國際銀行對中長期貸款管理的通用做法，即將中長期貸款打包證券化后出售給投資者，這樣銀行可使貸款成為具有證券流動性的貸款，有利于增加資產(chǎn)負債表的流動性。農(nóng)發(fā)行在開辦中長期貸款業(yè)務(wù)以后，同樣面臨信貸資產(chǎn)和負債期限不匹配的問題。及時研究制定符合農(nóng)發(fā)行實際的信貸資產(chǎn)證券化方案，將是解決這一問題的重要途徑。訂單農(nóng)業(yè)貸款運作模式初探訂單農(nóng)業(yè)又稱合同或契約農(nóng)業(yè)，是指農(nóng)戶與公司之間通過簽訂訂單，然后組織安排農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的一種農(nóng)業(yè)產(chǎn)銷模式。訂單農(nóng)業(yè)貸款是金融機構(gòu)向從事訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶發(fā)放的，并由公司提供擔保的貸款。它既是一項政策性貸款，也具有商業(yè)貸款的特性。安徽省在上世紀90年代初期開始出現(xiàn)訂單農(nóng)業(yè)經(jīng)營方式，開展訂單農(nóng)業(yè)貸款業(yè)務(wù)，既有助于訂單農(nóng)業(yè)的發(fā)展壯大，又能有效保障金融機構(gòu)的效益，本文將結(jié)合安徽實際，就訂單農(nóng)業(yè)貸款運作模式問題進行初步探討。發(fā)展訂單農(nóng)業(yè)貸款的必要性和可行性（一）開展訂單農(nóng)業(yè)貸款是當前訂單農(nóng)業(yè)經(jīng)營方式的迫切需要上世紀90年代以來，隨著安徽省訂單農(nóng)業(yè)的迅速發(fā)展，傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方式發(fā)生了根本的變化，原有的信貸資金的供給模式已經(jīng)不能滿足農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)銷售的需求，具體表現(xiàn)在以下三點：，促進安徽省施肥技術(shù)的全面推廣，使化肥儲備由過去來年春季提前到當年秋季，同時，由于秋耕施肥占整個農(nóng)作物生長期用肥總量的80%以上，因此，秋耕中大量肥料和相應(yīng)耕作機械燃油等生產(chǎn)資料購置與儲備需要一定的信貸資金。這一部分資金需求過去一直是由以農(nóng)業(yè)銀行為主的金融機構(gòu)提供的具有“春貸秋收”特征的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性信貸資金，現(xiàn)在貸款周期與農(nóng)戶需求出現(xiàn)了錯位，制約了訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的進一步擴展。收購資金到位后，農(nóng)戶首先要承付農(nóng)產(chǎn)品收割處理的費用支出，其次是要歸還商業(yè)銀行春季發(fā)放的各項農(nóng)資貸款，擠不出更多的資金購買秋耕所需的化肥和農(nóng)藥等生產(chǎn)資料?！皫熨J掛鉤”的收購信貸資金已成為農(nóng)戶生產(chǎn)性資金需求來源的首選。近年來，安徽省通過推廣“農(nóng)戶+基地”新型農(nóng)業(yè)發(fā)展模式，優(yōu)化了農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的結(jié)構(gòu)并有效提升了農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的地區(qū)優(yōu)勢。在這種背景下，農(nóng)戶迫切希望金融機構(gòu)以訂單農(nóng)業(yè)貸款的形式來彌補農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性資金的不足。（二）規(guī)?；a(chǎn)方式有效降低了訂單農(nóng)業(yè)貸款的信貸風險由于訂單農(nóng)業(yè)具有規(guī)模經(jīng)濟的特點，其生產(chǎn)資料使用、機耕作業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品銷售都較傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)集中統(tǒng)一，這也要求資金運作必須集中管理和統(tǒng)一使用。這不僅為貸款人實施訂單農(nóng)業(yè)貸款的安全運作提供了有力保證，同時也確保了