【正文】 業(yè)綜合開(kāi)發(fā)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料貸款項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、運(yùn)作方式、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面缺少專(zhuān)業(yè)人才。現(xiàn)有的管理人員，與項(xiàng)目評(píng)估所必須的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、操作技能和管理經(jīng)驗(yàn)相比遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。如江蘇、浙江省分行反映，由于缺少既有理論知識(shí)又有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的項(xiàng)目評(píng)估人員，導(dǎo)致項(xiàng)目評(píng)估不夠深入、不細(xì)致。五是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不夠，金融服務(wù)需要?jiǎng)?chuàng)新。從目前的情況來(lái)看，盡管農(nóng)發(fā)行有資金來(lái)源穩(wěn)定、利率不上浮、對(duì)客戶(hù)的附加條件少等相對(duì)優(yōu)勢(shì)，但與商業(yè)銀行相對(duì)成熟的營(yíng)銷(xiāo)模式、較為先進(jìn)的營(yíng)銷(xiāo)理念、多樣化的服務(wù)手段、快捷的服務(wù)方式相比，核心競(jìng)爭(zhēng)力不足，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)缺乏吸引力。如四川省分行反映，當(dāng)?shù)?0%以上的中長(zhǎng)期貸款客戶(hù)都已在其它金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，僅憑當(dāng)前的金融產(chǎn)品和服務(wù)手段，農(nóng)發(fā)行很難爭(zhēng)取到更多的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。二、農(nóng)發(fā)行中長(zhǎng)期貸款的運(yùn)作模式獲批開(kāi)展農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)等中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)之后，各級(jí)行就如何做好該業(yè)務(wù)從理論和實(shí)踐上進(jìn)行了積極的探索，摸索出不少值得推廣的做法。根據(jù)在調(diào)研中所了解的情況，結(jié)合農(nóng)發(fā)行實(shí)際，我們認(rèn)為當(dāng)前農(nóng)發(fā)行在開(kāi)展中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)上應(yīng)考慮以下幾個(gè)方面的問(wèn)題。 （一）關(guān)于中長(zhǎng)期貸款的定位。綜合考慮農(nóng)發(fā)行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和新農(nóng)村建設(shè)的資金需求，我們認(rèn)為，在確保做好政策性業(yè)務(wù)的前提下，農(nóng)發(fā)行的中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)在其商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)中的份額應(yīng)逐步提高，最終形成以中長(zhǎng)期貸款為主、短期貸款為輔的商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)發(fā)展格局。提出上述定位，主要是基于以下兩點(diǎn)考慮。首先，新農(nóng)村建設(shè)需要投入大量資金，尤其是中長(zhǎng)期資金。據(jù)初步預(yù)測(cè)，按照新農(nóng)村建設(shè)的既定目標(biāo)，到2020年需要新增支農(nóng)資金15~20萬(wàn)億元人民幣，其中大部分是中長(zhǎng)期資金。從大的方面來(lái)講，支農(nóng)資金來(lái)源無(wú)非是兩大部分，即財(cái)政資金和信貸資金。就財(cái)政資金來(lái)講，以2007年3917億元人民幣的投入為基準(zhǔn)估算，即使考慮到每年15~20%的增加額，也會(huì)存在巨大的資金缺口，這一缺口將主要由信貸資金來(lái)彌補(bǔ)。但從支農(nóng)信貸資金的供求來(lái)看，目前存在總量和結(jié)構(gòu)兩大矛盾。從總量上來(lái)看，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸資金需求呈螺旋式攀升的剛性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而商業(yè)性銀行信貸配置卻不斷遠(yuǎn)離“三農(nóng)”而流向其他領(lǐng)域。從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，對(duì)一些優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，如經(jīng)營(yíng)效益較好的農(nóng)村小水電項(xiàng)目，金融機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，信貸資金供應(yīng)過(guò)剩的情況十分突出，而直接經(jīng)濟(jì)效益較差的項(xiàng)目，如農(nóng)村能源項(xiàng)目，各家銀行都避之不及。作為“建設(shè)新農(nóng)村的銀行”，農(nóng)發(fā)行應(yīng)從建設(shè)新農(nóng)村的需要出發(fā)，穩(wěn)健地加大支農(nóng)中長(zhǎng)期信貸資金投入，以增強(qiáng)整個(gè)農(nóng)業(yè)的發(fā)展后勁。其次，隨著糧食流通體制改革和金融體制改革的進(jìn)一步深化，農(nóng)發(fā)行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境發(fā)生了重大變化。在這樣的背景下，農(nóng)發(fā)行要實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家政策和謀求利益最大化的目標(biāo)，在穩(wěn)住和做好傳統(tǒng)政策性業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)把關(guān)注點(diǎn)放在提升商業(yè)性業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力上來(lái)。在加強(qiáng)中長(zhǎng)期貸款信貸管理的同時(shí)，加大信貸投放力度，這既符合國(guó)家的政策要求，也有利于改善農(nóng)發(fā)行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。（二）關(guān)于中長(zhǎng)期貸款的目標(biāo)。農(nóng)發(fā)行中長(zhǎng)期貸款可分為近期目標(biāo)和遠(yuǎn)期目標(biāo)。近期目標(biāo)，應(yīng)以非經(jīng)營(yíng)性政府墊付性質(zhì)項(xiàng)目為主，特別是地市級(jí)以上政府主導(dǎo)或關(guān)注的項(xiàng)目，都應(yīng)納入近期目標(biāo)考慮。對(duì)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，現(xiàn)階段農(nóng)發(fā)行宜以探索積累為主，審慎進(jìn)入，成熟一個(gè)辦理一個(gè)。通過(guò)3年的實(shí)踐，使中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)占全行商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)的比重達(dá)到50%左右。主要考慮是：首先，各級(jí)行對(duì)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目所處的各個(gè)行業(yè)還不熟悉，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)度的把握還不夠準(zhǔn)確到位，經(jīng)驗(yàn)還欠缺，如果過(guò)快進(jìn)入，有可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失控；其次，目前的信貸管理制度和流程體系還存在相互交叉、不夠完善的情況，對(duì)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)的約束和指導(dǎo)力還不夠強(qiáng)，需要逐步梳理修訂；第三，在短期內(nèi)，隊(duì)伍素質(zhì)還不能完全適應(yīng)辦理經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)的需要，員工的知識(shí)程度以及操作能力都需要在培訓(xùn)中逐步提高。遠(yuǎn)期目標(biāo)，應(yīng)以非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目為主導(dǎo)逐步過(guò)渡到以經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目為主導(dǎo)，形成科學(xué)合理的中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)組合。通過(guò)5年的實(shí)踐，使中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)占全行商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)的比重超過(guò)75%。主要考慮是：首先，打造現(xiàn)代銀行，農(nóng)發(fā)行的業(yè)務(wù)始終要面向市場(chǎng)，只有面向市場(chǎng)才能有廣闊的發(fā)展空間，才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；其次，短期目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后，在業(yè)務(wù)規(guī)模上有了一定基礎(chǔ)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到增強(qiáng)，具備了向經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目轉(zhuǎn)型的條件；第三，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的鍛煉和過(guò)渡后，在經(jīng)驗(yàn)、制度、風(fēng)險(xiǎn)防范方式、隊(duì)伍素質(zhì)、管理水平各個(gè)方面都有了一定提高，能適應(yīng)轉(zhuǎn)變的需要。（三）關(guān)于中長(zhǎng)期貸款的支持重點(diǎn)。農(nóng)發(fā)行中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)剛剛起步，投放額度與農(nóng)村中長(zhǎng)期資金的需求存在很大缺口，必須區(qū)分輕重緩急，集中力量、擇優(yōu)扶持，確定好支持重點(diǎn)，在業(yè)務(wù)范圍內(nèi)發(fā)揮支農(nóng)合力。從支持領(lǐng)域上，應(yīng)重點(diǎn)支持國(guó)家或地方政府重點(diǎn)扶持的領(lǐng)域，即各級(jí)政府重視、有配套資金及優(yōu)惠政策扶持的涉及農(nóng)村環(huán)保、農(nóng)業(yè)科技、生態(tài)農(nóng)業(yè)、特色農(nóng)業(yè)等行業(yè)；與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)加工尤其是糧棉油相關(guān)的領(lǐng)域，農(nóng)發(fā)行在這些領(lǐng)域經(jīng)過(guò)多年的封閉管理以及近兩年來(lái)辦理龍頭企業(yè)和加工企業(yè)業(yè)務(wù)，已積累了一定經(jīng)驗(yàn)，也有一套比較成熟的制度和做法；產(chǎn)業(yè)鏈條相對(duì)簡(jiǎn)單，上下游風(fēng)險(xiǎn)可控的領(lǐng)域；商業(yè)銀行業(yè)務(wù)涉及不深，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)不強(qiáng)的領(lǐng)域。從支持項(xiàng)目上，應(yīng)重點(diǎn)支持效益好的項(xiàng)目，包括經(jīng)濟(jì)效益好的經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目、社會(huì)效益好的非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目；成長(zhǎng)型行業(yè)和企業(yè)的項(xiàng)目；經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)或經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)向好地區(qū)的非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，這類(lèi)地區(qū)一般財(cái)政實(shí)力雄厚或增長(zhǎng)預(yù)期良好，能保證充足的第一還款來(lái)源。（四）關(guān)于中長(zhǎng)期貸款的運(yùn)作模式。依據(jù)貸款項(xiàng)目是否有收益和現(xiàn)金流，可以把中長(zhǎng)期貸款分為政府非經(jīng)營(yíng)性投資項(xiàng)目、政府經(jīng)營(yíng)性投資項(xiàng)目和社會(huì)資本投資項(xiàng)目三個(gè)類(lèi)別。農(nóng)發(fā)行應(yīng)根據(jù)這三類(lèi)貸款項(xiàng)目的不同特征，采取不同的貸款運(yùn)作模式：模式一：對(duì)于政府非經(jīng)營(yíng)性投資項(xiàng)目，應(yīng)由政府組建農(nóng)村公共服務(wù)機(jī)構(gòu)或指定農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)承擔(dān)項(xiàng)目建設(shè)、管護(hù)和貸款等任務(wù)，并全額補(bǔ)貼貸款本息。該模式應(yīng)以地方政府立項(xiàng)或關(guān)注的項(xiàng)目為支持重點(diǎn)，在發(fā)展思路上應(yīng)堅(jiān)持以政府信用為主、企業(yè)信用為輔的原則。其運(yùn)作機(jī)理是由政府通過(guò)“代建制”的方式，組建農(nóng)村公共服務(wù)機(jī)構(gòu)或指定相關(guān)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)承擔(dān)項(xiàng)目建設(shè)任務(wù)并作為承貸主體從農(nóng)發(fā)行貸款，本息由財(cái)政全額補(bǔ)貼給承貸主體，列入財(cái)政預(yù)算，按約定的還款期限打入承貸主體在農(nóng)發(fā)行開(kāi)設(shè)的專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)。該模式在運(yùn)作中應(yīng)把握好以下幾個(gè)方面。一是搭建好政府信用平臺(tái)。政府信用平臺(tái)是指受政府委托、獲得政府組織增信、依托政府信用向農(nóng)發(fā)行申請(qǐng)貸款的承貸主體或擔(dān)保主體。一般情況下，考慮到目前的財(cái)稅體制，政府信用平臺(tái)應(yīng)搭建在縣級(jí)或以上，具體形式可視不同情況而定，既可以是地方政府為促進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)所組建的農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資公司，也可以是政府指定的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。二是控制好信用風(fēng)險(xiǎn)限額。農(nóng)發(fā)行應(yīng)通過(guò)對(duì)具體項(xiàng)目的評(píng)審和對(duì)政府機(jī)構(gòu)、借款主體的信用評(píng)審相結(jié)合，按照當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、地區(qū)財(cái)政收入水平、履約情況來(lái)確定貸款總量，并根據(jù)情況變化動(dòng)態(tài)調(diào)整。三是處理好與政府的關(guān)系。農(nóng)發(fā)行應(yīng)高度重視與政府的關(guān)系，采取切實(shí)有效的措施，與地方政府建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作制度?？梢钥紤]與各級(jí)政府建立合作平臺(tái)，負(fù)責(zé)統(tǒng)一協(xié)調(diào)新農(nóng)村建設(shè)中農(nóng)業(yè)政策性金融支持有關(guān)事宜，形成政府推薦項(xiàng)目、銀行獨(dú)立審貸、雙方共同監(jiān)管的合作機(jī)制。另外，應(yīng)加大與政府部門(mén)的雙向交流，與各級(jí)政府涉農(nóng)部門(mén)分期分批互相派遣干部交流掛職，及時(shí)了解溝通信息，實(shí)行“開(kāi)門(mén)辦行”。模式二：對(duì)于政府經(jīng)營(yíng)性投資項(xiàng)目，應(yīng)采取政府確定項(xiàng)目、農(nóng)發(fā)行支持培育、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化融資的運(yùn)作模式。該類(lèi)項(xiàng)目是指那些經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展必需但商業(yè)資本、民間資本和外資等社會(huì)資本不愿或無(wú)力投資的經(jīng)營(yíng)性基礎(chǔ)設(shè)施、經(jīng)營(yíng)性社會(huì)事業(yè)、需要政府支持的重大農(nóng)業(yè)高新技術(shù)等項(xiàng)目。此類(lèi)項(xiàng)目有收益和現(xiàn)金流，政府對(duì)其投資的主要作用在于示范效應(yīng)，通過(guò)先期投入啟動(dòng)項(xiàng)目，幫助和鼓勵(lì)項(xiàng)目法人建立完善的治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)而帶動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入，最終實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化融資。該模式的運(yùn)作具體分為三個(gè)階段。首先，由政府根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和地區(qū)發(fā)展需要確定項(xiàng)目，農(nóng)發(fā)行對(duì)地方政府和承貸主體的信用進(jìn)行評(píng)審，并對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，確定貸款數(shù)量和貸款方式。其次，農(nóng)發(fā)行借助政府組織優(yōu)勢(shì)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行支持培育，促進(jìn)項(xiàng)目治理結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流和信用等方面的建設(shè)。第三，經(jīng)過(guò)農(nóng)發(fā)行支持培育，項(xiàng)目現(xiàn)金流充足，承貸主體信用良好，社會(huì)資本進(jìn)入，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化融資。模式三：對(duì)于社會(huì)資本投資項(xiàng)目，應(yīng)采取完全商業(yè)化的運(yùn)作模式。社會(huì)資本投資項(xiàng)目是指那些全方位開(kāi)放的競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域、經(jīng)營(yíng)性基礎(chǔ)設(shè)施和經(jīng)營(yíng)性社會(huì)事業(yè)領(lǐng)域的投資項(xiàng)目，項(xiàng)目投資主體、融資方式具有多元化的特點(diǎn)。對(duì)該類(lèi)項(xiàng)目發(fā)放貸款應(yīng)嚴(yán)格遵循商業(yè)化運(yùn)作的一系列規(guī)則，強(qiáng)化項(xiàng)目評(píng)估工作，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)項(xiàng)目未來(lái)收益情況，并對(duì)承貸主體經(jīng)營(yíng)能力、還貸能力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資信狀況進(jìn)行認(rèn)真審查。一般來(lái)講，該類(lèi)項(xiàng)目的承貸主體既可以是具有政府背景的農(nóng)村公共服務(wù)機(jī)構(gòu)，也可以是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)組織等，甚至還可以考慮開(kāi)展規(guī)模經(jīng)營(yíng)的個(gè)體農(nóng)戶(hù)。三、關(guān)于中長(zhǎng)期貸款的風(fēng)險(xiǎn)防控中長(zhǎng)期貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要有政策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面。按照農(nóng)發(fā)行貸款管理的要求，同時(shí)考慮上述各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，我們認(rèn)為構(gòu)建中長(zhǎng)期貸款風(fēng)險(xiǎn)防控體系應(yīng)著重考慮以下幾個(gè)方面。第一，建立政府主導(dǎo)的信貸風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。主要是借助政府職能，建立信貸風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的防范機(jī)制。在具體操作上，探索建立一個(gè)覆蓋省、市、縣三級(jí)的融資平臺(tái)，使支農(nóng)信貸資金投入配合政府支農(nóng)計(jì)劃覆蓋整個(gè)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村領(lǐng)域。一是鼓勵(lì)政府出資或出面組建擔(dān)保公司，由擔(dān)保公司為貸款企業(yè)提供貸款擔(dān)保。二是整合政府相關(guān)部門(mén)職能，以政府為主要出資人，吸納各種農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織、農(nóng)民、社會(huì)資金參股，組建投資公司，以“農(nóng)投公司”為平臺(tái)，組織實(shí)施項(xiàng)目建設(shè)，以此保障還貸來(lái)源。三是健全財(cái)政支農(nóng)補(bǔ)貼機(jī)制，明確對(duì)涉農(nóng)領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)和企業(yè)的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，并以立法形式明確下來(lái)。四是建立多方監(jiān)管體系。貸款監(jiān)管過(guò)程中，除銀行客戶(hù)經(jīng)理直接對(duì)貸款項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)測(cè)外，政府相關(guān)職能部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目執(zhí)行情況的監(jiān)管，以確保貸款按規(guī)定使用。第二，完善信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體制。一是進(jìn)一步強(qiáng)化垂直的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體制。調(diào)整各分支機(jī)構(gòu)職能，健全上級(jí)行集中管理的職能，拉直風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施路徑。二是健全授權(quán)管理制度。在遵循授權(quán)管理基本要求的前提下，應(yīng)按照“有限授權(quán)，及時(shí)調(diào)整”的原則，結(jié)合農(nóng)發(fā)行實(shí)際，科學(xué)劃分貸款決策和管理權(quán)限。在授信管理中，為鼓勵(lì)地方政府配合農(nóng)發(fā)行支農(nóng)信貸計(jì)劃的實(shí)施，應(yīng)借鑒國(guó)開(kāi)行組織增信的做法，給守信譽(yù)、按期歸還貸款的地方政府和企業(yè)增加授信額度，以體現(xiàn)擇優(yōu)扶持的原則。三是嚴(yán)格治貸機(jī)制。在遵循貸款基本操作流程的基礎(chǔ)上，應(yīng)按項(xiàng)目貸款嚴(yán)格進(jìn)行管理，明晰貸款調(diào)查、審查、審批環(huán)節(jié)權(quán)限和職責(zé)，建立嚴(yán)格的責(zé)任追究制度。在貸款項(xiàng)目竣工后，應(yīng)進(jìn)行全面的貸后評(píng)價(jià)，編制評(píng)價(jià)報(bào)告，把貸后管理與責(zé)任人利益掛鉤，確保從管理上降低操作風(fēng)險(xiǎn)。四是改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。在貸前調(diào)查和貸后管理上，應(yīng)改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)，側(cè)重突出量化分析，特別是項(xiàng)目建設(shè)要設(shè)置相應(yīng)的量化指標(biāo)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和分析，逐步將一些適合農(nóng)發(fā)行實(shí)際，較為成熟、科學(xué)的數(shù)學(xué)分析模型植入農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施貸款風(fēng)險(xiǎn)管理之中，使分析的結(jié)果更具有科學(xué)性和準(zhǔn)確性，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。同時(shí)，定期對(duì)一些行業(yè)或地區(qū)進(jìn)行預(yù)警通報(bào)、確定高風(fēng)險(xiǎn)貸款范圍的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。第三，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。一是在國(guó)家逐步充實(shí)農(nóng)發(fā)行資本金，切實(shí)提高資本金充足率的基礎(chǔ)上，按照區(qū)別對(duì)待、分類(lèi)指導(dǎo)的原則，結(jié)合實(shí)際，合理配置資本金。二是在發(fā)放一些具有公共產(chǎn)品性質(zhì)和私人性質(zhì)的農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施貸款的過(guò)程中，積極推行項(xiàng)目資本金制度，確保第二還款來(lái)源的充足性。三是積極探索聯(lián)合擔(dān)保等符合農(nóng)村實(shí)際的擔(dān)保抵押制度。在《物權(quán)法》頒布實(shí)施后，應(yīng)借鑒國(guó)外銀行推行的土地金融制度，允許農(nóng)村企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織或農(nóng)民個(gè)人用土地承包權(quán)、使用權(quán)抵押擔(dān)保貸款，這樣可以盤(pán)活農(nóng)村土地的使用，又可以解決目前農(nóng)村貸款抵押擔(dān)保難的問(wèn)題。同時(shí)，建議國(guó)家盡快開(kāi)辦農(nóng)村政策性貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，對(duì)農(nóng)村金融組織提供多種風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償措施。第四，引入信貸資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化，是當(dāng)前國(guó)際銀行對(duì)中長(zhǎng)期貸款管理的通用做法，即將中長(zhǎng)期貸款打包證券化后出售給投資者，這樣銀行可使貸款成為具有證券流動(dòng)性的貸款，有利于增加資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)性。農(nóng)發(fā)行在開(kāi)辦中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)以后，同樣面臨信貸資產(chǎn)和負(fù)債期限不匹配的問(wèn)題。及時(shí)研究制定符合農(nóng)發(fā)行實(shí)際的信貸資產(chǎn)證券化方案，將是解決這一問(wèn)題的重要途徑。訂單農(nóng)業(yè)貸款運(yùn)作模式初探訂單農(nóng)業(yè)又稱(chēng)合同或契約農(nóng)業(yè)，是指農(nóng)戶(hù)與公司之間通過(guò)簽訂訂單，然后組織安排農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的一種農(nóng)業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)模式。訂單農(nóng)業(yè)貸款是金融機(jī)構(gòu)向從事訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶(hù)發(fā)放的，并由公司提供擔(dān)保的貸款。它既是一項(xiàng)政策性貸款，也具有商業(yè)貸款的特性。安徽省在上世紀(jì)90年代初期開(kāi)始出現(xiàn)訂單農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)方式，開(kāi)展訂單農(nóng)業(yè)貸款業(yè)務(wù)，既有助于訂單農(nóng)業(yè)的發(fā)展壯大，又能有效保障金融機(jī)構(gòu)的效益，本文將結(jié)合安徽實(shí)際，就訂單農(nóng)業(yè)貸款運(yùn)作模式問(wèn)題進(jìn)行初步探討。發(fā)展訂單農(nóng)業(yè)貸款的必要性和可行性（一）開(kāi)展訂單農(nóng)業(yè)貸款是當(dāng)前訂單農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的迫切需要上世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著安徽省訂單農(nóng)業(yè)的迅速發(fā)展，傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式發(fā)生了根本的變化，原有的信貸資金的供給模式已經(jīng)不能滿(mǎn)足農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)銷(xiāo)售的需求，具體表現(xiàn)在以下三點(diǎn)：，促進(jìn)安徽省施肥技術(shù)的全面推廣，使化肥儲(chǔ)備由過(guò)去來(lái)年春季提前到當(dāng)年秋季，同時(shí)，由于秋耕施肥占整個(gè)農(nóng)作物生長(zhǎng)期用肥總量的80%以上，因此，秋耕中大量肥料和相應(yīng)耕作機(jī)械燃油等生產(chǎn)資料購(gòu)置與儲(chǔ)備需要一定的信貸資金。這一部分資金需求過(guò)去一直是由以農(nóng)業(yè)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)提供的具有“春貸秋收”特征的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性信貸資金，現(xiàn)在貸款周期與農(nóng)戶(hù)需求出現(xiàn)了錯(cuò)位，制約了訂單農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)展。收購(gòu)資金到位后，農(nóng)戶(hù)首先要承付農(nóng)產(chǎn)品收割處理的費(fèi)用支出，其次是要?dú)w還商業(yè)銀行春季發(fā)放的各項(xiàng)農(nóng)資貸款，擠不出更多的資金購(gòu)買(mǎi)秋耕所需的化肥和農(nóng)藥等生產(chǎn)資料?！皫?kù)貸掛鉤”的收購(gòu)信貸資金已成為農(nóng)戶(hù)生產(chǎn)性資金需求來(lái)源的首選。近年來(lái)，安徽省通過(guò)推廣“農(nóng)戶(hù)+基地”新型農(nóng)業(yè)發(fā)展模式，優(yōu)化了農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的結(jié)構(gòu)并有效提升了農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的地區(qū)優(yōu)勢(shì)。在這種背景下，農(nóng)戶(hù)迫切希望金融機(jī)構(gòu)以訂單農(nóng)業(yè)貸款的形式來(lái)彌補(bǔ)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性資金的不足。（二）規(guī)?；a(chǎn)方式有效降低了訂單農(nóng)業(yè)貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)由于訂單農(nóng)業(yè)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，其生產(chǎn)資料使用、機(jī)耕作業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品銷(xiāo)售都較傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)集中統(tǒng)一，這也要求資金運(yùn)作必須集中管理和統(tǒng)一使用。這不僅為貸款人實(shí)施訂單農(nóng)業(yè)貸款的安全運(yùn)作提供了有力保證，同時(shí)也確保了