【正文】 積。食糖的下游消費可以分為民用消費和工業(yè)消費，其中民用消費占比大約為36%，而工業(yè)消費占比在64%。食糖的下游工業(yè)產(chǎn)品主要包括糖果、糕點、餅干、速凍食品、乳制品、罐頭、碳酸飲料、果汁及果汁飲料、冷凍飲品等行業(yè)。我國制糖行業(yè)的下游工業(yè)主要是食品工業(yè)，我國食品工業(yè)用糖平均每年增長幅度約在17%左右，其中主要是飲料、乳制品、餅干、糖果和罐頭等行業(yè)用糖。2010年112月，主要含糖食品產(chǎn)量均繼續(xù)保持增長態(tài)勢，糕點、餅干、罐頭、糖果、乳制品、速凍主食品產(chǎn)量的增長率處于繼續(xù)領(lǐng)跑地位，%%，這些食品產(chǎn)量的增長對食糖消費是一個巨大的推動力量。下游行業(yè)對制糖行業(yè)的影響主要是產(chǎn)品需求的影響，它們的需求變化直接影響著制糖行業(yè)的變化。2010全球經(jīng)濟轉(zhuǎn)好，但食品安全事件對食品工業(yè)有嚴(yán)重的負(fù)面影響，尤其是“毒奶粉”重新回流進(jìn)入市場引起了社會的廣大關(guān)注。但同時應(yīng)該看到食品工業(yè)的消費者需求彈性較小，是隨著人們生活水平的不斷提高而成長。所以，食品工業(yè)的用糖量對制糖企業(yè)來說是一個變化穩(wěn)定的需求來源。2010年我國食品工業(yè)的增長速度仍然強勁，這就使得制糖行業(yè)的工業(yè)用糖需求仍然較大，并且呈上升趨勢，制糖企業(yè)的市場需求變動風(fēng)險較小。四、區(qū)域發(fā)展情況我國制糖行業(yè)的生產(chǎn)、消費地域特征比較突出。在生產(chǎn)方面，廣西、廣東、云南、山東、新疆為代表的省份是我國制糖生產(chǎn)的重點地區(qū)。其中，南方省份在制糖行業(yè)長期占據(jù)主導(dǎo)地位，而其中廣西地區(qū)在我國制糖工業(yè)中的產(chǎn)量比重居于首位，年產(chǎn)量超過全國總量的60%。從消費來看，制糖行業(yè)的消費相對集中于主產(chǎn)地區(qū)。分析制糖行業(yè)的資產(chǎn)分布情況，我國制糖行業(yè)的資產(chǎn)主要集中于廣西、云南、廣東、黑龍江、山東、內(nèi)蒙、新疆、海南、遼寧和四川等地；前五個省市的資產(chǎn)合計占到了我國制糖行業(yè)總資產(chǎn)的80%以上；%；廣西地區(qū)作為我國制糖行業(yè)的最大產(chǎn)區(qū)，資產(chǎn)規(guī)模也最大，%；云南省的資產(chǎn)規(guī)模比例也在10%以上，%。分析制糖行業(yè)的利潤分布情況，利潤較多的省市是廣西、云南、新疆、海南、山東、福建、河北、內(nèi)蒙、江蘇和湖南等省份；利潤集中度水平高于資產(chǎn)和銷售收入的集中度。具體的省市中，廣西、云南的利潤實現(xiàn)表現(xiàn)較好，利潤都超過了15億元。五、企業(yè)發(fā)展趨勢分析截止2010年11月，我國制糖行業(yè)內(nèi)共有規(guī)模以上企業(yè)312家，其中大型企業(yè)有6家，%；中型企業(yè)171家，%；小型企業(yè)136家，%。大型企業(yè)的數(shù)量比例較少，中小型企業(yè)數(shù)量占有較大比例。其中按照企業(yè)規(guī)模分，中型企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占據(jù)主導(dǎo)，小型企業(yè)虧損情況較為嚴(yán)重，大型企業(yè)盈利率最高，小型企業(yè)盈利增長最快；二、所有制特征分析，所有制形式眾多，私營企業(yè)數(shù)量最多，股份制企業(yè)資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L，私營企業(yè)虧損面最大，外資企業(yè)虧損增長最快，國有企業(yè)利潤增長最快，外資企業(yè)利潤率最高。根據(jù)總資產(chǎn)、銷售收入、凈利潤、凈利潤率對行業(yè)內(nèi)上市公司進(jìn)行綜合排名，結(jié)合釀酒行業(yè)特點擬定4個指標(biāo)的權(quán)重。在排名中，2010年前三季度制糖行業(yè)上市公司中排名前三的依次是中糧屯河、南寧糖業(yè)和貴糖股份，三家公司資產(chǎn)規(guī)模較大，經(jīng)營情況良好，發(fā)展戰(zhàn)略適宜，是我國制糖行業(yè)的龍頭。六、行業(yè)風(fēng)險分析2011年，制糖行業(yè)面臨的不確定性因素較多，風(fēng)險仍然存在。制糖行業(yè)存在的主要風(fēng)險有：國內(nèi)外經(jīng)濟波動的風(fēng)險；供需矛盾突出的風(fēng)險；原材料成本波動增加的風(fēng)險；國家對環(huán)保要求提高的風(fēng)險；國際市場變化仍存在不確定性的風(fēng)險；食品安全因素的風(fēng)險等。從整體上看，制糖行業(yè)的風(fēng)險評級是中級，機會與風(fēng)險并存，可選擇性介入。制糖行業(yè)整體是屬于維持型行業(yè)，并有選擇性的支持類行業(yè)，主要原因是：制糖行業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的重要行業(yè)，還處于從制糖大國向制糖強國轉(zhuǎn)變的成長階段。目前，制糖行業(yè)的發(fā)展進(jìn)入風(fēng)險期，而這也是行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的機遇期。通過支持符合行業(yè)發(fā)展趨勢的項目和企業(yè)，將會有良好的回報。制糖行業(yè)各項評級因素判斷結(jié)果行業(yè)評價指標(biāo)行業(yè)現(xiàn)狀權(quán)重評分生命周期成長15%供需狀況、總量預(yù)期供需矛盾有改善15%國家政策支持程度較大15%產(chǎn)品替代可能性小%行業(yè)壁壘適中%與經(jīng)濟周期同步性與經(jīng)濟周期同處于觸底回升階段15%廠商議價能力及成本控制能力一般15%綜合評分?jǐn)?shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來七、行業(yè)信貸建議2010年來，我國制糖行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營經(jīng)歷了快速發(fā)展的過程。從行業(yè)運行趨勢看，制糖行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營已逐漸好轉(zhuǎn)，產(chǎn)量也快速增長，行業(yè)的效益改善?？梢哉f，制糖行業(yè)已完全從經(jīng)濟危機的陰影中走出，進(jìn)入恢復(fù)后快速發(fā)展的期。預(yù)計2011年，隨著宏觀經(jīng)濟政策的繼續(xù)執(zhí)行，經(jīng)濟環(huán)境逐步好轉(zhuǎn)，制糖行業(yè)的效益將會有繼續(xù)好轉(zhuǎn)，行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營將好于2010年的表現(xiàn)。從各方面的情況分析，制糖行業(yè)的運行中還存在各種問題。例如：食品安全風(fēng)險加大，相關(guān)行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)相繼出臺，加快企業(yè)規(guī)范化的同時也加速了中小型不規(guī)范企業(yè)的淘汰；各型企業(yè)的產(chǎn)量增長趨勢不同；自然災(zāi)害影響制糖原材料，成本波動較大。2010年，制糖行業(yè)的信貸總體原則是：授信期限考慮中短期結(jié)合，關(guān)注大型優(yōu)勢制糖企業(yè)和部分競爭力強的中型制糖企業(yè)的信貸需求，鼓勵和支持節(jié)省生產(chǎn)成本、提高技術(shù)水平、加強質(zhì)量建設(shè)的項目，關(guān)注具有資源優(yōu)勢的企業(yè)，謹(jǐn)慎對待小規(guī)模制糖企業(yè)的信貸項目。目 錄第一章 制糖行業(yè)基本情況 1第一節(jié) 制糖行業(yè)的定義及分類 1第二節(jié) 2010年制糖行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位 1第二章 2010年制糖行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 3第一節(jié) 2010年宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析 3一、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟運行 3二、國際宏觀經(jīng)濟運行 8三、宏觀經(jīng)濟運行對制糖行業(yè)的影響 10第二節(jié) 2010年制糖行業(yè)政策環(huán)境分析 10一、重點政策匯總 10二、重點政策及重大事件分析 11三、政策未來發(fā)展趨勢 14第三節(jié) 2010年制糖行業(yè)社會環(huán)境分析 14一、行業(yè)發(fā)展社會環(huán)境概述 14二、具體社會環(huán)境分析 16第四節(jié) 2010年制糖行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析 17一、制糖行業(yè)主要技術(shù)術(shù)語及簡要介紹 17二、我國制糖行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平 18三、2010年行業(yè)勞動生產(chǎn)率 22四、行業(yè)技術(shù)未來發(fā)展趨勢預(yù)測 23第三章 2010年制糖行業(yè)發(fā)展情況分析 24第一節(jié) 2010年制糖行業(yè)規(guī)模分析 24第二節(jié) 2010年制糖行業(yè)供給分析及預(yù)測 24一、2010年食糖供給情況分析 24二、主產(chǎn)區(qū)生產(chǎn)狀況 26三、2011～2013年供給預(yù)測 28第三節(jié) 2010年制糖行業(yè)需求分析及預(yù)測 29一、消費增速放緩 29二、需求結(jié)構(gòu)變化分析 31三、2011～2013年需求預(yù)測 32第四節(jié) 2010年制糖行業(yè)市場分析 32一、供需平衡分析及預(yù)測 32二、價格變化分析及預(yù)測 33第五節(jié) 2010年制糖行業(yè)運行主要特點 35一、行業(yè)規(guī)模逐漸加大，單位生產(chǎn)力加強 35二、供應(yīng)穩(wěn)步提升 35三、消費增速放緩 36四、供需缺口依然較大，價格大幅上漲 37第四章 2010年制糖行業(yè)全球市場及我國進(jìn)出口情況分析 38第一節(jié) 2010年制糖行業(yè)全球市場情況分析 38一、2010/2011年度制糖行業(yè)全球產(chǎn)量分析 38二、2010年制糖行業(yè)主要國家生產(chǎn)情況分析 39三、世界食糖供需預(yù)測 41四、2010年制糖行業(yè)全球貿(mào)易政策分析 42第二節(jié) 2010年制糖行業(yè)進(jìn)口情況分析 44一、進(jìn)口數(shù)量及金額分析 44二、2010年制糖行業(yè)進(jìn)口結(jié)構(gòu)分析 45三、2010年進(jìn)口特點分析 45四、2011年進(jìn)口預(yù)測 46第三節(jié) 2010年制糖行業(yè)出口情況分析 46一、出口數(shù)量及金額分析 46第五章 行業(yè)競爭狀況分析 48第一節(jié) 2010年制糖行業(yè)進(jìn)入與退出壁壘分析 48一、進(jìn)入壁壘分析 48二、退出壁壘分析 48第二節(jié) 2010年制糖行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析 48一、“波特五力”模型分析 48二、行業(yè)當(dāng)前競爭特點總結(jié) 50第三節(jié) 2010年制糖行業(yè)生命周期分析 50第六章 2010年制糖行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 52第一節(jié) 制糖行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 52第二節(jié) 2010年制糖行業(yè)上游產(chǎn)業(yè)分析 52一、上游行業(yè)對制糖行業(yè)影響分析 52二、甘蔗對制糖行業(yè)影響分析 53三、甜菜種植行業(yè) 55第三節(jié) 2010年制糖行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)分析 56一、下游行業(yè)對制糖行業(yè)影響分析 56二、飲料行業(yè) 57三、乳制品行業(yè) 59四、糖果行業(yè) 60第七章 2010年制糖行業(yè)財務(wù)狀況分析 62第一節(jié) 2010年制糖行業(yè)三費變化情況 62第二節(jié) 2010年制糖行業(yè)經(jīng)營效益分析 63一、制糖行業(yè)效益狀況 63二、行業(yè)盈利能力分析 64三、制糖行業(yè)營運能力分析 64四、制糖行業(yè)償債能力分析 65五、制糖行業(yè)發(fā)展能力分析 65第三節(jié) 2010年制糖行業(yè)財務(wù)狀況總體評價 65第八章 2010年制糖行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況分析 67第一節(jié) 制糖行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預(yù)測 67一、行業(yè)區(qū)域分布特點分析及預(yù)測 67二、行業(yè)規(guī)模指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測 67三、行業(yè)效益指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測 68第二節(jié) 廣西地區(qū)制糖行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測 70一、廣西地區(qū)制糖行業(yè)的地位變化 70二、廣西地區(qū)制糖行業(yè)規(guī)模和效益分析 72三、廣西地區(qū)制糖行業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)分析 72四、廣西地區(qū)制糖行業(yè)財務(wù)狀況分析 72五、廣西地區(qū)制糖行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 73第三節(jié) 云南省制糖行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測 74一、云南省制糖行業(yè)的地位變化 74二、云南省制糖行業(yè)規(guī)模和效益分析 75三、云南省制糖行業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)分析 76四、云南省制糖行業(yè)財務(wù)狀況分析 76五、云南省制糖行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 77第四節(jié) 廣東省制糖行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測 78一、廣東省制糖行業(yè)的地位變化 78二、廣東省制糖行業(yè)規(guī)模和效益分析 79三、廣東省制糖行業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)分析 79四、廣東省制糖行業(yè)財務(wù)狀況分析 79五、廣東省制糖行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 80第五節(jié) 新疆制糖行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測 81一、新疆地區(qū)制糖行業(yè)的地位變化 81二、新疆地區(qū)制糖行業(yè)規(guī)模和效益分析 82三、新疆地區(qū)制糖行業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)分析 83四、新疆地區(qū)制糖行業(yè)財務(wù)狀況分析 83五、新疆地區(qū)制糖行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 84第九章 2010年制糖行業(yè)企業(yè)發(fā)展情況分析（前5家上市公司） 85第一節(jié) 行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭情況分析 85一、企業(yè)規(guī)模特征分析 85二、所有制特征分析 86三、企業(yè)集中度分析 88第二節(jié) 行業(yè)內(nèi)上市公司綜合排名及各項指標(biāo)排名 89一、總資產(chǎn)排名 89二、收入排名 89三、利潤排名 89四、凈利潤率排名 90五、各指標(biāo)加權(quán)排名 90第三節(jié) 南寧糖業(yè)發(fā)展情況分析 91一、企業(yè)簡介 91二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 91三、經(jīng)營狀況分析 91四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析 93五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 93六、SWOT分析 94七、企業(yè)競爭力評價 94第四節(jié) 貴糖股份發(fā)展情況分析 95一、企業(yè)簡介 95二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 95三、經(jīng)營狀況分析 96四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析 97五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 97六、SWOT分析 98七、企業(yè)競爭力評價 98第五節(jié) 中糧屯河發(fā)展情況分析 99一、企業(yè)簡介 99二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 100三、經(jīng)營狀況分析 100四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析 101五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 102六、SWOT分析 102七、企業(yè)競爭力評價 103第十章 2011年制糖行業(yè)風(fēng)險分析 105第一節(jié) 經(jīng)濟環(huán)境風(fēng)險 106第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險 107第三節(jié) 市場供需風(fēng)險 107第四節(jié) 其他風(fēng)險 109第十一章 2011年投資及信貸建議 111第一節(jié) 行業(yè)信貸情況分析 111一、銀企信貸合作情況 111二、制糖行業(yè)銀行貸款情況 111第二節(jié) 行業(yè)總體授信原則 112第三節(jié) 鼓勵類信貸政策建議 112第四節(jié) 允許類信貸政策建議 113第五節(jié) 限制類信貸政策建議 114第六節(jié) 退出類信貸政策建議 115附 表表1 20042010年制糖行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重 2表2 制糖行業(yè)對國民經(jīng)濟的作用和貢獻(xiàn) 2表3 20012010年我國經(jīng)濟發(fā)展情況 3表4 2010年制糖行業(yè)相關(guān)政策匯總 11表5 制糖行業(yè)社會環(huán)境因素分析 15表6 制糖行業(yè)主要技術(shù)術(shù)語、簡寫及解釋 18表7 20062010年我國制糖行業(yè)平均勞動生產(chǎn)率 22表8 20052010年制糖行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計 24表9 20012010年糖料作物播種面積 25表10 1998/992010/11榨季食糖產(chǎn)量 26表11 2010年糖料播種情況 27表12 各地區(qū)糖產(chǎn)量年度對比 28表13 2010年制糖行業(yè)在建及擬建項目 29表14 2000/01榨季至2010/11榨季我國食糖消費情況統(tǒng)計 30表15 2010/11年制糖期全國食糖產(chǎn)銷進(jìn)度 30表16 2010年112月主要含糖食品產(chǎn)量增長情況 31表17 00/01榨季以來國內(nèi)食糖生產(chǎn)量消費量以及供求缺口對照表 33表18 全球食糖產(chǎn)供銷表 38表19 2010/11榨季世界主要產(chǎn)糖地區(qū)食糖平衡表 39表20 巴西食糖產(chǎn)供銷表 40表21 20062010年我國食糖進(jìn)口情況 44表22 20012010年我國食糖出口情況 46表23 制糖產(chǎn)業(yè)生命周期特征分析 51表24 20012010年甘蔗播種面積 53表25 20022010年甜菜播種面積 55表26 2010年112月飲料產(chǎn)量增長情況 57表27 2010年112月乳制品產(chǎn)量（累計） 59表28 2010年我國糖果產(chǎn)量 60表29 20062010年制糖行業(yè)三費變化