商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表35項主要財務科目詳解-文庫吧
2025-07-14 12:55 本頁面
【正文】 ，需要計提減值準備；（3）出售或重分類為可供出售金融資產(chǎn)達到一定規(guī)模時，將觸發(fā)“感染條款”，即其后一段時間內(nèi)不得再將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資，其主要目的是使得銀行在將金融資產(chǎn)指定為持有至到期時更加慎重，減少隨意性，以及減少因金融資產(chǎn)重分類導致的損益和凈資產(chǎn)波動。（4）各類債券投資計提的風險權(quán)重與可供出售金融資產(chǎn)科目相同。 以上三類科目為商業(yè)銀行投資債券的主要科目。從16家上市銀行資產(chǎn)比重的整體走勢可以做出如下幾個推斷：第一，11年之前，以及11年之后的一些小區(qū)間（如2013年）中，可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資呈現(xiàn)比較明顯的負相關關系。這是因為，銀行可以通過債券投資科目的劃分來獲得更多收益。當預期收益率上行時（如2009年、2013年下半年），銀行會壓縮可供出售金融資產(chǎn)規(guī)模，減少利率上行過程中估值對于資本凈額的壓力，在此過程中，如果收益率已經(jīng)上行到一定水平，銀行將會適當增加持有到期賬戶的規(guī)模，一方面由于利率升高能夠提高未來資產(chǎn)組合的收益率，一方面也沒有估值壓力，可以在一定程度上規(guī)避利率風險；當預期收益率下行時（如2008年、2013年上半年），銀行會增加可供出售金融資產(chǎn)規(guī)模，獲取估值上升帶來的資本收益。第二，11年開始，銀行交易性金融資產(chǎn)占比不斷提升，%%的水平，而可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資資產(chǎn)比重不斷下降，分別從6%和11%左右的水平下降至5%和10%左右的水平?？赡艿脑蚴?1年之后，銀行投資盤更傾向于收益更高的資產(chǎn)類別（如“非標”等），導致債券投資的科目資產(chǎn)比重有所下降，而債券交易更多集中在交易盤，同時13年下半年股市的啟動（先小票后大票）也會使得銀行增加交易性金融資產(chǎn)的規(guī)模。 本科目主要用來核算本行存放于非央行的境內(nèi)、境外銀行和非銀行金融機構(gòu)的款項。從期限上來看，以活期款項和一年以內(nèi)的定期款項為主。127號文規(guī)定存放同業(yè)只能期限一年以內(nèi)。與拆出資金的相同點在于：（1）本質(zhì)上均為一種信用借款，不需要資金融入方提供抵押資產(chǎn)；（2）期限一般較短；不占用信貸規(guī)模；（3）需要占用風險資產(chǎn)，根據(jù)融資方的性質(zhì)不同和借款期限不同賦予不同的風險權(quán)重，如融資方為政策性銀行，風險權(quán)重為0，融資方為其他存款性金融機構(gòu)，2012年以前4個月以內(nèi)風險權(quán)重為0%，4個月以上為20%，2012年之后調(diào)整為3個月以內(nèi)風險權(quán)重為20%，3個月以上風險權(quán)重為25%，融資方為其他金融機構(gòu)，風險權(quán)重為100%；利率主要參考Shibor利率。主要區(qū)別在于：（1）該科目下款項需要在對手方開立賬戶，資金存放在資金融入方的該賬戶中，資金的所有權(quán)并未發(fā)生轉(zhuǎn)移，因此信用風險相對更低；（2）該科目下業(yè)務更傾向于盈利目的，操作流程相對復雜；（3）期限相對更長；（4）沒有期限和最高限額的限制。 由于銀行之間經(jīng)常發(fā)生資金拆借業(yè)務來調(diào)劑資金頭寸，因此該科目主要用來核算本行拆借給非央行的境內(nèi)、境外銀行和非金融機構(gòu)的款項，相當于資金拆出行向資金拆入行提供的一種短期貸款。與存放同業(yè)和其他金融機構(gòu)款項的相同點上文已經(jīng)提供不再贅述，相應的不同點主要在于：（1）不需要在對手方開立賬戶，資金直接進入資金融入方賬戶，資金所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移；（2）該科目下業(yè)務更傾向于清算目的，操作流程相對簡單；（3）有期限不得超過一年和最高金額不得超過該機構(gòu)各項存款余額的8%的限制。值得注意的是，大部分銀行向自身發(fā)起設立的非保本理財產(chǎn)品（即表外業(yè)務）拆出資金也會反映在該科目中，也有部分銀行，如招商銀行等，將向自身發(fā)起設立的非保本理財產(chǎn)品拆出的資金反映在買入返售交易科目中。此外，在13年及以前的銀行年報中，中國銀行等銀行將信托受益權(quán)買入返售業(yè)務和金融資產(chǎn)收益權(quán)受讓業(yè)務也納入到了該科目中。 統(tǒng)計16家上市銀行存放同業(yè)與拆出資金的資產(chǎn)占比也可以發(fā)現(xiàn)一定規(guī)律：第一，二者走勢與SHIBOR利率具有一定相關性，當SHIBOR利率較高時，該科目下資產(chǎn)規(guī)模也相對較大，反之亦然，這可能與存放同業(yè)與拆出資金的定價多以SHIBOR參考有關；第二，11年SHIBOR利率快速上行，導致存放同業(yè)與拆出資金規(guī)模均出現(xiàn)了較快上行，%%上升至5%%的水平，但12年SHIBOR利率回落后，存放同業(yè)規(guī)模隨之回落，下降至3%左右，但拆出資金規(guī)模依然保持高位，%%的水平。我們猜測一方面與存放同業(yè)盈利性更強，而拆出資金清算性更強，盡管收益率下降但規(guī)模不能及時下降有關；另一方面與大部分銀行將向自身發(fā)起設立的非保本理財
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