資產(chǎn)負(fù)債表分析 (2)-文庫吧
2024-12-22 22:49 本頁面
【正文】 分析評價 ? 三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價 ? 四、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價 廣西大學(xué)行健文理學(xué)院 13 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表的編制 ? 要點：通過計算資產(chǎn)負(fù)債表中 各項目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重 ，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)的變動情況及合理程度。 ? 步驟： 計算資產(chǎn)負(fù)債表各項目的比重 某項目的比重 =該項目金額 /資產(chǎn)總額（負(fù)債及所有者權(quán)益總額） *100% 計算各項目比重的差異 某項目比重的差異 =該項目報告期比重 該項目基期比重 廣西大學(xué)行健文理學(xué)院 14 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價 （一） 資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 的分析評價 ? 靜態(tài)角度（觀察企業(yè)資產(chǎn)的配置情況，特別關(guān)注流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)的比重以及其中重要項目的比重。） ? 動態(tài)角度（企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況） （二） 資本結(jié)構(gòu) 的分析評價 ? 靜態(tài)分析（觀察資本的構(gòu)成，評價財務(wù)風(fēng)險及資本結(jié)構(gòu)合理性） ? 動態(tài)分析（企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變動情況） 廣西大學(xué)行健文理學(xué)院 15 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評價 ? 經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關(guān)系 ? 固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關(guān)系 ? 流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu) 廣西大學(xué)行健文理學(xué)院 16 影響負(fù)債結(jié)構(gòu)變動的因素 ? 負(fù)債規(guī)模 ? 負(fù)債成本 ? 債務(wù)償還期限 ? 財務(wù)風(fēng)險 ? 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ? 籌資政策 廣西大學(xué)行健文理學(xué)院 17 典型負(fù)債結(jié)構(gòu)分析評價 ? 負(fù)債期限 結(jié)構(gòu)分析評價 要點：首先將各負(fù)債項目按其償還期限分為短期負(fù)債和長期負(fù)債，然后分別計算其比重，再進(jìn)行比較分析。 ? 負(fù)債方式 結(jié)構(gòu)分析評價 要點：首先將各負(fù)債項目按其取得方式加以分類，然后分別計算其比重，再進(jìn)行比較分析。 ? 負(fù)債成本 結(jié)構(gòu)分析評價 要點：首先將各負(fù)債項目按其資金成本加以分類，然后分別計算其比重，再進(jìn)行比較分析。 廣西大學(xué)行健文理學(xué)院 18 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮因素： ? 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益總量 ? 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)利潤分配政策 ? 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán) ? 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益資金成本 ? 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境 廣西大學(xué)行健文理學(xué)院 19 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的分析評價 ? 保守型結(jié)構(gòu) —— 企業(yè)全部資產(chǎn)的資金依靠長期資金來源。 ? 穩(wěn)健型結(jié)構(gòu) —— 長期資產(chǎn)的資金依靠長期資金，短期資產(chǎn)的資金由長期資金和短期資金共同解決。 ? 平衡型結(jié)構(gòu) —— 流動資產(chǎn)的資金需要全部依靠流動負(fù)債解決。 ? 風(fēng)險型結(jié)構(gòu) —— 以短期資金來滿足部分長期資產(chǎn)的資金需要。 廣西大學(xué)行健文理學(xué)院 20 保守型結(jié)構(gòu) ? 主要標(biāo)志：企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源依靠長期資金來滿足。 ? 結(jié)果： 企業(yè)風(fēng)險極低 資金成本較高 籌資結(jié)構(gòu)彈性較弱 廣西大學(xué)行健文理學(xué)院 21 穩(wěn)健型結(jié)構(gòu) ? 主要標(biāo)志：用一部分長期資金滿足流動資產(chǎn)的資金需要。 ? 結(jié)果： 財務(wù)信譽(yù)優(yōu)異 負(fù)債成本相對較低，具有可調(diào)性 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)具有一定的彈性 廣西大學(xué)行健文理學(xué)院 22 平衡型結(jié)構(gòu) ? 主要標(biāo)志：流動資產(chǎn)的資金需要全部依靠流動負(fù)債來滿足。 ? 結(jié)果： 企業(yè)風(fēng)險均衡 負(fù)債政策取決于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
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