【正文】 獲利息倍數(shù) 5 / 105八、發(fā)展能力分析本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（% ）資本積累率 銷售增長率 總資產(chǎn)增長率 九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費用結(jié)構(gòu)比例（二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例（三）成本費用變動情況銷售成本 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 成本費用今年 1~11 月 去年同期 同比增長（%） （四）本期成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)是實現(xiàn)利潤，目標(biāo)利潤的實現(xiàn)是由成本費用（包括銷售成本、銷售費用、財務(wù)費用、管理 費用）、 銷售收入等指標(biāo)來保證的。通過對以上因素的變動分析，可以發(fā)掘出該行業(yè)有哪些潛力可以挖掘，明了該行業(yè)的市場競爭、抵御 風(fēng)險能力，據(jù)以 擬定出下 階段的目標(biāo)方案。成本—— 銷售收入——利潤比較今年 1~11 月 去年同期 同比增減(%)成本費用 其中：銷售成本 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 銷售收入 利潤 成本—— 銷售收入——利潤比例關(guān)系本行業(yè) A 全部工業(yè)企業(yè)B與全部工業(yè)企業(yè)比較A/b(%)成本費用/利潤 成本費用/銷售收入 利潤/銷售收入 7 / 105十、貸款建議行業(yè)資金流向 流出利潤水平可接受度 較低區(qū)域 廣東、山東、江蘇、福建產(chǎn)品 技術(shù)附加值較高的冰箱、空調(diào)產(chǎn)品。建議開發(fā)熱點企業(yè) 海爾集團(tuán)公司四川長虹電子集團(tuán)公司廣東美的集團(tuán)股份有限公司廣東科龍電器股份有限公司政策風(fēng)險 大廠商聯(lián)合制作技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、影響政策打擊進(jìn)入者。市場風(fēng)險 競爭劇烈，利潤攤薄。經(jīng)營風(fēng)險 電力、鋼鐵漲價影響成本。主要風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險 國外以“環(huán)?！弊鳛榧夹g(shù)壁壘抵制中國產(chǎn)品。III 行業(yè)風(fēng)險揭示、政策分析及負(fù)面信息【風(fēng)險揭示】城鎮(zhèn)居民收入差距大，邊際消費傾向下降。農(nóng)村消費環(huán)境仍然落后，家電購買能力不強。就業(yè)壓力有增無減，影響居民信心恢復(fù)?！菊叻治觥吭谑袌龈偁幦绱思ち业那闆r下，美的、春蘭等企業(yè)影響制定“綠色空調(diào)”政策，此舉名為消費者權(quán)益，實際上是一種變相的壟斷行為，提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，從而獲得壟斷利潤?！矩?fù)面信息】美國反傾銷訴訟尚未塵埃落定，一旦成立，將對國內(nèi)彩電生產(chǎn)造成沖擊。9 / 105IV 行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價一、行業(yè)運行情況運行特點 行業(yè)運行平穩(wěn)，生產(chǎn)、銷售同步增長。行業(yè)出口保持良好的態(tài)勢。主要產(chǎn)品變動 競爭熱度據(jù)高不下，鋼鐵、電力行業(yè)的影響使成本進(jìn)一步升高，利潤進(jìn)一步攤薄。存在問題 重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，產(chǎn)能供過于求。上下游變動 鋼鐵、電力價格的飛漲增加了產(chǎn)品的成本。國際市場變動 美國、西歐紛紛對中國提出反傾銷訴訟。行業(yè)前景預(yù)測 強勢的家電巨頭將是未來幾年中國冰箱業(yè)整合資源的主角，而中小企業(yè)將慢慢退出流通領(lǐng)域，替大企業(yè)做 OEM，或賣設(shè)備，或被收購。所以，強勢家電企業(yè)對資本存在相當(dāng)大的市場需求，而部分小型家電企業(yè)存在較大的投資風(fēng)險。業(yè)內(nèi)對策建議 涉足其他行業(yè)，分散分險。二、行業(yè)強勢、弱勢、機(jī)會與風(fēng)險（SWOT）強勢 國內(nèi)市場巨大，產(chǎn)銷繼續(xù)保持了高速增長生產(chǎn)成本較低，部分國際家電企業(yè)增加了對我國家電行業(yè)的投資，行業(yè)內(nèi)許多產(chǎn)品占據(jù)國際市場的較大份額。弱勢 下游的價格戰(zhàn)把廠商的利潤層層壓縮，上游原材料的大幅漲價又進(jìn)一步惡化了企業(yè)的生存環(huán)境，歐盟出臺兩項草案，將對我國家電行業(yè)的出口產(chǎn)生一定的消極影響。中國家電企業(yè)的出口地區(qū)相當(dāng)分散，多數(shù)集中在南亞、中東、歐洲、拉美等非主流市場。產(chǎn)品開發(fā)與關(guān)鍵核心技術(shù)的缺乏。中國家電業(yè)是靠大量引進(jìn)與仿制起步的，目前仍沒有一種產(chǎn)品能夠真正引領(lǐng)世界潮流。發(fā)達(dá)國家在新冷媒替代、節(jié)能技術(shù)、采用可回收式設(shè)計等諸多方面占據(jù)著制高點。機(jī)會 １、電腦控制型無論在波輪洗衣機(jī)中還是在滾筒型洗衣機(jī)中所占的比重都越來越大，已經(jīng)成為市場的主流，尤其是微電腦控制的滾筒洗衣機(jī)利潤率是洗衣機(jī)中最高的。具有節(jié)水功能的洗衣機(jī)越來越成為國內(nèi)外家電制造商和消費者的選擇，節(jié)水功能日益成為洗衣機(jī)市場的一大賣點。風(fēng)險 原材料漲價直接影響家電成本提高，成本提高會導(dǎo)致一些企業(yè)鋌而走險降低原材料的硬性指標(biāo)，甚至還有企業(yè)干脆改行重新入道。今后來自國際市場的各種貿(mào)易爭端將會激增，技術(shù)性貿(mào)易壁壘將會成為制約我國家電產(chǎn)品出口的重要因素。三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行指標(biāo) 3本行業(yè) A 同比增長 全部工業(yè)企業(yè) B a/b總產(chǎn)值（變價） 1253260178 總產(chǎn)值（不變價） 1139118136 產(chǎn)品銷售收入 1245785801 利潤總額 稅金總額 應(yīng)收賬款 6765029 產(chǎn)成品 3 說明：帶*數(shù)據(jù)為根據(jù)協(xié)會數(shù)據(jù)計算整理而得。11 / 105V 龍頭/ 重點聯(lián)系企業(yè)分析一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務(wù)指標(biāo)業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)單位：千元/人排名 銷售收入 資產(chǎn) 利潤 從業(yè)人數(shù)1 29088280 19813657 983720 171812 15437682 5458284 83046 68643 14148571 8985853 275783 202204 11857273 22248084 101783 344075 11350000 8857767 80200 28346 9328528 2933808 317201 153487 9127902 1587724 67262 27458 8625764 8734144 371290 80199 8321684 5476938 62281 510010 7309170 2455600 133010 1662二、企業(yè)在全國各地的分布（一）家用電力器具制造業(yè)包括制冷、空調(diào)、通風(fēng)、廚用、 衛(wèi)生、美容保健、配件制造地區(qū) 企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)比例全國 1394 290 %北京市 26 10 %天津市 28 10 %河北省 6 1 %山西省 1 0 %內(nèi)蒙 1 0 %遼寧省 14 6 %吉林省 5 2 %黑龍江省 7 2 %上海市 94 26 %江蘇省 156 28 %浙江省 295 27 %安徽省 27 11 %福建省 20 4 %江西省 3 1 %山東省 70 19 %河南省 13 5 %湖北省 14 5 %湖南省 12 1 %廣東省 555 115 %廣西 10 6 %海南省 1 0 %重慶市 8 5 %四川省 13 0 %貴州省 7 2 %陜西省 4 3 %甘肅省 4 1 %（二）家用影視設(shè)備制造業(yè)地區(qū) 企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)比例全國 282 87 %北京市 9 3 %天津市 8 4 %河北省 1 0 %山西省 3 0 %內(nèi)蒙 1 0 %遼寧省 5 1 %吉林省 1 1 %黑龍江省 1 0 %上海市 18 4 %江蘇省 38 16 %浙江省 26 4 %13 / 105安徽省 5 1 %福建省 11 4 %江西省 3 0 %山東省 11 2 %河南省 2 2 %湖北省 2 2 %湖南省 1 0 %廣東省 124 39 %重慶市 1 1 %四川省 5 1 %陜西省 5 1 %甘肅省 1 1 %（三）家用音響設(shè)備制造業(yè)地區(qū) 企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)比例全國 336 92 %北京市 5 2 %天津市 9 5 %吉林省 2 1 %上海市 19 7 %江蘇省 19 9 %浙江省 47 7 %福建省 21 3 %江西省 2 1 %山東省 6 2 %湖北省 2 1 %湖南省 1 0 %廣東省 197 52 %廣西 3 1 %重慶市 1 0 %四川省 1 0 %貴州省 1 1 %詳細(xì)分規(guī)模企業(yè)分布情況參見下篇企業(yè)分析部分15 / 105下篇：行業(yè)分析說明I 行業(yè)分析一、行業(yè)運行分析（一）總體形勢分析2022 年是一個充滿意外的年份，上半年突如其來的“非典”疫情，使很多行業(yè)的生產(chǎn)、銷售都受到了極大影響。家電行業(yè)也是其中之一，原本企盼的“五一”銷售高峰降到了谷底，市場情況令人擔(dān)憂。然而，從第三季度開始，形勢的變化又一次出人意料，隨著整體經(jīng)濟(jì)增長的強勁回升，家電行業(yè)也迅速增長，不僅“金九銀十”旺銷，就連 11 月份都出現(xiàn)了往年不曾有的銷售高峰。非典之禍讓不少家電企業(yè)飽受銷售下滑之苦，但同時非典也意外地給家電企業(yè)帶來了一個新亮點，這就是健康浪潮?？v觀今年家電產(chǎn)業(yè)，是個多事之年，多變之年。多事帶來多變，整個行業(yè)在變化中前進(jìn)、發(fā)展，同時很多變化也帶來了一些值得企業(yè)關(guān)注和思考的問題，有喜有憂。出口首次突破 100 億美元今年前 10 個月我國家用電器出口已經(jīng)突破 100 億美元，比去年同期增長 %。這是中國家電業(yè)首次實現(xiàn)年出口額突破 100 億美元大關(guān)。根據(jù)預(yù)測，今年全年我國家電出口額有望突破 120 億美元，比去年增長 35%以上。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，今年 1 至 10 月份我國主要大家電產(chǎn)品仍保持了大幅度出口增長，空調(diào)器、微波爐、電冰箱、洗衣機(jī)、電風(fēng)扇、電飯鍋等的出口增幅均有較大增長。其中電風(fēng)扇的出口增長最為顯著，前 10 個月出口達(dá)到 億臺，增長 倍；其次，空調(diào)出口增幅也達(dá)到了 %。據(jù)預(yù)測，今年全年我國空調(diào)出口將突破 1500萬臺、微波爐 2700 萬臺、電冰箱 800 萬臺、洗衣機(jī) 300 萬臺、電飯鍋1300 萬臺。跨領(lǐng)域融合成 趨勢今年家電行業(yè)一個最大的變局就是不同產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)跨躍領(lǐng)域式融合。以前家電行業(yè)大致分為白色家電、黑色家電、小家電、IT通訊產(chǎn)品等領(lǐng)域。而今，這種單一的劃分現(xiàn)在已很難框住很多企業(yè)，白電生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入黑電領(lǐng)域，黑電生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入白電領(lǐng)域，大家電企業(yè)生產(chǎn)小家電，小家電企業(yè)生產(chǎn)大家電，IT 企業(yè)生產(chǎn)家電，家電企業(yè)生產(chǎn)手機(jī)，已經(jīng)成為一種趨勢。已很少有企業(yè)固守某一個生產(chǎn)領(lǐng)域，而越來越多的企業(yè)向家電行業(yè)的各個產(chǎn)品領(lǐng)域滲透。這種跨領(lǐng)域發(fā)展的現(xiàn)象，是很多跨國公司也曾走過的一條路。它標(biāo)志著一個企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對市場觸角的伸展，在技術(shù)上的不斷提高和成熟。我國家電企業(yè)正在走上這條路，特別是家電企業(yè)生產(chǎn)IT 產(chǎn)品，IT 企業(yè)生產(chǎn)家電產(chǎn)品，更是說明許多新技術(shù)已經(jīng)應(yīng)用在家電產(chǎn)品上，如數(shù)字技術(shù)、軟件技術(shù)等，這都給家電產(chǎn)品的性能提高注入了活力。17 / 105標(biāo)準(zhǔn)落后影響 產(chǎn)品競爭力國家標(biāo)準(zhǔn)化委員會李忠海主任說，目前我國的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)總體水平偏低，制定周期長，跟不上市場的變化和企業(yè)的需求。中國產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量在國際產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)總量中所占比例甚至不到 5%，這些原因直接導(dǎo)致我國出口產(chǎn)品國際競爭力差。中國家電近年來一直在商品出口總量中占據(jù)著主要位置。空調(diào)年出口到中東、北美、東南亞等市場。與國際品牌相比，中國空調(diào)出口到美洲、西亞、日本等發(fā)達(dá)國家的比例要小很多，但事實上這些區(qū)域才是最具潛力的市場。因此，對于中國空調(diào)企業(yè)來說，大力拓展發(fā)達(dá)國家市場才是競爭的方向，才是國際營銷的重點。專利大網(wǎng)捆住手近年來，我們的專利糾紛不是太多了，而是剛剛開始，來自國內(nèi)外的證據(jù)證明，中國的家電制造已經(jīng)進(jìn)入跨國公司撒開的專利大網(wǎng)中。中國在加入《專利合作條約》后專利糾紛增長 4 倍，其中近一半與日本企業(yè)有關(guān)。專利已經(jīng)成為日本企業(yè)圍追堵截中國家電擴(kuò)展的工具。我們的 DVD 正在按照每臺 4 美元的專利費上繳，每年僅專利費用就超過幾個億元人民幣，中國的家電制造已經(jīng)生存于專利的夾縫中，如果再聽任這種狀況發(fā)展下去的話，中國家電制造成為跨國專利的打工者絕不是危言聳聽。專利已經(jīng)成為日、美等國企業(yè)獲得市場壟斷利潤的基礎(chǔ)，97%的專利掌握在發(fā)達(dá)國家企業(yè)手中，在目前的中國家電市場，專利已經(jīng)成為日、美企業(yè)向中國直接投資的替代品，中國家電業(yè)面臨嚴(yán)重的專利逆差。對我國家電企業(yè)來說，只擁有中國市場本土的有形要素優(yōu)勢就不會有發(fā)展優(yōu)勢，因為跨國公司已經(jīng)擁有了這些要素優(yōu)勢，而他們現(xiàn)在正急于做的事情就是要布防一個嚴(yán)密的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)網(wǎng)絡(luò)，在把知識要素優(yōu)勢牢牢地掌握在自己手里的同時把中國家電企業(yè)排除在外。所以說，我們?nèi)绻麃G失了專利的控制權(quán)利，就等于把中國家電企業(yè)的發(fā)展之路永遠(yuǎn)地堵上了。（二）彩電業(yè)形勢分析價格戰(zhàn)在中國彩電業(yè)的發(fā)展進(jìn)程中無疑扮演了一個至關(guān)重要的角色。曾幾何時，那場國內(nèi)品牌發(fā)起的以價格戰(zhàn)為主要武器的行業(yè)“肅清運動”席卷了整個中國的彩電市場，成功地將一些覬覦中國市場的國際品牌拒之于國門之外，而成為多年來業(yè)內(nèi)人士茶余飯后經(jīng)久不衰的談資。但到了 2022 年，細(xì)心的人會發(fā)現(xiàn)，當(dāng)年這場運動的參與者們漸遠(yuǎn)離當(dāng)年的狂熱，而彩電企業(yè)更是在價格問題上三緘其口，很少再有企業(yè)主動宣傳其“價格戰(zhàn)”策略。其中的原因是不言自明的：除了傳統(tǒng)彩電產(chǎn)品的價格已到底線，更重要的原因是，隨著中國數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)的啟動，2022 年既是“數(shù)字電視元年”又是企業(yè)的“闖關(guān)年”在這一年，企業(yè)如果能在高端市場、數(shù)字電視市場圈塊地、分杯羹即生，反之即死。于是，企業(yè)開始在高端產(chǎn)品、數(shù)字產(chǎn)品上大做文章：海爾、長虹、TCL、康佳……都無一例外地開始爭食這最后一道晚餐。而價格戰(zhàn)的陰影卻揮之不去價格戰(zhàn)這把利劍雖被生產(chǎn)企業(yè)束之19 / 105高閣，但劍法卻被商家學(xué)得青出于藍(lán)“五一” 、 “十一” 、元旦、春節(jié)、店慶、周末促銷，被商家拿出來降