【正文】 某工廠預(yù)期半年后須買(mǎi)入燃料油126,000加侖，目前價(jià)格為$，該工廠買(mǎi)入燃料油期貨合約，成交價(jià)為$。半年后，該工廠以$，并以$，則該工廠凈進(jìn)貨成本為＄( )/加侖。A: B: C: D: 參考答案[A]: 判定市場(chǎng)大勢(shì)后分析該行情的幅度及持續(xù)時(shí)間主要依靠的分析工具是 ( )。A: 基本因素分析B: 技術(shù)因素分析C: 市場(chǎng)感覺(jué)D: 歷史同期狀況參考答案[B]: 期貨交易的金字塔式買(mǎi)入賣(mài)出方法認(rèn)為，若建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料相同并已使投機(jī)者盈利，則可以（ ）。A: 平倉(cāng)B: 持倉(cāng)C: 增加持倉(cāng)D: 減少持倉(cāng)參考答案[C]: 大豆提油套利的作法是（ ）。A: 購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約的同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕的期貨合約B: 購(gòu)買(mǎi)豆油和豆粕的期貨合約的同時(shí)賣(mài)出大豆期貨合約C: 只購(gòu)買(mǎi)豆油和豆粕的期貨合約D: 只購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約參考答案[A]: 6月5日，某客戶(hù)在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)7月份大豆期貨合約20手，成交價(jià)格2220元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶(hù)當(dāng)天的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（ ）。A: 500元，1000元，11075元B: 1000元，500元，11075元C: 500元，1000元，11100元D: 1000元，500元，22150元參考答案[B]: 買(mǎi)原油期貨，同時(shí)賣(mài)汽油期貨和燃料油期貨，屬于（ ）。A: 牛市套利B: 蝶式套利C: 相關(guān)商品間的套利D: 原料與成品間套利參考答案[D]: 艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個(gè)周期都是由（ ）組成。A: 上升（或下降）的4個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的4個(gè)過(guò)程B: 上升（或下降）的5個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的4個(gè)過(guò)程C: 上升（或下降）的5個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的3個(gè)過(guò)程D: 上升（或下降）的6個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的2個(gè)過(guò)程參考答案[C]: K線圖的四個(gè)價(jià)格中，（ ）最為重要。A: 收盤(pán)價(jià)B: 開(kāi)盤(pán)價(jià)C: 最高價(jià)D: 最低價(jià)參考答案[A]: 以下指標(biāo)能基本判定市場(chǎng)價(jià)格將上升的是（ ）。A: MA走平，價(jià)格從上向下穿越MAB: KDJ處于80附近
C: 威廉指標(biāo)處于20附近
D: 正值的DIF向上突破正值的DEA
參考答案[D]
: 下面關(guān)于交易量和持倉(cāng)量一般關(guān)系描述正確的是（ ）。
A: 只有當(dāng)新的買(mǎi)入者和賣(mài)出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量才會(huì)增加，同時(shí)交易量下降
B: 當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方有一方作平倉(cāng)交易時(shí)，持倉(cāng)量和交易量均增加
C: 當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量下降，交易量增加
D: 當(dāng)雙方合約成交后，以交割形式完成交易時(shí)，一旦交割發(fā)生，持倉(cāng)量不變
參考答案[C]
: 以下指標(biāo)預(yù)測(cè)市場(chǎng)將出現(xiàn)底部，可以考慮建倉(cāng)的有（ ）。
A: K線從下方3次穿越D線
B: D線從下方穿越2次K線
C: 負(fù)值的DIF向下穿越負(fù)值的DEA
D: 正值的DIF向下穿越正值的DEA
參考答案[A]
: 在名義利率不變的情況下，在以下備選項(xiàng)中，實(shí)際利率和名義利率差額最大的年計(jì)息次數(shù)是（ ）。
A: 2
B: 4
C: 6
D: 12
參考答案[D]
: 5月15日，某投機(jī)者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣(mài)出5張7月大豆期貨合約，買(mǎi)入10張9月大豆期貨合約，賣(mài)出5張11月大豆期貨合約；成交價(jià)格分別為1750元/噸、1760元/噸和1770元/噸。5月30日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)的成交價(jià)格分別為1740元/噸、1765元/噸和1760元/噸。在不考慮其它因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（ ）元。
A: 1000
B: 2000
C: 1500
D: 150
參考答案[C]
: 在美國(guó)，股票指數(shù)期貨交易主要集中于（ ）。
A: CBOT
B: KCBT
C: NYMEX
D: CME
參考答案[D]
: 目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是（ ）。
A: 外匯期貨
B: 利率期貨
C: 股指期貨
D: 股票期貨
參考答案[C]
: 以下說(shuō)法正確的是（ ）。
A: 考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無(wú)套利區(qū)間的下界
B: 考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無(wú)套利區(qū)間的上界
C: 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。
D: 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。
參考答案[C]
: 以下為實(shí)值期權(quán)的是( )。
A: 執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的賣(mài)出看漲期權(quán)
B: 執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買(mǎi)入看漲期權(quán)
C: 執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買(mǎi)入看跌期權(quán)
D: 執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的買(mǎi)入看漲期權(quán)
參考答案[B]
: 7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費(fèi)用）是（ ）。
A: 200點(diǎn)
B: 180點(diǎn)
C: 220點(diǎn)
D: 20點(diǎn)
參考答案[C]
: 某投資者買(mǎi)進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為（ ）美分/蒲式耳。
A: 290
B: 284
C: 280
D: 276
參考答案[B]
: 以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)賣(mài)出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于( )。
A: 買(mǎi)入跨式套利
B: 賣(mài)出跨式套利
C: 買(mǎi)入寬跨式套利
D: 賣(mài)出寬跨式套利
參考答案[B]
51.
題干: 買(mǎi)進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，賣(mài)出兩個(gè)中執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，再買(mǎi)進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)屬于（ ）。
A: 買(mǎi)入跨式套利
B: 賣(mài)出跨式套利
C: 買(mǎi)入蝶式套利
D: 賣(mài)出蝶式套利
參考答案[C]
: 期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中同基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)直接相關(guān)的是（ ）。
A: 管理費(fèi)
B: 經(jīng)紀(jì)傭金
C: 營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用
D: CTA費(fèi)用
參考答案[D]
: 在美國(guó)，期貨投資基金的主要管理人是 （ ）。
A: CTA
B: CPO
C: FCM
D: TM
參考答案[B]
: 期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是（ ）。
A: 管理費(fèi)
B: CTA費(fèi)用
C: 經(jīng)紀(jì)傭金
D: 承銷(xiāo)費(fèi)用和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用
參考答案[A]
: 市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率超過(guò)臨界值，則表明有可能（ ）。
A: 價(jià)格將大幅波動(dòng)
B: 投機(jī)成分過(guò)高
C: 有人操縱市場(chǎng)
D: 期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)偏離程度加大
參考答案[A]
: 在我國(guó)，對(duì)期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是（ ）。
A: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B: 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)
C: 期貨交易所
D: 期貨經(jīng)紀(jì)公司
參考答案[B]
: 假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場(chǎng)預(yù)期收益率為20%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率4%，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為（ ）。
A: %
B: 5%
C: %
D: %
參考答案[D]
: 基差交易是指按一定的基差來(lái)確定（ ），以進(jìn)行現(xiàn)貨商品買(mǎi)賣(mài)的交易形式。
A: 現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之差
B: 現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格
C: 現(xiàn)貨價(jià)格
D: 期貨價(jià)格
參考答案[C]
: （EURIBOR）期貨合約。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（ ）。
A: 1250歐元
B: 1250歐元
C: 12500歐元
D: 12500歐元
參考答案[B]
: 1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價(jià)格正常是（ ）元/噸。
A: 2716
B: 2720
C: 2884
D: 2880
參考答案[A]
多選題
: 目前國(guó)內(nèi)期貨交易所有（ ）。
A: 深圳商品交易所
B: 大連商品交易所
C: 鄭州商品交易所
D: 上海期貨交易所
參考答案[BCD]
: 期貨交易與現(xiàn)貨交易在（ ）方面是不同的。
A: 交割時(shí)間
B: 交易對(duì)象
C: 交易目的
D: 結(jié)算方式
參考答案[ABCD]
: 國(guó)際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是( ) 。
A: 經(jīng)濟(jì)全球化
B: 競(jìng)爭(zhēng)日益激烈
C: 場(chǎng)外交易發(fā)展迅猛
D: 業(yè)務(wù)合作向資