公司財務管理--華東理工大學-黃虹--第七章-資本成本與資本結構-文庫吧
2025-07-10 00:11 本頁面
【正文】 短期籌資策略 第七章 短期籌資 11 （二）短期負債各項目的組合策略 短期負債不同項目的資本成本和償還期限同，它們對風險與收益的影響也各有差異 短期負債各項目的組合策略主要是根據(jù)生產經營的規(guī)律性，合理安排短期銀行借款、應付賬款、應付票據(jù)的借款期限、還款期限和支用期限，即按不同的償還期限籌措各種短期資本來源，以保證既能滿足生產經營需要，又能及時清償各種到期債務 二、短期籌資策略 第七章 短期籌資 12 第二節(jié) 短期籌資方式 一、商業(yè)信用： 指在商品交易中以延期付款或預收貨款進行購銷活動而形成的借貸關系，它是公司間直接的信用行為 應付賬款 應付票據(jù) 預收賬款等 二、短期銀行借款： 無擔保借款、擔保借款 第七章 短期籌資 13 （一）應付賬款籌資 應付賬款的信用條件 信用期限（ n）： 是允許買方延期付款的最長期限 現(xiàn)金折扣：賣方為了鼓勵買方提前還款，而給予買方在價款總額上 的優(yōu)惠，即少付款的百分比 折扣期限：是賣方允許買方享受現(xiàn)金折扣的期限。折扣期限小于信用期限。 例：（ 2/10， n/30） 一、商業(yè)信用 第七章 短期籌資 14 “免費”籌資 如果賣方不提供現(xiàn)金折扣，買方在信用期內任何時間支 付貨款均無代價；如果賣方提供現(xiàn)金折扣，買方在折扣期內支付貨款， 也沒有成本發(fā)生。這兩種情況通常稱為“免費”籌資 有代價籌資 如果購貨方在規(guī)定的信用期限延遲付款，或放棄現(xiàn)金折扣，在折扣期限外支付貨款，則稱為有代價籌資 一、商業(yè)信用 第七章 短期籌資 15 購買 98 000 （付款） 0
規(guī)章制度相關推薦
鄂ICP備17016276號-1