【正文】 天然石墨、人工石墨、中間相碳微球、碳纖維）為主，其中天然石墨占據(jù)了全球50%以上的份額，而人造石墨和中間相碳微球在動力電池領(lǐng)域更具競爭力。石墨具有導(dǎo)電性好、結(jié)晶度高、充放電比容量高的優(yōu)點，但也存著一些難以克服的弱點，比如石墨在電解液中會形成鈍化膜，會引起能量的損耗，而且當(dāng)電池充電時，石墨負(fù)極表面會析出金屬鋰從而引起電池短路。隨著溫度的升高，石墨負(fù)極將首先與電解液發(fā)生放熱反應(yīng)，有可能會生成易燃?xì)怏w，發(fā)生燃燒的風(fēng)險較大，所以石墨并不是最理想的負(fù)極材料，未來被非碳負(fù)極材料取代的可能性很大。 盡管世界各國都對各種非碳負(fù)極材料進行了深入研究，特別是近年來納米結(jié)構(gòu)的非碳負(fù)極材料如錫的復(fù)合氧化物、鈦氧化合物及鈦酸鹽類化合物等，受到了廣泛關(guān)注，但是這些材料仍存在很多問題尚未解決，無法實現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用，還需要在生產(chǎn)路線和工藝進行不斷改進。 由于石墨負(fù)極材料技術(shù)含量較低，因此國內(nèi)企業(yè)在該領(lǐng)域發(fā)展極為迅速，負(fù)極材料也是國內(nèi)鋰離子電池四大關(guān)鍵組件中唯一實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的材料。目前深圳貝特瑞新能源材料、上海杉杉科技等都已經(jīng)躋身世界級公司，其中，深圳貝特瑞市場占有率為全球第二，客戶包括松下、三星等130多家廠商。除了國內(nèi)企業(yè)，全球負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)主要來自日本，其中日立化成一直穩(wěn)居全球第一。國內(nèi)相關(guān)上市公司介紹：中國寶安（000009） 公司控股的深圳貝特瑞是國內(nèi)第一、全球第二的負(fù)極材料供應(yīng)商，是國內(nèi)鋰電池碳負(fù)極材料標(biāo)準(zhǔn)制定者。公司產(chǎn)品主要有天然復(fù)合石墨、人造石墨、球形石墨以及天然微粉石墨的負(fù)極材料，年產(chǎn)能共26000噸，國內(nèi)市場份額70%以上，全球市場份額23%。公司產(chǎn)品不僅面向國內(nèi)40多家鋰電生產(chǎn)商，包括TCL、比亞迪、比克、力神等，還大量出口至日本、韓國、美國等多個國家，客戶覆蓋韓國三星、日本松下、三洋等多家國際鋰電巨頭。杉杉股份（600884）l公司是國內(nèi)負(fù)極材料的龍頭企業(yè)之一，其技術(shù)和產(chǎn)品性能都處于國際領(lǐng)先地位。公司負(fù)極材料主要由子公司上海杉杉科技生產(chǎn)，其負(fù)極產(chǎn)品可以分為中間相、人造石墨、天然石墨、綜合型四大系列，并積極開發(fā)硬炭等新品種，年產(chǎn)能達到12000噸，國內(nèi)市場份額約24%。公司目前負(fù)極材料主要應(yīng)用于消費電子鋰電池，而且主要是滿足國內(nèi)鋰電企業(yè)的需求，其動力鋰電業(yè)務(wù)產(chǎn)能雖然較小，但未來發(fā)展空間較大，公司已經(jīng)與德國動力電池企業(yè)EVONIK 簽訂動力電池供貨協(xié)議。⑶、隔膜 隔膜是保證鋰離子電池安全穩(wěn)定工作的核心材料，主要難點在于復(fù)合材料、厚度、強度、孔徑等。隔膜是鋰電材料中技術(shù)壁壘最高的一種高附加值材料，毛利率一般可以達到40%以上。由于具備較高的技術(shù)壁壘，目前世界上只有日本、美國等國擁有電池隔膜的先進生產(chǎn)技術(shù)和相應(yīng)的規(guī)模化產(chǎn)業(yè)。 目前全球隔膜市場仍主要被日本旭化成工業(yè)、日本東燃化學(xué)、美國Polypore、韓國的SK等企業(yè)主導(dǎo)，按照市場份額可以分為三個梯隊：第一是旭化成、Polypore 和東燃化學(xué)，市場占比約64%；第二梯隊為日本宇部、SK和美國Entek，占比約28%；第三梯隊主要來自中國隔膜的“三巨頭”，包括星源科技、金輝高科和新鄉(xiāng)格瑞恩，國產(chǎn)隔膜主要集中在中低端市場，市場占比約6%，目前我國80%以上的鋰電池隔膜需求仍然依賴于美日的進口，而動力鋰電隔膜基本全部由國外供應(yīng)。預(yù)計到2015年，國內(nèi)隔膜需求量約4億平方米，其中動力鋰電隔膜約1億平方米，隨著未來國內(nèi)隔膜尤其是動力鋰電隔膜產(chǎn)能的進一步擴大，國內(nèi)隔膜產(chǎn)品將有極大的進口替代空間。國內(nèi)相關(guān)上市公司介紹：佛塑科技（000973） 公司是國內(nèi)隔膜行業(yè)的龍頭，其參股的星源科技和金輝高科為國內(nèi)前兩強隔膜生產(chǎn)商，它們也是國內(nèi)少數(shù)能夠大規(guī)模生產(chǎn)動力鋰電隔膜的企業(yè)。其中，星源材質(zhì)是公司的控股子公司，其同時擁有鋰離子隔膜干法和濕法生產(chǎn)線，產(chǎn)能可以達到9000萬平方米，而金輝高科是公司與比亞迪共同組建的一家合資企業(yè)，%股權(quán)，金輝高科是國內(nèi)第一家使用濕法工藝生產(chǎn)鋰離子電池隔膜的廠家，經(jīng)過幾次擴產(chǎn)項目后，目前公司產(chǎn)能已超過1億平方米。南洋科技（002389） 公司參與發(fā)起的浙江泰洋鋰電池材料股份有限公司（持股85%），經(jīng)營范圍為鋰離子電池隔膜及鋰離子電池其他材料。2011年，公司開始建設(shè)年產(chǎn)能為1500萬平方米鋰離子隔膜項目，并于2012年實現(xiàn)量產(chǎn)。深圳惠程（002168） 公司控股子公司江西先材納米纖維科技有限公司于2011年提出規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)2億平方米聚酰亞胺（PI）納米纖維電池隔膜產(chǎn)品生產(chǎn)基地，項目總投資額約6億元， 2014年項目達產(chǎn)。公司于今年3月公告稱公司聚酰亞胺（ PI ）隔膜鎳鈷錳鋰離子電池已通過北方汽車質(zhì)量監(jiān)督鑒定試驗所的檢測，這證明聚酰亞胺（PI）隔膜在動力電池及儲能電站方面具有廣闊的應(yīng)用空間。目前，公司已經(jīng)在加快電池隔膜的技術(shù)開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化進程，預(yù)計下半年將批量推向市場，并將成為未來隔膜行業(yè)的有力競爭者。滄州明珠（002108） 公司定位于動力鋰電隔膜的生產(chǎn)，是國內(nèi)除了星源材質(zhì)、金輝高科、新鄉(xiāng)格瑞恩以外第四家能夠?qū)崿F(xiàn)動力鋰電隔膜量產(chǎn)的生產(chǎn)商。公司募投的2000萬平方米鋰電隔膜項目已經(jīng)開始試生產(chǎn)，主要下游客戶包括比亞迪和蘇州星恒等。⑷、電解液電解液是鋰電池的關(guān)鍵材料之一，被譽為鋰電池的“血液”，電解液在電池中正負(fù)極之間起到傳導(dǎo)電子的作用，是鋰電池獲得高電壓、高比能等優(yōu)點的重要保證。 電解液一般由高純度的有機溶劑、電解質(zhì)鋰鹽（六氟磷酸鋰，LiPF6）、必要的添加劑等原料，在一定條件下，按一定比例配制而成，新型鋰鹽Li2B12F12由于具有優(yōu)良的高溫穩(wěn)定性也受到廣泛關(guān)注。目前，電解液領(lǐng)域的研究重點仍然集中在添加劑的選型與配比上。 近年來，全球鋰電池電解液產(chǎn)業(yè)發(fā)展平穩(wěn)，市場主要集中于三菱化學(xué)、韓國PanaxEtec和日本宇部，三家公司約占全球市場份額的70%。緊隨其后的依次為：張家港國泰榮華、富山化學(xué)、三井化學(xué)、岸田化學(xué)及國內(nèi)其他企業(yè)。國泰榮華是國內(nèi)電解液的龍頭，市場份額為全球第四，約15%，國內(nèi)其他主要企業(yè)包括新宙邦、東莞杉杉、天津金牛、北化所等10余家，電解液產(chǎn)能都在每年千噸級以上，覆蓋高、中、低端各個市場，除滿足我國鋰電池生產(chǎn)的需要外，還實現(xiàn)了部分出口。國內(nèi)相關(guān)上市公司介紹：江蘇國泰（002091） 公司控股子公司國泰華榮化工新材料有限公司是國內(nèi)生產(chǎn)鋰電池電解液的主要產(chǎn)商，國內(nèi)市場占有率超過30%，全球市場份額15%，產(chǎn)能為10000噸。公司電解液定位于高端市場，國內(nèi)客戶主要有比克、力神、萬向等電池廠商，同時它也是國內(nèi)首家實現(xiàn)出口的企業(yè)，目前產(chǎn)量的30%用于出口，客戶包括韓國三星、LG、日本索尼等國際鋰電巨頭。新宙邦（300037） 公司電解液業(yè)務(wù)已進入國內(nèi)前列，并在海外市場取得快速發(fā)展，目前產(chǎn)能為3600噸，今年南通項目達產(chǎn)后產(chǎn)能將新增5000噸，新產(chǎn)能一部分通過舊有客戶需求增長以及新大客戶引入消化，一部分作為動力及儲能電池電解液產(chǎn)能儲備。公司已獲得日韓多家鋰電廠商的供應(yīng)商資格，索尼、松下、三星等均為公司下游客戶，其電解液出口量占國內(nèi)企業(yè)總出口量的20%左右。杉杉股份（600884） 公司的控股子公司東莞杉杉是國內(nèi)最大的聚合物鋰電池電解液生產(chǎn)商，自成立以來一直保持穩(wěn)健的發(fā)展勢頭，國內(nèi)市場份額14%，位居國內(nèi)第三，全球市場份額為7％，現(xiàn)階段擁有5000 噸的年產(chǎn)能。公司主要客戶有東莞新能源科技、深圳比克科技、天津力神、深圳比亞迪等。⑸、電芯制造與封裝 作為電池生產(chǎn)過程中最重要的部分，電芯的質(zhì)量直接決定整個鋰電池的質(zhì)量。目前市場上實現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用的電芯主要有三種，傳統(tǒng)的圓柱型電芯（以18650電芯為代表）和方形電芯以及近年來剛剛興起的聚合物電芯。聚合物電芯與前兩者的內(nèi)在區(qū)別主要體現(xiàn)在電解質(zhì)上，傳統(tǒng)電芯中電解質(zhì)使用的都是LiPF6。 從產(chǎn)品設(shè)計和生產(chǎn)的角度看，聚合物擁有最大的設(shè)計彈性，完全可以根據(jù)終端產(chǎn)品的設(shè)計要求進行定制化設(shè)計和生產(chǎn)，充分利用產(chǎn)品空間，其生產(chǎn)自動化水平也正在不斷提升之中。從價格來看，聚合物電芯的單位電量價格約為傳統(tǒng)圓柱型電芯的2 倍，而方形電芯價格則介于兩者之間，隨著聚合物鋰電池逐漸成為市場主流，鋰電池總體價格將持續(xù)提升。目前來看，圓柱型鋰電池與方型鋰電池仍然占據(jù)市場主導(dǎo)地位。但如果價格能夠降到合理水平，聚合物鋰電池或?qū)⒅鸩教娲鷪A柱型與方型電池，成為鋰電池未來的發(fā)展方向。目前的全球電芯企業(yè)主要集中在中日韓三個國家，近年來發(fā)展迅速的韓國三星SDI已經(jīng)躍居為全球最大的電芯制造商，占據(jù)了23%的市場份額，其次為日本三洋、松下、LG化學(xué)、SONY。國內(nèi)企業(yè)比亞迪、比克、力神經(jīng)過多年的努力，也已經(jīng)取得一定的市場地位。但目前國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的電芯主要應(yīng)用于消費領(lǐng)域，最終應(yīng)用于動力領(lǐng)域的企業(yè)比較少。 從過去幾年的發(fā)展情況來，全球幾大電芯企業(yè)的產(chǎn)品增量主要來自于消費電子產(chǎn)品如手機