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中國企業(yè)海外融資策略匯集46-文庫吧

2025-06-13 22:30 本頁面


【正文】 data=。 var y1y100。run。3,采用corr過程對隨機(jī)抽取的若干支股票進(jìn)行相關(guān)分析,以判斷中國股票市場的相關(guān)性。程序如下:proc corr data= cov。 var y23 y67。 where stkcd=199512 and stkcd=199712。run。4,用1995年1月至1997年12月期間的超額月收益率對每一股票進(jìn)行時(shí)間序列回歸,來分別估計(jì)各股票在這一期間的貝塔值。程序如下: proc reg data= outest=。 model y1y100=mr2/noint。 where stkcd=199512 and stkcd=199712。run。求出的β值為:Y1y21Y41y61y81Y2y22Y42y62y82Y3y23Y43y63y83Y4y24Y44y64y84Y5y25Y45y65y85Y6y26Y46y66y86Y7y27Y47y67y87Y8y28Y48y68y88Y9y29Y49y69y89Y10y30Y50y70y90Y11y31Y51y71y91Y12y32Y52y72y92Y13y33Y53y73y93Y14y34Y54y74y94Y15y35Y55y75y95Y16y36Y56y76y96Y17y37Y57y77y97Y18y38Y58y78y98Y19y39Y59y79y99Y20y40Y60y80y100采用類似的程序,算出1996年1月至1998年12月、1997年至1999年,1998年至2000年中各股票分別在這一期間的貝塔值,、 。5,用CAPM模型對1998年的超額月收益率數(shù)據(jù)逐月進(jìn)行橫截面回
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