【正文】 券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的(C)。A．產(chǎn)權(quán)關(guān)系B．債權(quán)關(guān)系C．信托關(guān)系D．保證關(guān)系10．下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實(shí)質(zhì)是一種權(quán)利?(B)A．金融期貨B．金融期權(quán)C．金融互換D．金融遠(yuǎn)期(二)多項(xiàng)選擇題1．票據(jù)具有如下特征(BCDE)。A．有因債權(quán)證券B．設(shè)權(quán)證券C．要式證券D．返還證券E．流通證券2．按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分為(CD)。A．匯票B．本票C．支票D．商業(yè)票據(jù)E．銀行票據(jù)3．承兌是(AB)特有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。A．商業(yè)匯票B。銀行匯票C．商業(yè)本票D．銀行本票E．支票4．債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含(ACD)基本要素。A．債券面值B．債券價(jià)格C．債券利率D．債券償還期限E．債券信用等級(jí)5．債券按籌集資金的方法可分為(DE)。A．政府債券B．公司債券C．金融債券D．公募債券E．私募債券6．債券一般有(ABDE)基本特點(diǎn)。A．體現(xiàn)債權(quán)關(guān)系B．期限固定C．不能流通轉(zhuǎn)讓D．有市場價(jià)格E．安全性較高7．債券按利息支付方式可分為(CD)。A．信用債券B．擔(dān)保債券C．定息債券D．貼現(xiàn)債券E．可轉(zhuǎn)換債券8．股票一般具有(ABCE)等特點(diǎn)。A．無償還期限B．代表股東權(quán)利C．風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)D．流動(dòng)性差E．虛擬資產(chǎn)9．優(yōu)先股同普通股相比，其優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在(AC)。A．公司盈余優(yōu)先分配權(quán)B．優(yōu)先認(rèn)購新股權(quán)C．剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先請(qǐng)求權(quán)D．新股優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán)E。企業(yè)經(jīng)營管理優(yōu)先參與權(quán)10．股票同債券相比，存在如下區(qū)別(ABCDE)。A．性質(zhì)不同B．發(fā)行者范圍不同C．期限性不同D．風(fēng)險(xiǎn)和收益不同E．責(zé)任和權(quán)利不同11．基金證券同股票、債券相比，存在如下區(qū)別(ABCDE)。A．投資地位不同B．風(fēng)險(xiǎn)程度不同C．收益情況不同D．投資方式不同E．投資回收方式不同12．下列哪些金融衍生品本質(zhì)上給予持有人的是執(zhí)行合約的義務(wù)(ACDE．)。A．遠(yuǎn)期利率B．股指期權(quán)C．利率期貨D．貨幣互換E．利率互換13．影響匯率變動(dòng)的因素主要有(ABCDE)。A．國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況B．國際收支狀況C．通貨狀況D．外匯投機(jī)及人們心理預(yù)期的影響E．各國匯率政策的影響(三)判斷題1．貨幣頭寸的價(jià)格即拆借利率，一般由兩種情況決定：一是由雙方當(dāng)事人議定；二是借助于貨幣經(jīng)紀(jì)人，通過公開競價(jià)確定。(√)2．貨幣市場的拆借利率一般高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。((低于)3．按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分為即期票據(jù)和定期票據(jù)。((商業(yè)票據(jù)和銀行票據(jù)))4．匯票的出票人對(duì)付款人來說是債權(quán)人，而對(duì)收款人來說則是債務(wù)人。(√)5．銀行匯票由銀行承兌，商業(yè)匯票不能由銀行承兌。((也可以)6．在我國，銀行匯票和商業(yè)匯票可以是記名匯票也可以是不記名匯票。((一律是記名匯票))7．匯票、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)。((本票無須承兌))8．任何金融產(chǎn)品的收益性與流動(dòng)性都是成反比例變動(dòng)，即收益性越強(qiáng)，流動(dòng)性越差。(股票除外)9．股份公司可發(fā)行多種股票，其中最基本的和最先發(fā)行的股票即為普通股股票。(√)10．成長股是指一些前景看好的中小型公司發(fā)行的股票。(√)11．股票、債券和證券投資基金都是一種直接的證券投資方式。((證券投資基金是一種問接投資方式))12．在一般情況下，國民經(jīng)濟(jì)情況的好壞是影響匯率的最根本因素。(√)13．在對(duì)公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)((普通股)14．從本質(zhì)上看，遠(yuǎn)期類合約給予持有人的是執(zhí)行合約的義務(wù)，金融遠(yuǎn)期金融期貨和金融互換都屬遠(yuǎn)期類合約。(√)第四章貨幣市場(一)單項(xiàng)選擇題1．同業(yè)拆借市場的最重要參與者是(B)。A．中央銀行B．商業(yè)銀行C．證券公司D．保險(xiǎn)公司2．回購協(xié)議中所交易的證券主要是(C)。A．銀行債券B．企業(yè)債券C．政府債券D．金融債券3．銀行承兌匯票面對(duì)的最主要的風(fēng)險(xiǎn)是(B)。A．信用風(fēng)險(xiǎn)B．利率風(fēng)險(xiǎn)C．操作風(fēng)險(xiǎn)4．最早開發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是(B)。A．美洲銀行B．花旗銀行C．匯豐銀行5．下列存單中，利率較高的是(B)。A．國內(nèi)存單B．歐洲美元存單C．楊基存單D．儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單6．(C)是外國銀行在美國的分支機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓的定期存單。A．國內(nèi)存單B．歐洲美元存單C．楊基存單D．儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單7．一般來說，短期政府債券是以(C)進(jìn)行出售。A．溢價(jià)方式B．平價(jià)方式C．貼現(xiàn)方式D．不確定方式8．衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是(A)。A．基金投資收益率8．基金凈資產(chǎn)值C．基金價(jià)格D．基金組合(二)多項(xiàng)選擇題1．在國際貨幣市場上，比較典型的，有代表性的同業(yè)拆借利率有(ACD)。A．倫敦銀行同業(yè)拆放利率(LIBOR)B．東京銀行同業(yè)拆借利率C．新加坡銀行同業(yè)拆借利率D．中國香港銀行同業(yè)拆借利率E．巴林銀行同業(yè)拆借利率2．回購利率的決定因素有(ABCDE)。A．用于回購的證券的質(zhì)地B．回購期限的長短C．交割的條件D．貨幣市場其他子市場的利率水平E．回購雙方的供求狀況3．與歐洲商業(yè)票據(jù)相比，美國商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)體現(xiàn)在(ADE)。A．票據(jù)期限短B．無須擁有未使用過的銀行信用額度C．一般是直接發(fā)行D．票據(jù)的交易商在市場上具有壟斷地位E．票據(jù)缺少流動(dòng)性4．同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下幾點(diǎn)不同(ABCE)。A．存單不記名B．存單金額大C．存單浮動(dòng)利率D．存單可提前支取E．存單可以流通轉(zhuǎn)讓5．一般地說，存單的收益取決于下列因素(ABDE)。A．發(fā)行銀行的信用評(píng)級(jí)B．存單的期限C．存單的發(fā)行規(guī)模D．存單的供求量E．存單的利率6．同其他貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征是(ABD)。A．違約風(fēng)險(xiǎn)小8．流動(dòng)性強(qiáng)C．面額較大D．收入免稅E．流動(dòng)性弱7．在美國，商業(yè)票據(jù)的投資者包括(ABCDE)。A．中央銀行B．證券公司C．非金融性企業(yè)D．政府部門E．個(gè)人(三)判斷題1．一般來說，銀行可用于貸款和投資的資金數(shù)額可以大于負(fù)債額減法定存款準(zhǔn)備金余額。((只能小于或等于))2．從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種抵押貸款，其抵押品為證券。(√)3．回購協(xié)議中證券的交付一般采用實(shí)物交付的方式。((不采用))4．美國的商業(yè)票據(jù)屬本票性質(zhì)，英國的商業(yè)票據(jù)則屬匯票性質(zhì)。(／)5．與銀行承兌匯票相比，商業(yè)票據(jù)在二級(jí)市場的流動(dòng)性較差。(√)6．在銀行承兌匯票中，出票人是第一責(zé)任人。((銀行))7．美國銀行法規(guī)定出售合格的銀行承兌匯票所取得的資金不要求繳納準(zhǔn)備金。(√)8．債券等價(jià)收益率低于真實(shí)年收益率，但高于銀行貼現(xiàn)收益率。(√)(開放型可以)9．貨幣市場共同基金一般屬封閉型基金，即其基金份額不可以隨時(shí)購買和贖回。()10．貨幣市場共同基金以投資貨幣市場上高等級(jí)的證券為主，它允許持有其份額的投資者以支票形式兌現(xiàn)。(√)11．衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是其凈資產(chǎn)值的變動(dòng)。((投資收益率))第五章債券市場1．目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為(C)。A．協(xié)議包銷B．俱樂部包銷C．銀團(tuán)包銷D．委托包銷2．信譽(yù)高的發(fā)行人或十分搶手或走俏的債券，一般采用(A)發(fā)行方式。A．債券代銷B．債券余額包銷C．債券助銷D．債券全額包銷3．債券的償還期不是由下列哪個(gè)條件決定的(D)。A．發(fā)行人的資金需求性質(zhì)B．市場利率的變化趨勢(shì)C．流通市場發(fā)達(dá)與否D．債券市場的供給情況4．在一般情況下，(B)，因此，正斜率收益曲線又稱為正常收益曲線。A．長期利率低于短期利率B．長期利率高于短期利率C．長期利率等于短期利率D．長期利率與短期利率不相關(guān)5．決定債券內(nèi)在價(jià)值(現(xiàn)值)的主要變量不包括(D)。A．債券的期值B．債券的待償期C．市場收益率D．債券的面值6．利率預(yù)期假說與市場分割假說的根本分歧在(C)。A．市場是否是完全競爭的B．投資者是否是理性的C．期限不同的證券是否可以完全替代D．參與者是否具有完全相同的預(yù)期7．債券投資者投資風(fēng)險(xiǎn)中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是(C)。A．利率風(fēng)險(xiǎn)B．購買力風(fēng)險(xiǎn)C．信用風(fēng)險(xiǎn)D．稅收風(fēng)險(xiǎn)8．下列對(duì)債券定價(jià)定理的表述中，哪一項(xiàng)是錯(cuò)誤的(B)。A．債券的價(jià)格與債券的收益率成反比例關(guān)系B．當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成反比關(guān)系C．隨著債券到期時(shí)間的臨近，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度減少，并且是以遞增的速度減少D．息票率越高，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度越小(二)多項(xiàng)選擇題1．確定債券的發(fā)行利率，主要依據(jù)以下(ABCDE)因素。A．債券的期限B．債券的信用等級(jí)C．有無可靠的抵押或擔(dān)保D．市場利率水平及變動(dòng)趨勢(shì)E．債券利息的支付方式2．債券的實(shí)際收益率水平主要決定于(ABC)。A．債券償還期限B．債券票面利率C．債券的發(fā)行價(jià)格D．債券的發(fā)行方式E．市場利率3．在證券交易所內(nèi)的交易中，準(zhǔn)備階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有(ACD)。A．聯(lián)系證券經(jīng)紀(jì)人B．傳遞指令C．開戶D．委托E．支付傭金4．在證券交易所內(nèi)的交易中，成交階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有(ABC)。160