【正文】 高，擔(dān)保收費不透明的狀況并能得到根本改觀。5．整體金融生態(tài)建設(shè)尚不理想。部分中小民營企業(yè)缺乏誠信意識，加之相關(guān)企業(yè)信用信息征集與評價體系尚不健全，造成金融機構(gòu)對中小民營企業(yè)“惜貸”現(xiàn)象。同時，我國金融制度不健全，融資體制不完善等外部原因，銀企之間的信息不對稱也加劇了中小民營企業(yè)的融資難問題。二、中小民營企業(yè)融資難成因分析中小民營企業(yè)對市場經(jīng)濟的巨大貢獻與其獲得的金融支持極不對稱。中小民營企業(yè)融資難、貸款難已成為現(xiàn)實經(jīng)濟生活中的一種普遍現(xiàn)象。筆者認(rèn)為，主要由以下原因造成：（一）、 金融機構(gòu)方面存在的問題1．金融機構(gòu)向中小民營企業(yè)放貸的經(jīng)營成本較高　 金融機構(gòu)向民營中小企業(yè)放貸所涉及的經(jīng)營成本大大高于大型企業(yè)。由于金融機構(gòu)貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)等大致相同，而每戶中小民營企業(yè)平均獲得的貸款大大低于大企業(yè)，因而中小民營企業(yè)每筆貸款的經(jīng)營成本對金融機構(gòu)來說相對較高。據(jù)世界銀行1978年在菲律賓的調(diào)查，%~%，而向民營中小企業(yè)的貸款盡管金額較少，%~%。2．金融機構(gòu)“親大遠(yuǎn)小”傾向突出，所有制偏見仍很嚴(yán)重金融機構(gòu)的信貸投向主要是面對大城市、大企業(yè)、大項目，因為對其放貸風(fēng)險相對較小，安全可靠，利潤也豐厚；而中小民營企業(yè)因其經(jīng)營規(guī)模小，資信狀況差等原因，難以像大企業(yè)那樣與金融機構(gòu)建立傳統(tǒng)聯(lián)系。由于金融機構(gòu)向中小民營企業(yè)放貸獲得的收益相對較低，而承擔(dān)的風(fēng)險相對較高，使其收益與放貸所承擔(dān)的風(fēng)險不相稱，導(dǎo)致“親大遠(yuǎn)小”傾向突出，這是中小民營企業(yè)不能與國有企業(yè)、中外合資企業(yè)享受平等待遇的突出表現(xiàn)。調(diào)查顯示，1996年在北京中關(guān)村的上千家科研型中小民營企業(yè)中，只有約20%的企業(yè)能得到金融機構(gòu)的貸款。金融機構(gòu)現(xiàn)行的融資體制主要是為了適應(yīng)國有企業(yè)外源融資的需要建立起來的，由于民營企業(yè)與國有企業(yè)所有制的不同，所以很難通過這種融資體制來實現(xiàn)融資。另外，金融機構(gòu)在思想上仍然不能改變傳統(tǒng)的信貸觀念，存在嚴(yán)重的政策性歧視。金融部門只看體制、不看效益，將飽受資金困擾的中小民營企業(yè)拒之門外。 3．金融機構(gòu)內(nèi)部缺乏競爭機制　　由于政府對金融機構(gòu)向中小民營企業(yè)貸款缺乏相應(yīng)的鼓勵措施，導(dǎo)致金融機構(gòu)向中小民營企業(yè)放貸缺乏積極性。另一方面，金融機構(gòu)內(nèi)部缺乏競爭，貸方市場占主導(dǎo)地位。如果金融機構(gòu)之間存在競爭，企業(yè)就能以自己的條件來選擇金融機構(gòu)。按照經(jīng)濟學(xué)原理，在完全競爭的市場中，只要接受市場價格（利率）的人都可以得到貸款；但在不完全競爭條件下，金融機構(gòu)不是提高利率，而是減少放貸，不管企業(yè)愿意付出多高代價，也不向你發(fā)放貸款，這就是所謂的“信貸配給”，從而導(dǎo)致符合信貸條件的中小民營企業(yè)貸款受阻。（二）、政府職能機構(gòu)不健全我國的各級地方政府機構(gòu)不是按照民營經(jīng)濟運行的要求設(shè)置的，因此出現(xiàn)了民營經(jīng)濟政策政出多門的現(xiàn)象，不僅政府的計劃部門在制定關(guān)于民營經(jīng)濟的政策，稅務(wù)、勞動、工商管理等部門也在制定此類政策，從而造成了政策混亂，有時甚至產(chǎn)生矛盾，這種狀態(tài)難以形成政府與民營經(jīng)濟間良性的互動關(guān)系。正因為政府職能機構(gòu)不健全，中介機構(gòu)也難以健康地發(fā)展起來，導(dǎo)致民間投資者在獲取投資信息，爭取資金支持方面不能普遍得到有效的服務(wù)，從而加大了中小民營企業(yè)融資難度。（三）、中小民營企業(yè)自身的原因1．中小民營企業(yè)在融資問題上存在認(rèn)知偏差（1）對自身承擔(dān)風(fēng)險能力的認(rèn)知存在偏差。中小民營企業(yè)的企業(yè)主偏向于過度追求發(fā)展速度，盲目追求規(guī)模擴張，經(jīng)營不夠穩(wěn)??；在過度追求暴富的浮躁心理等非理性思維支配下，往往風(fēng)險意識不足，易產(chǎn)生盲目樂觀情緒。另外，從財務(wù)管理角度看，一些中小民營企業(yè)普遍缺乏專業(yè)管理人才，在資金運用、債務(wù)管理方面沒有系統(tǒng)化知識，導(dǎo)致承擔(dān)債務(wù)過多，超出自身承受能力范圍的現(xiàn)象。（2）對履行債務(wù)義務(wù)的認(rèn)知存在偏差。對所欠債務(wù)還本付息，這是天經(jīng)地義的事。可目前許多中小民營企業(yè)不注重信譽，對履行債務(wù)的義務(wù)重視不夠，“欠債老大”、“逃廢債”現(xiàn)象很多。債信（即還債信譽）問題的存在，使銀行貸款風(fēng)險程度大幅度升高，導(dǎo)致貸款意愿大大降低。2．中小民營企業(yè)高比例歇業(yè)或倒閉使金融機構(gòu)放貸風(fēng)險加大　 中小民營企業(yè)的不穩(wěn)定性及高歇業(yè)率或倒閉率，加之在市場變動和經(jīng)濟波動中表現(xiàn)出的脆弱性，是金融機構(gòu)惜貸的主要原因之一。有關(guān)權(quán)威部門統(tǒng)計，我國有近30%的中小民營企業(yè)在兩年之內(nèi)就退出市場，近60%在4~5年內(nèi)消失，如此高的倒閉率和歇業(yè)比率，使得金融機構(gòu)放貸時慎之又慎，加上放貸信息收集和分析成本較高，自然導(dǎo)致金融機構(gòu)不愿給中小民營企業(yè)放貸。3．中小民營企業(yè)規(guī)模小，抵押擔(dān)保難　　抵押和擔(dān)保是金融機構(gòu)對信息不透明的中小民營企業(yè)提供貸款時保護自己利益的主要工具。如果不能提供抵押和擔(dān)保，在申請貸款時，要么面臨“信貸配給”，要么面臨著不利的貸款條件，導(dǎo)致中小民營企業(yè)因難于滿足金融機構(gòu)的貸款條件，使獲得貸款的機會大大降低。三、國外中小企業(yè)融資的成功經(jīng)驗與啟示(一)、國外中小企業(yè)融資的主要渠道和融資方式　　中小企業(yè)的資金的來源無非是以下幾種情況：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。　　關(guān)于自籌資金。它包括的范圍非常廣泛，主要有業(yè)主（或合伙人、股東）自有資金；向親戚朋友借用的資金；個人投資資金，即“安琪兒”資金；風(fēng)險投資資金企業(yè)經(jīng)營性融資資金（包括客戶預(yù)付款和向供應(yīng)商的分期付款等）；企業(yè)間的信用貸款（有些國家對此是禁止的）；中小企業(yè)間的互助機構(gòu)的貸款；以及一些社會性基金（如保險基金、養(yǎng)老基金等）的貸款等等?！　￡P(guān)于直接融資。是指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。顯然，這種籌資方式只有公司制中小企業(yè)才有權(quán)使用，而且，一般公司制中小企業(yè)的債券和股票只能以柜臺交易方式發(fā)行，只有極少數(shù)符合嚴(yán)格條件的公司制中小企業(yè)才能獲得公開上市的機會，或進入“第二板塊市場”進行融資?！　￡P(guān)于間接融資。主要包括各種短期和中長期貸款。貸款方式（即金融產(chǎn)品）主要有抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等?！　目傮w上看，中小企業(yè)的資本構(gòu)成主要以自籌資金為主（自籌資金的比重相對大企業(yè)要高得多）。其中以美國中小企業(yè)的自籌資金的比重最高，一般要超過60％左右；歐洲國家，如法國、意大利等自籌資金的比重在50％左右。在自籌資金中，又以業(yè)主（或合伙人、股東）自有資金的比重最大；親戚朋友借用的資金次之。其次，是直接融資或間接融資。美英和德國等自由主義意識較重的國家一般是直接融資的比重高于間接融資的比重；而法國、意大利、日本和韓國等國家則呈現(xiàn)出間接融資比重高于直接融資比重的現(xiàn)象。最后，政府的扶持資金比重最小，一般僅占企業(yè)總資產(chǎn)的5％～10％左右。其中以中央集權(quán)制國家，如日本、韓國、法國等國家政府扶持資金比重相對較高；德國、意大利、英國等國家居中；而美國政府對中小企業(yè)的直接資金扶持的比重最低?！　「鶕?jù)