《利率與利率理論》ppt課件-文庫(kù)吧
2025-04-27 06:52 本頁(yè)面
【正文】 ◎ 按融資期限內(nèi)是否可調(diào)：固定利率、浮動(dòng)利率 ◎ 按利率形成：法定利率、公定利率、市場(chǎng)利率 二、利率的種類 存款利率，是指客戶在銀行和其他金融機(jī)構(gòu)存款所取得的利息與存款本金的比率。 貸款利率，是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款所收取的利息與貸款本金的比率。 存貸利差：不同國(guó)家不盡相同，有的 4~6個(gè)百分點(diǎn)，有的 2~3個(gè)百分點(diǎn)，我國(guó)長(zhǎng)期偏低，近幾年有擴(kuò)大之勢(shì)。 1．存款利率與貸款利率 時(shí) 間 存款利率 貸款利率 利差 調(diào)整前 我國(guó) 1年期存貸款利差的變動(dòng)情況 時(shí) 間 存款利率 貸款利率 利差 名義利率，是以名義貨幣表示的利率。我國(guó)平時(shí)所說(shuō)的利率通常是指名義利率。 實(shí)際利率，是名義利率剔除了通貨膨脹因素以后的真實(shí)利率。 名義利率與實(shí)際利率之間的關(guān)系如下： PRR nr ?? P PRPRR nnr ? ?????? 11112．名義利率與實(shí)際利率 真正影響借貸資金供求的，是實(shí)際利率而非名義利率 固定利率，是指在融資期限內(nèi)不作調(diào)整的利率 浮動(dòng)利率，通常是指在融資期限內(nèi)融資利率不固定，而是每過(guò)一定時(shí)間根據(jù)市場(chǎng)利率的變化重新確定利率。 3．固定利率與浮動(dòng)利率 ?法定利率，又稱“官定利率”，是指金融管理當(dāng)局或中央銀行確定的利率。主要包括兩類： （ 1）央行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的再融資利率，這又包括 再貼現(xiàn)利率和再貸款利率 ； （ 2）央行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率進(jìn)行直接管制和對(duì)金融市場(chǎng)上債券利率的直接管制。 4．法定利率與市場(chǎng)利率 ?市場(chǎng)利率，是指在某一時(shí)點(diǎn)，金融市場(chǎng)上由借貸資金的供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。 銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)利率是比較典型的市場(chǎng)利率，其中倫敦銀行同業(yè)拆放利率(LIBOR)是國(guó)際金融市場(chǎng)上影響比較大的市場(chǎng)利率。 三、利率體系 （一）定義 利率體系，是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)體中存在的各種利率由各種內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)成的有機(jī)體，主要包括利率結(jié)構(gòu)和各種利率間的傳導(dǎo)機(jī)制。 （二）利率體系的組成 利率體系，主要由 中央銀行利率、金融機(jī)構(gòu)利率和金融市場(chǎng)利率 組成。 再貼現(xiàn)利率（基準(zhǔn)利率） 中央銀行利率 再貸款利率 金融機(jī)構(gòu)在央行的存款利率 各種存款利率 金融機(jī)構(gòu)利率 各種貸款利率 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率 銀行同業(yè)拆借利率 金融市場(chǎng)利率 各種債券利率 民間借貸利率 核心和主導(dǎo)作用 基礎(chǔ)性作用 主體 案例 1988年，中國(guó)的通貨膨脹率高達(dá) ％，而當(dāng)時(shí)銀行存款的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于物價(jià)上漲率，所以在 1988年的前三個(gè)季度，居民在銀行的儲(chǔ)蓄不僅沒(méi)給存款者帶來(lái)收入，就連本金的實(shí)際購(gòu)買力也在日益下降。老百姓的反應(yīng)就是到銀行排隊(duì)取款，然后搶購(gòu)，以保護(hù)自己的財(cái)產(chǎn)，因此就發(fā)生了 1988年夏天銀行擠兌和搶購(gòu)之風(fēng)， 8月份銀行存款減少了 26億。 針對(duì)這一現(xiàn)象，中國(guó)的銀行系統(tǒng)于 1988年第四季度推出了保值存款，將名義利率大幅度提高，并對(duì)通貨膨脹所帶來(lái)的損失進(jìn)行補(bǔ)償。實(shí)際利率的上升使存款的利益得到了保護(hù)，他們又開始把錢存入銀行，使存款下滑的局面很快得到了扭轉(zhuǎn)。 名義利率與實(shí)際利率 中國(guó)的銀行系統(tǒng)對(duì)三年定期存款的保值率（ %） 季度 年利率 通貨膨脹補(bǔ)貼率 總名義利率
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