【正文】 業(yè)非常堅(jiān)決，到上海去不愿意每次都走杭州，要速度快一點(diǎn)，縮短時(shí)間。怎么建，政府沒(méi)有那么多錢(qián)。財(cái)務(wù)上這筆錢(qián)籌不到，要解決財(cái)務(wù)問(wèn)題，有人想出了一個(gè)主意：大橋建設(shè)作為一個(gè)投資項(xiàng)目，它一定有回報(bào)，因?yàn)榉彩怯熊?chē)從上面走過(guò)，收費(fèi)。大橋所有權(quán)界定為國(guó)家的，國(guó)家產(chǎn)權(quán)收費(fèi)歸國(guó)家。把大橋數(shù)年的營(yíng)運(yùn)收益權(quán)股份化，十五年收費(fèi)的收益，誰(shuí)來(lái)投資這十五年的收益，就按照投資股份來(lái)分配。對(duì)于這個(gè)主意，寧波、上海和杭州的企業(yè)都非常踴躍，有的企業(yè)投資了幾十個(gè)億，甚至上百個(gè)億。大家算了一筆帳，如果投資，投資回報(bào)率是市場(chǎng)平均投資回報(bào)率的近兩倍多，這15年，所有投資都能回收，并且還有收益，又做了一件好事。很快建設(shè)資金就籌集到了，大橋5年前開(kāi)始興建，現(xiàn)在杭州灣大橋全線貫通。這個(gè)成功就是財(cái)務(wù)創(chuàng)新的成功。【案例2】在天安門(mén)城樓整修的時(shí)候，有一家浙江的企業(yè)，去買(mǎi)了在天安門(mén)上掛了幾十年的一對(duì)紅燈籠。這對(duì)紅燈籠見(jiàn)證了中國(guó)從建國(guó)之后，一直到文革再到改革開(kāi)放這40多年的歷程。當(dāng)時(shí)我們國(guó)家在搞大慶的時(shí)候，就把城樓重新裝修，這一對(duì)舊的燈籠拆下來(lái)后，被這家企業(yè)花了幾千萬(wàn)買(mǎi)下了。當(dāng)時(shí)爭(zhēng)議很多，這實(shí)際上也是這個(gè)企業(yè)有這種思維、有這種膽量，他就做這樣一件事情。那兩個(gè)燈籠實(shí)際上從某種意義上講它不是兩個(gè)燈籠了，它是一種代表、一種象征的意義。當(dāng)時(shí)這個(gè)事情引起來(lái)之后，天安門(mén)在整修時(shí)，就出現(xiàn)了很多人去扒磚，轉(zhuǎn)手賣(mài)給企業(yè)，也有很多博物館在收藏。這就是從創(chuàng)新的思維上的一種變換，對(duì)創(chuàng)新的一種理解，好創(chuàng)新在財(cái)務(wù)里面同樣非常重要。第四講 財(cái)務(wù)創(chuàng)新模式（下）與財(cái)務(wù)人格一、財(cái)務(wù)平衡觀分析李嘉誠(chéng)的商務(wù)理念：如果你想得到利益，你首先要給別人利益。利益相關(guān)者，是指與企業(yè)有各種利益往來(lái)，各種經(jīng)濟(jì)交往的相關(guān)單位和個(gè)人。供應(yīng)商、代理商、零售商、客戶(hù)、員工、管理層、股東、債權(quán)人，都是企業(yè)的利益相關(guān)者。一個(gè)企業(yè)的發(fā)展，要滿足利益相關(guān)者的要求，在財(cái)務(wù)上需要有平衡的思想。在財(cái)務(wù)平衡關(guān)系下，創(chuàng)造價(jià)值時(shí)，就能達(dá)到現(xiàn)在所講的和諧。【案例1】問(wèn)題：一對(duì)夫婦，結(jié)婚后在城里買(mǎi)了套房子，花了40萬(wàn)元人民幣，住了兩個(gè)月，發(fā)現(xiàn)城里太吵，于是把城里這套房子賣(mài)掉，賣(mài)了41萬(wàn)元，然后拿這41萬(wàn)元，到城外郊區(qū)買(mǎi)了套大房子，這套大房子花了42萬(wàn)元，買(mǎi)完之后，在城外住了沒(méi)有三個(gè)月，發(fā)現(xiàn)城外不方便，于是又把城外的這套房子以43萬(wàn)元賣(mài)出，又到城里準(zhǔn)備買(mǎi)一套50萬(wàn)元的稍微大一點(diǎn)的房子。問(wèn)：這對(duì)夫婦在買(mǎi)賣(mài)房的過(guò)程中，一共掙了多少錢(qián)？或者是賠了多少錢(qián)？或者是不掙不賠？答案：A、掙了一萬(wàn)元人民幣 B、賠了一萬(wàn)元人民幣 C、掙了兩萬(wàn)元人民幣D、賠了兩萬(wàn)元人民幣 E、不掙不賠 F、其他這個(gè)問(wèn)題的思考思路：（1）是否考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，該問(wèn)題在整個(gè)運(yùn)作過(guò)程中是否存在通貨膨脹，如果有的話，拿40萬(wàn)買(mǎi)，41萬(wàn)賣(mài)，可能不一定那一萬(wàn)塊錢(qián)就掙到，可能還沒(méi)有通貨膨脹快；（2）因?yàn)樽罱K是為了解決住房問(wèn)題，不論拿多少錢(qián)，是要有個(gè)好房子住，是個(gè)目的，就是以使用價(jià)值作為判斷標(biāo)準(zhǔn)；（3）如果純粹從數(shù)字上看，不考慮通貨膨脹，外部因素等，也不考慮使用價(jià)值，結(jié)論是，第一次買(mǎi)了房子又賣(mài)，掙了一萬(wàn)元，然后又買(mǎi)了賣(mài)，第二次交易又掙了一萬(wàn)元，共掙兩萬(wàn)元。如果考慮到通貨膨脹，環(huán)境的因素，結(jié)論就是F——其他。這個(gè)問(wèn)題，在不同的人看來(lái)，答案是不一樣的，這就涉及到對(duì)財(cái)務(wù)的一種感覺(jué)。很多時(shí)候?qū)ω?cái)務(wù)要有感覺(jué)。二、財(cái)務(wù)總監(jiān)的財(cái)務(wù)人格美德并非來(lái)自于珍寶，而是來(lái)自于高尚的品行，以及人們處理公共和私人事物的方式。 ——蘇格拉底一個(gè)合格的財(cái)務(wù)人員，一定不要弄虛作假，不要做假帳。在財(cái)務(wù)里面，真正的財(cái)務(wù)高手不是做兩套帳而是只做一套帳就能把問(wèn)題解決。CFO 財(cái)務(wù)人格的標(biāo)準(zhǔn)：u 誠(chéng)實(shí)u 守信孔子說(shuō)：言而無(wú)信，不知其可也！孔子又說(shuō)：信則人任焉。u 公正u 尊重他人 ——摘自：《利維—斯特勞斯公司的道德綱領(lǐng)》解釋?zhuān)海?）誠(chéng)實(shí)——是不說(shuō)假話，不故意誤導(dǎo)別人，在財(cái)務(wù)方面盡可能開(kāi)誠(chéng)布公，同合作伙伴共同分享信息資源；（2）守信——是竭盡全力負(fù)擔(dān)責(zé)任，做不到的事情絕不承諾，除非得到授權(quán)，否則不會(huì)代表公司做出承諾；（3）公正——是不謀私、處事公正，遵守工作紀(jì)律和流程，保證結(jié)果公正合理；（4）尊重他人——在同他人交流過(guò)程中，坦率真誠(chéng)，尊重并珍視其他員工的工作貢獻(xiàn)和能力，感謝他們所盡到的責(zé)任。財(cái)務(wù)總監(jiān)關(guān)注的重點(diǎn)理財(cái)領(lǐng)域財(cái)務(wù)預(yù)算 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)EVA評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)激勵(lì)現(xiàn)金流量 納稅籌劃資本運(yùn)營(yíng) 盈余管理收益管理 成本控制財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的分析u 環(huán)境分析：對(duì)企業(yè)周邊的相關(guān)政策和利益相關(guān)者的情況的分析來(lái)進(jìn)行決策。u 企業(yè)的資源分析：企業(yè)擁有的資源狀況，尤其是人財(cái)物的狀況。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃抓兩個(gè)問(wèn)題：一是戰(zhàn)略方向和戰(zhàn)術(shù)步驟的把握；二是做好資源安排。生命周期與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃模型圖41 四個(gè)生命周期的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃模型（1）初創(chuàng)期：企業(yè)初創(chuàng)和企業(yè)中的某一項(xiàng)業(yè)務(wù)初創(chuàng)對(duì)于一個(gè)項(xiàng)目的發(fā)展，在初期投入時(shí)，要關(guān)注資本預(yù)算、融資政策、現(xiàn)金流出的流向。（2）發(fā)展期 （3）成熟期 （4）衰退期 從整個(gè)的生命周期，可以看到企業(yè)發(fā)展有一個(gè)基本規(guī)律，有一個(gè)變化過(guò)程，在這個(gè)變化過(guò)程中，還要有一個(gè)可持續(xù)性的財(cái)務(wù)發(fā)展。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：可持續(xù)增長(zhǎng)模型圖42 增長(zhǎng)三層面圖【案例2：海信集團(tuán)“三產(chǎn)業(yè)”模型】海信把企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)分為三大產(chǎn)業(yè)：第一產(chǎn)業(yè)，叫擬整合掉的產(chǎn)業(yè)，該產(chǎn)業(yè)已經(jīng)到了成熟期，馬上就要到地平線以下去了，看不到了；第二產(chǎn)業(yè)，叫利潤(rùn)源泉產(chǎn)業(yè)，給企業(yè)提供大量現(xiàn)金流入和收益的產(chǎn)業(yè)，是企業(yè)的支柱；第三產(chǎn)業(yè)，叫發(fā)展成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)，相當(dāng)于這個(gè)模型中的胚胎業(yè)務(wù)，未來(lái)有市場(chǎng)的、有發(fā)展?jié)摿Φ摹＿@三個(gè)產(chǎn)業(yè)逐漸地推進(jìn)，新的一輪產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代，遵循著這樣一個(gè)基本規(guī)律，這個(gè)基本規(guī)律，一般來(lái)講，就是要把成熟產(chǎn)業(yè)所獲得的收益，不斷的投入到企業(yè)的新生業(yè)務(wù)和胚胎業(yè)務(wù)中去，有一個(gè)投資安排規(guī)劃，有一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的計(jì)劃安排。一個(gè)企業(yè)，應(yīng)該把自己所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，也分為三種產(chǎn)業(yè)來(lái)對(duì)待，觀察一下自己的利潤(rùn)產(chǎn)業(yè)，能否提供大量的現(xiàn)金流；新生產(chǎn)業(yè)、胚胎產(chǎn)業(yè)，未來(lái)是否有發(fā)展?jié)摿?；成熟產(chǎn)業(yè)，是否是已經(jīng)到了夕陽(yáng)階段的一種產(chǎn)業(yè)；并且，要拿出比較清晰的發(fā)展規(guī)劃，要有一定的財(cái)力去補(bǔ)償和維持這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在現(xiàn)金預(yù)算里，提到了關(guān)于每一產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)金流的支持，從財(cái)務(wù)戰(zhàn)略上講，這就是一種可持續(xù)增長(zhǎng)模型，建立在這種模型基礎(chǔ)上的企業(yè)的發(fā)展，尤其是財(cái)務(wù)，才能夠打造一種可持續(xù)性，這也和我國(guó)企業(yè)當(dāng)前發(fā)展的要求相一致?！笞詸z11◇當(dāng)企業(yè)遇到財(cái)務(wù)問(wèn)題或稅務(wù)問(wèn)題需要解決時(shí)，首先從哪里入手？ 見(jiàn)參考答案11第五講 預(yù)算管理及預(yù)算編制一、預(yù)算管理的定義及特性預(yù)算管理是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的延續(xù)。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。 ——中國(guó)民諺預(yù)算不是列車(chē)時(shí)刻表，它可以比作是輪船航行用的羅盤(pán)。羅盤(pán)是準(zhǔn)確的，但是在實(shí)際航行中，輪船可以偏離航線很多英里。然而如果沒(méi)有羅盤(pán)，航船既找不到它的港口，也不可能估算到達(dá)港口所需要的時(shí)間。 ——管理大師德魯克德魯克這段話提到了一種思想，即預(yù)算管理并不是一個(gè)準(zhǔn)確的、完整的、一成不變的列車(chē)時(shí)刻表，不能拿這個(gè)去衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，是原封不動(dòng)地、一點(diǎn)也沒(méi)有偏差地照著預(yù)算去做。他的意思是說(shuō)，有了預(yù)算，就可以使輪船在航行時(shí)起到一個(gè)羅盤(pán)的作用，可以使航線不斷地在風(fēng)浪中進(jìn)行調(diào)整，在調(diào)整中朝著最佳的方向。一個(gè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，就像一艘輪船在大海中航行，會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)浪，不是就沿著一條路線走，而是不斷地調(diào)整路線，實(shí)際上并不是有一個(gè)準(zhǔn)確到達(dá)某一個(gè)港口的時(shí)間，而是說(shuō)可以去估算到達(dá)這個(gè)港口所需要的時(shí)間。企業(yè)在預(yù)算管理上，到了年中，根據(jù)上半年情況，考慮下半年的預(yù)算是不是要做調(diào)整，這就相當(dāng)于，在估算到達(dá)的時(shí)間，并做一些改正。財(cái)務(wù)預(yù)算的本質(zhì)與作用（1）財(cái)務(wù)預(yù)算：一種對(duì)有效組織短期計(jì)劃，并實(shí)施控制的重要工具。（2）財(cái)務(wù)預(yù)算的四個(gè)基本特征：特征1：預(yù)測(cè)企業(yè)盈利能力企業(yè)能掙多少錢(qián)，未來(lái)能達(dá)到什么效果，在預(yù)算中給一個(gè)確切的結(jié)果。特征2：財(cái)務(wù)指標(biāo)表達(dá)（被非財(cái)務(wù)指標(biāo)所支持）所有預(yù)算，都用財(cái)務(wù)指標(biāo)表達(dá)，比如創(chuàng)造多少價(jià)值、獲得多少收益，全部是財(cái)務(wù)量化的結(jié)果。在財(cái)務(wù)指標(biāo)表達(dá)時(shí)，要有非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)其進(jìn)行支持，比如，今年要達(dá)到一千萬(wàn)的銷(xiāo)售額，這一千萬(wàn)的銷(xiāo)售額，要有多少銷(xiāo)售量來(lái)支持它，這樣的指標(biāo)在預(yù)算中也要出現(xiàn)，它是財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的一種混合。特征3：戰(zhàn)略計(jì)劃的細(xì)化只有把戰(zhàn)略計(jì)劃細(xì)化到每一年甚至每半年、每一個(gè)季度去執(zhí)行，戰(zhàn)略計(jì)劃才能夠最終完成。戰(zhàn)略計(jì)劃和預(yù)算兩者之間，是一個(gè)長(zhǎng)期和短期的關(guān)系，如果一個(gè)企業(yè)短期的預(yù)算，每一期都能夠?qū)崿F(xiàn)，長(zhǎng)期的戰(zhàn)略就能夠?qū)崿F(xiàn)；要想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的戰(zhàn)略，必須短期的計(jì)劃一步一步地實(shí)現(xiàn)，在制訂預(yù)算時(shí)，一定要在企業(yè)長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略基礎(chǔ)上來(lái)制訂。特征4：帶有預(yù)測(cè)的成分，但區(qū)別于預(yù)測(cè)二、預(yù)算的本質(zhì)及全面預(yù)算管理預(yù)算的本質(zhì)：u 預(yù)算管理過(guò)程，是戰(zhàn)略目標(biāo)分解、實(shí)施和控制的過(guò)程。要想實(shí)施戰(zhàn)略目標(biāo)，就要通過(guò)預(yù)算這種工具來(lái)逐漸分解，一步一步來(lái)實(shí)現(xiàn)，所以企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算和企業(yè)戰(zhàn)略之間沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別，預(yù)算是戰(zhàn)略的一種細(xì)化，這是對(duì)預(yù)算本質(zhì)的第一種內(nèi)涵把握。u 預(yù)算管理過(guò)程，是企業(yè)組織內(nèi)部，部門(mén)與部門(mén)之間權(quán)利和利益的分配過(guò)程。企業(yè)由多個(gè)部門(mén)組成，主要有四項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，這四項(xiàng)活動(dòng)需要找到一個(gè)平衡，需要財(cái)務(wù)的財(cái)力分配，這其中就體現(xiàn)了一種權(quán)利，同時(shí)每個(gè)部門(mén)都要進(jìn)行年終考核、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，這個(gè)過(guò)程就是一種利益的分配過(guò)程，在預(yù)算里體現(xiàn)的非常明顯。實(shí)際工作中，在做預(yù)算時(shí)，往往各個(gè)部門(mén)之間吵成一團(tuán)，各說(shuō)各的理，這就是各個(gè)部門(mén)之間沒(méi)有做到平衡，等整個(gè)公司作了平衡，預(yù)算定下來(lái)了，爭(zhēng)吵就結(jié)束了。在一個(gè)企業(yè)制訂預(yù)算的時(shí)候，越是能吵起來(lái)，最終預(yù)算的結(jié)果可能越可靠、越準(zhǔn)確。u 預(yù)算與預(yù)測(cè)：預(yù)測(cè)是基于科學(xué)基礎(chǔ)的主觀判斷，預(yù)算是基于預(yù)測(cè)提出的對(duì)策性方案。揭示預(yù)算和預(yù)測(cè)的差別。圖51【圖解】第一個(gè)圖，預(yù)測(cè)今天要下雨，降水概率5%，你決策不帶傘，如果帶傘，拿著傘作為一種負(fù)擔(dān)的概率是95%，不帶傘就是你的決策；如果今天的降水概率是95%，告訴你了今天出門(mén)一定帶傘，你不被淋的概率只有5%，不帶傘被淋的概率變成95%，要帶傘。這就是預(yù)測(cè)和預(yù)算的區(qū)別。天氣預(yù)報(bào)是預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)天會(huì)下雨還是不會(huì)下雨，預(yù)算相當(dāng)于今天是否帶傘。帶傘是一個(gè)決策的結(jié)果，它建立在對(duì)現(xiàn)實(shí)狀況評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，這里就提出了預(yù)算和預(yù)測(cè)的區(qū)別。當(dāng)企業(yè)制訂預(yù)算之后，雖然該預(yù)算會(huì)對(duì)最終的結(jié)算結(jié)果有差異，但預(yù)算者本身要承擔(dān)一定的責(zé)任，這是預(yù)算和預(yù)測(cè)的區(qū)別。但是預(yù)測(cè)，就不承擔(dān)責(zé)任，說(shuō)今天要下雨，下不下，可能沒(méi)有預(yù)報(bào)準(zhǔn)，但是今天要決策怎么去做，這就是預(yù)算。財(cái)力的分配，下一步計(jì)劃做出來(lái)之后，在某一個(gè)部門(mén)，每一個(gè)階段，應(yīng)該是在一定程度上負(fù)責(zé)的，這就是預(yù)算的本質(zhì)問(wèn)題，它實(shí)際上是企業(yè)的一種對(duì)策性的方案。全面預(yù)算管理業(yè)務(wù)流、資金流、信息流、人力資源的系統(tǒng)整合。圖52 全面預(yù)算管理全面的三個(gè)全：（1）全面的預(yù)算業(yè)務(wù)。所有的業(yè)務(wù)，在企業(yè)里只要發(fā)生的、將要發(fā)生的，一定都要有預(yù)算；（2）全部人員都要對(duì)預(yù)算進(jìn)行參與。并且參與整個(gè)預(yù)算過(guò)程，也參與預(yù)算咨詢(xún)過(guò)程，還參與業(yè)務(wù)過(guò)程，叫全員；（3）全程的預(yù)算控制。在實(shí)踐上，從業(yè)務(wù)開(kāi)始咨詢(xún)，一直到最終完成，全程都要有預(yù)算。把這三個(gè)全帶到預(yù)算管理中去，預(yù)算管理就是全面的、完整的、科學(xué)的。預(yù)算管理是一個(gè)整合的過(guò)程，是業(yè)務(wù)流、資金流、信息流和人力資源流整合。也就是說(shuō)企業(yè)可以估計(jì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的時(shí)間，但該時(shí)間可能會(huì)存在偏差，所以在預(yù)算里，含有很多的預(yù)測(cè)成分，但它嚴(yán)格區(qū)分于預(yù)測(cè)，它的管理是全員管理，全面業(yè)務(wù)管理和全程跟蹤管理，體現(xiàn)了一種全的概念，把這些基礎(chǔ)的東西，在預(yù)算里做敦實(shí)，尤其是在開(kāi)展預(yù)算工作之前，對(duì)此要有一個(gè)共同的認(rèn)識(shí)。財(cái)務(wù)預(yù)算的編制圖53 財(cái)務(wù)預(yù)算的編制圖現(xiàn)在是賣(mài)方市場(chǎng)，要從銷(xiāo)售角度開(kāi)始做預(yù)算。銷(xiāo)售預(yù)算：市場(chǎng)調(diào)查，前期的市場(chǎng)信息反饋，是做銷(xiāo)售預(yù)算的基礎(chǔ)。包括銷(xiāo)售人員對(duì)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)、估計(jì)以及企業(yè)整個(gè)發(fā)展規(guī)劃增長(zhǎng)的目標(biāo)。銷(xiāo)售預(yù)算的做法：（1）首先界定上一期的銷(xiāo)售情況，再看今年的國(guó)家形勢(shì)、政策，以及相關(guān)客戶(hù)的情況，以此來(lái)決定最初的基本銷(xiāo)售預(yù)算；（2）附加上今年企業(yè)發(fā)展的增長(zhǎng)規(guī)劃，比如企業(yè)今年按照30%的速度增長(zhǎng)，那么銷(xiāo)售至少要30%的速度，再乘上1+30%。這樣，把銷(xiāo)售預(yù)算、戰(zhàn)略目標(biāo)、企業(yè)上一年度的情況和對(duì)環(huán)境的調(diào)整情況綜合考慮，定銷(xiāo)售預(yù)算。銷(xiāo)售預(yù)算定