盈余管理估計(jì)模型綜述-文庫吧
2025-03-24 01:05 本頁面
【正文】 收入的增加和固定資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，相應(yīng)的應(yīng)收、應(yīng)付項(xiàng)目及其折舊額等應(yīng)計(jì)利潤項(xiàng)目便會(huì)自然增加，因此，非操控性應(yīng)計(jì)利潤是公司營業(yè)收入增加額和固定資產(chǎn)規(guī)模的函數(shù)，預(yù)計(jì)期實(shí)際應(yīng)計(jì)利潤總額與之的差額才是操控性應(yīng)計(jì)利潤額。瓊斯由此提出的模型為：TAit/Ait1=ai[1/Ait1]+b1i[DREVit/Ait1]+b2i[PPEit/Ait1]+xit或NDAit/Ait1=ai[1/Ait1]+b1i[DREVit/Ait1]+b2i[PPEit/Ait1]其中，TAit=i公司第t年的應(yīng)計(jì)利潤總額；TAit1=i公司第t1年的應(yīng)計(jì)利潤總額；DREVit1=i公司第t年的營業(yè)收入變動(dòng)額；PPEit=i公司第t年的財(cái)產(chǎn)、廠房和設(shè)備，即固定資產(chǎn)；NDAit=i公司第t年的非操控性應(yīng)計(jì)利潤額；Ait1=i公司第t1年的資產(chǎn)總額。隨后，戴求、斯羅恩和斯威尼(Dechow、SloanandSweeny，1995)對(duì)瓊斯模型提出了異議，他們認(rèn)為瓊斯模型容易高估非操控性應(yīng)計(jì)利潤額，低估盈余管理行為，原因是在營業(yè)收入增加額中，信用銷售收入增加額的部分(即應(yīng)收款項(xiàng)增加額)往往是盈余管理的結(jié)果，而在瓊斯模型中則將其視為影響非操控性應(yīng)計(jì)利潤額的一個(gè)因素，顯然會(huì)產(chǎn)生較大的估計(jì)誤差。為此，戴求、斯羅恩和斯威尼提出了修正的瓊斯模型(theModifiedJonesModel)，在修正的瓊斯模型中，營業(yè)收入增加額自變量被扣除了應(yīng)收款項(xiàng)增加額部分，其表達(dá)式為：NDAit/Ait1=ai[1/Ait1]+b1i[DREVit/Ait1DRECit/Ait1]+b2i[PPEit/Ait1]其中，DRECit=i公司第t年的應(yīng)收款項(xiàng)增加額。但是，修正的瓊斯模型仍存在缺陷，其中一個(gè)突出的問題是，它和瓊斯模型都忽視了無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)對(duì)非操控性應(yīng)計(jì)利潤的影響，因?yàn)闊o形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)攤銷額是非操控性應(yīng)計(jì)利潤的重要組成部分，如果忽視了這一因素，會(huì)使瓊斯模型和修正的瓊斯模型低估非操控性應(yīng)計(jì)利潤額，高估盈余管理行為。因此，在修正的瓊斯模型的基礎(chǔ)之上，可以在自變量中增加無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)變量，表達(dá)式為：NDAit/Ait1=ai[1/Ait1]+b1
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