關(guān)于衍生金融工具會計若干問題的思考-文庫吧
2025-03-09 12:00 本頁面
【正文】 會計法律與規(guī)范 7（二）加強(qiáng)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度建設(shè) 7（三）深化國際間的學(xué)術(shù)交流 7（四）進(jìn)一步加強(qiáng)國內(nèi)商業(yè)銀行從業(yè)人員隊伍建設(shè) 7主要參考文獻(xiàn) 8關(guān)于衍生金融工具會計若干問題的思考衍生金融工具又稱派生金融工具或衍生金融商品。它是一種通過預(yù)測股價、利率、匯率等金融工具未來市場走勢，支付少量保證金、簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品的派生交易合約，其基本種類有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等等。隨著我國金融業(yè)的對外開放和金融市場的加速發(fā)育，衍生金融工具如國債期貨、認(rèn)股權(quán)證等已通過各種途徑涌入中國市場，向我國會計界提出新的課題。一、衍生金融工具對現(xiàn)行財務(wù)會計準(zhǔn)則的沖擊現(xiàn)行財務(wù)會計理論產(chǎn)生并發(fā)展于工業(yè)革命時代，主要服務(wù)于制造業(yè)，以權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實現(xiàn)原則為基礎(chǔ)，以交易價格和歷史成本為主線，強(qiáng)調(diào)配比原則，僅對已經(jīng)發(fā)生的交易（或準(zhǔn)交易）進(jìn)行確認(rèn)和計量，提供的是面向過去的財務(wù)信息。人類正在進(jìn)入以信息和通信技術(shù)為主的知識經(jīng)濟(jì)時代，國際金融市場中衍生金融工具交易的發(fā)展速度和規(guī)模不斷增長（見表1），在企業(yè)整個經(jīng)濟(jì)活動中所占的比重越來越大，衍生金融工具對現(xiàn)行財務(wù)會計理論的沖擊也更加明顯，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。表1 全世界有組織交易的金融衍生工具年交易額 資料來源：國際清算銀行(BIS)官方網(wǎng)站（）。計量單位：億美元年份19971998199920002001期貨 利率期貨274 294 263 292 420 貨幣期貨3 3 2 2 2 股指期貨16 363. 120 21 23 22 期權(quán) 利率期權(quán)48 55 45 47 122 貨幣期權(quán)289股指期權(quán)13 13 15 71218 25 154總計356 387 349 384 593 北美182 199 174 194 351 歐洲114 134 121 125 187 亞太地區(qū)56 51 50 56 49 其他2 2 2 3 5 （一）對歷史成本原則的沖擊一直以來，財務(wù)會計都是以歷史成本作為其計量基礎(chǔ)，即以交易中發(fā)生的實際現(xiàn)金流量作為入賬依據(jù)，要求會計主體保持歷史成本直到相應(yīng)資產(chǎn)已耗用或負(fù)債已經(jīng)清償為止。在20世紀(jì)70年代，嚴(yán)重的通貨膨脹導(dǎo)致實物資本不能保全，因而動搖了歷史成本原則，衍生金融工具的出現(xiàn)和廣泛使用，對歷史成本原則形成了新的沖擊。衍生金融工具交易不再像傳統(tǒng)交易那樣一次歷經(jīng)一個時點即可完成，而要經(jīng)歷一段時間、一個過程，而且這個過程不像傳統(tǒng)交易那樣可以作為兩項交易分別處理，衍生金融工具在其持有期間的任何變動，都是內(nèi)在相連不可區(qū)分的，沒有一個獨立的交易存在，但結(jié)果具有相應(yīng)的客觀性，如果要從反映會計主體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)客觀性出發(fā)，應(yīng)分階段真實地反映企業(yè)所持有的衍生金融工具的價值。公允價值能反映人們對未來的預(yù)期，提醒人們衍生金融工具可能帶來的風(fēng)險和收益。因而，明顯優(yōu)于歷史成本。（二）對權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的沖擊現(xiàn)行財務(wù)會計的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)之上的，并要求所確認(rèn)的收入必須是已實現(xiàn)的。而衍生金融工具取得是以簽約為標(biāo)志，但是由于在簽約時只是一份待執(zhí)行的合約，未來交易事項發(fā)生與否尚難確定，而且衍生金融工具標(biāo)的物價格變化頻繁，金額大小取決于利率、匯率等變量或指數(shù)的變化，同時未來期間經(jīng)濟(jì)利益和資源的流向在時間和數(shù)量方面都有較大的不確定性，因而用“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”也就難以確認(rèn)。以期貨為例，在期貨合約簽訂時，簽訂雙方并沒有發(fā)生實物交割，貨物沒有轉(zhuǎn)移，收款的權(quán)利也沒有取得，按權(quán)責(zé)發(fā)生制，確認(rèn)就不能進(jìn)行。因而在現(xiàn)行的企業(yè)財務(wù)報告中無法體現(xiàn)，導(dǎo)致企業(yè)列報不完整。（三）對充分揭示原則的沖擊眾所周知，一個會計主體公開發(fā)表的財務(wù)報告應(yīng)充分披露對會計信息使用者決策有重要影響的全部經(jīng)濟(jì)信息。財務(wù)報告既是外部人員了解企業(yè)情況、進(jìn)行決策的依據(jù)，又是企業(yè)內(nèi)部管理層進(jìn)行科學(xué)決策的工具，它對信息的披露程度將直接影響到報告使用者對企業(yè)綜合實力的判斷。按照傳統(tǒng)會計模式的要求，衍生金融工具因在會計要素定義、計量確認(rèn)等方面與之相悖而無法在現(xiàn)有會計報告中進(jìn)行充分地揭示和披露，致使報告使用者無法了解到衍生金融工具對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等方面的影響程度，從而不能合理估計有關(guān)衍生金融工具的風(fēng)險，使投資者蒙受巨大損失的可能性增大。（四）對謹(jǐn)慎性原則的沖擊對衍生金融工具考慮運用謹(jǐn)慎性原則，把合約生效之日起的累計風(fēng)險分散到合約存續(xù)期間，加強(qiáng)對風(fēng)險的監(jiān)控，及時披露與防范衍生金融風(fēng)險。適度地采用謹(jǐn)慎性原則，可以在一定程度上減輕損失發(fā)生時對企業(yè)的危害。但是，衍生金融工具本身的財務(wù)杠桿率較高，市場變幻莫測，現(xiàn)有的對衍生金融工具的處理方法，不能及時正確地披露企業(yè)運用衍生金融工具方面的風(fēng)險，也不利于有關(guān)部門對金融市場進(jìn)行監(jiān)管，所以對謹(jǐn)慎性原則產(chǎn)生了一定的沖擊。二、關(guān)于衍生金融工具的確認(rèn)、計量及披露 當(dāng)前，衍生金融工具大多未在資產(chǎn)負(fù)債報表中得到確認(rèn)，披露也不充分，其風(fēng)險也就更難以得到揭示。20世紀(jì)90年代因操作衍生金融工具而遭受重大損失的案例較著者有：英國的巴林銀行，日本的住友商社、昭和蜆殼石油公司和鹿島石油等，涉及的交易品種有股票指數(shù)期貨、期權(quán)、不動產(chǎn)抵押證券、銅期貨、遠(yuǎn)期外匯協(xié)議等 資料來源：湯云為、寧德亮、李榮林，“金融工具會計問題”，《上海會計》，2001年第9期。由此可見，衍生金融工具的確認(rèn)、計量及披露方面的問題是非常值得我們關(guān)注的。（一）衍生金
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