14年版自考財務管理學練習題第二章-時間價值與風險收益-文庫吧
2025-03-09 04:07 本頁面
【正文】 單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風險大于整個市場投資組合的風險，則可以判定該項資產(chǎn)的β值（?。?。【正確答案】：C【答案解析】：市場組合的β值＝1，如果某單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風險大于整個市場投資組合的風險說明某單項資產(chǎn)的β值大于市場組合的β值，所以，某單項資產(chǎn)的β值大于1。參見教材64頁。 現(xiàn)有一項永續(xù)年金需要每年投入3000元，若其現(xiàn)值為100000元，則其利率應為（?。?%%%【正確答案】：D【答案解析】：永續(xù)年金利率r＝A/P＝3000/100000＝3%。參見教材58頁。 二、多項選擇題某人從2013年年初開始，每年年初存入銀行5萬元，存款年利率為4%，按年復利計息，共計存款3次，則下列關于2015年年初存款本利和計算表達式中，正確的有（?。?。（F／P，4%，2）＋5（F／P，4%，1）＋5（F／A，4%，3）[（F／A，4%，4）－1][（F／A，4%，4）－1]（P／F，4%，1）[（F／A，4%，4）＋1]【正確答案】：ABD【答案解析】：本題不是即付年金終值計算問題，實際上是普通年金終值計算問題。參見教材55頁。 有一筆遞延年金，前兩年沒有現(xiàn)金流入，后四年每年年初流入80萬元，折現(xiàn)率為10%，則關于其現(xiàn)值的計算表達式正確的有（?。?。（P/F，10%，2）＋80（P/F，10%，3）＋80（P/F，10%，4）＋80（P/F，10%，5）[（P/A，10%，6）－（P/A，10%，2）][（P/A，10%，3）＋1]（P/F，10%，2）[（F/A，10%，5）－1]（P/F，10%，6）[（P/A，10%，6）－（P/A，10%，3）]【正確答案】：ACD【答案解析】：本題中從第3年初開始每年有80萬元流入，直到第6年初。選項A不是按年金統(tǒng)一折現(xiàn)的，而是將各年發(fā)生的現(xiàn)金流量逐一復利折現(xiàn)求和，由于當年年初相當于上年年末，所以，第3年初到第6年初，就相當于第2年末到第5年末，選項A的表達式就是將
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