【正文】 付款。 所有者權(quán)益： 投資者投入：實(shí)收資本（股本）；資本公積金。 經(jīng)營(yíng)積累：即留存收益：盈余公積金 +未分配利潤(rùn)。 實(shí)收資本和資本公積金表明企業(yè)原來(lái)注入了多少；而盈余公積金 和未分配利潤(rùn)表明所賺的錢留在企業(yè)有多少。 案例 : ABC三個(gè)大學(xué)教授共同投資 ,2022年 4月 20日 ,到工商 局注冊(cè)了一個(gè)教育發(fā)展公司 .注冊(cè)時(shí) ,A入股 35萬(wàn)元 ,B 入股 60萬(wàn)元 ,C入股 25萬(wàn)元 ,共同投入到公司的資金是 120萬(wàn)元 .但他們到工商局只注冊(cè) 100萬(wàn)元 ,如果問(wèn)該 教育發(fā)展公司此時(shí)此刻一共有多少資產(chǎn) ?回答是 120 萬(wàn)元 .但如果把 120萬(wàn)元一分為二 ,在工商局注冊(cè)的那 筆錢 ,叫 實(shí)收資本 100萬(wàn)元 ,超過(guò)注冊(cè)資本那部分 ,叫 資本公積金 20萬(wàn)元 .其實(shí) 120萬(wàn)元都是投資者入資注 入進(jìn)來(lái)的 ,但是把它一分為二 ,就便于和我國(guó)注冊(cè)資 本政策保持一致 .(資產(chǎn)總額 (貨幣資金 )120=所有者權(quán)益 (實(shí)收資本 100+資本公積金 20）） 案例 : 一個(gè)企業(yè)年末時(shí)凈賺 100萬(wàn)元 ,假定這凈賺的 100萬(wàn)元一概不分配 ,這 100萬(wàn)元就是股東的 , 叫做所有者權(quán)益 ,又叫做未分配利潤(rùn) . 如果按照公司法的規(guī)定進(jìn)行分配 ,10萬(wàn)元做法 定盈余公積金 ,10萬(wàn)元做法定公益金 ,這 100萬(wàn) 元就一分為二了 ,其中有 20萬(wàn)元叫 盈余公積金 , 另外 80萬(wàn)元不安排分配 ,叫 未分配利潤(rùn) . （所有者權(quán)益 100=盈余公積金 20+未分配利潤(rùn)80） 第三講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表（中） 第一步：總額觀察 拿到資產(chǎn)負(fù)債表以后 ,要看什么 ? 首先要考慮的就是觀察總額的變化 . 三個(gè)大項(xiàng)目 :資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益。 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 資產(chǎn)是企業(yè)資源變化的一個(gè)結(jié)果，引起這種結(jié)果變 化的根本原因主要有兩方面，就是負(fù)債的變化和所 有者權(quán)益的變化。 資產(chǎn)的增減變化量 =負(fù)債的增減變化量 +所有者權(quán)益的增減變化量 一、資產(chǎn)增加 2022年 5月，由于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)， A公司從銀行借款 100萬(wàn)元存入公司帳戶。那么此 時(shí) A公司的資產(chǎn)增加了 100萬(wàn)元，同時(shí) A公司的 負(fù)債 也增加了 100萬(wàn)元。 2022年 10月，公司的管理層認(rèn)為市場(chǎng)形勢(shì)很好，決定繼續(xù)擴(kuò)大投資， A公司的 投資者繼續(xù)注入資金，往公司再注入 100萬(wàn)元。此時(shí) A公司資產(chǎn)又增加 100萬(wàn) 元，同時(shí) A公司的 所有者權(quán)益 也增加了 100萬(wàn)元。 也就是說(shuō)，當(dāng)資產(chǎn)增加時(shí)，伴隨的原因可能是負(fù)債在增加，或者是所有者權(quán) 益在增加。 二、資產(chǎn)減少 2022年 8月， A公司借款已經(jīng)到期，向銀行還款 100萬(wàn)元，那么公司的資產(chǎn)就會(huì) 減少 100萬(wàn)元，同時(shí)公司的 債務(wù) 也就減少了 100萬(wàn)元。 2022年 10月份， A公司高 層管理者認(rèn)為現(xiàn)在的市場(chǎng)比較疲軟，決定減少公司的投資，在工商局變更了 公司的注冊(cè)資本，依法撤資 100萬(wàn)元。此時(shí)，公司的資產(chǎn)會(huì)減少 100萬(wàn)元，而 股東的財(cái)產(chǎn)權(quán)利 也會(huì)減少 100萬(wàn)元。 也就是說(shuō)，當(dāng)資產(chǎn)減少時(shí)，伴隨的原因可能是負(fù)債在減少，或者是所有者權(quán) 益在減少。 現(xiàn)實(shí)中的真實(shí)情況要復(fù)雜的多，當(dāng)資產(chǎn)增加時(shí)，可能 負(fù)債在增加，而所有者權(quán)益在減少。 研究這三個(gè)數(shù)字的關(guān)系，就可以基本上把握企業(yè)在某 個(gè)經(jīng)營(yíng)時(shí)段中發(fā)生了哪些重大變化，也就可以摸清這 個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展變化的基本方向。 一、資產(chǎn)負(fù)債率：檢查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)定， 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 247。 資產(chǎn)總額 100% 我國(guó)理想化的資產(chǎn)負(fù)債率是 40%左右，上市公司略微偏高些，但一般也不會(huì)超過(guò) 50%。投資人考慮的是：投資收益率大于借款利息率，就不怕負(fù)債率高；反之，保持 較低負(fù)債率比較好。 歐美國(guó)家理想化的負(fù)債率是 60%；東南亞國(guó)家認(rèn)為是 80%。不同理念帶來(lái)不同的結(jié) 果。東南亞金融危機(jī)，資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，無(wú)法償還到期的債務(wù)，所以大批企業(yè)倒 閉。 不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，負(fù)債率水平也不一樣，經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)投資機(jī)會(huì)比較多，負(fù)債 率就可以高些。 二、流動(dòng)比率 =企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn) 247。 企業(yè)流動(dòng)負(fù)債 從財(cái)務(wù)上來(lái)講，這個(gè)比值的理想值是 2，即流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債應(yīng)該保持 2： 1的 關(guān)系。如果大于 2，通常認(rèn)為這個(gè)企業(yè)的短期償債能力比較強(qiáng)；如果小于 2，通常認(rèn)為 這個(gè)企業(yè)的短期償債能力比較弱。 這個(gè)指標(biāo)可能會(huì)造成一種錯(cuò)覺(jué)，比如，流動(dòng)資產(chǎn)中有大量殘損霉變、呆滯積壓的 商品等存貨，或者是無(wú)法收回的應(yīng)收賬款，這種情況下，即使比值大于 2，也不能證 明企業(yè)的償債能力強(qiáng)。 第二步：借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況 三、速動(dòng)比率： 為了進(jìn)一步對(duì)企業(yè)短期償債能力進(jìn)行檢驗(yàn)，還得使用另一個(gè) 指標(biāo)“速動(dòng)比率”。 速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn)總額 247。 企業(yè)流動(dòng)負(fù)債總額 理論上講，速動(dòng)資產(chǎn)是可以迅速地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)。 速動(dòng)資產(chǎn) =流動(dòng)資產(chǎn)－存貨 意思是存貨不能迅速地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金資產(chǎn)，其他的都視同可以迅速轉(zhuǎn)換成 現(xiàn)金。其實(shí)剩下的資產(chǎn)也不一定都能迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。 在工商企業(yè)中，存貨在整個(gè)流動(dòng)資產(chǎn)中一般要占到 50%左右。所以如果說(shuō) 流動(dòng)比率是 2，（ 流動(dòng)比率 =企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn) 247。 企業(yè)流動(dòng)負(fù)債總額 ） ，那么速動(dòng) 比率的理想值就應(yīng)該是 1。 如果企業(yè)速動(dòng)比率大于 1，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力比較強(qiáng)；反之則弱。 當(dāng)一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高時(shí)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)可能不穩(wěn) 定，而判斷企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定的最主要因素就是 短期償債能力的強(qiáng)弱，所以要跟進(jìn)檢查兩個(gè)內(nèi)容： 流動(dòng)比率和速動(dòng)比率 借助這兩個(gè)指標(biāo)，就可以檢查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn) 定。 第四講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表（下） 2+2等于？的故事 一、“ 2+2=4” 從會(huì)計(jì)角度來(lái)講是一個(gè)永遠(yuǎn)的規(guī)則。 二、“ 2+2＜ 4” 比如企業(yè) 16萬(wàn)元買一項(xiàng)專利，但最終未能投入使用，未能 給企業(yè)帶來(lái)效益，所以賬面上還是 16萬(wàn)元，但從管理者角度看，這 16萬(wàn)元等 于零。 三、“ 2+2＞ 4” 比如最初買的專利經(jīng)過(guò)評(píng)估已經(jīng)升值了。 2+2法則在會(huì)計(jì)上是一個(gè)很重要的法則，告訴管理者怎么樣理解會(huì)計(jì)報(bào)表中 的數(shù)字。在會(huì)計(jì)報(bào)表上 2+2永遠(yuǎn)等于 4?？墒窃谧x表人來(lái)看，多數(shù)等于 4，有 時(shí)等于 3，有時(shí)等于 5。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益的理解都應(yīng)該如此。 2+2法則 一、資產(chǎn)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是實(shí)際成本 資產(chǎn)負(fù)債表中所披露的資產(chǎn)屬于實(shí)際成本。會(huì)計(jì)上有一個(gè)基本規(guī)則，就是遵循實(shí)際成 本原則，或者叫歷史成本原則，即資產(chǎn)負(fù)債表上告訴別人的資產(chǎn)額是歷史成本，是取 得這項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)花了多少錢。所謂歷史成本，就是企業(yè)取得或生產(chǎn)某物時(shí)實(shí)際支出的 錢。 會(huì)計(jì)遵循的是歷史成本原則，而管理中更應(yīng)該關(guān)注的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)。資產(chǎn)負(fù)債表披 露的是資產(chǎn)的成本而不是市價(jià)。管理者必須注意到這一點(diǎn)，用 2+2法則計(jì)算時(shí)，到底 等于幾？ 二、關(guān)注的主要項(xiàng)目 關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量：即關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中的“含水量”。 A 應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款收回的比率。 B 存貨：市價(jià)、狀況等等，它所反映的價(jià)值是歷史成本，但其市價(jià)是會(huì)變動(dòng)的。 C 長(zhǎng)期投資：很有可能相當(dāng)一部分無(wú)法收回。 D 待處理財(cái)產(chǎn)損失：資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的最后一項(xiàng)都叫“待處理財(cái)產(chǎn) 損失”，這個(gè)數(shù)字在報(bào)表中是百分之百的水份。 E 短期投資 F 無(wú)形資產(chǎn) G 其他問(wèn)題：固定資產(chǎn)可否收回；在建工程是否減值等等。 評(píng)估資產(chǎn)的成本與市價(jià) 二、關(guān)注的主要項(xiàng)目 關(guān)注負(fù)債： 并不是企業(yè)所有的負(fù)債都能在資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來(lái)，資產(chǎn) 負(fù)債表上反映的負(fù)債只是現(xiàn)在已經(jīng)存在的負(fù)債，或者叫現(xiàn)實(shí)的債務(wù)，而潛在 的風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)在資產(chǎn)負(fù)債表中是無(wú)法反映的。 關(guān)注所有者權(quán)益： 一個(gè)企業(yè)的注冊(cè)資金全部一次性到位時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表 上的股本或使用資本應(yīng)該和企業(yè)的注冊(cè)資金一致；如果企業(yè)的注冊(cè)資金是分 次到位的，表上的數(shù)字多，而實(shí)際到位的相對(duì)較少。 由于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)是含有水份的，因此新的會(huì)計(jì)制度規(guī)定， 應(yīng)該對(duì)八項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行減值準(zhǔn)備。比如短期投資要計(jì)提投資跌價(jià)準(zhǔn)備，應(yīng)收賬 款和其他應(yīng)收款要計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，存貨、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、在建工程、 無(wú)形資產(chǎn)、委托貸款也要計(jì)提減值準(zhǔn)備。 企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源，并不是百分之百的都能在資產(chǎn)負(fù)債表中反映出來(lái)。例 如企業(yè)的商譽(yù)，也屬于無(wú)形資產(chǎn)，但按照會(huì)計(jì)規(guī)則是不能在表中反映的。另 外一個(gè)優(yōu)秀的管理隊(duì)伍、優(yōu)秀的管理水平也是企業(yè)很重要的資源，這也不可 能反映到資產(chǎn)負(fù)債表中。 第五講 怎樣閱讀利潤(rùn)表（上） 一、定義：利潤(rùn)表是總括地反映企業(yè)在一定期間內(nèi)（月度、年度）利潤(rùn)或虧 損的實(shí)現(xiàn)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是將“收入 －費(fèi)用 =利潤(rùn)”的公式用一目了然的表 格形式表現(xiàn)出來(lái)。實(shí)際上是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況所做的一段錄像，這段錄像有 起點(diǎn)和終點(diǎn)，利潤(rùn)表所要描述的就是從起點(diǎn)到終點(diǎn)的這個(gè)過(guò)程。這個(gè)過(guò)程中 要記錄的并不是所有的內(nèi)容，而是這一期間發(fā)生了多少收入和多少費(fèi)用，企 業(yè)是盈利還是虧損。 二、基本格式 （一）單步驟式利潤(rùn)表：一步到位算出利潤(rùn)。 （二）多步驟式利潤(rùn)表：把收入和為了取得收入所支出的費(fèi)用，按照管理的 要求進(jìn)行搭配，利潤(rùn)是分步驟計(jì)算出來(lái)的，而不是第一項(xiàng)列示所有的收入， 第二項(xiàng)列示所有的費(fèi)用。 我國(guó)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，多步驟式利潤(rùn)表一般由四步組成： 何為利潤(rùn)表 （一）計(jì)算列示 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 －主營(yíng)業(yè)務(wù)成本－主營(yíng)業(yè)務(wù)