【正文】 國政府制定了以擴(kuò)大內(nèi)需為目標(biāo)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，支持和鼓勵商業(yè)銀行開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。特別是國家公房改革、住房貨幣化、教育制度改革等政策的相繼出臺使得消費(fèi)信貸步入快速增長軌道，不僅總量迅速上升，而且品種也日益增多。截至 2022 年末，中國消費(fèi)信貸余額已從 1998 年的 172 億元增加至 億元，5 年間規(guī)模增長了 90 倍, 年平均增速達(dá)到 112%。根據(jù)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，到 2022 年末，我國消費(fèi)貸款余額約為20229 億元。(見圖 1）消費(fèi)信貸在銀行信貸資產(chǎn)中的比重也不斷上升。1998 年中國消費(fèi)信貸余額占銀行信貸總額的比重僅為 %， 2022 年，該比重上升到 %。截止到 2022 年末，銀行信貸總額為 188566 億元，其中消費(fèi)信貸余額占 %。(見圖 2)。此外,消費(fèi)信貸品種呈現(xiàn)多元化發(fā)展的態(tài)勢。從消費(fèi)領(lǐng)域看，發(fā)展到個人住房貸款、教育助學(xué)貸款、個人大額耐用消費(fèi)品貸款、個人住房裝修貸款、汽車貸款、旅游貸款、醫(yī)療貸款、房產(chǎn)抵押、小額質(zhì)押貸款、個人綜合消費(fèi)信貸等，以及專門面向農(nóng)村的農(nóng)業(yè)機(jī)械消費(fèi)貸款等多個消費(fèi)信貸品種。從信貸工具看，發(fā)展到信用卡、存單質(zhì)押、國庫券質(zhì)押等多種方式。開辦消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，也由國有獨資商業(yè)銀行，發(fā)展到有條件開辦信貸業(yè)務(wù)的所有商業(yè)銀行。405000100001500020220250001997 1998 1999 2022 2022 2022 2022 2022圖 1 中國消費(fèi)信貸余額19972022 年數(shù)據(jù)來自于中國人民銀行統(tǒng)計報告； 2022 年數(shù)據(jù)來自商務(wù)部《2022 年消費(fèi)品市場發(fā)展趨勢報告》新華網(wǎng) 2022 年數(shù)據(jù)來自《2022 年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報（五） 》中華財會網(wǎng) 圖 2 中國消費(fèi)信貸余額占消費(fèi)總額的比重消費(fèi)信貸三大品種發(fā)展特征我國消費(fèi)信貸的三大品種指的是個人住房貸款,，個人住房貸款占據(jù)絕對份額，汽車貸款增長迅速，助學(xué)貸款的發(fā)展則較為緩慢。(見表 1)首先，消費(fèi)信貸中個人住房信貸占絕對比例。中國人民銀行的統(tǒng)計顯示，1%2% 4% 10%15%19%24%25% 1997199819992022202220222022202252022 年個人住房貸款余額為 億元，同比增長了 ％， 1是 1998 年的 倍。這 6 年間個人住房貸款占消費(fèi)信貸的比重平均超過 75%。個人住房貸款是消費(fèi)信貸中最受重視、同時也是市場競爭最激烈的產(chǎn)品。2022 年末四大國有商業(yè)銀行消費(fèi)貸款余額總計 12 358 億元，其中，住房貸款 9 780 億元，占整個消費(fèi)貸款余額的 %。 2而 2022 年末，個人住房貸款余額增加到 萬億元，占整個消費(fèi)信貸余額的 %。 3其次，汽車消費(fèi)信貸成為僅次于個人住房貸款的消費(fèi)信貸品種。汽車的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)始于 20 世紀(jì) 90 年代末，目前提供汽車消費(fèi)信貸金融機(jī)構(gòu)主要有商業(yè)銀行、汽車企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司和汽車金融公司。中國加入 WTO 后，在汽車價格下跌、居民收入水平提高等因素的推進(jìn)下，汽車消費(fèi)大幅度攀升，而且貸款購車比例達(dá)20％以上，有力地激活了汽車消費(fèi)市場。 42022 年，全國汽車消費(fèi)信貸余額為 436億元，到 2022 年末，已上升到了 945 億元。2022 年春夏之交的 SARS 肆虐，極大地刺激了汽車消費(fèi)信貸，該年末，汽車消費(fèi)貸款余額超過 1800 億元，幾乎比上年增加 1 倍。 截止到 2022 年末，我國金融機(jī)構(gòu)車貸余額為 億元，占整個消費(fèi)信貸余額的 %。 5 助學(xué)貸款份額較小，發(fā)展緩慢。1999 年以來，為配合高校擴(kuò)招政策及收費(fèi)制度的改革，國家出臺了教育助學(xué)貸款政策。1999 年至 2022 年，在有關(guān)部門特別是高校的配合下，已累計發(fā)放了國家助學(xué)貸款 億元，共計扶持了 萬名學(xué)生就學(xué)讀書。助學(xué)貸款余額已達(dá) 32 億元（其中國家助學(xué)貸款為 13 億元、一般助學(xué)貸款余額為 19 億元） 。 6截至 2022 年末，助學(xué)貸款余額為 億元（其中國家助學(xué)貸款 65 億元） 。 7年份 品種 住房貸款 汽車貸款 助學(xué)貸款 其他綜合信貸2022 2022 2022 2022 表 1 20222022 年各類消費(fèi)信貸所占比例如下表（單位：%）數(shù)據(jù)來源：程建勝、劉向耘 〈發(fā)展消費(fèi)信貸，促進(jìn)消費(fèi)增長〉 中國人民銀行研究局以及 《2022 年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報（五） 》由筆者綜合兩方數(shù)據(jù)通過計算得出6總之,近幾年來，隨著居民收入水平的提高和國家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民的生活水平、消費(fèi)能力得到了很大提升，消費(fèi)信貸作為一種有效的融資手段，越來越多地成為消費(fèi)者解決當(dāng)前消費(fèi)資金短缺時的選擇，因而市場需求大幅提高，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)也隨之進(jìn)入了快速增長階段。消費(fèi)信貸余額占銀行貸款余額的比重在逐年增長。其中個人住房貸款，汽車貸款與助學(xué)貸款成為我國消費(fèi)貸款的三大品種，且三者均有一定程度的迅速增長。由于我國消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)從出現(xiàn)到目前也僅僅只有 20 多年的歷史，處于探索階段，相關(guān)機(jī)制與法規(guī)尚待建立與完善，個人信用體系尚未建立。因此，金融機(jī)構(gòu)在大力發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的同時，應(yīng)正確認(rèn)識目前在我國發(fā)展消費(fèi)信貸可能面臨的一系列問題，并采取各方面措施來防范并解決問題。二、制約消費(fèi)信貸發(fā)展的因素分析目前,在消費(fèi)信貸發(fā)展中存在的問題是多方面的,主要可歸納為收入因素,宏觀經(jīng)濟(jì)因素,風(fēng)險因素和信息因素。收入水平與貸款額度相脫節(jié)收入因素。一方面,居民個人可能會因為工作的變動或其他意外事故而導(dǎo)致收入水平下降而不能按時還款。我們可以看到現(xiàn)在的房價過高，嚴(yán)重脫離城鎮(zhèn)居民人均可支配收入, 一些城市的家庭債務(wù)承擔(dān)率處于非常高的水平,家庭負(fù)擔(dān)太重.。 （表2）見根據(jù)各地公布的城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和平均房價，按照三口之家 80 平米一套住房的標(biāo)準(zhǔn)計算，平均 20 年按揭，大部分貸款買房的家庭債務(wù)承擔(dān)率在50%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過美國 2022 年 18%的平均水平。2022 年以來，國家采取的抑制房地產(chǎn)投資過熱的宏觀調(diào)控措施初見成效，房地產(chǎn)投資增長和房地產(chǎn)貸款增幅減緩，但房屋價格與土地價格持續(xù)上漲。由于我國房地產(chǎn)業(yè)各個環(huán)節(jié)所需資金有相當(dāng)部分來自銀行，如房地產(chǎn)開發(fā)貸款、流動資金貸款、施工企業(yè)貸款、住房抵押貸款等，房地產(chǎn)的市場風(fēng)險極易轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的信貸風(fēng)險，這種潛在的風(fēng)險對經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行是致命的。年份 1999 2022 2022 2022 2022平均售價 2080 2103 2157 表 2　商品房每平方米平均售價 (元 ) 8資料來源：〈2022 中國統(tǒng)計年鑒〉及 楊德才 〈個人住房貸款發(fā)展的制約因素與對策〉 中7國房地產(chǎn) 由筆者綜合兩方數(shù)據(jù)通過計算得出最高收入 高收入戶 中等偏上 中等收入 中等偏下 低收入戶 最低收入本息金額 187200 111840 78000 52800 32400 20800 6240占總量 10% 30% 30% 20% 20% 40% 40%表 3　 20 年內(nèi)中國城鎮(zhèn)居民戶承債消費(fèi)信貸能力 (元 ) 9資料來源：陳艷嬌 〈影響我國住房貸款的主要因素〉山東工商學(xué)院學(xué)報 第 5 期宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動影響消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)消費(fèi)信貸一般期限較長,經(jīng)濟(jì)形勢的變動對其影響較為敏感。在貸款期間，存貸款利率發(fā)生變動可能會給銀行造成一定損失。西方國家金融機(jī)構(gòu)對利率的控制通過利率缺口管理、浮動利率形式，以及在金融市場進(jìn)行衍生金融工具交易等方式來進(jìn)行。但是由于我國資本市場不完善，市場開放的程度相對較低，商業(yè)銀行難以通過上述途徑來解決問題。目前我國銀行發(fā)放貸款一般都采用固定利率,而且期限又較長,而我國目前的存貸款利率水平已是歷史最低點。一旦經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,中央銀行提高利率水平,屆時銀行經(jīng)營成本提高,而貸款繼續(xù)實行固定利率,維持原來的較低水平,這必然會使銀行利潤減少,甚至可能出現(xiàn)負(fù)值。消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展中銀行面臨著各種各樣的風(fēng)險.制約消費(fèi)信貸發(fā)展的風(fēng)險因素主要包括信用風(fēng)險，流動性風(fēng)險和抵押物風(fēng)險。信用觀念不到位,貸款回收困難。一些人在遇到困難時，想到用貸款來解決問題，也確實想到情況緩解時能夠償還債務(wù)。但實際上人們總有一種趨利的心理，若非銀行采取強(qiáng)制措施，他們寧愿把已有的資金用來再投資以獲取更大的利潤，而不愿意用來還貸。另外，還有一些特殊情況，如開發(fā)商違約，而對貸款人產(chǎn)生不利影響。而貸款人卻將對此的不滿牽扯到拒絕對銀行還貸。還有一些人因為貸款沒有達(dá)到其預(yù)期的投資目的而拒絕還貸。所有這些問題都出現(xiàn)在貸款人本身的素質(zhì)、觀念、和道德修養(yǎng)上面，有一些甚至是大多數(shù)人都存在的僥幸心理，和一些法律認(rèn)識上的錯誤。貸款流動性差,資金難以周轉(zhuǎn)。消費(fèi)信貸，象個人住房貸款、汽車消費(fèi)信貸等主要消費(fèi)信貸品種還款周期都比較長, 占用金額較大，按期限劃分,屬中長期貸款，流動性比較差，而銀行負(fù)債的期限相對較短。 。8抵押物難以變現(xiàn),銀行失去物質(zhì)保障。銀行為確保自身的安全,一般對個人發(fā)放消費(fèi)往往要求提供抵押物,由此會產(chǎn)生各種抵押物風(fēng)險。目前銀