【正文】 的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)及其控制措施 一是提出籌資方案環(huán)節(jié)； 二是籌資方案審批環(huán)節(jié)； 三是編制籌資計(jì)劃環(huán)節(jié)； 四是實(shí)施籌資計(jì)劃環(huán)節(jié)； 五是籌資后管理關(guān)鍵。 （以上各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)、控制措施見下表。 ） 關(guān)鍵控制點(diǎn) 控制目標(biāo) 控制措施 提出籌資方案 進(jìn)行籌資方案可行性論證 ，包括是否與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相符合，籌資規(guī)模是否適當(dāng)； ，如籌資成本是否最低，資本結(jié)構(gòu)是否恰當(dāng)，籌資成本與資金收益是否匹配； ，如籌資方案面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大小是否適當(dāng)、可控，是否與收益匹配。 籌資方案審批 選擇批準(zhǔn)最優(yōu)籌資方案 ，按照規(guī)定程序嚴(yán)格審批經(jīng)過可行性論證的籌資方案； ，保證決策的科學(xué)性。 制定籌資計(jì)劃 制定切實(shí)可行的具體籌資計(jì)劃，科學(xué)規(guī)劃籌資活動(dòng)，保證低成本、高效率籌資 ，結(jié)合當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，分析不同籌資方式的資金成本，正確選擇籌資方式和不同方式的籌資數(shù)量，財(cái)務(wù)部門或資金管理部門制定具體籌資計(jì)劃； 。 實(shí)施籌資 保證籌資活動(dòng)正確、合法、有效進(jìn)行 ； ，明確權(quán)利義務(wù)； ，各環(huán)節(jié)和各責(zé)任人正確履行審批監(jiān)督責(zé)任，實(shí)施嚴(yán)密的籌資程序控制和崗位分離控制； ，發(fā)揮會(huì)計(jì)控制的作用。 籌資活動(dòng)評(píng)價(jià)與責(zé)任追究 保證籌集資金的正確有效使用，維護(hù)籌資信用 ； ，督促各環(huán)節(jié)嚴(yán)密保管未發(fā)行的股票、債券； ，督促正確計(jì)提、支付利息； ； ，追究違規(guī)人員責(zé)任。 第二部分 籌資控制 （三）籌資活動(dòng)的會(huì)計(jì)控制 ? 對(duì)于籌資業(yè)務(wù)對(duì)于籌資業(yè)務(wù)，企業(yè)還應(yīng)設(shè)置記錄籌資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)憑證和賬簿，按照國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度，正確核算和監(jiān)督資金籌集、本息償還、股利支付等相關(guān)情況，妥善保管籌資合同或協(xié)議、收款憑證、入庫憑證等資料，定期與資金提供方進(jìn)行賬務(wù)核對(duì)，確?；I資活動(dòng)符合籌資方案的要求。 ? 具體從以下幾個(gè)方面入手：一是，對(duì)籌資業(yè)務(wù)進(jìn)行準(zhǔn)確的賬務(wù)處理。企業(yè)應(yīng)按照國家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)籌資業(yè)務(wù)進(jìn)行準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)核算與賬務(wù)處理，應(yīng)通過相應(yīng)的賬戶準(zhǔn)確進(jìn)行籌集資金核算、本息償付、股利支付等工作。二是，對(duì)籌資合同、收款憑證、入庫憑證等，應(yīng)妥善保管。與籌資活動(dòng)相關(guān)的重要文件，如合同、協(xié)議、憑證等，企業(yè)的會(huì)計(jì)部門需登記造冊(cè)、妥善保管，以備查用。三是，企業(yè)會(huì)計(jì)部門應(yīng)做好具體資金管理工作，隨時(shí)掌握資金情況。財(cái)會(huì)部門應(yīng)編制貸款申請(qǐng)表、內(nèi)部資金調(diào)撥審批表等，嚴(yán)格管理籌資程序；財(cái)會(huì)部門應(yīng)通過編制借款存量表、借款計(jì)劃表、還款計(jì)劃表等，掌握貸款資金的動(dòng)向；財(cái)會(huì)部門還應(yīng)與資金提供者定期進(jìn)行賬務(wù)核對(duì)，以保證資金及時(shí)到位與資金安全。四是，財(cái)務(wù)部門還應(yīng)協(xié)調(diào)好企業(yè)籌資的利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等，力爭最大限度地降低企業(yè)的資金成本。 投 資 業(yè) 務(wù) 流 程 圖 第三部分 投資業(yè)務(wù) （一）投資業(yè)務(wù)流程 ? 根據(jù)上圖，投資控制也可以分為如下環(huán)節(jié)： 第一，擬定投資方案； 第二，投資方案可行性論證； 第三，籌資方案決策； 第四，投資計(jì)劃編制與審批； 第五，投資計(jì)劃實(shí)施； 第六，投資項(xiàng)目的到期處置。 第三部分 投資業(yè)務(wù) （一）投資業(yè)務(wù)流程 ? 擬定投資方案 應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)狀況等，提出企業(yè)的投資項(xiàng)目規(guī)劃，在對(duì)規(guī)劃進(jìn)行篩選的基礎(chǔ)上，確定投資項(xiàng)目。 擬定投資方案應(yīng)關(guān)注： —— ，是否重點(diǎn)關(guān)注投資項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn)？是否突出主業(yè)投資？是否謹(jǐn)慎從事股票投資或衍生金融產(chǎn)品高風(fēng)險(xiǎn)投資？ —— ，是否考慮政治、經(jīng)濟(jì)、法律、市場(chǎng)等因素？ —— ，是否嚴(yán)格控制并購風(fēng)險(xiǎn)？是否關(guān)注并購對(duì)象的隱形債務(wù)、承諾事項(xiàng)、可持續(xù)發(fā)展能力、員工狀況及其與企業(yè)治理層及管理層的關(guān)聯(lián)關(guān)系？是否合理確定支付對(duì)價(jià)？ 第三部分 投資業(yè)務(wù) （一）投資業(yè)務(wù)流程 ? 投資方案可行性論證 可行性研究需要從投資戰(zhàn)略是否符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、是否有可靠的資金來源、能否取得穩(wěn)定的投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)是否處于可控或可承受的范圍內(nèi)、投資活動(dòng)的技術(shù)可行性、市場(chǎng)容量與前景等幾個(gè)方面進(jìn)行論證。 具體包括： —— ？是否對(duì)投資目標(biāo)、規(guī)模、方式、資金來源、風(fēng)險(xiǎn)與收益作出客觀評(píng)價(jià)？ —— ，進(jìn)行可行性研究，提供獨(dú)立的可行性研究報(bào)告？ 第三部分 投資業(yè)務(wù) （一）投資業(yè)務(wù)流程 ? 投資方案決策 按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)ν顿Y項(xiàng)目進(jìn)行決策審批，要通過分級(jí)審批，集體決策來進(jìn)行，決策者應(yīng)與方案制定者適當(dāng)分離。重點(diǎn)審查投資方案是否可行、投資項(xiàng)目是否符合投資戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃、是否具有相應(yīng)的資金能力、投入資金能否按時(shí)收回、預(yù)計(jì)收益能否實(shí)現(xiàn)，以及投資和并購風(fēng)險(xiǎn)是否可控等。重大投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)董事會(huì)或股東（大）會(huì)批準(zhǔn)。投資方案需要經(jīng)過有關(guān)管理部門審批的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的報(bào)批程序。 第三部分 投資業(yè)務(wù) （一）投資業(yè)務(wù)流程 ? 投資計(jì)劃編制與審批 應(yīng)根據(jù)批準(zhǔn)的投資方案，編制詳細(xì)的投資計(jì)劃，作為投資活動(dòng)的執(zhí)行依據(jù)。 投資計(jì)劃應(yīng)經(jīng)過審批后才能付諸實(shí)施： —— ，進(jìn)行集體決策，實(shí)行必要的聯(lián)簽制度？ —— ，是否履行相應(yīng)的報(bào)批程序？ —— ，是否重新進(jìn)行可行性研究，并履行相應(yīng)審批程序？ 第三部分 投資業(yè)務(wù) （一）投資業(yè)務(wù)流程 ? 投資計(jì)劃實(shí)施 企業(yè)是否根據(jù)批準(zhǔn)的投資方案，與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議，明確出資時(shí)間、金額、方式、雙方的權(quán)利和義務(wù)、違約責(zé)任？是否按規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)徟舐男型顿Y合同或協(xié)議？ 企業(yè)是否制定專人或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理？ 是否及時(shí)收集被投資單位經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告等相關(guān)資料，定期組織投資效益分析，關(guān)注被投資方的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及投資合同的履行情況？ 發(fā)現(xiàn)異常情況，是否及時(shí)報(bào)告并妥善處理？ 第三部分 投資業(yè)務(wù) （一）投資業(yè)務(wù)流程 ? 投資項(xiàng)目到期處置與收回 對(duì)已到期投資項(xiàng)目的處置同樣要經(jīng)過相關(guān)審批流程，妥善處置并實(shí)現(xiàn)企業(yè)最大的經(jīng)濟(jì)收益。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)投資收回和處置環(huán)節(jié)的控制，對(duì)投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷等決策和審批程序作出明確規(guī)定。重視投資到期本金的回收；轉(zhuǎn)讓投資應(yīng)當(dāng)由相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員合理確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，報(bào)授權(quán)批準(zhǔn)部門批準(zhǔn)，必要時(shí)可委托具有相應(yīng)資質(zhì)的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估；核銷投資應(yīng)當(dāng)取得不能收回投資的法律文書和相關(guān)證明文件。 第三部分 投資業(yè)務(wù) （二）投資活動(dòng)的主要風(fēng)險(xiǎn)及其控制措施 ? 投資活動(dòng)的主要風(fēng)險(xiǎn) 第一，投資活動(dòng)與企業(yè)戰(zhàn)略不符帶來的風(fēng)險(xiǎn) 第二，投資與籌資在資金數(shù)量、期限、成本與收益 上不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。 第三，投資活動(dòng)忽略資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn) 第四，缺乏嚴(yán)密的授權(quán)審批制度和不相容職務(wù)分離制度的風(fēng)險(xiǎn)。 第五，缺乏嚴(yán)密的投資資產(chǎn)保管與會(huì)計(jì)記錄的風(fēng)險(xiǎn)。 第三部分 投資業(yè)務(wù) （二）投資活動(dòng)的主要風(fēng)險(xiǎn)及其控制措施 ? 投資活動(dòng)主要風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)及其控制措施 提出投資方案的風(fēng)險(xiǎn)； 審批投資方案環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)； 編制投資計(jì)劃環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)； 實(shí)施投資方案環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)； 投資資產(chǎn)處置控制環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。 （上述各環(huán)節(jié)具體風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)及其控制措施見下表） 風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn) 控制目標(biāo) 控制措施 提出投資方案 進(jìn)行投資方案可行性論證 ，包括是否與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相符合； 、方向和時(shí)機(jī)是否適當(dāng)； 、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)可行性研究，深入分析項(xiàng)目的技術(shù)可行性與先進(jìn)性、市場(chǎng)容量與前景，以及項(xiàng)目預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量、風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬，比較或評(píng)價(jià)不同項(xiàng)目的可行性。 投資方案審批 選擇批準(zhǔn)最優(yōu)投資方案 、權(quán)限、程序和責(zé)任，不得越權(quán)； ； 。 編制投資計(jì)劃 制定切實(shí)可行的具體投資計(jì)劃，作為項(xiàng)目投資的控制依據(jù) ，積極籌措投資項(xiàng)目所需資金； 2制定詳細(xì)的投資計(jì)劃，并根據(jù)授權(quán)審批制度報(bào)有關(guān)部門審批。 實(shí)施投資方案 保證投資活動(dòng)按計(jì)劃合法、有序、有效進(jìn)行 ，嚴(yán)格分期、按進(jìn)度適時(shí)投放資金，嚴(yán)格控制資金流量和時(shí)間； ，按照職務(wù)分離制度和授權(quán)審批制度，各環(huán)節(jié)和各責(zé)任人正確履行審批監(jiān)督責(zé)任，對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過程進(jìn)行監(jiān)督和控制，防止各種舞弊行為，保證項(xiàng)目建設(shè)的質(zhì)量和進(jìn)度要求； ，發(fā)揮會(huì)計(jì)控制的作用； ，及時(shí)評(píng)價(jià)投資的進(jìn)展，將分析和評(píng)價(jià)的結(jié)果反饋給決策層，以便及時(shí)調(diào)整投資策略或制定投資退出策略。 投資資產(chǎn)處置控制 保證投資資產(chǎn)的處理符合企業(yè)的利益 ，選擇相應(yīng)的資產(chǎn)評(píng)估方法，客觀評(píng)估投資價(jià)值，同時(shí)確定處置策略； 。 第三部分 投資業(yè)務(wù) （三）投資活動(dòng)的會(huì)計(jì)控制 企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，準(zhǔn)確進(jìn)行投資的會(huì)計(jì)處理。根據(jù)對(duì)被投資方的影響程度，合理確定投資業(yè)務(wù)適用的會(huì)計(jì)政策，建立投資管理臺(tái)賬，詳細(xì)記錄投資對(duì)象、金額、期限、收益等事項(xiàng)，妥善保管投資合同或協(xié)議、出資證明等資料。對(duì)于被投資方出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況惡化、市價(jià)當(dāng)期大幅下跌等情形的，企業(yè)財(cái)會(huì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度規(guī)定，合理計(jì)提減值準(zhǔn)備、確認(rèn)減值損失。具體包括： ? 一是企業(yè)必須按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行準(zhǔn)確地會(huì)計(jì)核算、記錄與報(bào)告，確定合理的會(huì)計(jì)政策，準(zhǔn)確反映企業(yè)投資的真實(shí)狀況。 ? 二是企業(yè)應(yīng)當(dāng)妥善保管投資合同、協(xié)議、備忘錄、出資證明等重要的法律文書。 ? 三是企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立投資管理臺(tái)帳，詳細(xì)記錄投資對(duì)象、金額、期限等情況，作為企業(yè)重要的檔案資料以備查用。 ? 四是企業(yè)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注投資項(xiàng)目的營運(yùn)情況，一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況惡化、市價(jià)大幅下跌等情形，必須按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，合理計(jì)提減值準(zhǔn)備。企業(yè)必須準(zhǔn)確合