國(guó)際金融第七章外匯風(fēng)險(xiǎn)管理-文庫(kù)吧
2024-12-26 14:41 本頁(yè)面
【正文】 金 ， 以此向國(guó)內(nèi)某企業(yè)發(fā)放 10年期美元固定利率貸款 。 當(dāng)時(shí)： 1美元＝ 125日元 100億 247。 125 ＝ 8000萬(wàn)美元 10年后： 1美元＝ 100日元 100億 247。 100 ＝ 1億 美元 ㈢ 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) （ Economic Exposure） ： 指難以預(yù)料的匯率變動(dòng)引起企業(yè)未來(lái)一定期間收益變化的一種潛在風(fēng)險(xiǎn)。 三、外匯風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成因素 本幣 外幣 時(shí)間 第二節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理 一、含義 對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的特性以及影響因素進(jìn)行識(shí)別與測(cè)定，并設(shè)計(jì)和選擇防止和減少損失發(fā)生的處理方案，以最小成本達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳效果。 二、原則 分類(lèi)防范 風(fēng)險(xiǎn)最小化 穩(wěn)妥防范 三 、 一般方法 ㈠匯率預(yù)測(cè)法 ㈡利用貨幣選擇 、 優(yōu)化貨幣組合 ⒈ 做好計(jì)價(jià)貨幣的選擇 用本幣計(jì)價(jià)結(jié)算 選擇可自由兌換貨幣 收 “ 硬 ” 貨幣 ， 付 “ 軟 ” 貨幣 “軟 ” 、 “ 硬 ” 貨幣搭配 進(jìn)出口貨幣一致 ⒉提前收付或拖延收付 根據(jù)對(duì)匯率的預(yù)測(cè)，更改貨幣收付日期。 貨幣升值 → 出口推遲收匯、進(jìn)口提前付匯 貨幣貶值 → 出口提前收匯、進(jìn)口推遲付匯 ⒊平衡法 指在同一時(shí)期內(nèi)，創(chuàng)造一個(gè)與風(fēng)險(xiǎn)資金相同貨幣、相同金額、相同限期的反方向資金流動(dòng)。 ⑴ 單項(xiàng)平衡 ⑵ 綜合平衡 ⒋組對(duì)法 一種貨幣的資金流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)用另一種貨幣的金額相當(dāng)、期限相同但流向相反
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