【正文】 目的相同時(shí)，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查行為往往為審計(jì)提供更多的信息。比如企業(yè)上市和吸收 PE：包括財(cái)務(wù)、法律和業(yè)務(wù)的了解和整合。 ? 法律：企業(yè)在成長的過程中不斷的發(fā)生這樣那樣的契約，和法律文書息息相關(guān)，法律包裝即為梳理這些法律關(guān)系和法律文書，彌補(bǔ)并解決法律糾紛和漏洞。 ? 財(cái)務(wù)：主要是為完善企業(yè)的內(nèi)控，梳理企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，整合不合理的事項(xiàng)并能使內(nèi)部邏輯關(guān)系相吻合。 ? 業(yè)務(wù)：主要是通過現(xiàn)有企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)狀況，描述企業(yè)未來良好的業(yè)務(wù)前景和成長性。 ? 當(dāng)然上市包裝在盡調(diào)的基礎(chǔ)上進(jìn)行，量化的反映企業(yè)的未來企業(yè)的管理和業(yè)績的水平，改善企業(yè)的投資環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境，使之達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)。 四、審計(jì)與盡職調(diào)查思路辨析（ 4） ? 按照對立統(tǒng)一的基本原理，當(dāng)審計(jì)報(bào)告為投資商和投行所依賴時(shí)，他們的審核是按照其自身的要求來展開的。 ? 財(cái)務(wù)審核的第一步：合規(guī)性 ? 財(cái)務(wù)審核的第二步：明確對象 ? 財(cái)務(wù)審核的第三步：真實(shí)性 ? 財(cái)務(wù)審核的第四步：職業(yè)關(guān)注 ? 由此，不難發(fā)現(xiàn)，審計(jì)上也要知己知彼。 四、審計(jì)與盡職調(diào)查思路辨析（ 5） ? 從企業(yè)的動(dòng)機(jī)而言，盡職調(diào)查的時(shí)候，往往由于企業(yè)有求于人，展示出來的往往都是盡其所知，而審計(jì)往往只是一種流程，因此，借助于企業(yè)為實(shí)現(xiàn)某些目標(biāo)的機(jī)會(huì)而展開的調(diào)查，可以為我們?nèi)粘Ａ私馄髽I(yè)提供基本的基礎(chǔ)。這些基礎(chǔ)性的資料往往是分行業(yè)特征和企業(yè)特征來進(jìn)行的。 ? 有時(shí)候，一些資料看似與我們的審計(jì)證據(jù)無關(guān)，但他們卻從側(cè)面讓我們培養(yǎng)著某種謹(jǐn)慎的素養(yǎng)。投行的基本思路是，先定位于 “ 把問題往最壞的地方想，然后再考慮證據(jù)鏈能否逐個(gè)消除這些最壞的因素。 小結(jié)： (1) ? 清者自清，濁者自濁 ? 愛因斯坦；兩個(gè)人從煙囪里爬出來，誰最先看到滿身黑灰－－當(dāng)然是那個(gè)沒有沾染黑灰之人了。 ? 獨(dú)立，主要是實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立，而不是外在的調(diào)查角色上的獨(dú)立。將欲獲得風(fēng)險(xiǎn)的提示或信息，必先深入到我們的對象之中來尋找到蛛絲馬跡，形成我們的 “ 情報(bào) ” 小結(jié) (2) ? ? 審計(jì)的思路更注重直面問題，而投資分析卻往往反其道而行之，即敢于提出假設(shè)。共同之點(diǎn)估計(jì)是先要發(fā)現(xiàn)問題在哪 ？ 我們?nèi)绾稳グl(fā)現(xiàn)問題并作出提示。 ? 審計(jì)，我感到得告訴被審的單位，俺和你不是冤家對頭，是一個(gè)繩上的螞蚱，需要同舟共濟(jì)的，做好了還能優(yōu)勢互補(bǔ)，這樣大家才能目標(biāo)一致， 現(xiàn)在如果沒有這樣的理念，審計(jì)就無法去轉(zhuǎn)換角色。反過來，誰最先發(fā)現(xiàn)并實(shí)施了這一點(diǎn)，就有可能先行一步。 小結(jié) (3) ? ? 審計(jì)的思路更注重直面問題，而投資分析卻往往反其道而行之，即敢于提出假設(shè)。共同之點(diǎn)估計(jì)是先要發(fā)現(xiàn)問題在哪 ？ 我們?nèi)绾稳グl(fā)現(xiàn)問題并作出提示。 ? 審計(jì)，我感到得告訴被審的單位，俺和你不是冤家對頭，是一個(gè)繩上的螞蚱，需要同舟共濟(jì)的，做好了還能優(yōu)勢互補(bǔ)，這樣大家才能目標(biāo)一致， 現(xiàn)在如果沒有這樣的理念，審計(jì)就無法去轉(zhuǎn)換角色。反過來，誰最先發(fā)現(xiàn)并實(shí)施了這一點(diǎn)，就有可能先行一步。 小結(jié)（ 4） ? 如何在盡職調(diào)查中拓展新業(yè)務(wù) ? （ 1）新業(yè)務(wù)在企業(yè)經(jīng)營和投融資的行為之中。 ? （ 2）盡職調(diào)查是投融資中的行為，它涉及到稅收、財(cái)務(wù)、法律、資產(chǎn)評估、后續(xù)成交等領(lǐng)域，這些領(lǐng)域都是可以拓展的 。 ?第二部分： ?盡職調(diào)查案例分析 ? （一）農(nóng)業(yè)發(fā)展公司 ? （二）化工行業(yè) ? （三）冶金行業(yè) ? （四）健身服務(wù)業(yè) ? （五）輕工鞋業(yè) ? （六）服裝行業(yè) ? （七）能源行業(yè) ? （八）紡織行業(yè) ? （九）再生資源 ? （十）其他行業(yè) 案例一：一家農(nóng)業(yè)發(fā)展公司的報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)分析 ? 近日，一外地投資商朋友請我?guī)退纯匆环輬?bào)表，提出一些分析意見，我看后，笑了，這份報(bào)表看似沒有什么問題，但只要簡單分析一下就會(huì)發(fā)現(xiàn)漏洞百出的 ――主要是體現(xiàn)在內(nèi)在的邏輯關(guān)系方面很難自圓其說的。兩張主表如下 資產(chǎn)負(fù)債表 2022年 12月 31日 單位名稱： 農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司 資 產(chǎn) 年初數(shù) 期末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益 年初數(shù) 期末數(shù) 貨幣資金 1,461, 870, 應(yīng)付帳款 273, 1,732, 應(yīng)收票據(jù) 預(yù)收帳款 應(yīng)收帳款 1,102, 3,203, 其他應(yīng)付款 1,567, 1,866, 其他應(yīng)收款 987, 應(yīng)付工資 存貨 989, 2,589, 應(yīng)付福利費(fèi) 應(yīng)收補(bǔ)貼款 未交稅金 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 3,553, 7,650, 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,840, 3,598, 長期投資合計(jì) 長期應(yīng)付款 固定資產(chǎn)原價(jià) 741, 1,241, 其中 :住房周轉(zhuǎn)金 減 :累計(jì)折舊 72, 113, 固定資產(chǎn)凈值 669, 1,128, 長期負(fù)債合計(jì) 在建工程 1,338, 1,338, 遞延稅款貸項(xiàng) 固定資產(chǎn)合計(jì) 2,007, 2,466, 負(fù)債合計(jì) 1,840, 3,598, 無形資產(chǎn) 實(shí)收資本 1,000, 1,000, 遞延資產(chǎn) 資本公積 無形及遞延資產(chǎn)合計(jì) 盈余公積 298, 500, 其他長期資產(chǎn)合計(jì) 未分配利潤 2,421, 5,018, 遞延稅項(xiàng)借方 : 所有者權(quán)益合計(jì) 3,720, 6,518, 資產(chǎn)總計(jì) 5,560, 10,117, 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 5,560, 10,117, 利潤表 2022年度 單位名稱： 農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司 項(xiàng)目 行次 上年數(shù) 本年數(shù) 一、產(chǎn)品銷售收入 1 6,566, 5,546, 減：產(chǎn)品銷售成本 2 1,608, 964, 產(chǎn)品銷售費(fèi)用 3 1,313, 1,113, 產(chǎn)品銷售稅金及附加 4 — — 二、主營業(yè)務(wù)利潤 5 3,644, 3,468, 加：其他業(yè)務(wù)利潤 6 — — 減：管理費(fèi)用 7 654, 665, 財(cái)務(wù)費(fèi)用 8 3, 4, 三、營業(yè)利潤 9 2,986, 2,798, 加：投資收益 10 — — 補(bǔ)貼收入 11 — — 營業(yè)外收入 12 — — 減：營業(yè)外支出 13 加：以前年度損益調(diào)整 14 — — 四、利潤總額 15 2,986, 2,798, 減：所得稅 16 — — 五、凈利潤 17 2,986, 2,798, ? 這兩張報(bào)表是真實(shí)公司編制出來的并對外自稱為 “ 真實(shí) ” 的報(bào)表。 ? 我并沒有了解具體情況，但從報(bào)表數(shù)據(jù)所反映的情況和線索，也許我們可以 “ 顧名思義 ” 般的對下列問題存疑。簡要分析如下： 該企業(yè)固定成本為主，說明，盈利的空間比較大，也就是說，如果技術(shù)上有一定優(yōu)勢或獨(dú)特之處的話，是可能的，那么，的確會(huì)如此嗎？有沒有證據(jù)？ ? 從收入盤子上看，還處于起步階段， 2022年比2022年還降低了，大約可以說明，該企業(yè)處于初創(chuàng)期，收入和利潤尚處不穩(wěn)定狀態(tài)，三年內(nèi)才能否進(jìn)入成長期還需要看企業(yè)的商業(yè)模式的，那么，他們有這樣的模式上的規(guī)劃嗎？這些規(guī)劃可行性如何？