【正文】 ?C類雖然進入償還期，但財務狀況尚較安全，一般不會發(fā)生財務危機 ?若 B主要來自于投資項目的處置、收回則又當別理論 經(jīng)營狀況良好，在內(nèi)部經(jīng)營穩(wěn)定的前提下，通過籌集資金進行投資，往往處于擴張期，應注意分析投資項目的盈利能力及可行性。 企經(jīng)營狀況良好，一方面在償還以前債務，另一方面又要繼續(xù)投資，應關(guān)注經(jīng)營狀況的變化，防止經(jīng)營狀況惡化導致財務狀況惡化 經(jīng)營活動 現(xiàn)金流量 A 投資活動 現(xiàn)金流量 B 籌資活動 現(xiàn)金流量 C 原因分析 5 + + 6 + 7 + 8 ?經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較差，主要靠借債維持生產(chǎn)經(jīng)營活動。 ?應著重分析 B類現(xiàn)金凈流入是來自投資收益還是收回投資，如果是后者則顯示嚴峻 ?經(jīng)營活動已經(jīng)發(fā)出危險信號， 如果B類現(xiàn)金流入主要來自于收回投資，則瀕臨破產(chǎn) 企業(yè)靠借債維持經(jīng)營和生產(chǎn)擴展，財務狀況很不穩(wěn)定，假如是處于投入期的企業(yè)，一旦度過難關(guān)，還有可能發(fā)展；如果是成長或穩(wěn)定期的企業(yè)，則非常危險 財務狀況非常危險，這種狀況往往發(fā)生在高速擴張期，由于市場變化導致經(jīng)營狀況惡化，加上擴張時投入了大量資金，使企業(yè)陷入進退兩難的境地。 “ 資產(chǎn)負債表 ” 和 “ 利潤表 ” 的不足。 ，現(xiàn)金余額與企業(yè)盈虧并不一定成正向變化。凈收益與現(xiàn)金流量的關(guān)系可以反映企業(yè)凈收益的質(zhì)量，會計專業(yè)人士認為，有現(xiàn)金流量支持的凈收益是高質(zhì)量的，反之，則是沒有質(zhì)量的凈收益。 ，有利于：預測未來現(xiàn)金流量；評價企業(yè)取得和運用現(xiàn)金的能力；確定企業(yè)支付利息、股利和到期債務的能力。 。我國企業(yè)編制現(xiàn)金流量表，將對開展跨國經(jīng)營、境外籌資、加強國際經(jīng)濟合作起到積極作用。 二、為什么要研究現(xiàn)金流量？ 三、現(xiàn)金流量表的歷史 “ 現(xiàn)金流量 ” ，美國建議企業(yè)編制 “ 財務狀況變動表 ” ，美國公布 “ 現(xiàn)金流量表 ” 取代 “ 財務狀況變動表 ” ，開始編制 “ 現(xiàn)金流量表 ” “ 兩則 ” 和 “ 公司法 ” 要求編 “ 財務狀況變動表 ” 和 “ 現(xiàn)金流量表 ” ，我國提出應編制 “ 現(xiàn)金流量表 ” 1月 27日，首先要求上市公司編 “ 現(xiàn)金流量表 ” 3月 20日，發(fā)布《企業(yè)會計準則 現(xiàn)金流量表》 1月 1日起執(zhí)行。 1月 1日起執(zhí)行修改的《企業(yè)會計準則 現(xiàn)金流量表》 2月 15日修訂《企業(yè)會計準則 現(xiàn)金流量表》 四、現(xiàn)金流量分類及說明 （ 一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 （二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 （三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 項 目 行次 金額 一 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 1 收到的稅費返還 3 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 8 現(xiàn)金流入小計 9 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 10 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 12 支付的各項稅費 13 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 18 現(xiàn)金流出小計 20 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 21 現(xiàn)金流量表 編制單位： 年度 會企 03表 項 目 行次 金額 二 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資所收到的現(xiàn)金 22 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 23 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金金額 25 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 28 現(xiàn)金流入小計 29 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 30 投資所支付的現(xiàn)金 31 支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 35 現(xiàn)金流出小計 36 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額 37 續(xù)上表： 項 目 行次 金額 三 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資所收到的資金 取得借款所收到的現(xiàn)金 收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 償還債務所支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金 支付的其他與籌集活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 四 匯率變動對現(xiàn)金的影響 五 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 續(xù)上表： 第四章 附注 一、為什么要披露報表附注？ 1.“四張表 ” 只能提供定量的會計信息 “ 四張表 ” 的補充 明 新準則九項 9項附注 二、報表附注內(nèi)容 :（ 新準則 ） （一）企業(yè)的基本情況； （二）財務報表的編制基礎(chǔ)； （三）遵循企業(yè)會計準則的聲明； （四）重要會計政策和會計估計； （五）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明； （六）或有事項； （七）會計報表重要項目的說明； （八）資產(chǎn)負債表日后事項的說明； （九）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明。 財務報表的分析 財務報表分析的作用： 1 評價企業(yè)財務狀況，衡量經(jīng)營業(yè)績 2 揭示財務風險，判斷企業(yè)發(fā)展趨勢 3 揭示業(yè)績差距，尋求改善途徑 財務報表分析的主體 : 投資者 債權(quán)人 管理者 供應商和客戶 企業(yè)員工 國家監(jiān)督管理部門 ， 通過有關(guān)財務指標的對比分析來揭示差異的分析方法。 ， 利用同一時期財務報表中兩項相關(guān)數(shù)值之比來揭示企業(yè)的財務狀況或經(jīng)營成果的分析方法。 ， 利用連續(xù)數(shù)期的財務報告資料，對企業(yè)財務狀況的變動趨勢作出判斷的分析方法。 ， 從總體上評價企業(yè)的財務狀況的分析方法。 財務報表分析的方法 一 比較分析法 比較分析法，通過有關(guān)財務指標的對比分析來揭示差異的分析方法。 比較的標準 本期實際與上年同期實際、歷史最好水平比較 本期實際與預定、計劃或評價標準值比較 本期實際與競爭企業(yè)或國內(nèi)外先進水平比較 （一）與上年同期水平比較 是在會計報表中用金額 、百分比的形式，對每個項的金額與其去年的金額進行比較分析 作用： ① 是預測未來企業(yè)經(jīng)營狀況的立足點。 ② 可發(fā)現(xiàn)重要的和異常的變化。 ③ 進一步判斷變化是有利的還是不利的。 ④ 可找出變化的原因。 ⑤ 力求對變化趨勢是否延續(xù)或改變作出判斷。 資 產(chǎn) 年 年 增（減） 負債及所有者權(quán)益 年 年 增（減） 金 額 % 金額 % 流動資產(chǎn) 流動負債 …….. ……. 長期投資 長期負債 固定資產(chǎn) ……. 無形資產(chǎn) 所有者權(quán)益 遞延資產(chǎn) ……. 資產(chǎn)合計 負債及所有者權(quán)益合計 （二）與國內(nèi)行業(yè)先進水平比較 是將常規(guī)的會計報表與國內(nèi)先進水平企業(yè)報表編制在一起，逐項比較差異情況以與先進企業(yè)的差異。 利潤表的比較（ 2021 索達公司與 2021行業(yè)先進公司） 項 目 2021年 2021行業(yè)先進 增（減） 差異額 差異率 一 產(chǎn)品銷售收入 8000000 7350000 650000 % 減：產(chǎn)品銷售成本 4100000 3650000 450000 % 產(chǎn)品銷售費用 335000 306000 29000 % 產(chǎn)品銷售稅金及附加 320210 294000 26000 % 二 產(chǎn)品銷售利潤 3245000 3100000 145000 % 加：其他業(yè)務利潤 減： 管理費用 650000 475000 175000 % 財務費用 300000 150000 150000 100% 三 營業(yè)利潤 2295000 2475000 180000 % 加：投資收益 77000 12021 65000 % 營業(yè)外收入 12021 12021 減：營業(yè)外支出 40000 32021 8000 25% 四 利潤總額 2332021 2467000 135000 % 減：所得稅 699600 740100 五 凈利潤 1632400 1726900 二比率分析 比率分析法：是指利用財務報表中兩項相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。 我國目前在財務分析中主要使用的比率有： 盈利能力比率、償債能力比率、營運能力比率等 三 趨勢分析法 ? 是指利用財務報表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實際指標與歷史指標進行定基和環(huán)比對比，揭示企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果變化趨勢的一種分析方法。 （一）趨勢分析法的應用： 進行重要財務指標的趨勢分析 定級動態(tài)比率 =分析期數(shù)值 /固定基期數(shù)據(jù) 環(huán)比動態(tài)比率分析 =分析期數(shù)值 /前期數(shù)值 會計報表的比較分析 會計報表項目構(gòu)成的比較分析 趨勢分析法 趨勢預測法 四、因素分析法 是把某整體分解為若干個局部，分析整體的變動或差異中，各個因素的影響程度。 比率因素分解法： 資產(chǎn)收益率 =凈利潤 /資產(chǎn)總額 =（凈利潤 /銷售收入） *（銷售收入 / 資產(chǎn)總額平均） =銷售利潤率 *資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 差異因素分解法：是一種測定比較差異形成原因的定量分析方法。 連環(huán)替代法 差額計算法 連環(huán)替代法： 1 確定分析指標與其影響因素之間的關(guān)系 2 根據(jù)分析指標的報告期數(shù)值與基期數(shù)值列出兩個關(guān)系式 實際指標： P0=A0B0C0 標準指標： PS=ASBSCS 3 連環(huán)順序替代 分析對象： p0ps 標準指標體系： PS=ASBSCS 替代第一因素： A0BSCS 替代第二因素： A0B0CS 替代第三因素： A0B0C0 4比較各因素的替代結(jié)果，確定各因素對被分析指標的影響程度 第一因素影響 = A0BSCSASBSCS 第二因素影響 = A0B0CS A0BSCS 第三因素影響 = A0B0C0 A0B0CS 實際與標準的總差異為 P0－ PS， 其中： A因素變動的影響： （ A0－ AS） BSCS B因素變動的影響： A0（ B0－ BS） CS C因素變動的影響： A0B0（ C0－ CS） （ A0BSCS－ ASBSCS ） ＋ （ A0B0CS － A0BSCS ） ＋ （ A0B0C0－ A0B0CS）＝ A0B0C0 － ASBSCS 項目 計劃數(shù) 實際數(shù) 差異 差異計算銷售額 450000 490000 總差異 490000 － 450000 ＝ 40000銷售量（件） 3000 3500 數(shù)量差異 （ 3500 － 3000 ） 1 5 0 = 7 5 0 0 0銷售價格（元） 150 140 價格差異 3500 （ 140 － 150 ） = － 35000 某企業(yè)銷售差異分析表實際指標： P0=A0B0C0 標準指標： PS=ASBSCS 差額計算法 對增值的不斷追求是企業(yè)資金運動的動力源泉與直接目的，盈利能