【正文】 ，如果投資方所得稅稅負(fù)低于被投資企業(yè)，高估資產(chǎn)價值還是可以減稅的。 五、新增值稅法下的融資租賃業(yè)務(wù)的選擇與處理技巧 ? 租賃方式選擇的技巧 ? 租賃從承租人籌資的角度來看，大致可以分為兩大類：融資性租賃和經(jīng)營性租賃。 ? 從企業(yè)稅收籌劃的角度看，融資租賃也是企業(yè)用以減輕稅負(fù)的重要方法。對承租人來說，租賃可獲取雙重好處： 一是可以避免因長期擁有設(shè)備而承擔(dān)負(fù)擔(dān)和風(fēng)險，減少資金占用； 二是可以在經(jīng)營活動中以支付租金的方式?jīng)_減企業(yè)的利潤，減少稅基，從而減少應(yīng)納稅額。 五、新增值稅法下的融資租賃業(yè)務(wù)的選擇與處理技巧 ? 租金支付的技巧 ? 租金的支付過程比較平穩(wěn)，與購買企業(yè)所需的機(jī)器設(shè)備相比，具有很大的均衡性。因為購買設(shè)備時，其價款一般為一次性支付，即使用分期付款的方式，資金的支付時間仍是比較集中的，而租賃過程中所支付租金的方式，可在簽訂合同時與雙方共同商定。 ? 這樣，承租企業(yè)可從減輕稅負(fù)的角度出發(fā)，通過租金的平衡支付來減少企業(yè)的利潤水平，使利潤在各個年度均攤，以達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。對出租人來說，不需要過分關(guān)心機(jī)器設(shè)備的使用情況，就可取得數(shù)額較高的租金收入。同時，出租人的租金收入要比一般性經(jīng)營利潤收入享受較為優(yōu)惠的稅收待遇，有助于減輕稅負(fù)。 ? 可見，無論是對于承租人，還是對于出租人來說，融資租賃都是十分有利的。 五、新增值稅法下的融資租賃業(yè)務(wù)的選擇與處理技巧 ? 利用關(guān)聯(lián)方籌劃的技巧 ? 當(dāng)出租人和承租人屬同一利益集團(tuán)時，租賃還可以使他們之間直接地、公開地將資產(chǎn)從一個企業(yè)轉(zhuǎn)給另一個企業(yè)。同一利益集團(tuán)中的一方出于某種稅收目的，將十分贏利的生產(chǎn)項目連同設(shè)備一道以租賃形式轉(zhuǎn)租給另一方，并按照有關(guān)規(guī)定收取足夠高的租金，最終可使該利益集團(tuán)所享受的待遇最為優(yōu)惠，稅負(fù)最低。 五、新增值稅法下的融資租賃業(yè)務(wù)的選擇與處理技巧 ? 融資租賃資產(chǎn)改良支出處理的技巧 ? 融資租賃作為一種特殊的籌資方式，通過融資租賃，可以迅速獲得所需的資產(chǎn)，保存企業(yè)的舉債能力，更重要的是租入的固定資產(chǎn)可以計提折舊，折舊計入成本費用，支付的租金利息也可按規(guī)定在所得稅前扣除，減少了納稅基數(shù)。 ? 同時，融資租入設(shè)備的改良支出可以作為遞延資產(chǎn)，在不短于 3年的時間內(nèi)攤銷；而企業(yè)自有固定資產(chǎn)的改良支出，則作為資本性支出，一般來說攤銷時間長于 3年。因此，融資租賃的稅收抵免作用較為明顯。 五、新增值稅法下的融資租賃業(yè)務(wù)的選擇與處理技巧 ? 算準(zhǔn)兩類租賃收益的臨界點 ? 我國現(xiàn)有的租賃公司主要從事經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)，應(yīng)按 “ 服務(wù)業(yè) ——— 租賃業(yè) ” 繳營業(yè)稅；如果涉及融資租賃業(yè)務(wù)，則要根據(jù)不同情況確定應(yīng)繳納的流轉(zhuǎn)稅稅種。 ? 《 國家稅務(wù)總局關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅問題的通知 》 （國稅函 [2021]514號）規(guī)定：除經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的單位外，其他單位從事的融資租賃業(yè)務(wù)，租賃的貨物的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租方，征收增值稅，不征收營業(yè)稅；租賃的貨物的所有權(quán)未轉(zhuǎn)讓給承租方，征收營業(yè)稅，不征收增值稅。所以，未經(jīng)批準(zhǔn)的企業(yè)在從事融資租賃業(yè)務(wù)時，可以根據(jù)是否轉(zhuǎn)讓所有權(quán)來制定方案，選擇綜合收益最大的方案。 案例 ? 宏源公司為商品流通企業(yè)，兼營融資租賃業(yè)務(wù)（未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)），按金星公司的要求購入一條生產(chǎn)線，價格為 819萬元（含增值稅 119萬元），支付境內(nèi)運輸費和安裝調(diào)試費 20萬元、國內(nèi)借款利息 15萬元，有兩種方案可供選擇： ? 方案一：雙方簽訂融資租賃合同，明確融資租賃價款為1200萬元，租賃期為 8年，金星公司每年年初支付租金 150萬元，合同期滿付清租金后，該生產(chǎn)線自動轉(zhuǎn)讓給金星公司，轉(zhuǎn)讓價款為 10萬元（殘值）。 ? 方案二：雙方簽訂經(jīng)營租賃合同，約定租期為 8年，租金總額 1020萬元，金星公司每年年初支付租金 萬元，租賃期滿，宏源公司收回設(shè)備。收回設(shè)備的可變現(xiàn)凈值為 200萬元。 方案一分析 ? 根據(jù)方案一，租賃期滿后，設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)繳納增值稅，不繳營業(yè)稅， ? 若宏源公司為增值稅一般納稅人，那么該設(shè)備的進(jìn)項稅額可以抵扣。 ? 宏源公司應(yīng)納增值稅＝ 1210247。 （ 1＋ 17％） 17％－119＝ （萬元） ? 應(yīng)納城建稅及教育費附加＝ （ 7％＋ 3％）＝ （萬元） ? 征收增值稅的融資租賃業(yè)務(wù)實質(zhì)上只是一種購銷業(yè)務(wù)，應(yīng)按購銷合同征收萬分之三的印花稅。 ? 應(yīng)納印花稅＝ 1200 3247。 10000＝ （萬元） ? 宏源公司獲利＝ 1210247。 （ 1＋ 17%）－ 700－ 20－ 15－－ ＝ （萬元） 方案一分析 ? 若宏源公司非增值稅一般納稅人（即小規(guī)模納稅人或非增值稅企業(yè)），則： ? 應(yīng)納增值稅＝ 1210247。 （ 1＋ 3％） 3%＝ （萬元 ? 應(yīng)納城建稅及教育費附加＝ （ 7％＋ 3％）＝（萬元） ? 應(yīng)納印花稅＝ 1200 3247。 10000＝ （萬元） ? 宏源公司獲利＝ 1210247。 （ 1＋ 3%）－ 819－ 20－ 15－ － ＝ （萬元） 方案二分析 ? 根據(jù)方案二，宏源公司應(yīng)納營業(yè)稅，不繳增值稅。 ? 應(yīng)納營業(yè)稅＝ 1020 5％＝ 51（萬元） ? 應(yīng)納城建稅及教育費附加＝ 51 （ 7％＋ 3％）＝ （萬元） ? 稅法規(guī)定，對銀行及其它金融組織從事融資租賃業(yè)務(wù)簽訂的融資租賃合同應(yīng)按借款合同征收印花稅，對其它企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)不征印花稅。 ? 所以，公司獲利＝ 1020＋ 200－ 819－ 201－ 5－ 5l－＝ （萬元） 結(jié)論 ? 通過比較可知，宏源公司選擇第二種方案（經(jīng)營租賃）可減輕稅負(fù)。 ? 事實上，由于科技的進(jìn)步，設(shè)備的無形損耗會大幅增加，使得收回設(shè)備的變現(xiàn)價值會遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于理論上的 “ 剩余價值 ” ，因此，企業(yè)應(yīng)通過計算在獲利相同情況下設(shè)備殘值的可變現(xiàn)凈值臨界點來確定租賃方式。 ? 假定收回殘值的可變現(xiàn)凈值為 x，當(dāng)宏源公司為增值稅一般納稅人時，令： 1020＋ x－ 819－ 15－ 20－ 5l－＝ x＝ （萬元） ? 因此，當(dāng)收回殘值的可變現(xiàn)凈值超過 ，宏源公司應(yīng)選擇方案二；反之，應(yīng)選擇方案一。用同樣的方法，可求得宏源公司為非增值稅一般納稅人時的 x值 . 結(jié)論 ? 在實際操作中，企業(yè)應(yīng)事先準(zhǔn)備好兩套租賃方案分別與承租方洽談，按照對方的實際條件，結(jié)合預(yù)計可收回設(shè)備殘值的可變現(xiàn)凈值，計算稅負(fù)和綜合收益情況，從中選擇較好的方案。此外，由于經(jīng)營租賃租金是分期支付的，企業(yè)各期所得較為平均，而融資租賃收入是一次獲得的，企業(yè)前期承擔(dān)的所得稅負(fù)也較高。所以，采用出租方式（不轉(zhuǎn)讓設(shè)備所有權(quán)）還可以起到延遲納稅的作用 。 點評 ? 租賃作為一種特殊的籌資方式，是指出租人以收取租金為條件，將其資產(chǎn)出租給承租人使用的一種信用業(yè)務(wù)，主要用于設(shè)備和其他真實資產(chǎn)的融資。租賃可分為兩種形式： （也稱服務(wù)租賃），即傳統(tǒng)的設(shè)備租賃，由出租企業(yè)購進(jìn)設(shè)備、工具等，供用戶選擇使用，出租企業(yè)一般收取較高的租金。 （也稱金融租賃），這種形式在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中運用日益廣泛，是融通資金與融通物資相結(jié)合的特殊類型的籌資方式。出租企業(yè)對承租企業(yè)以提供類似信貸資金的方式，按承租企業(yè)所要求的規(guī)格、型號、性能等條件提供設(shè)備，以改善承租企業(yè)的生產(chǎn)能力和財務(wù)狀況。融資租賃具有以下特點：出租人在租賃期滿時將資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人；承租人有優(yōu)先承購權(quán)；租賃期不短于租賃資產(chǎn)有效經(jīng)濟(jì)壽命的 75％；最低租賃償付款的現(xiàn)值不低于租賃資產(chǎn)公平時價的 90％。 點評 ? 租賃可以給出租人和承租人雙方帶來利益。對承租人來說，一是承租人只需按期支付租金便可得到所需設(shè)備使用權(quán)，不必為長期擁有機(jī)器設(shè)備墊支資金，避免了因短期資金集中支付而給企業(yè)資金周轉(zhuǎn)造成沖擊，以及資金被占用或經(jīng)營不當(dāng)時承擔(dān)風(fēng)險；二是承租企業(yè)支付的租金可以從成本中扣除，具有抵稅效應(yīng)。對出租人來說，由于其擁有較為充裕的資金，從事租賃業(yè)務(wù)可以獲得租金收入，實現(xiàn)資本的增值。此外，當(dāng)出租人與承租人同屬一個企業(yè)集團(tuán)時，在不違反稅法規(guī)定的前提下，通過租賃可以直接、公開地將資產(chǎn)從一個企業(yè)租給另一企業(yè)，實現(xiàn)利潤、費用的轉(zhuǎn)移，最終達(dá)到整個集團(tuán)稅負(fù)減輕的目的。 點評 ? 因此，租賃的稅收籌劃不單是承租企業(yè)要考慮的，對出租方來說也存在著因租賃方式不同，稅收負(fù)擔(dān)差異的比較、選擇，并通過稅收籌劃實現(xiàn)節(jié)稅的問題。 ? 此外，根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，對于融資業(yè)務(wù)而言，出租人既可以選擇從國外進(jìn)口設(shè)備，也可以選擇購買國內(nèi)設(shè)備。因為在經(jīng)營過程中發(fā)生的利息支出可以在稅前扣除（無論是向境外金融機(jī)構(gòu)借款，還是向境內(nèi)金融和非金融機(jī)構(gòu)借款），這就意味著出租人在開展融資租賃業(yè)務(wù)時擁有了更多的選擇權(quán)。但是。由于進(jìn)貨渠道不同，其成本必然存在差異。出租方可以比較這兩種情況下所承擔(dān)實際成本總額的大小，從而選擇稅負(fù)更輕或綜合收益更高的方案 點評 ? 與此同時，融資租賃應(yīng)繳納營業(yè)稅的計稅依據(jù)是扣除成本費用后的凈收入，類似于所得稅的應(yīng)稅所得額，而經(jīng)營性租賃則不然。我國稅法規(guī)定，經(jīng)營租賃應(yīng)按營業(yè)稅“ 服務(wù)業(yè) ” 中的 “ 租賃業(yè) ” 征收營業(yè)稅，其營業(yè)額為向?qū)Ψ绞杖〉娜抠M用，包括價外收費，也就是說不得扣除經(jīng)營過程中的成本費用支出。因此，對于企業(yè)而言，是選擇融資租賃還是經(jīng)營租租賃，其承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)是不同的，企業(yè)可以對這兩種方式條件下的稅收負(fù)擔(dān)和綜合收益進(jìn)行比較，從而做出選擇 。 新增值稅法下的融資租賃業(yè)務(wù)的選擇 ? 按照增值稅轉(zhuǎn)型的要求，從 2021年 1月 1日起企業(yè)新購入設(shè)備可直接抵扣增值稅。期盼多年的增值稅轉(zhuǎn)型終于付諸實施，這讓很多企業(yè)欣喜不已。但融資租賃企業(yè)及通過融資租賃獲取固定資產(chǎn)的企業(yè)卻 “ 高興不起來 ” ，因為增值稅暫行條例及其實施細(xì)則對融資租賃行為是否“ 視同銷售 ” 并未明確。 “ 政策沒有明確規(guī)定，意味著企業(yè)從融資租賃公司租賃的機(jī)器設(shè)備中所含的增值稅進(jìn)項稅額，不能在銷項中得到抵扣。這對于一臺機(jī)器動輒幾百萬元甚至上千萬元的工程機(jī)械租賃業(yè)來說，絕對不是個小事。 新增值稅法下的融資租賃業(yè)務(wù)的選擇 ? 在增值稅轉(zhuǎn)型前，企業(yè)購進(jìn)固定資產(chǎn)不能抵扣增值稅，也就是說企業(yè)不論是直接購買還是融資租賃機(jī)器設(shè)備都不能抵扣。但轉(zhuǎn)型政策實施后，由于融資租賃企業(yè)主要繳納營業(yè)稅，不能向承租企業(yè)開具增值稅專用發(fā)票，這就使得同樣的固定資產(chǎn)，只是由于取得的方式不同，通過融資租賃方式取得固定資產(chǎn)的企業(yè)，就不能抵扣進(jìn)項增值稅。這不僅是不公平的，也影響到融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。 融資租賃不能抵扣增值稅，很有可能產(chǎn)生 ‘ 蝴蝶效應(yīng) ’ ，到時候難辦的就不僅僅是融資租賃行業(yè)，而極有可能是全部行業(yè)。 新增值稅法下的融資租賃業(yè)務(wù)的選擇 ? 《 國務(wù)院辦公廳關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見 》（國辦發(fā) 〔 2021〕 126號）提出了三十條促進(jìn)金融發(fā)展的意見。其中第二十五條中有這樣的表述： “ 結(jié)合增值稅轉(zhuǎn)型完善融資租賃稅收政策。 ” 這句話至少傳遞了3個積極的信息：一是國家已經(jīng)注意到了融資租賃對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用；二是國家想著力解決融資租賃行業(yè)存在的問題，完善相關(guān)政策；三是解決問題的切入點是增值稅轉(zhuǎn)型。 六、售后回購的選擇與處理技巧 ? 售后回購財務(wù)處理技巧 ? 國稅函 【 2021】 875號 (三 )采用售后回購方式銷售商品的，銷售的商品按售價確認(rèn)收入，回購的商品作為購進(jìn)商品處理。有證據(jù)表明不符合銷售收入確認(rèn)條件的，如以銷售商品方式進(jìn)行融資，收到的款項應(yīng)確認(rèn)為負(fù)債，回購價格大于原售價的，差額應(yīng)在回購期間確認(rèn)為利息費用。 ? 案例： 2021年 5月 1日，甲公司向乙公司銷售一批商品，開出增值稅專用發(fā)票上注明的銷售價款為 100萬，增值稅額為 17萬。該批商品成本為 80萬；商品已經(jīng)發(fā)出，款項已經(jīng)收到。協(xié)議約定，甲公司應(yīng)于 9月 30日將所售商品購回，回購價為 110萬 (不含增值稅 ) 案例分析 ? (1)5月 1日發(fā)出商品時 借：銀行存款 117萬 貸：其他應(yīng)付款 100萬 應(yīng)交稅費－增值稅 17萬 同時，借：發(fā)出商品 80萬 貸：庫存商品 80萬 ? (2)回購價大于原售價的差額，應(yīng)在回購期按期計提利息費用 借：財務(wù)費用 2萬 貸：其他應(yīng)付款 2萬 案例分析 ? (3)9月 30日回購商品時，收到的增值稅專用發(fā)票上注明的商品價格為 110萬，增值稅額為 ，假設(shè)商品已驗收入庫，款項已經(jīng)支付。 借：財務(wù)費用 2萬 貸：其他應(yīng)付款 2萬 借：庫存商品 80萬