【正文】 變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。 （ 2）主要種類 違約風險 結算風險（ 1974年赫斯塔特銀行破產） 2022/1/4 金融學院 18 截至 2022年 6月份末，我國商業(yè)銀行資本充足率達標的銀行已有 175家，比年初增加 14家；達標銀行資產占商業(yè)銀行總資產的 %。 2022/1/4 金融學院 19 時間 加權平均資本充足率 達標銀行 占商業(yè)銀行總資產的比例 % 161家 % 12% 204家 % 資本充足率穩(wěn)步上升 2022/1/4 金融學院 20 信貸資產質量穩(wěn)步好轉 時間 商業(yè)銀行不良貸款余額 占全部貸款的比例 2022年 % 2022年 % 2022年 % 2022年 % 2022/1/4 金融學院 21 2. 市場風險 （ 1）含義：由于市場價格（包括金融資產價格和商品價格）波動而導致商業(yè)銀行表內、表外頭寸遭受損失的風險。 （ 2） 主要種類 利率風險 匯率風險 股票風險 商品風險 2022/1/4 金融學院 22 （ 1）含義：由于人為錯誤、技術缺陷或不利的外部事件所造成損失的風險。 （ 2）主要種類 人員 系統(tǒng) 流程 外部事件 內部欺詐 外部欺詐 聘用員工做法和工作場所安全性 客戶、產品及業(yè)務做法 實物資產損壞 業(yè)務中斷和系統(tǒng)失靈 交割及流程管理 2022/1/4 金融學院 23 案件數(shù)量（個） 損失金額（億元） 總資產（億元） 每千萬元資產形成的事件損失金額 大型商業(yè)銀行 87 28007 股份制商業(yè)銀行 11 72494.0 城市商業(yè)銀行 16 33404.8 其他金融機構 173 14001 總計 287 52598 國內銀行業(yè) 2022年操作風險 2022/1/4 金融學院 24 2022年末 數(shù)據 降幅 累計發(fā)生各類案件 309件 29% 百萬元以上案件 89件 29% 案件數(shù)量和涉案金額持續(xù)下降 百萬元以上大案涉案金額首次下降到 10億元以下 銀行按資產的平均發(fā)案率已接近國際最好水平 2022/1/4 金融學院 25 4. 流動性風險 （ 1）含義：指商業(yè)銀行無力為負債的減少 和 /或 資產的增加提供融資而造成損失或破產的風險。 （ 2）主要種類 資產流動性風險 負債流動性風險 2022/1/4 金融學院 26 5. 國家風險 （ 1）含義：指經濟主體在與非本國居民國際經貿與金融往來時，由于別國經濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風險。 （ 2）主要種類 政治風險 社會風險 經濟風險 2022/1/4 金融學院 27 6. 聲譽風險 （ 1）含義：指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調整、市場表現(xiàn)或日常經營活動所產生的負面結果，可能對商業(yè)銀行的無形資產造成損失的風險（廣州某商業(yè)銀行、無錫某銀行）。 （ 2）幾乎所有風險都有可能影響商業(yè)銀行的聲譽 2022/1/4 金融學院 28 7. 法律風險（特殊的操作風險） （ 1）含義：指由于無法滿足或違反法律要求，導致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭議 /訴訟或其他法律糾紛而可能給商業(yè)銀行造成經濟損失的風險。 （ 2）類型 外部合規(guī)風險 監(jiān)管風險 2022/1/4 金融學院 29 8. 戰(zhàn)略風險 （ 1）含義：指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)性管理過程中，不適當?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來發(fā)展的潛在風險。 （ 2）表現(xiàn)形式： 戰(zhàn)略目標缺乏整體兼容性 經營戰(zhàn)略存在缺陷 為實現(xiàn)目標所需要的資源匱乏 整體戰(zhàn)略實施過程的質量難以保證 2022/1/4 金融學院 30 次級抵押貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。在前幾年美國住房市場高度繁榮時，次級抵押貸款市場迅速發(fā)展。但隨著美國住房市場大幅降溫，加上利率上升，很多次級抵押貸款市場的借款人無法按期償還借款，導致一些放貸機構遭受嚴重損失甚至破產。美國次級抵押貸款危機引發(fā)了投資者對美國整個金融市場健康狀況和經濟增長前景的擔憂，導致近來股市出現(xiàn)劇烈震蕩。 次級抵押貸款 2022/1/4 金融學院 31 2022/1/4 金融學院 32 金融風險內在生成機理分析 2022/1/4 金融學院 33 （一）金融機構的內在脆弱性理論 金融內在脆弱性 :指私人信貸創(chuàng)造機構，特別是商業(yè)銀行和相關貸款者固有的經歷周期性危機和破產的傾向。 關于其產生的原因 ,有三種有影響的假說 : 2022/1/4 金融學院 34 （ 1）海曼 明斯基和金德爾伯格的周期性假說 —基于經濟繁榮與蕭條 長波理論 ① 三類企業(yè) : :根據未來現(xiàn)金流作抵補性融資 . :根據未來資金豐缺程度和時間確定貸款 . :用于投資回收期很長的項目的貸款 . 2022/1/4 金融學院 35 ② 商業(yè)銀行和相關貸款者的內在特性使得他們不得不經歷周期性危機 A 代際遺忘 B 競爭壓力 ③經濟不斷發(fā)展會產生一種導致金融危機的內在機制 ，這種內在機制與經濟的發(fā)展密切相關。 2022/1/4 金融學院 36 （ 2）弗里得曼的貨幣主義解釋 認為金融動蕩的基礎在于貨幣政策 （ 3）克瑞格的安全邊界解釋 安全邊界 :在銀行收取的利息之中包含有必要風險報酬的 “ 邊界”，它給銀行提供一種保護。 ①經濟發(fā)展使銀行賦予借款人正面信用記錄的權重提高，相應地降低了安全邊界。