【正文】 變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2）主要種類 違約風(fēng)險(xiǎn) 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)（ 1974年赫斯塔特銀行破產(chǎn)） 2022/1/4 金融學(xué)院 18 截至 2022年 6月份末，我國商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的銀行已有 175家，比年初增加 14家；達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的 %。 2022/1/4 金融學(xué)院 19 時(shí)間 加權(quán)平均資本充足率 達(dá)標(biāo)銀行 占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比例 % 161家 % 12% 204家 % 資本充足率穩(wěn)步上升 2022/1/4 金融學(xué)院 20 信貸資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步好轉(zhuǎn) 時(shí)間 商業(yè)銀行不良貸款余額 占全部貸款的比例 2022年 % 2022年 % 2022年 % 2022年 % 2022/1/4 金融學(xué)院 21 2. 市場風(fēng)險(xiǎn) （ 1）含義：由于市場價(jià)格（包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格）波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2） 主要種類 利率風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn) 股票風(fēng)險(xiǎn) 商品風(fēng)險(xiǎn) 2022/1/4 金融學(xué)院 22 （ 1）含義：由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2）主要種類 人員 系統(tǒng) 流程 外部事件 內(nèi)部欺詐 外部欺詐 聘用員工做法和工作場所安全性 客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法 實(shí)物資產(chǎn)損壞 業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈 交割及流程管理 2022/1/4 金融學(xué)院 23 案件數(shù)量（個(gè)） 損失金額（億元） 總資產(chǎn)（億元） 每千萬元資產(chǎn)形成的事件損失金額 大型商業(yè)銀行 87 28007 股份制商業(yè)銀行 11 72494.0 城市商業(yè)銀行 16 33404.8 其他金融機(jī)構(gòu) 173 14001 總計(jì) 287 52598 國內(nèi)銀行業(yè) 2022年操作風(fēng)險(xiǎn) 2022/1/4 金融學(xué)院 24 2022年末 數(shù)據(jù) 降幅 累計(jì)發(fā)生各類案件 309件 29% 百萬元以上案件 89件 29% 案件數(shù)量和涉案金額持續(xù)下降 百萬元以上大案涉案金額首次下降到 10億元以下 銀行按資產(chǎn)的平均發(fā)案率已接近國際最好水平 2022/1/4 金融學(xué)院 25 4. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) （ 1）含義：指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少 和 /或 資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2）主要種類 資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 2022/1/4 金融學(xué)院 26 5. 國家風(fēng)險(xiǎn) （ 1）含義：指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時(shí)，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2）主要種類 政治風(fēng)險(xiǎn) 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 2022/1/4 金融學(xué)院 27 6. 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) （ 1）含義：指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場表現(xiàn)或日常經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果，可能對商業(yè)銀行的無形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)（廣州某商業(yè)銀行、無錫某銀行）。 （ 2）幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)都有可能影響商業(yè)銀行的聲譽(yù) 2022/1/4 金融學(xué)院 28 7. 法律風(fēng)險(xiǎn)（特殊的操作風(fēng)險(xiǎn)） （ 1）含義：指由于無法滿足或違反法律要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭議 /訴訟或其他法律糾紛而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2）類型 外部合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) 2022/1/4 金融學(xué)院 29 8. 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) （ 1）含義：指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)性管理過程中，不適當(dāng)?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2）表現(xiàn)形式： 戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性 經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷 為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏 整體戰(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量難以保證 2022/1/4 金融學(xué)院 30 次級(jí)抵押貸款是指一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。在前幾年美國住房市場高度繁榮時(shí)，次級(jí)抵押貸款市場迅速發(fā)展。但隨著美國住房市場大幅降溫，加上利率上升，很多次級(jí)抵押貸款市場的借款人無法按期償還借款，導(dǎo)致一些放貸機(jī)構(gòu)遭受嚴(yán)重?fù)p失甚至破產(chǎn)。美國次級(jí)抵押貸款危機(jī)引發(fā)了投資者對美國整個(gè)金融市場健康狀況和經(jīng)濟(jì)增長前景的擔(dān)憂，導(dǎo)致近來股市出現(xiàn)劇烈震蕩。 次級(jí)抵押貸款 2022/1/4 金融學(xué)院 31 2022/1/4 金融學(xué)院 32 金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在生成機(jī)理分析 2022/1/4 金融學(xué)院 33 （一）金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)在脆弱性理論 金融內(nèi)在脆弱性 :指私人信貸創(chuàng)造機(jī)構(gòu)，特別是商業(yè)銀行和相關(guān)貸款者固有的經(jīng)歷周期性危機(jī)和破產(chǎn)的傾向。 關(guān)于其產(chǎn)生的原因 ,有三種有影響的假說 : 2022/1/4 金融學(xué)院 34 （ 1）海曼 明斯基和金德爾伯格的周期性假說 —基于經(jīng)濟(jì)繁榮與蕭條 長波理論 ① 三類企業(yè) : :根據(jù)未來現(xiàn)金流作抵補(bǔ)性融資 . :根據(jù)未來資金豐缺程度和時(shí)間確定貸款 . :用于投資回收期很長的項(xiàng)目的貸款 . 2022/1/4 金融學(xué)院 35 ② 商業(yè)銀行和相關(guān)貸款者的內(nèi)在特性使得他們不得不經(jīng)歷周期性危機(jī) A 代際遺忘 B 競爭壓力 ③經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展會(huì)產(chǎn)生一種導(dǎo)致金融危機(jī)的內(nèi)在機(jī)制 ，這種內(nèi)在機(jī)制與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)。 2022/1/4 金融學(xué)院 36 （ 2）弗里得曼的貨幣主義解釋 認(rèn)為金融動(dòng)蕩的基礎(chǔ)在于貨幣政策 （ 3）克瑞格的安全邊界解釋 安全邊界 :在銀行收取的利息之中包含有必要風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的 “ 邊界”，它給銀行提供一種保護(hù)。 ①經(jīng)濟(jì)發(fā)展使銀行賦予借款人正面信用記錄的權(quán)重提高，相應(yīng)地降低了安全邊界。