【正文】 系。第二，群體意見的一致性。在產(chǎn)生從眾的過程中，群體意見越一致，對個體的影響便越大；如果群體的意見不一致，從眾率便會有明顯的下降。這是因為，人們通常認為，多數(shù)人的看法比一個的看法更值得信賴。第三，群體的人數(shù)。實現(xiàn)表明，隨著群體人數(shù)的增加 ，從眾現(xiàn)象會有很大的增長。 （ 2） 攀比心理 消費上的攀比現(xiàn)象是指在不同的收入階層之間，低收入階層的消費者以高收入階層的消費方式為參照進行模仿。只有當?shù)褪杖腚A層脫離其收入水平而表現(xiàn)為高收入階層的消費特點時，才可以稱為攀比。社會上很普遍的消費攀比，往往也是由某種特殊的社會環(huán)境造成的。 （ 3） 消費流行 社會時尚在消費活動中的反映。較大范圍的從眾行為，是導致消費流行的原因。消費流行集中表現(xiàn)在消費選擇過程中消費者對某種商品、勞務或消費方式的集中需求，從而形成一個個消費熱點。 特點：一，消費流行中消費者對熱點商品 (服務 、消費方式 )的需求迅速擴展，形成對熱點商品的消費浪潮；二，消費流行持續(xù)的時間長短與熱點商品的生命周期有關；三，消費流行具有消費者范圍集中的特點。某種消費流行往往集中于某 —特定的消費者群體或消費者階層 。 30. 市市 場場 發(fā)發(fā) 育育 程程 度度 對對 消消 費費 決決 策策 的的 影影 響響 勞動力市場與消費決策 勞動力市場上的供求狀況決定著消費者的收入狀況，由于勞動力市場的供求狀況受商品市場供求狀況及整個經(jīng)濟波動的影響，因而勞動力市場的存在首先調節(jié)著消費者的收入預期。在勞動力市場上，失業(yè)與就業(yè)是共生現(xiàn)象失業(yè)與勞動力市場的運行有某種內在聯(lián)系。 發(fā)達的勞 動力市場會鼓勵人們進行人力資本投資，而這自然會影響到消費者支出結構及消費與儲蓄之間的選擇。 金融市場與消貸決策 在金融市場發(fā)育的初期，從總體上看，金融工具的單調、交易組織的缺乏以及市場運行的不規(guī)范，都會增加人們交易的成本、加大交易的風險，從而限制人們對儲蓄的選擇，降低儲蓄傾向。對于金融市場比較發(fā)達的國家，金融創(chuàng)新 (即在金融工具、金融方式、金融技術、金融機構等方面的創(chuàng)新 )更多的是影響金融資產(chǎn)的組合，而不是儲蓄的規(guī)模。隨著金融市場的發(fā)育，消費信貸的發(fā)展，將對消費者的支出格局發(fā)生重大影響。 消費品市場與消費 決策 消費品數(shù)量的充足、品種的豐富以及新產(chǎn)品的不斷推出，都在一定程度上對消費具有刺激作用。市場交易組織和交易方式及交易手段，商業(yè)的發(fā)展，可以降低人們的購物成本 (消費者在商品價格之外所支付的時間和金錢 )，為消費支出的順利實現(xiàn)提供便利，從而也會在一定程度上刺激消費。 響響 消消 費費 決決 策策 的的 因因 素素 ： ① 不同社會階層的消費決策 ② 社會文化因素和心理因素的影響 ③ 市場發(fā)育程度對消費決策的影響 人的需求 分 五個層次從高到低 ：生理需要、安全需要、社會需要、尊重需要、自我實現(xiàn)的需要 程度的影響因素 ① 個人與群體的關系、 ② 群體意見的一致性、③ 群體的人數(shù) ：及時行樂、克勤克儉 第三章 消費者 儲蓄決策 代代 效效 應應 ：指當一種價格變動使消費者沿著一條既定的無差異曲線移動到新一點時所引起的消費變動； 入入 效效 應應 ：是指當一種價格變動使消費者移動到更高或更低無差異曲線時所引起的消費變動； 率率 變變 化化 對對 儲儲 蓄蓄 的的 影影 響響 利率上升 ，替代效應使消費者儲蓄更多，收入效應使消費者儲蓄減少 ① 利率變化產(chǎn)生的替代效應 當利率上升時，相對于年輕時的消費而言，年老時消費的成本低了。因此替代效 應使消費者年老時消費得更多，而年輕時消費更少。也就是替代效應使儲蓄更多。 ② 利率變化產(chǎn)生的收入效應 當利率上升時，消費者移動到更高的無差異曲線，他現(xiàn)在的狀況比以前變好了。只要兩個時期的消費品都是正常物品，消費者就會傾向于利用這種福利的增加在兩個時期享受更多的消費。也就是收入效應使消費者儲蓄減少。 ③ 利率對儲蓄的最終影響既取決于收入效應又取決于替代效應 如果高利率的替代效應大于收入效應，消費者儲蓄增加；如果收入效應大于替代效應，消費者儲蓄減少。消費者選擇理論說明利率提高既可能鼓勵儲蓄，也可能抑制儲蓄。從經(jīng)濟政 策的角度看，這種結果令人失望。 命命 周周 期期 儲儲 蓄蓄 ：預算約束表明，退休是儲蓄最重要的動機之一。這個動機常被稱為生命周期儲蓄 命命 周周 期期 儲儲 蓄蓄 的的 關關 鍵鍵 思思 想想 生命周期儲蓄的關鍵思想是消費計劃的制定通過在高收入時期儲蓄而在低收入時期負儲蓄，以實現(xiàn)均勻的消費跨時期配置 。 產(chǎn)產(chǎn) 動動 機機 對對 儲儲 蓄蓄 的的 影影 響響 ① 遺產(chǎn)動機越大，人們在有能力的工作年間進行的儲蓄越多 ② 反之越小 一些經(jīng)濟學家認為在總量上，少數(shù)相對富有的人的遺產(chǎn)儲蓄要大于多數(shù)較窮的人們的生命周期儲蓄。 慎慎 動動 機機 及及 其其 對對 儲儲 蓄蓄 的的 影影 響響 謹慎儲蓄來源于生命周期儲蓄無法解決的另一 個問題。即一些人們想要得到的重要東西市場上并不存在。比如，一個人在一生的不同時期會遇到不同的風險。一部分風險可以通過購買保險等方式得以轉移，但是保險的范圍畢竟是有限的。為了保證在這些緊急情況出現(xiàn)時有錢應付，人們就必須儲蓄。 謹慎動機的大小與儲蓄的多少是同方向變動的。謹慎動機越大，儲蓄得越多；謹慎動機越小，儲蓄得越少。 隨著社會進步程度的提高和物質文明的發(fā)展，人們的謹慎儲蓄動機將不斷得弱化。 9. 目目 標標 儲儲 蓄蓄 及及 其其 影影 響響 目標儲蓄是指人們?yōu)榱艘恍┨囟ǖ哪繕耍T如支付購買住宅的現(xiàn)金、或為了支付孩子的教育費用而 進行的。也被稱為定向存款。社會保障計劃是一種稅收計劃而不是儲蓄賬戶 特點：（ 1）穩(wěn)定的目的；（ 2）存貨款融于一體；（ 3）存款時間相對來說較短。 (其他類別的儲蓄：理財儲蓄，節(jié)儉儲蓄 ) 會會 保保 障障 制制 度度 ：是指國家在公民患病、年老、遇到意外事故等情況下，對公民受到的損失或生活處境的困難給予的物質幫助，以保障其基本生活條件的一種制度 。 社會保障制度包括：社會救濟、社會福利、社會優(yōu)撫 11. 我我 國國 社社 會會 保保 障障 制制 度度 改改 革革 及及 其其 對對 儲儲 蓄蓄 可可 能能 產(chǎn)產(chǎn)生生 的的 影影 響響 （ 1） 社會保障制度改革的概述 社會保障制度的改革主要從養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī) 療保險等方面入手。城市職工養(yǎng)老保險，改變國家統(tǒng)包的做法，代之以國家基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老保險、個人儲蓄性養(yǎng)老保險 ”三結合 ”的養(yǎng)老保險制度。 1993 年我國基本完善了待業(yè) (失業(yè) )保險制度 醫(yī)療保險制度改革：一是建立醫(yī)療保險基金，二是職工看病，個人要自負一定比例的醫(yī)療。三是公費醫(yī)療單位都應實行定點醫(yī)療和醫(yī)療保險服務合同制度。四是建立專門醫(yī)療保險機構進行統(tǒng)一管理，建立完善的監(jiān)督、審查、約束機制。五要搞好醫(yī)療保險立法。 （ 2） 社會保障制度使消費者的消費和儲蓄行為表現(xiàn)出短期化的特征 日益完善的非市場化的社會保障 制度，造成居民的無風險預期，從而影響居民的消費儲蓄決策。人們將更多的現(xiàn)錢用于現(xiàn)期消費。在儲蓄中，儲蓄的主要動機不是養(yǎng)老或就業(yè)保障，而是中短期的延期消費 (如 “購買耐用消費品 ”、 “供養(yǎng)子女 ”等 )。在無風險預期下，消費者的消費和儲蓄行為表現(xiàn)出短期化的特征。 社社 會會 保保 障障 制制 度度 的的 發(fā)發(fā) 展展 早在 19 世紀末，德國開始實行，并制定了有關法令。其后在歐美乃至全世界廣泛實行。 資資 本本 市市 場場 是指由期限在一年以上的各種融資活動組成的市場為中長期資金市場。資本市場提供一種將資金從儲蓄者 (同時又是證券投資者 )手中轉移到投 資者 (企業(yè) 或政府，他們同時又是證券發(fā)行者 )手中的機制。在資本市場進行融資的方式一般是發(fā)行債券或出售股票。貨幣市場是指由期限在一年以下的各種融資活動組成的市場為短期資金市場。 動動 性性 約約 束束 ：當消費者在高收入預期下無法借款來維持當前消費時的現(xiàn)象 。 流動性是指資產(chǎn)轉成現(xiàn)金的時間和成本的能力。 資資 本本 市市 場場 對對 儲儲 蓄蓄 的的 影影 響響 ： ① 若存、貸款利率相同，那么資本市場不會對儲蓄產(chǎn)生太大影響； ② 當存、貸款利率相差很大時，人們很少儲蓄； ③ 當存、貸款利率相差很小時，人們傾向于減少儲蓄，增加消費； 費費 觀觀 念念 ：指 支配和調節(jié)人們消費行為的思想、意識 消消 費費 觀觀 念念 對對 儲儲 蓄蓄 的的 影影 響響 ① 由生存型消費向發(fā)展型消費演變 ② 由傳統(tǒng)型消費向超前型消費變化 ③ 由簡單保守型消費向科學理性型消費發(fā)展 （ 1）知識消費（ 2）循環(huán)經(jīng)濟消費（ 3）精神消費（ 4）綠色消費（ 5）健身與健心結合的消費 儲儲 蓄蓄 的的 原原 因因 ① 收入水平提高 ② 風險預期增加 ③ 東亞文化背景的影響 ④ 實現(xiàn)正利率 國國 現(xiàn)現(xiàn) 階階 段段 高高 儲儲 蓄蓄 的的 原原 因因 居民收入增加，為儲蓄長期穩(wěn)定增加打下了堅實的基礎 城鄉(xiāng)居民個人投資者，特別是農(nóng)村居民個人的投資觀念落后，渠道狹窄 消費制度改革迫使居民將 儲蓄作為最鐘情的投資方式 消費領域信用水平低下，使居民即期消費下降 價格心理預期走低，延遲了居民即期消費行為 高收入階層消費飽和，投資渠道不暢，貨幣沉淀于長期儲蓄 非居民性資金的流入，構成的 ”假性 ”存款占相當比重 股市 ”行情 ”不盡如人意，投資者從股市撤資，部分資金流向儲蓄 信貸消費沒有得到全面普及，居民消費水平處于升級儲備期 .論論 述述 收收 入入 水水 平平 提提 高高 對對 儲儲 蓄蓄 的的 影影 響響 ① 收入水平的增加會促使儲蓄的增加 ② 投資渠道狹窄單一，從反面促使人們儲蓄的增加 ③過高的消費門檻客觀上增強了人們的儲蓄傾向 ④ 居 民儲蓄率及儲蓄余額的變化從客觀上證實了收入對儲蓄的促進作用 ：指包括對通貨膨脹風險補償?shù)睦剩? ：指物價不變從而貨幣購買力不變條件下的利率； ，更主要 是依據(jù)實際利率的變動 ，風險預期的增強，引起消費者行為的一系列變化，其中最顯著的特征是消費者行為的長期化； 加劇了間接融資比重過高的不合理格局；使專業(yè)銀行財務風險高度集中，潛伏著一定的隱患；儲蓄率增高定會伴生消費率降低 第四章消費者投資決策 資資 ：對于消費者而言，投資是指為了在未來獲得可能但不確定的收益而放棄現(xiàn)在的消費，并將其轉換為資產(chǎn)的過程 動動 性性 ：指資產(chǎn)變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力 資產(chǎn)的流動性差，無論表現(xiàn)為交易費用高，還是表現(xiàn)為等候的時間長，都意味著收益的損失。費用是會抵消收益的，交易費用越大，被抵消的收益就越多；同時，貨幣具有時間價值，11 12 13 14 15 等待的時間越長，損失的貨幣時間價值也就越大，收益相對而言也就減少了。 費費 者者 投投 資資 類類 型型 金融投資 是以金融資產(chǎn)為對象的投資。包括銀行存款、股票、債券、基金等。消費者讓渡的是資金的使用權、流動性最強、金融投資 是為實物投資提供資金 、 不參與直接生產(chǎn)的特點 實物投資 是指以有形資產(chǎn)為對象的投資。包括不動產(chǎn)、貴重金屬、珠寶、古董、藝術品投資等。流動性低、不受通貨膨脹的影響，具有保值功能。 教育投資 投資對象是人。它具有投資與消費雙重特征，投資的收益具有時間上的間接性 。 教育投資的特點 教育投資具有投資和消費雙重特性；教育投資的收益具有時間上的間接性 資資 方方 式式 消費者投資的主要方式： ① 銀行存款、 ② 債券、③ 基金、 ④ 股票、 ⑤ 住宅投資、 ⑥ 教育投資 銀行存款 具有品種多，檔次全，變化能力強，流動性最強，風險小，對消費者專業(yè)技能要求低，缺點是它的收益率比其他金融資產(chǎn)低。 基金 是指專門的投資機構通過發(fā)行受益憑證或入股證明，將社會閑散資金集中起來交由專家 經(jīng)營管理，基金一般分散于特定的金融產(chǎn)品或其他行業(yè)上，投資者按投資比例分享基金的增值收益。 債券 是指政府、企業(yè)、銀行或其它金融機構對其貸款承擔還本付息義務所開具的憑證，用以 表明彼此間的債務、債權關系。 具有風險小；債權多樣化可以滿足投資者的不同需要的特點。 教育 包括正規(guī)教育及基業(yè)培訓，投資教育的作用分為經(jīng)濟和非經(jīng)濟兩個大的方面。 股票 股份公司發(fā)給股東的所有憑證，是股東取得股息和分紅的一種有 價證劵。 股票按 性質可分為普通股和優(yōu)先股 。 風險較大，流動性好，需要投資者具有較高 專業(yè)技能。 住宅 是消費者最大的實物投資部分，動機有消費需求，保值需求，投資需求。 宅宅 投投 資資 的的 作作 用用 :為國家增加大量的財政收入；可以協(xié)調總需求與總共給的平衡；帶動相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展