【正文】 將吊銷安達(dá)信在德州的會計(jì)執(zhí)照 。 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 18 美國會計(jì)丑聞大事記 ? 02/6/15,聯(lián)邦大陪審團(tuán)裁定 ， 安達(dá)信妨礙司法罪成立 。除非法官不接受此裁定 ， 安達(dá)信將被正式宣告有罪 。 ? 同日，安達(dá)信宣布，將在 8月 31日前停止擔(dān)負(fù)上市公司的審計(jì)業(yè)務(wù) 。 ? 02/6/18,美國參議院通過法案 ,限制會計(jì)師事務(wù)所向?qū)徲?jì)客戶提供咨詢服務(wù) 。成立新的政府監(jiān)督委員會 ,取代自律制度 ,成員由 SEC同財(cái)政部和聯(lián)儲磋商后任命。 ? 02/6/20,SEC宣布建立受其管轄的民間監(jiān)管機(jī)構(gòu)：公共會計(jì)責(zé)任委員會。 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 19 美國會計(jì)丑聞大事記 ? 02/6/25,世通審計(jì)委員會宣布 ,公司在過去 5個(gè)季度有 38億費(fèi)用被錯記為資本支出 ,公司重編 20xx年和 20xx年第一季度報(bào)表。解雇其財(cái)務(wù)總監(jiān) ,裁減 。 ? 02/6/26,世通股票停牌。 ? 02/6/27,布什發(fā)表聲明 ,譴責(zé)這是膽大妄為 ,令人不能容忍，并稱將徹查世通的問題，將有關(guān)人士繩之以法。 ? 02/7/9，布什發(fā)表講話表示，提出“十招”。 ? 02/7/21,世通申請破產(chǎn)保護(hù) ,以 1070億美元資產(chǎn)， 410億美元債務(wù)創(chuàng)美國公司破產(chǎn)史新紀(jì)錄。 ? 02/7/25，美國國會兩院通過 《 公眾公司會計(jì)改革及投資者保護(hù)法 》 。 ? 02/7/30，布什總統(tǒng)簽署以上法案，并于當(dāng)日起生效。 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 20 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 21 安然案存在的主要問題 1. 未將巨額債務(wù)入帳 。 安然未將兩個(gè)應(yīng)納入合并范圍的特殊目的實(shí)體 (Special Purpose Entity, “ SPE” )的資產(chǎn)負(fù)債納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表 。 安然在 20xx年自愿重新編制前幾年的合并財(cái)務(wù)報(bào)表 ， 累計(jì)利潤因此而下降約 5億美元 。 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 22 安然案存在的主要問題 ? SPE是一種金融工具。企業(yè)可借此在不增加資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的情況下融入資金。華爾街借此為企業(yè)籌集了巨額資金。對于 SPE，美國會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，只要非關(guān)聯(lián)方持有的權(quán)益價(jià)值不低于 SPE資產(chǎn)公允價(jià)值的 3%，企業(yè)就可以不將其資產(chǎn)和負(fù)債納入合并報(bào)表。但有人認(rèn)為，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，只要企業(yè)對 SPE有實(shí)質(zhì)的控制權(quán)和承擔(dān)其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)將其納入合并范圍。 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 23 安然存在的主要問題 ? 對于 SPE是否納入合并范圍 ， 安達(dá)信稱 ， 由于安然未告知其與某一 SPE的非關(guān)聯(lián)股東簽定的一份協(xié)議 ， 導(dǎo)致安達(dá)信對于上文中提到的 3%要求測算有誤 ， 從而同意未將該 SPE的資產(chǎn)和負(fù)債納入合并范圍 ， 導(dǎo)致少記負(fù)債約 4億美元 。但安然發(fā)表聲明 ， 稱其并沒有向安達(dá)信隱瞞上述協(xié)議 。 對于另一家 SPE， 安達(dá)信總裁承認(rèn)由于判斷失誤 ， 導(dǎo)致少記負(fù)債約 1億美元 。 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 24 安然存在的主要問題 2. 安達(dá)信公司在審計(jì)安然公司 97年年報(bào)時(shí)曾提出應(yīng)對某些事項(xiàng)做出調(diào)整，公司盈利因此將減少，安然不接受。 ? 安達(dá)信稱，與安然歷年利潤相比，此數(shù)并不重要，因而沒堅(jiān)持要求調(diào)整。 3. 安然根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則將與能源有關(guān)的合同及其他衍生工具可能給公司帶來的未來期間收益計(jì)入本期收益，但未充分披露其不確定性。 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 25 安然案存在的主要問題 4. 安然違反會計(jì)準(zhǔn)則，在合同上利用某種安排，在帳上虛增應(yīng)收票據(jù)和股東權(quán)益 12億美元。 ? 對此 ， 安達(dá)信稱 ， 12億美元中只有 記入經(jīng)審計(jì)股東權(quán)益 ， 由于金額不大 （ 只占公司股東權(quán)益 115 億美元的 % ， 總資產(chǎn)的%） ， 沒堅(jiān)持要求調(diào)整；其余金額皆為 20xx年發(fā)生且未經(jīng)審計(jì) ， 在審閱安然第 3季度季報(bào)時(shí)已對此予以關(guān)注 。 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 26 安然案存在的主要問題 5. 安然的財(cái)務(wù)報(bào)表披露不便于投資者理解，有故意誤導(dǎo)之嫌。一些 SPE都有安然當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)總監(jiān)參與，有利益沖突之嫌，但對此安然并未披露。 ? 安達(dá)信稱，在報(bào)表附注中對 SPE及衍生金融工具均有提及，但由于安然的金融業(yè)務(wù)數(shù)量很大，其中一些非常復(fù)雜，難以一一詳細(xì)披露。 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 27 安然公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)重編情況（單位：億美元 ,葛家澍 /黃世忠，會計(jì)研究 2201） 項(xiàng)目名稱 1997 1998 1999 20xx 合計(jì) 調(diào)整前凈利潤 —重新合并 SPE抵銷數(shù) —審計(jì)調(diào)減數(shù) 調(diào)整后凈利潤 調(diào)整后占調(diào)整前利潤 % % % % % % 調(diào)整前負(fù)債 +重新合并 SPE增加負(fù)債 調(diào)整后負(fù)債總額 調(diào)整后占調(diào)整前負(fù)債 % % % % % 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 28 安然案存在的主要問題 ? 對安達(dá)信獨(dú)立性的質(zhì)疑 。 安達(dá)信從安然取得約5,200萬美元費(fèi)用 ， 其中約 2,500萬美元是審計(jì)費(fèi)用 ， 約 400萬是付給已脫離安達(dá)信的埃森哲 ，920萬是支付審計(jì)相關(guān) （ 包括稅務(wù) ） 的費(fèi)用 ，1,330萬美元是咨詢費(fèi)用 。 這是否影響安達(dá)信的獨(dú)立性 ， 各界比較關(guān)心 。 ? 安達(dá)信解釋說 ， 安然是巨型跨國公司 ， 有 3000多個(gè)子公司 ， 經(jīng)營業(yè)務(wù)非常復(fù)雜 。 安達(dá)信的審計(jì)收費(fèi)是與安然的公司規(guī)模匹配的；咨詢和其它服務(wù)收入并不影響其獨(dú)立性 ， 而且有關(guān)法規(guī)和行業(yè)規(guī)范也沒禁止這樣做 。 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 29 安然案存在的主要問題 ? 銷毀與安然有關(guān)的業(yè)務(wù)文件。 ? 鄧肯：是安達(dá)信的律師暗示他這樣做的，他本人只是在履行別人的建議而已。 ? 安達(dá)信：這是個(gè)別人所為。 ? 02/5/29，安達(dá)信會計(jì)師史蒂文森作證稱，她不認(rèn)為安達(dá)信高層人士關(guān)于執(zhí)行公司文件留存政策的指示是在暗示員工銷毀文件，而只是為了完成審計(jì)存檔工作。 ? 02/6/15，大陪審團(tuán)裁定，安達(dá)信妨礙司法罪成立。 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 30 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 31 準(zhǔn)則原則些還是具體些 ? 和其他國家的準(zhǔn)則及國際會計(jì)準(zhǔn)則相比，美國的會計(jì)和披露準(zhǔn)則都非常具體 ? 原因： – 在準(zhǔn)則上化得錢比世界其他國家所化錢的總和還多 – “上有政策、下有對策”的結(jié)果 – 訴訟文化的結(jié)果 ? 安然事件敗露后，人們普遍認(rèn)為，安然高層管理人員有意坑害投資者和職工。 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 32 準(zhǔn)則原則些還是具體些 ? 安達(dá)信則堅(jiān)持，安然的失敗是一種經(jīng)營模式的失敗，其會計(jì)處理基本上都是符合會計(jì)和披露準(zhǔn)則的，安達(dá)信至多在極個(gè)別地方有判斷錯誤 ? 問題： ?安然打政策的擦邊球，合規(guī)否？ ?在符合具體準(zhǔn)則，但不完全符合基本原則時(shí)，應(yīng)注重具體規(guī)定還是基本原則？ ?應(yīng)強(qiáng)調(diào)形式還是實(shí)質(zhì)？ ?具體準(zhǔn)則是最低要求還是最高要求？ ?如果答案是前者，靈活性是否過大？會計(jì)信息的可比性還有否保障？遇訴訟案時(shí)，如何判斷？ 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 33 準(zhǔn)則原則些還是具體些 ? 《 會計(jì)改革法 》 要求 SEC就美國會計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)原則些還是具體些進(jìn)行研究，并在 1年內(nèi)向國會兩院報(bào)告 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 34 信息披露基本觀念 ? 強(qiáng)調(diào)允分披露 – 安然 20xx年報(bào)有 8頁的管理層討論和分析， 16頁報(bào)表附注。 – 是否有損可理解性和保密性？ ? 強(qiáng)調(diào)清晰披露 – 是否與允分披露相矛盾？ – 任由公司管理層選擇，是否有損可比性？發(fā)生糾紛時(shí)，如何判斷？ ? 強(qiáng)調(diào)及時(shí)提供 – SEC規(guī)定年報(bào)將改為二個(gè)月，季報(bào)一個(gè)月 – 是否有損可靠性及保密性？ 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 35 會計(jì)準(zhǔn)則的制定機(jī)制 ? 美國會計(jì)準(zhǔn)則制定權(quán)屬 SEC，但一直委托由民間機(jī)構(gòu)制定， SEC保留建議、批評、否決權(quán)等。 ? 38至 73年，這一權(quán)利基本上為注冊會計(jì)師掌握 ? 1973年開始實(shí)行相對獨(dú)立于注冊會計(jì)師的準(zhǔn)則制定機(jī)制，準(zhǔn)則制定成為一個(gè)政治過程。 ? 早期利益團(tuán)體較關(guān)注的會計(jì)準(zhǔn)則問題包括： – 租賃資本化 – 石油天然氣行業(yè)勘探成本如何攤銷 – 跨期所得稅費(fèi)用如何攤銷 – 如何用權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)退休和其他福利支出 2020/6/28 中國證券監(jiān)督管理委員會 36 會計(jì)準(zhǔn)則的制定機(jī)制 ? 近年利益團(tuán)體較關(guān)注的會計(jì)準(zhǔn)則問題包括： – 衍生金融工具 – 高管人員期權(quán)的攤銷方法 – 合并業(yè)務(wù)權(quán)益聯(lián)營法應(yīng)否保留 – 應(yīng)否以公允價(jià)值替代原始成本 ? 為削弱會計(jì)師事務(wù)所，尤其是五大的影響，《 會計(jì)改革法 》 ： ?強(qiáng)調(diào) SEC在制定會計(jì)準(zhǔn)則方式的最終決定權(quán)