【正文】 給企業(yè)原來的債務(wù)數(shù)額，企業(yè)的流動資產(chǎn)完全可以抵補流動負債。 （ 4）流動比率的計算方法簡單，資料來源比較可靠。 ◆ 流動比率指標的缺點： （ 1）流動比率反映的是企業(yè)在某一時點上可動用的流動資產(chǎn)存量與流動負債的比率關(guān)系，而這種靜止狀態(tài)的資產(chǎn)與未來的資金流量沒有必然的關(guān)系。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 （ 2）企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模的大小，受企業(yè)銷售政策和信用條件的影響，而致使流動比率指標計算的誤差。 （ 3）企業(yè)現(xiàn)金儲備的目的在于防止出現(xiàn)現(xiàn)金流入量小于流出量現(xiàn)象，而現(xiàn)金是不能帶來收益的資產(chǎn)，故企業(yè)應(yīng)盡可能減少現(xiàn)金持有量。增強企業(yè)短期償債能力，與節(jié)約資金、減少流動資產(chǎn)占用相互矛盾。 （ 4）存貨資產(chǎn)在流動資產(chǎn)中占較大比重，而企業(yè)又可以隨意選擇存貨的計價方法，不同的計價方法，對存貨規(guī)模的影響也不同，也會使流動比率的計算帶有主觀色彩。同時，如果企業(yè)存貨積壓或管理方面存在問題，反而會表現(xiàn)出較高的流動比率。 （ 5）企業(yè)的債務(wù)并不是全部反映在資產(chǎn)負債表上。 ◆ SMC公司的流動比率分析， P200。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 ◆ 流動比率分析時應(yīng)注意的問題： （ 1）流動比率與企業(yè)規(guī)模沒有關(guān)系。流動比率可以用于不同規(guī)模企業(yè)之間的比較。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 （ 2）流動比率的判斷應(yīng)結(jié)合行業(yè)標準。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 存貨的變現(xiàn)能力相對于貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收票據(jù)賬款要差一些。一般來說，流動資產(chǎn)除掉存貨之后應(yīng)該與流動負債相當才算滿足償債要求，所以，流動比率一般為 2:1。 存貨占流動資產(chǎn)比重比較大的行業(yè)，其行業(yè)平均流動比率應(yīng)該比存貨比重低的行業(yè)要較高一些。 （ 3）流動比率判斷必須結(jié)合其他因素。 （ 4）要注意人為因素對流動比率指標的影響。如，企業(yè)可以以本期末還貸，下期期起初在舉債的方式，達到調(diào)整流動比率的目的。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 600400100500100300,400200100500100300,1,500300,400600100300100500,2200400100300100500,1,1 . 6 7300500,??????????????????????????新流動比率分子分母同時增加新流動比率分子分母同時減少原流動比率如果新流動比率分子分母同時增加新流動比率分子分母同時減少原流動比率如果 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 預(yù)付帳款其他應(yīng)收款應(yīng)收利息應(yīng)收股利應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)交易性金融資產(chǎn)貨幣資金速動資產(chǎn)（注會）其他流動資產(chǎn)產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動資待攤費用存貨非速動資產(chǎn)（注會）流動資產(chǎn)資應(yīng)收款產(chǎn)費資產(chǎn)非速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)速動資產(chǎn)萬元萬元流動負債速動資產(chǎn)速動比率???????????????????????????????其他產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流 動其他應(yīng) 收利息應(yīng) 收股利應(yīng) 收 賬 款應(yīng) 收票據(jù)交易性金融 資貨幣資 金速 動動產(chǎn)預(yù) 付 帳 款用待 攤存 貨非速 動%117%1006070%100◆ 速動比率，又稱酸性測試比率（ acid test ratio ），是指企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)償付流動負債的能力。該指標反映了“每 1元流動負債有多少元速動資產(chǎn)作為支付保障”、“速動資產(chǎn)是流動負債的幾倍、幾分之幾”、“流動資產(chǎn)是否容易變酸”。一般來講，速動資產(chǎn)應(yīng)該彌補上流動負債，即速動比率大于 100%時，說明企業(yè)短期償債能力強。如同流動比率一樣，不同行業(yè)的速動比率有很大差別。 ◆ 非速動資產(chǎn)的變現(xiàn)時間和數(shù)量具有較大的不確定性： （ 1）存貨的變現(xiàn)速度比應(yīng)收賬款慢得多；部分存貨可能已經(jīng)損失報廢還沒有作處理（潛虧掛賬）；或者已經(jīng)抵押給債權(quán)人，不能用于償債；存貨估價有多種方法，可能與變現(xiàn)金額相差懸殊。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 （ 2）預(yù)付賬款是企業(yè)按照購貨合同規(guī)定預(yù)付給供應(yīng)單位的款項。在履行購貨合同收到貨物時，預(yù)付賬款形成購入存貨價值的一部分。而一般來說，購貨合同是不能撤銷，因此，預(yù)付賬款是一種將來的存貨，屬于非速動資產(chǎn)。 2021年的企業(yè)會計制度中將“預(yù)付賬款”項目列在“其它應(yīng)收款”項目之后，“存貨”項目之前，比較合適，體現(xiàn)了“預(yù)付賬款 ”的相對變現(xiàn)能力位置。而新準則中“預(yù)付張款”項目的位置不太合適。 （ 3）待攤費用，類似于沒有形體的固定資產(chǎn)，不能出售變現(xiàn)。 （ 4）一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)和其他流動資產(chǎn)的數(shù)額有偶然性，不代表正常變現(xiàn)能力。 ◆ SMC公司的速動資產(chǎn)分析， P202。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 其他應(yīng)收款應(yīng)收利息應(yīng)收股利應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)交易性金融資產(chǎn)貨幣資金速動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn)產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動資預(yù)付帳款待攤費用存貨非速動資產(chǎn)????????????◆ 應(yīng)收賬款是速動資產(chǎn)的主要組成部分，如果企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力差，實際的壞賬比預(yù)先計提的要多得多，那末速動比率的可信性也會受到影響?？梢詫⒖赡艿膲馁~損失從應(yīng)收賬款中剔除。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 ◆ 一個企業(yè)的流動比率和速動比率較高，雖然能夠說明企業(yè)有較強償債能力，企業(yè)財務(wù)狀況良好，但過高的流動比率和速動比率則會影響企業(yè)的營運能力和盈利能力。因為，流動比率和速動比率高，存貨和應(yīng)收賬款可能就多，則存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就低，企業(yè)的資產(chǎn)利用效率就低，營運能力就差。 現(xiàn)金比率的計算分析 ◆ 現(xiàn)金比率，是指現(xiàn)金類資產(chǎn)對流動負債的比率?，F(xiàn)金比率反映了“每 1元流動負債有多少元現(xiàn)金資產(chǎn)作為支付保障”。一般來說，現(xiàn)金比率應(yīng)在 20%左右，企業(yè)的 直接支付能力 不會有太大問題。 SMC公司的現(xiàn)金比率分析， P203。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 %1 0 0%1 0 0%1 0 0????????流動負債交易性金融資產(chǎn)貨幣資金現(xiàn)金比率（注會）流動負債有價證券貨幣資金流動負債貨幣資金現(xiàn)金比率流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率相互關(guān)系分析 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 貨幣資產(chǎn) 現(xiàn)金類資產(chǎn) 速動資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、其他應(yīng)收款、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)、其他流動資產(chǎn) 存貨、待攤費用、預(yù)付賬款 流動負債 現(xiàn)金比率（ 1） 現(xiàn)金比率（ 2） 速動比率 流動比率 （二）短期償債能力的動態(tài)分析 ◆ SMC公司的現(xiàn)金流量比率分析， P205。 ◆ 注意：保障因素經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是本年度經(jīng)營成果，使流量數(shù)據(jù)，而被保障因素流動負債是期初期末平均的存量數(shù)據(jù)，兩者的會計期間不同。為了簡單化，流動負債也可以直接使用期末數(shù)據(jù)來計算。 第二節(jié) 企業(yè)短期償債能力分析 2021500 ???萬萬平均流動負債經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流量比率 ◆ 近期支付能力系數(shù)，是反映企業(yè)有無足夠的支付能力來償還到期債務(wù)的指標。該指標一般應(yīng)等于或大于 100%，且數(shù)值越高說明企業(yè)近期支付能