現(xiàn)代企業(yè)治理第一節(jié)-文庫吧
2025-04-21 13:46 本頁面
【正文】 生效。 ? 索克斯法案 從加強信息披露和財務(wù)會計處理的準確性、確保審計師的獨立性、以及改善公司治理等主要方面對現(xiàn)行的證券、公司和會計法律進行了多處重大修改，而且針對上市公司新增了許多相當嚴厲的法律規(guī)定。 ? 索克斯法案 的適用范圍不僅包括美國本國的上市公司，也同時涵蓋了在美上市的非美國公司 ? 布什總統(tǒng)稱該法案是“羅斯福時代以來，有關(guān)美國商業(yè)實踐的影響最為深遠的改革”。 案例 2： 帕馬拉特事件 ? “歐洲的安然 ” ? “ 歷史上最為嚴重、最為無恥的財務(wù)詐騙案件之一 ” ? 是審計師玩忽職守？是金融機構(gòu)隱瞞真相？還是監(jiān)管機構(gòu)疏于防范？ 背景介紹 ? 帕瑪拉特 : – 意大利第八大工業(yè)集團，以生產(chǎn)乳制品和果汁飲料為主的世界食品行業(yè)屈指可數(shù)的企業(yè)巨頭 – 總部位于意大利的米蘭，并在全球 31個國家設(shè)有 62家公司和 149家工廠 – 1961年 5月 15日成立， 1987年在米蘭證券交易所上市 – 創(chuàng)始人：卡利斯托 坦齊 (Calisto Tanzi) ? 導火索： 偽造銀行函證的敗露 – 2021年 12月 19日，美洲銀行宣布，帕瑪拉特所聲稱的 ！ ? 巨大的財務(wù)黑洞 – 虛增銷售額和利潤 – 隱瞞負債 125億歐元！ 背景介紹 ? 司法調(diào)查的范圍不斷擴大 – 律師事務(wù)所，兩家國際會計師事務(wù)所，數(shù)家國際銀行集團及意大利銀行。 – 50多人接受調(diào)查， 15人被捕，包括數(shù)名坦齊家族成員、公司財務(wù)人員、審計師、律師、銀行家等。 – 美國證監(jiān)會參與調(diào)查。 ? 目前：破產(chǎn)保護下的重組 – 在意大利政府監(jiān)管下進行重組。 – 多家海外分支機構(gòu)申請破產(chǎn)保護。 背景介紹 欺詐的動機 ? 向家族企業(yè)轉(zhuǎn)移資金 – 超過 5億歐元用于彌補家族企業(yè)虧損 ? 掩蓋巨額虧損 – 歷史累積的虧損 – 快速擴張兼并的后果 虧損額(億歐元 )3 . 8 45 . 1 66 . 0 99 . 5 2110246810121999 2021 2021 2021 2021欺詐的手段 ? 偽造交易文件，騙取銀行貸款 – 通過家族成員控制下的經(jīng)銷商偽造交易紀錄 – 以虛假的應(yīng)收賬款作抵押取得銀行貸款 ? 利用復雜的財務(wù)交易掩蓋負債 – 向花旗銀行的借款變成了投資 ? 復雜的公司結(jié)構(gòu)和眾多的海外公司 – 在開曼群島、荷屬安德列斯群島注冊大量公司 – 利用各國金融監(jiān)管和法律環(huán)境的差異 – 通過偽造交易文件轉(zhuǎn)移資金 ? 虛增海外公司資產(chǎn) – 神秘的基金 – 子無虛有的銀行存款 案例 3: American Express ? American Express公司的董事會被稱為是最缺乏獨立性的董事會之一。 用一位董事會成員的話來說： “人們普遍相信董事會是在 Robinson (董事會主席 /CEO)的口袋里，因為 17位董事中有 15名是他 (在他任期內(nèi) )任命的?！? ? 除了 17位董事之外，定期出席 AmEx公司董事會議的還有 4名由 Robinson任命的顧問。這些顧問參與對話、討論以及提出建議，就像他們也是董事會的成員一樣。他們唯一不能做的事情是投票，但有些時候他們連這一點都會忘記。 ? Henry Kissinger是董事之一， Gerald Ford是顧問之一 。1991年， American Express公司向 Kissinger的外事咨詢企業(yè)支付了將近 50萬美元的咨詢費。 Ford則收到了 10萬美元 。 Ford和 Kissinger都是 Robinson的私人密友。 改善公司治理的重要性： 社會的維度 o 有助于通過提高投資者信心吸引低成本的資本投資；
教學課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1