【正文】 ”，它是在編制費用預算時，不考慮以往會計期間所發(fā)生的費用項目或費用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點，從實際需要逐項審議預算期內(nèi)各項費用的內(nèi)容及開支標準是否合 理，在綜合平衡的基礎上編制費用預算的方法。 零基預算的程序如下： 第一沒有考點，可以不看 第二、劃分不可避免費用項目和可避免費用項目。 第三、劃分不可延緩費用項目和可延緩費用項目。 零基預算的優(yōu)點表現(xiàn)在： ① 不受現(xiàn)有費用項目的限制 。② 不受現(xiàn)行預算的束縛 。③ 能夠調(diào)動各方面節(jié)約費用的積極性 。④ 有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金。 定期預算是指在編制預算時，以不變的會計期間 (如日歷年度 )作為預算期的一種編制預算的方法。這種方法的優(yōu)點是能夠使預算期間與會計期間相對應。 滾動預算又稱 連續(xù)預算，是指在編制預算時，將預算期與會計期間脫離開，隨著預算的執(zhí)行不斷地補充預算，逐期向后滾動，使預算期始終保持為一個固定長度 (一般為 12個月 )的一種預算方法。 來 _源 :考試大 _中級會計師考 三、 預算編制 (一 )目標利潤預算方法 預算目標體系中的核心指標是預計目標利潤。 目標利潤 =預計產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量 (單位產(chǎn)品售價一單位產(chǎn)品變動成本 )一固定成本費用 (1)銷售 收入利潤率法 目標利潤 =預計銷售收入 測算的銷售利潤率 (2)成本利潤率法 目標利潤 =預計營業(yè)成本費用 核定的成本費用利潤率 (3)投資資本回報率法 目標利潤 =預計投資資本平均總額 核定的投資資本回報率 (4)利潤增長百分比法 目標利潤 =上期利潤總額 (1+利潤增長百分比 ) 企業(yè)留存收益 =盈余公積金 +未分配利潤 凈利潤 =本年新增留存收益 +股利分配額 凈利潤 =本年新增留存收益 +凈利潤 股利分配比率 凈利潤 =本年新增留存收益 /(1股利分配比率 ) 目標利潤 =凈利潤 /(1所得稅率 ) (二 )主要預算的編制 銷售預算是在銷售預測的基礎上，根據(jù)企業(yè)年度目標利潤確定的預計銷售量、銷售單價和銷售收入等參數(shù)編制的，用于規(guī)劃預算期銷售活動的一種業(yè)務預算。 生產(chǎn)預算是規(guī)劃預算期生產(chǎn)而編制的一種業(yè)務預算。它是在銷售預算的基礎上編制的，并可以作為編制材料采購預算和生產(chǎn)成本預算的依據(jù)。 該預算只有實物量指標，沒有價值量指標。無法直接為現(xiàn)金預算提供資料 (該預算不涉及現(xiàn)金收支 )。 預計生產(chǎn)量 =預計銷售量 +預計期末結存量 預計期初結存量 材料 采購預算是為了規(guī)劃預算期材料消耗情況及采購活動而編制的，用于反映預算期各種材料消耗量、采購量、材料消耗成本和材料采購成本等計劃信息的一種業(yè)務預算。 某種材料耗用量 (生產(chǎn)需要量 )=產(chǎn)品預計生產(chǎn)量 單位產(chǎn)品定額耗用量 某種材料采購量 =某種材料耗用量 +該種材料期末結存量 該種材料期初結存量 此處與銷售預算類似，只是算應付賬款 直接人工預算是以生產(chǎn)預算為基礎編制的，其主要內(nèi)容有預計產(chǎn)量、單位產(chǎn)品工時，人工總工時，每小時人工成本和人工總成本。 某種產(chǎn)品直接人工總工時 =單位產(chǎn)品定額工時 該產(chǎn)品預 計生產(chǎn)量 某種產(chǎn)品直接人工總成本 =單位工時工資率 該種產(chǎn)品直接人工工時總額 制造費用預算是反映生產(chǎn)成本中除直接材料、直接人工以外的一切不能直接計入產(chǎn)品制造成本的間接制造費用的預算。 這些費用必須按成本習性劃分為固定費用和變動費用。 某項變動制造費用分配率 =該項目變動制造費用預算總額 /業(yè)務量預算總數(shù) 單位生產(chǎn)成本預算是反映預算期內(nèi)各種產(chǎn)品生產(chǎn)成本水平的一種業(yè)務預算。 這種預算是在生產(chǎn)預算、直接材料消耗及采購預算、直接人工預算和制造費用預算的基礎上編制的。 單位產(chǎn)品預計生產(chǎn)成 本 =單位產(chǎn)品直接材料成本 +單位產(chǎn)品直接人工成本 +單位產(chǎn)品制造費用 期末結存產(chǎn)品成本 =期初結存產(chǎn)品成本 +本期產(chǎn)品生產(chǎn)成本 本期銷售產(chǎn)品成本 銷售及管理費用預算是以價值形式反映整個預算期內(nèi)為銷售產(chǎn)品和維持一般行政管理工作而發(fā)生的各項目費用支出計劃的費用預算。 門決策預算往往涉及長期建設項目的資金投放與籌措，并經(jīng)?？缒甓龋虼顺齻€別項目外，一般不納入日常的業(yè)務預算，但應計入與此有關的現(xiàn)金收支預算與預計資產(chǎn)負債表。 以上各項簡單看下就行，下面重點關注現(xiàn)金預算 現(xiàn)金預算，是將業(yè)務預算各 表中反映的現(xiàn)金收支額和決策預算的現(xiàn)金投資額匯總列出現(xiàn)金收入總額、現(xiàn)金支出總額、現(xiàn)金余缺數(shù)及投資、融資數(shù)額的預算。 現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 =現(xiàn)金余缺 現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 +現(xiàn)金籌措 (現(xiàn)金不足時 )=期末現(xiàn)金余額 或：現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 現(xiàn)金投放 (現(xiàn)金多余時 )=期末現(xiàn)金余額 預計利潤表用來綜合反映企業(yè)在計劃期的預計經(jīng)營成果，是企業(yè)最主要的財務預算之一。編制預計利潤表的依據(jù)是各業(yè)務預算、專門決策預算和現(xiàn)金預算。 1預計資產(chǎn)負債表是用來反映企業(yè)在計劃期末預計的財務狀況。它的編制需以計劃期開始日 的資產(chǎn)負債表為基礎，然后根據(jù)計劃期間各項預算的有關資料做必要的調(diào)整。 第三 章籌資管理 這一章的內(nèi)容文字性的概念，特點，優(yōu)點，缺點比較多，不太容易記， 那我們只能反復閱讀，對比記憶，加深印象 . 第一節(jié) 籌資管理概述 企業(yè)籌資，是指企業(yè)為了滿足其經(jīng)營活動、投資活動、資本結構調(diào)整等需要，運用一定的籌資方式，籌措和獲取所需資金的一種行為。 一、籌資的分類 (一 )股權籌資、債務籌資及衍生工具籌資 所取得資金的權益特性 : 股權籌資、債務籌資、其他籌資 (衍生工具籌資 )。 股權籌資形成股權資本 。企業(yè)的股權資本通過吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部積累等方式取得。股權資本由于一般不用還本，形成了企業(yè)的永久性資本，因而財務風險小，但付出的資本成本相對較高。 債務籌資，是企業(yè)通過借款、發(fā)行債債、融資租賃以及賒購商品或服務等方式取得的資金形成在規(guī)定期限內(nèi)需要清償?shù)膫鶆?。由于債務籌資到期要歸還本金和支付利息，對企業(yè)的經(jīng)營狀況不承擔責任，因而具有較大的財務風險，但付出的資本成本相對較低。 衍生工具籌資包括兼具股權與債務特性的混合融資和其他衍生工具融資。我國上市公司目前最常見的混合融資是可轉(zhuǎn)換債券融資，最常 見的其他衍生工具融資是認股權證融資。 (二 )直接籌資與間接籌資 是否借助于中介：直接籌資、間接籌資。 直接籌資，是企業(yè)直接與資金供應者協(xié)商融通資本的一種籌資活動。直接籌資方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等。發(fā)行股票、債券屬于直接向社會籌資。 間接籌資，是企業(yè)借助銀行等金融機構融通資本的籌資活動。間接籌資的基本方式是向銀行借款，此外還有融資租賃等籌資方式。 (三 )內(nèi)部籌資與外部籌資 資金的來源范圍 : 內(nèi)部籌資、外部籌資。 內(nèi)部籌資是指企業(yè)通過利潤留存而形成的籌資來源 (一般 無籌資費用 )。 外部籌資是指向企業(yè)外部籌措資金而形成的籌資來源。 (四 )長期籌資與短期籌資 所籌集資金的使用期限 : 長期籌資、短期籌資。 長期籌資，是指企業(yè)籌集使用期限在 1年以上的資金籌集活動。 短期籌資，是指企業(yè)籌集使用期限在 1年以內(nèi)的資金籌集活動。 二、籌資管理的原則 籌措合法、規(guī)模適當、籌措及時、來源經(jīng)濟、結構合理。 (一 )遵循國家法律法規(guī)，合法籌措資金 (籌措合法 ) (二 )分析生產(chǎn)經(jīng)營情況，正確預測資金需要量 (規(guī)模適當 ) (三 )合理安排籌資時間，適時取得資金 (籌措及 時 ) (四 )了解各種籌資渠道，選擇資金來源 (來源經(jīng)濟 ) (五 )研究各種籌資方式，優(yōu)化資本結構 (結構合理 ) 三、企業(yè)資本金制度 資本金制度是國家就企業(yè)資本金的籌集、管理以及所有者的責權利等方面所作的法律規(guī)范。資本金是企業(yè)權益資本的主要部分，是企業(yè)長期穩(wěn)定擁有的基本資金。 資本金在不同類型的企業(yè)中表現(xiàn)形式有所不同。 (一 )資本金的本質(zhì)特征 資本金，是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是投資者用以進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔民事責任而投入的資金。 股份有限公司的資本金被稱為 “股本 ”。 非股份有限公司的資本金被稱為 “實收資本 ”。 (二 )資本金的籌集 有關法規(guī)制度規(guī)定了各類企業(yè)資本金的最低限額 (下限 )。 投資者可以采取貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)兩種形式出資。 全體投資者的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的 30%。 資本金繳納的期限，通常有三種辦法： 實收資本制 (嚴格 ): 在企業(yè)成立時一次籌足資本金總額，企業(yè)成立時的實收資本等于注冊資本。 授權資本制 (寬松 ): 只要籌集了第一期資本，企業(yè)即 可成立。 折衷資本制 : 在企業(yè)成立時不一定一次籌足資本金總額，但規(guī)定了首期出資的數(shù)額或比例及最后一期繳清資本的期限。 我國《公司法》規(guī)定，資本金的繳納采用折衷資本制，資本金可以分期繳納，但首次出資額不得低于法定的注冊資本最低限額。 吸收實物、無形資產(chǎn)等非貨幣資產(chǎn)籌集資本金的，應當按照評估確認的金額或者按合同、協(xié)議約定的金額計價。 (三 )資本金管理原則 企業(yè)資本金的管理，應當遵循資本保全這一基本原則。實現(xiàn)資本保全的具體要求，可分為資本確定、資本充實和資本維持三部分內(nèi)容 。 資本確定，是指企業(yè)設立時資本金數(shù)額的確定。 資本充實，是指資本金的籌集應當及時、足額。 第二節(jié) 股權籌資 股權籌資形成企業(yè)的股權資金 (權益資本 )，是企業(yè)最基本的籌資方式。 股權籌資又包括吸收直接投資、發(fā)行股票和利用留存收益三種主要形式，此外，我國上市公司引入戰(zhàn)略投資者的行為，也屬于股權籌資的范疇。 一、吸收直接投資 吸收直接投資是非股份制企業(yè)籌集權益資本的基本方式。 (一 )吸收直接投資的種類 (二 )吸收直接投資的出資方式 以貨幣資產(chǎn)出資是吸收直接投資中最重要的出資方式。 對于非貨幣資產(chǎn)出資，需要滿足三個條件：可以用貨幣估價 ?？梢砸婪ㄞD(zhuǎn)讓 。法律不禁止。 (三 )吸收直接投資的籌資特點 優(yōu)點： ，籌資費用較低 缺點： 較高 (相對于股票籌資 ) ，不利于企業(yè)治理 如果某個投資者的投資額比例較大，則該投資者對企業(yè)的經(jīng)營管理就會有相當大的控制權，容易損害其他投資者的利益。 二、發(fā)行普通股股票 股票作為一種所有權憑證，代表著股東對發(fā)行公司凈資產(chǎn)的所有權。 (一 )股票的特征與分類 (1)永久性 (2)流通性 (3)風險性 風險的表現(xiàn)形式有：股票價格的波動性、紅利的不確定性、破產(chǎn)清算時股東處于剩余財產(chǎn)分配的最后順序等。 (4)參與性 股東最基本的權利是按投入公司的股份額，依法享有公司收益獲取權、公司重大決策參與權和選擇公司管理者的權利，并以其所持股份為限對公司承擔責任。 (1)公司管理權 。(2)收益分享權 。(3)股份轉(zhuǎn)讓權 。(4)優(yōu)先認股權 (配股 )。(5)剩余財產(chǎn)要求權。當公司解散、清算時，股東對清償債務、清償優(yōu)先股股東以后的剩余財產(chǎn)索取的權利。 (二 )股份有限公司的設立、股票的發(fā)行與上市 股票上市的目的 目的： ① 便于籌措新資金 。公司上市后，還可以通過增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方 式進行再融資 。② 促進股權流通和轉(zhuǎn)讓 。③ 促進股權分散化 。④ 便于確定公司價值。對于上市公司來說，即使的股票交易行情，就是對公司價值的市場評價。 缺點： ① 上市成本較高，手續(xù)復雜嚴格 。② 公司將負擔較高的信息披露成本 。③ 信息公開的要求可能會暴露公司商業(yè)機密 。④ 股價有時會歪曲公司的實際情況，影響公司聲譽 。⑤ 可能會分散公司的控制權，造成管理上的困難。 (三 )上市公司的股票發(fā)行 上市的股份有限公司在證券市場上發(fā)行股票，包括公開發(fā)行和非公開發(fā)行兩種。公開發(fā)行股票又分為首次上市公開發(fā)行股票和上市公開發(fā)行股票，非公開 發(fā)行即向特定投資者發(fā)行，也叫定向發(fā)行。 (IPO) 首次上市公開發(fā)行股票，是指股份有限公司對社會公開發(fā)行股票并上市流通和交易。 上市公開發(fā)行股票，是指股份有限公司已經(jīng)上市后，通過證券交易所在證券市場上對社會公開發(fā)行股票。上市公司公開發(fā)行股票，包括增發(fā)和配股兩種方式。其中，增發(fā)是指增資發(fā)行，即上市公司向社會公眾發(fā)售股票的再融資方式，而配股是指上市公司向原有股東配售發(fā)行股票的再融資方式。 上市公司非公開發(fā)行股票，是指上市公 司采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的