【正文】 ”，它是在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，從實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)是否合 理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算的方法。 零基預(yù)算的程序如下： 第一沒(méi)有考點(diǎn)，可以不看 第二、劃分不可避免費(fèi)用項(xiàng)目和可避免費(fèi)用項(xiàng)目。 第三、劃分不可延緩費(fèi)用項(xiàng)目和可延緩費(fèi)用項(xiàng)目。 零基預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在： ① 不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目的限制 。② 不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛 。③ 能夠調(diào)動(dòng)各方面節(jié)約費(fèi)用的積極性 。④ 有利于促使各基層單位精打細(xì)算，合理使用資金。 定期預(yù)算是指在編制預(yù)算時(shí)，以不變的會(huì)計(jì)期間 (如日歷年度 )作為預(yù)算期的一種編制預(yù)算的方法。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)。 滾動(dòng)預(yù)算又稱 連續(xù)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間脫離開(kāi)，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷地補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期始終保持為一個(gè)固定長(zhǎng)度 (一般為 12個(gè)月 )的一種預(yù)算方法。 來(lái) _源 :考試大 _中級(jí)會(huì)計(jì)師考 三、 預(yù)算編制 (一 )目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算方法 預(yù)算目標(biāo)體系中的核心指標(biāo)是預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)。 目標(biāo)利潤(rùn) =預(yù)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量 (單位產(chǎn)品售價(jià)一單位產(chǎn)品變動(dòng)成本 )一固定成本費(fèi)用 (1)銷售 收入利潤(rùn)率法 目標(biāo)利潤(rùn) =預(yù)計(jì)銷售收入 測(cè)算的銷售利潤(rùn)率 (2)成本利潤(rùn)率法 目標(biāo)利潤(rùn) =預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用 核定的成本費(fèi)用利潤(rùn)率 (3)投資資本回報(bào)率法 目標(biāo)利潤(rùn) =預(yù)計(jì)投資資本平均總額 核定的投資資本回報(bào)率 (4)利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比法 目標(biāo)利潤(rùn) =上期利潤(rùn)總額 (1+利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比 ) 企業(yè)留存收益 =盈余公積金 +未分配利潤(rùn) 凈利潤(rùn) =本年新增留存收益 +股利分配額 凈利潤(rùn) =本年新增留存收益 +凈利潤(rùn) 股利分配比率 凈利潤(rùn) =本年新增留存收益 /(1股利分配比率 ) 目標(biāo)利潤(rùn) =凈利潤(rùn) /(1所得稅率 ) (二 )主要預(yù)算的編制 銷售預(yù)算是在銷售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)年度目標(biāo)利潤(rùn)確定的預(yù)計(jì)銷售量、銷售單價(jià)和銷售收入等參數(shù)編制的，用于規(guī)劃預(yù)算期銷售活動(dòng)的一種業(yè)務(wù)預(yù)算。 生產(chǎn)預(yù)算是規(guī)劃預(yù)算期生產(chǎn)而編制的一種業(yè)務(wù)預(yù)算。它是在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，并可以作為編制材料采購(gòu)預(yù)算和生產(chǎn)成本預(yù)算的依據(jù)。 該預(yù)算只有實(shí)物量指標(biāo)，沒(méi)有價(jià)值量指標(biāo)。無(wú)法直接為現(xiàn)金預(yù)算提供資料 (該預(yù)算不涉及現(xiàn)金收支 )。 預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 =預(yù)計(jì)銷售量 +預(yù)計(jì)期末結(jié)存量 預(yù)計(jì)期初結(jié)存量 材料 采購(gòu)預(yù)算是為了規(guī)劃預(yù)算期材料消耗情況及采購(gòu)活動(dòng)而編制的，用于反映預(yù)算期各種材料消耗量、采購(gòu)量、材料消耗成本和材料采購(gòu)成本等計(jì)劃信息的一種業(yè)務(wù)預(yù)算。 某種材料耗用量 (生產(chǎn)需要量 )=產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 單位產(chǎn)品定額耗用量 某種材料采購(gòu)量 =某種材料耗用量 +該種材料期末結(jié)存量 該種材料期初結(jié)存量 此處與銷售預(yù)算類似，只是算應(yīng)付賬款 直接人工預(yù)算是以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的，其主要內(nèi)容有預(yù)計(jì)產(chǎn)量、單位產(chǎn)品工時(shí)，人工總工時(shí)，每小時(shí)人工成本和人工總成本。 某種產(chǎn)品直接人工總工時(shí) =單位產(chǎn)品定額工時(shí) 該產(chǎn)品預(yù) 計(jì)生產(chǎn)量 某種產(chǎn)品直接人工總成本 =單位工時(shí)工資率 該種產(chǎn)品直接人工工時(shí)總額 制造費(fèi)用預(yù)算是反映生產(chǎn)成本中除直接材料、直接人工以外的一切不能直接計(jì)入產(chǎn)品制造成本的間接制造費(fèi)用的預(yù)算。 這些費(fèi)用必須按成本習(xí)性劃分為固定費(fèi)用和變動(dòng)費(fèi)用。 某項(xiàng)變動(dòng)制造費(fèi)用分配率 =該項(xiàng)目變動(dòng)制造費(fèi)用預(yù)算總額 /業(yè)務(wù)量預(yù)算總數(shù) 單位生產(chǎn)成本預(yù)算是反映預(yù)算期內(nèi)各種產(chǎn)品生產(chǎn)成本水平的一種業(yè)務(wù)預(yù)算。 這種預(yù)算是在生產(chǎn)預(yù)算、直接材料消耗及采購(gòu)預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的。 單位產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)成 本 =單位產(chǎn)品直接材料成本 +單位產(chǎn)品直接人工成本 +單位產(chǎn)品制造費(fèi)用 期末結(jié)存產(chǎn)品成本 =期初結(jié)存產(chǎn)品成本 +本期產(chǎn)品生產(chǎn)成本 本期銷售產(chǎn)品成本 銷售及管理費(fèi)用預(yù)算是以價(jià)值形式反映整個(gè)預(yù)算期內(nèi)為銷售產(chǎn)品和維持一般行政管理工作而發(fā)生的各項(xiàng)目費(fèi)用支出計(jì)劃的費(fèi)用預(yù)算。 門決策預(yù)算往往涉及長(zhǎng)期建設(shè)項(xiàng)目的資金投放與籌措，并經(jīng)?？缒甓龋虼顺齻€(gè)別項(xiàng)目外，一般不納入日常的業(yè)務(wù)預(yù)算，但應(yīng)計(jì)入與此有關(guān)的現(xiàn)金收支預(yù)算與預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。 以上各項(xiàng)簡(jiǎn)單看下就行，下面重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金預(yù)算 現(xiàn)金預(yù)算，是將業(yè)務(wù)預(yù)算各 表中反映的現(xiàn)金收支額和決策預(yù)算的現(xiàn)金投資額匯總列出現(xiàn)金收入總額、現(xiàn)金支出總額、現(xiàn)金余缺數(shù)及投資、融資數(shù)額的預(yù)算。 現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 =現(xiàn)金余缺 現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 +現(xiàn)金籌措 (現(xiàn)金不足時(shí) )=期末現(xiàn)金余額 或：現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 現(xiàn)金投放 (現(xiàn)金多余時(shí) )=期末現(xiàn)金余額 預(yù)計(jì)利潤(rùn)表用來(lái)綜合反映企業(yè)在計(jì)劃期的預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)成果，是企業(yè)最主要的財(cái)務(wù)預(yù)算之一。編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算。 1預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是用來(lái)反映企業(yè)在計(jì)劃期末預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)狀況。它的編制需以計(jì)劃期開(kāi)始日 的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，然后根據(jù)計(jì)劃期間各項(xiàng)預(yù)算的有關(guān)資料做必要的調(diào)整。 第三 章籌資管理 這一章的內(nèi)容文字性的概念，特點(diǎn)，優(yōu)點(diǎn)，缺點(diǎn)比較多，不太容易記， 那我們只能反復(fù)閱讀，對(duì)比記憶，加深印象 . 第一節(jié) 籌資管理概述 企業(yè)籌資，是指企業(yè)為了滿足其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、資本結(jié)構(gòu)調(diào)整等需要，運(yùn)用一定的籌資方式，籌措和獲取所需資金的一種行為。 一、籌資的分類 (一 )股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及衍生工具籌資 所取得資金的權(quán)益特性 : 股權(quán)籌資、債務(wù)籌資、其他籌資 (衍生工具籌資 )。 股權(quán)籌資形成股權(quán)資本 。企業(yè)的股權(quán)資本通過(guò)吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部積累等方式取得。股權(quán)資本由于一般不用還本，形成了企業(yè)的永久性資本，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，但付出的資本成本相對(duì)較高。 債務(wù)籌資，是企業(yè)通過(guò)借款、發(fā)行債債、融資租賃以及賒購(gòu)商品或服務(wù)等方式取得的資金形成在規(guī)定期限內(nèi)需要清償?shù)膫鶆?wù)。由于債務(wù)籌資到期要?dú)w還本金和支付利息，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不承擔(dān)責(zé)任，因而具有較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但付出的資本成本相對(duì)較低。 衍生工具籌資包括兼具股權(quán)與債務(wù)特性的混合融資和其他衍生工具融資。我國(guó)上市公司目前最常見(jiàn)的混合融資是可轉(zhuǎn)換債券融資，最常 見(jiàn)的其他衍生工具融資是認(rèn)股權(quán)證融資。 (二 )直接籌資與間接籌資 是否借助于中介：直接籌資、間接籌資。 直接籌資，是企業(yè)直接與資金供應(yīng)者協(xié)商融通資本的一種籌資活動(dòng)。直接籌資方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等。發(fā)行股票、債券屬于直接向社會(huì)籌資。 間接籌資，是企業(yè)借助銀行等金融機(jī)構(gòu)融通資本的籌資活動(dòng)。間接籌資的基本方式是向銀行借款，此外還有融資租賃等籌資方式。 (三 )內(nèi)部籌資與外部籌資 資金的來(lái)源范圍 : 內(nèi)部籌資、外部籌資。 內(nèi)部籌資是指企業(yè)通過(guò)利潤(rùn)留存而形成的籌資來(lái)源 (一般 無(wú)籌資費(fèi)用 )。 外部籌資是指向企業(yè)外部籌措資金而形成的籌資來(lái)源。 (四 )長(zhǎng)期籌資與短期籌資 所籌集資金的使用期限 : 長(zhǎng)期籌資、短期籌資。 長(zhǎng)期籌資，是指企業(yè)籌集使用期限在 1年以上的資金籌集活動(dòng)。 短期籌資，是指企業(yè)籌集使用期限在 1年以內(nèi)的資金籌集活動(dòng)。 二、籌資管理的原則 籌措合法、規(guī)模適當(dāng)、籌措及時(shí)、來(lái)源經(jīng)濟(jì)、結(jié)構(gòu)合理。 (一 )遵循國(guó)家法律法規(guī)，合法籌措資金 (籌措合法 ) (二 )分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，正確預(yù)測(cè)資金需要量 (規(guī)模適當(dāng) ) (三 )合理安排籌資時(shí)間，適時(shí)取得資金 (籌措及 時(shí) ) (四 )了解各種籌資渠道，選擇資金來(lái)源 (來(lái)源經(jīng)濟(jì) ) (五 )研究各種籌資方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) (結(jié)構(gòu)合理 ) 三、企業(yè)資本金制度 資本金制度是國(guó)家就企業(yè)資本金的籌集、管理以及所有者的責(zé)權(quán)利等方面所作的法律規(guī)范。資本金是企業(yè)權(quán)益資本的主要部分，是企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定擁有的基本資金。 資本金在不同類型的企業(yè)中表現(xiàn)形式有所不同。 (一 )資本金的本質(zhì)特征 資本金，是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資金，是投資者用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、承擔(dān)民事責(zé)任而投入的資金。 股份有限公司的資本金被稱為 “股本 ”。 非股份有限公司的資本金被稱為 “實(shí)收資本 ”。 (二 )資本金的籌集 有關(guān)法規(guī)制度規(guī)定了各類企業(yè)資本金的最低限額 (下限 )。 投資者可以采取貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)兩種形式出資。 全體投資者的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的 30%。 資本金繳納的期限，通常有三種辦法： 實(shí)收資本制 (嚴(yán)格 ): 在企業(yè)成立時(shí)一次籌足資本金總額，企業(yè)成立時(shí)的實(shí)收資本等于注冊(cè)資本。 授權(quán)資本制 (寬松 ): 只要籌集了第一期資本，企業(yè)即 可成立。 折衷資本制 : 在企業(yè)成立時(shí)不一定一次籌足資本金總額，但規(guī)定了首期出資的數(shù)額或比例及最后一期繳清資本的期限。 我國(guó)《公司法》規(guī)定，資本金的繳納采用折衷資本制，資本金可以分期繳納，但首次出資額不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額。 吸收實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等非貨幣資產(chǎn)籌集資本金的，應(yīng)當(dāng)按照評(píng)估確認(rèn)的金額或者按合同、協(xié)議約定的金額計(jì)價(jià)。 (三 )資本金管理原則 企業(yè)資本金的管理，應(yīng)當(dāng)遵循資本保全這一基本原則。實(shí)現(xiàn)資本保全的具體要求，可分為資本確定、資本充實(shí)和資本維持三部分內(nèi)容 。 資本確定，是指企業(yè)設(shè)立時(shí)資本金數(shù)額的確定。 資本充實(shí)，是指資本金的籌集應(yīng)當(dāng)及時(shí)、足額。 第二節(jié) 股權(quán)籌資 股權(quán)籌資形成企業(yè)的股權(quán)資金 (權(quán)益資本 )，是企業(yè)最基本的籌資方式。 股權(quán)籌資又包括吸收直接投資、發(fā)行股票和利用留存收益三種主要形式，此外，我國(guó)上市公司引入戰(zhàn)略投資者的行為，也屬于股權(quán)籌資的范疇。 一、吸收直接投資 吸收直接投資是非股份制企業(yè)籌集權(quán)益資本的基本方式。 (一 )吸收直接投資的種類 (二 )吸收直接投資的出資方式 以貨幣資產(chǎn)出資是吸收直接投資中最重要的出資方式。 對(duì)于非貨幣資產(chǎn)出資，需要滿足三個(gè)條件：可以用貨幣估價(jià) ?？梢砸婪ㄞD(zhuǎn)讓 。法律不禁止。 (三 )吸收直接投資的籌資特點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn)： ，籌資費(fèi)用較低 缺點(diǎn)： 較高 (相對(duì)于股票籌資 ) ，不利于企業(yè)治理 如果某個(gè)投資者的投資額比例較大，則該投資者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理就會(huì)有相當(dāng)大的控制權(quán)，容易損害其他投資者的利益。 二、發(fā)行普通股股票 股票作為一種所有權(quán)憑證，代表著股東對(duì)發(fā)行公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)。 (一 )股票的特征與分類 (1)永久性 (2)流通性 (3)風(fēng)險(xiǎn)性 風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式有：股票價(jià)格的波動(dòng)性、紅利的不確定性、破產(chǎn)清算時(shí)股東處于剩余財(cái)產(chǎn)分配的最后順序等。 (4)參與性 股東最基本的權(quán)利是按投入公司的股份額，依法享有公司收益獲取權(quán)、公司重大決策參與權(quán)和選擇公司管理者的權(quán)利，并以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。 (1)公司管理權(quán) 。(2)收益分享權(quán) 。(3)股份轉(zhuǎn)讓權(quán) 。(4)優(yōu)先認(rèn)股權(quán) (配股 )。(5)剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)。當(dāng)公司解散、清算時(shí)，股東對(duì)清償債務(wù)、清償優(yōu)先股股東以后的剩余財(cái)產(chǎn)索取的權(quán)利。 (二 )股份有限公司的設(shè)立、股票的發(fā)行與上市 股票上市的目的 目的： ① 便于籌措新資金 。公司上市后，還可以通過(guò)增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方 式進(jìn)行再融資 。② 促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓 。③ 促進(jìn)股權(quán)分散化 。④ 便于確定公司價(jià)值。對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，即使的股票交易行情，就是對(duì)公司價(jià)值的市場(chǎng)評(píng)價(jià)。 缺點(diǎn)： ① 上市成本較高，手續(xù)復(fù)雜嚴(yán)格 。② 公司將負(fù)擔(dān)較高的信息披露成本 。③ 信息公開(kāi)的要求可能會(huì)暴露公司商業(yè)機(jī)密 。④ 股價(jià)有時(shí)會(huì)歪曲公司的實(shí)際情況，影響公司聲譽(yù) 。⑤ 可能會(huì)分散公司的控制權(quán)，造成管理上的困難。 (三 )上市公司的股票發(fā)行 上市的股份有限公司在證券市場(chǎng)上發(fā)行股票，包括公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行兩種。公開(kāi)發(fā)行股票又分為首次上市公開(kāi)發(fā)行股票和上市公開(kāi)發(fā)行股票，非公開(kāi) 發(fā)行即向特定投資者發(fā)行，也叫定向發(fā)行。 (IPO) 首次上市公開(kāi)發(fā)行股票，是指股份有限公司對(duì)社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票并上市流通和交易。 上市公開(kāi)發(fā)行股票，是指股份有限公司已經(jīng)上市后，通過(guò)證券交易所在證券市場(chǎng)上對(duì)社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票。上市公司公開(kāi)發(fā)行股票，包括增發(fā)和配股兩種方式。其中，增發(fā)是指增資發(fā)行，即上市公司向社會(huì)公眾發(fā)售股票的再融資方式，而配股是指上市公司向原有股東配售發(fā)行股票的再融資方式。 上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，是指上市公 司采用非公開(kāi)方式，向特定對(duì)象發(fā)行股票的