【正文】 LC－ MS、 GC－ MS、 FT－ IR 等先進(jìn)分析儀器100 余套，具備國際先進(jìn)升華、真空蒸鍍設(shè)備的 OLED 實(shí)驗(yàn)中心，配備2021 多平米百級超凈室和 OLED產(chǎn)品中試線。公司有 3 個生產(chǎn)基地和 2個分廠，共建成投產(chǎn) 30 余條生產(chǎn)線。 2行業(yè)政策 3 市場概況 全球格局 目前全球 OLED主要資源都集中在韓廠（如下圖）， LG 和三星分別在在 OLED的大尺寸和中小尺寸面板中形成了行業(yè)壟斷： LG的 WRGBOLED技術(shù)主要應(yīng) 用于高端電視， 2021年 OLED電視面板的銷量約為 40萬片，今年目標(biāo)售出 100 萬片。三星在全球智能手機(jī)有機(jī)屏市場占據(jù)了 95%的份額，隨著 Galaxy 和 iPhone 使用 OLED 屏的計(jì)劃確定， OLED 將成為智能手機(jī)屏幕的主流， 2021年三星小尺寸 OLED 面板出貨量將進(jìn)一步攀升。 中國格局 根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，大陸目前已經(jīng)建成和規(guī)劃了 12 條小尺寸的 OLED面板線，臺灣已經(jīng)建成和規(guī)劃了 3 條生產(chǎn)線。大尺寸 OLED面板線也已經(jīng)列入了京東方、華星光電的投資規(guī)劃中。由于液晶面板和 OLED面板在生產(chǎn)工藝上有 70%可以相通， AMOLED 可以在液晶面板技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展，待 AMOLED 技術(shù)成熟，現(xiàn)有的液晶面板生產(chǎn)線都可以改造成 AMOLED產(chǎn)線。因此，從長遠(yuǎn)看，中國大陸未來 OLED面板產(chǎn)能相當(dāng)可觀。 圖 1：大陸及臺灣已有生產(chǎn)線 圖 2：大陸及臺灣在建生產(chǎn)線 市場需求狀況 市場容量：根據(jù)一些權(quán)威咨詢機(jī)構(gòu)的分析和預(yù)測， 2021 年 OLED面板的銷售額達(dá)到了 130 億美元，而到 2020 年它的市場將會達(dá)到 330億美元。以此來計(jì)算的話，復(fù)合增長率估計(jì)是在 20%30%左右。但是，還要看像蘋果這樣的公司介入之后，會不會引起更多的廠商進(jìn)行購買，如果發(fā)生這樣的趨勢，那達(dá)到 50%以上的可能性也是存在的。 根據(jù) DisplaySearch 的報道，目前已經(jīng)有很多廠商都在計(jì)劃或已經(jīng)量產(chǎn) OLED照明產(chǎn)品，到 2021年，全球 OLED 照明市場總規(guī)模將達(dá)到60 億美元，并保持年均 %的增長。 其中，根據(jù) UBIReserch數(shù)據(jù)顯示， OLED材料市場將在 2021到 2021年間保持 46%的復(fù)合年增長率，最終達(dá)到 43 億美元規(guī)模。 手機(jī)行業(yè)：手機(jī)產(chǎn)業(yè)應(yīng)該是全球最為龐大也是產(chǎn)值最高的產(chǎn)業(yè)鏈之一。目前，手機(jī)終端市場經(jīng)過殘酷競爭，手機(jī)品牌主要也只剩下了中、美、韓三家。而中國手機(jī)品牌正在迅速的進(jìn)軍高端。實(shí)際上大家也能切身感受到，國產(chǎn)手機(jī)不是越來越便宜了，相反是越來越貴了，而在越來越貴的同時，銷量和市場份額還在不斷大幅上升，這是產(chǎn)業(yè)升級的充分體現(xiàn)。 4 我國 OLED行業(yè)的發(fā)展壁壘 技術(shù)及專利壁壘： ：被日韓壟斷。 市場風(fēng)險：未來 OLED市場的不確定性。 OLED 將逐步取代 LCD，成為主流的顯示技術(shù)。 OLED 屬于自行發(fā)光元件，相較于 LCD，可實(shí)現(xiàn)全黑顯示、視角可達(dá) 180 度、柔性可折疊，由于不同需要背光模組，在功耗和成本上也更具優(yōu)勢。得益于技術(shù)的突破和產(chǎn)量的提高，目前 OLED 屏幕的生產(chǎn)成本已經(jīng)大幅降低，大規(guī)模應(yīng)用在即。預(yù)測發(fā)展前景好，可重點(diǎn)關(guān)注。 第二篇： OLED行業(yè)調(diào)研報告 OLED行業(yè)研究報告 1 行業(yè)簡介 OLED（ OrganicLightEmittingDiode）由美籍華裔教授鄧青云在實(shí)驗(yàn)室中發(fā)現(xiàn)，中文名稱為有機(jī)發(fā)光二極管，也稱“有機(jī)電致發(fā)光顯示器”，是一種全新的顯示技術(shù)，可應(yīng)用于手機(jī)屏、電腦顯示屏、可穿戴設(shè)備、便攜 DVD、車載顯示、 OLEDTV 等諸多領(lǐng)域。 OLED還可以應(yīng)用于照明領(lǐng)域，提供面光源照明，具有出光柔和、不傷眼、省電、光線自然等特點(diǎn)。從顯示技術(shù)來講， OLED是顯示領(lǐng)域的最新端。 OLED的基本結(jié)構(gòu)是由一薄而透明具半導(dǎo)體特性的銦錫氧化物（ ITO）作為陽極，再 加上另一個金屬作為陰極，具體包括：陽極（ Anode）、空穴注入層（ HIL）、空穴傳輸層（ HTL）、有機(jī)發(fā)光層（ EML）、電子傳輸層（ ETL）、電子注入層（ EIL）、陰極（ Cathode）。 OLED 采用多層結(jié)構(gòu)，造成如階梯形式的能階狀態(tài)，使分別從陽極和陰極提供的空穴和電子，更容易傳輸至發(fā)光層結(jié)合，產(chǎn)生光亮。 OLED 的發(fā)光原理：眾所周知， OLED 不需要背光源，它在通電的狀態(tài)下回發(fā)出紅綠藍(lán)三色光。當(dāng)元件受到直流電（ DirectCurrent； DC）所衍生的順向偏壓時，外加之電壓能量將驅(qū)動電子（ Electron）與空穴（ Hole）分別由陰極與陽極注入元件，當(dāng)兩者在傳導(dǎo)中相遇、結(jié)合，即形成所謂的電子 空穴復(fù)合（ ElectronHoleCapture）。而當(dāng)化學(xué)分子受到外來能量激發(fā)後，若電子自旋（ ElectronSpin）和基態(tài)電子成對 ，則為單 重態(tài)（ Singlet ）， 其所釋放 的光為所 謂的熒 光（ Fluorescence）；反之，若激發(fā)態(tài)電子和基態(tài)電子自旋不成對且平行，則稱為三重態(tài)（ Triplet ）， 其 所 釋 放 的 光 為 所 謂 的 磷 光（ Phosphorescence）。 根據(jù)結(jié)構(gòu)和驅(qū)動方式的不同， OLED 顯示屏可劃分為無源矩陣 OLED（ PMOLED）和有源矩陣 OLED(AMOLED)兩類。 PMOLED：無源驅(qū)動又可以分為靜態(tài)驅(qū)動電路和動態(tài)驅(qū)動電路。靜態(tài)驅(qū)動方式是將各個像素的陰極連接在一起，構(gòu)成共陰極結(jié)構(gòu)，改變恒流源加在陽極的電壓，就可以控制各個像素的發(fā)光并形成圖像。而動態(tài)驅(qū)動方式是將發(fā)光像素的兩極引出構(gòu)成矩陣結(jié)構(gòu)，即水平方向上一組像素的同一個電極是共用的，而縱向上一組像素的另一個電極是共用的，在驅(qū)動過程中采用逐行掃描的方式實(shí)現(xiàn)顯示。由于驅(qū)動電壓高，使 PMOLED不適合應(yīng)用在大尺寸與高分辨率 面板上，與現(xiàn)在的發(fā)展有所出入。 AMOLED：每個像素都配備由一個電荷存儲電容和一個薄膜開關(guān)晶體管 (TFT)，這種驅(qū)動技術(shù)是使用 TFT 陣列來控制像素發(fā)光，由于存在能夠存儲電荷的電容，掃描過后像素仍然能夠保持原有的亮度，并且很容易將驅(qū)動電路陣列與顯示屏集成在同一塊基板上，實(shí)現(xiàn)高度集成的柔性屏幕。優(yōu)點(diǎn)是驅(qū)動電壓低，發(fā)光元件壽命長。作為未來主流的顯示技術(shù)，現(xiàn)階段成本較高。 OLED（ OrganicLightEmittingDiode,有機(jī)電發(fā)光二極管）與其他平板顯 示器相比，具有主動發(fā)光、亮度高、對比度高、視角寬、響應(yīng)速度快、厚度薄、低電壓直流驅(qū)動、功耗低、工作溫度范圍寬、可實(shí)現(xiàn)軟屏顯示等特點(diǎn)，被稱為“夢幻顯示器”和下一代照明技術(shù)。 OLED 顯示器很薄很輕，因?yàn)樗皇褂帽彻狻?OLED顯示器還有一個最大為 160 度的寬屏視角，其工作電壓為二到十伏特（ volt，用 V 來表示）。其中，基于 OLED 的新技術(shù)有軟性有機(jī)發(fā)光顯示技術(shù)（ FOLED=flexibleOLED），這項(xiàng)技術(shù)有可能在將來使得高度可攜帶、折疊的顯示技術(shù)變?yōu)榭赡堋? 相對比 LCD， OLED有以下特點(diǎn)： 其效果對比圖： 從歷屆顯示屏的性能對比， OLED使用壽命較短： 行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 OLED 整個產(chǎn)業(yè)鏈分為上游（組零件）、中游（制造）以及下游（制造），產(chǎn)業(yè)鏈全景圖如下： 上游原材料供應(yīng)格局 材料分類 制備 OLED 的材料種類很多，主要分為電極材料（陽極材料、陰極材料）、緩沖層材料、載流子傳輸材料和發(fā)光材料等五大類。 陽極材料： OLED 器件要求電極必須有一側(cè)是透明的，因此通常選用功函數(shù)高的透明材料 ITO導(dǎo)電玻璃作陽極以便提高空穴的注入效率。 陰極材料： OLED 的陰極材料主要作器件的陰極之用，為提高電子的注入效率，應(yīng)該選用功函數(shù)盡可能低的金屬材料，通常采用以下幾種型式：（ 1）單層金屬陰極，如 Al、 Mg、 Ca 等。（ 2）合金陰極，采用金屬合金作為陰極，提高整個有機(jī)層穩(wěn)定性。（ 3）層狀陰極。這種陰極是在發(fā)光層與金屬電極之間加入一層阻擋層，如 LiF、 CsF、 RbF等，與 Al 形成雙電極，大幅度的提高器件的性能。 緩沖層材料：在 OLED中空穴的傳輸速率約為電子傳輸速率的兩倍，為了防止空穴傳輸?shù)接袡C(jī) /金屬陰極界面引起光的猝滅，在制備器件時需引 入緩沖層 CuPc。 CuPc作為緩沖層，使電子和空穴的注入得以平衡。 載流子傳輸材料： OLED 器件要求從陽極注入的空穴與從陰極注入的電子能相對平衡的注入到發(fā)光層中，也就是要求空穴和電子的注入速率應(yīng)該基本相同，因此有必要選擇合適的空穴與電子傳輸材料。通常選用 NPB作為空穴傳輸層，而選用 Alq3作為電子傳輸材料。 發(fā)光材料：發(fā)光材料是 OLED器件中最重要的材料。一般發(fā)光材料應(yīng)該具備發(fā)光效率高、具有電子或空穴傳輸性能、真空蒸鍍后可以制成穩(wěn)定而均勻的薄膜、它們的 HOMO 和 LUMO 能量應(yīng)該與相應(yīng)的電極相匹配等特性。按分子結(jié)構(gòu)一般分為兩大類：高分子聚合物和小分子有機(jī)化合物。 全球主要原來材料供應(yīng)商簡介 韓國斗山公司： 斗山公司電子材 料 是斗山集團(tuán)的控股公司，主要研發(fā)生產(chǎn)覆銅箔層壓板 (CCL)和 OLED材 料 。 OLED材 料 業(yè)務(wù)主要生產(chǎn)、供應(yīng)多種類型 OLED有機(jī)薄膜層 (空穴注入層、空穴傳輸層、發(fā)光層、電子傳輸層 )的有機(jī)發(fā)光材 料 ，下游主要是三星顯示 ? 公司。目前，斗山公司在 HTL 領(lǐng)域占據(jù) 20%的市場份額。 2021 年 底，斗山公司于出光興產(chǎn)簽署備忘錄，將在 OLED 材 料 領(lǐng)域進(jìn) 行 合作，合作內(nèi)容包含 OLED 材 料 相關(guān)專 利 的互相使用以及計(jì)劃進(jìn) 行 制造層面的合作。德山公司 德山公司的兩大主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體和 OLED 材 料 。 2021 年DSHiMetal將 OLED材 料 事業(yè)部分拆，成立 DSNeolux專注于 OLED業(yè)務(wù)。其產(chǎn)品基本覆蓋 了 OLED 材 料 上游，同時還有紅色底材及圓偏光鏡。其中， HTL、 HIL 材 料 主要供應(yīng)給三星 Display。目前，公司在 HTL 領(lǐng)域的市場份額是 31%。而在發(fā)光層材 料 方面，根據(jù) UBI 的研究數(shù)據(jù)顯示，由于三星供應(yīng)鏈的改變， 2021年 德山公司的業(yè)務(wù)規(guī)模出現(xiàn) 了 輕微下滑，為 4000 萬美元左右。根據(jù)公司于三星共同申請的專 利 顯示，其供應(yīng)的HTL材 料 中使用的空穴傳輸物質(zhì)具有較高的 HOMO值，且電荷平衡優(yōu)異，因此具有元件發(fā)光率高、驅(qū)動電壓低、耐熱性和色純度高等特點(diǎn)。美國 UDC 美國 UDC 是有機(jī)發(fā)光二極管， OLED 技術(shù)和材料研究領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的管理和科學(xué)顧問團(tuán)隊(duì)以及政府支持。UDC(UniversalDisplay)主宰全球 OLED 發(fā)光材料市場， 2021年 OLED 發(fā)光材料收入相比 2021 年減少 11%，盡管收入下降，但它在市場上保持著最高地位。特別是這家公司旗下有 一個摻雜劑材料部門， UDC 占據(jù)摻雜劑材料部門 82%的股份，該部門擁有基于磷光的專利，負(fù)責(zé)向三星和LG 顯示器提供磷光紅色和綠色發(fā)光材料。德國默克集團(tuán) 默克是一家全球領(lǐng)先高性能材 料 公司。高性能材 料 有四個業(yè)務(wù)部門：液晶材 料 、效果材 料 、半導(dǎo)體材 料 和 OLED材 料 。默克是 LCD產(chǎn)業(yè)中液晶材 料 的主要供應(yīng)商，在 TFT 液晶市場的份額超過 50%，同時已經(jīng)提前布局 OLED 業(yè)務(wù)。目前，默克在 HTL 材 料 領(lǐng)域占據(jù) 了 27%的市場份額，在磷光綠色材 料 領(lǐng)域也有 21%的市場份額。默克已經(jīng)生產(chǎn)出基蒸鍍和基于溶液應(yīng)用的新型 OLED 材 料 。同 時，公司也與愛普生聯(lián)手，希望通過新型噴 ? 式的可打印 OLED技術(shù)，解決大面板 OLED的生產(chǎn)瓶頸。 2021年 6 月，公司投入 3000 萬歐元在總部達(dá)姆施塔特建立新的OLED 材 料 工廠，根據(jù)規(guī)劃，從 2021年 7 月起生產(chǎn)高純度的 OLED 材 料 。日本出光興產(chǎn) 出光興產(chǎn) OLED業(yè)務(wù)基本囊括 了 材 料 的上游業(yè)務(wù)，包括空穴傳輸層(HTL)、空穴注入層 (HIL)、電子傳輸層 (ETL)及有機(jī)發(fā)光層 (OLL)。在HTL領(lǐng)域，出光興產(chǎn)占據(jù) 了 22%的市場份額，在磷光藍(lán)色材 料 領(lǐng)域的市場份額 更 是達(dá)到 了 69%。由于下游廠家 LGDisplay擴(kuò)大 OLED面板生產(chǎn)，出光興產(chǎn)計(jì)劃在近期將南韓 年 產(chǎn)能提高至 5 噸，達(dá)現(xiàn)有產(chǎn)能的 倍水平。 上市公司 萬潤股份、濮陽惠成（位于國家濮陽經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，成立于 2021年，是集科研、生產(chǎn)、經(jīng)營為一體的股份制國家高新技術(shù)上市企業(yè)，專業(yè)研發(fā)和生產(chǎn)酸酐和其他功能材料中間體，公司擁有自營進(jìn)出口權(quán)，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐美、東南亞等多個國家及地區(qū)）。 非上市公司： 北京夏禾科技有限公司： 2021 年 6 月 27 日正式落戶中關(guān)村門頭溝園區(qū)。該公司成立旨在打破了中國 OLED材料 壁壘，實(shí)現(xiàn)了核心材料的國產(chǎn)化和自主化。目前公司全力打造中國自主創(chuàng)造的 OLED 行業(yè)核心材料，成為我國的產(chǎn)業(yè)升級和智能