【正文】 ...................................................................................... 22 技術風險 ............................................................................................................... 22 市場風險 ............................................................................................................... 22 財務風險 ............................................................................................................... 22 某某 科技盡職調查報告 項目投資部 某某 市創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司 3 管理風險 ............................................................................................................... 22 八、投資方案及投資評價 ............................................................................................... 23 投資方案 ............................................................................................................... 23 股權回購 ............................................................................................................... 23 總體評價 ............................................................................................................... 24 某某 科技盡職調查報告 項目投資部 某某 市創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司 4 一 、報告概況 項目簡介 某某 科技有限公司擬由自然人 王某某 、 某某 市創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司、 某某 高新技術 風險投資股份有限公司 發(fā)起成立。擬注冊資本 600 萬元人民幣 .主要從事 研發(fā)仿生智能科技，并以智能科技為核心，融智能科技到動漫娛樂及文化教育中，為大眾、特別是少年兒童，創(chuàng)造寓教于樂的交互式立體網絡平臺。 股本結構 某某 科技 擬注冊資本 600 萬元，各方出資及股權比例見下表： 股東名稱 出資方式 出資額 比例 王某某 （創(chuàng)業(yè)團隊） 無形資產 150 萬元 % 現金 230 萬元 某某 市創(chuàng)業(yè)投資有限 責任公司 現金 110 萬元 % 某某 高新技術風險投資股份有限公司 現金 110 萬元 % 合計 600 萬元 100％ 各方約定： 1) 創(chuàng)業(yè)團隊以 無形資產 和現金 出資 ，其它股東以現金出資； 2) 經商定： 為鼓勵創(chuàng)業(yè)團隊， 市創(chuàng)投和 新區(qū)風投 兩方均同意將各自所持股份全設為扶持 股 ，由創(chuàng)業(yè)團隊在二年內回購，回購價格 以原始投入為基數，以年增值 10%的價格確定； 3) 若創(chuàng)業(yè)團隊在兩年內未能完成回購，則創(chuàng)業(yè)團隊無形資產入股部份將去除， 相應股權分攤給 另兩 股東， 重新調整股權， 各股東所持股權均為同普通股。 調整后所持股權為： 某某 科技盡職調查報告 項目投資部 某某 市創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司 5 股東名稱 出資方式 出資額 比例 王某某 （創(chuàng)業(yè)團隊） 無形資產 150 萬元 38． 4% 現金 230 萬元 某某 市創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司 現金 110 萬元 30． 8% 某某 高新技術風險投資股份有限公司 現金 110 萬元 30． 8% 技術及產品 該項目是以仿生智能虛擬人物為核心，建立少年兒童遠程教育網。 核心技術產品 仿生智能虛擬人物 仿生智能虛擬人物具有智能、會講多種語言（中、英、日等）會有表情的虛擬人物。仿生智能虛擬人物可以解決在虛擬環(huán)境中（如網站、游戲、遠程教育、影視設 計等）的人性化服務問題。仿生智能虛擬人物可以扮演各種角色，如專家、老師、銷售員、服務員等。 網站應用服務產品 少年兒童遠程教育網整合核心技術，建造相關內容，針對少年兒童的寓教于樂的交互式少年兒童遠程教育網。 曹博士提出 加強少年兒童素質教育，激發(fā)創(chuàng)造力，全面提高綜合素質。 核心價值 ? 主導產品具有一定技術壁壘； ? 創(chuàng)業(yè)團隊具成功創(chuàng)業(yè)經驗，行業(yè)經驗豐富，自主研發(fā)能力強，擁有國內外一定的行業(yè)資源及市場渠道； ? 某某 市政府 ***計劃 A 類項目，政府大力支持，獲 ***計劃啟動基金100 萬元人民幣； 某某 科技盡職調查報告 項目投資部 某某 市創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司 6 二、 業(yè)務 與產品 產品技術 本項目的核心技術用 VC++/OpenGL 在 Windows 平臺上開發(fā)。 本項目的應用平臺技術用 C/SQLServer 在 Windows .NET 平臺上開發(fā)。 關鍵技術的先進性和創(chuàng)新點在于用仿生肌肉在實時情況下驅動產生臉部口型及表情，并且仿生肌肉可以用“仿生大腦”進行智能控制。 產品 研發(fā) 主要科技攻關內容：帶表情的音素驅動口型及臉部表情的表達。 開發(fā)任務有： 建立帶表情的音素標準 建立表情、音素和臉部仿生肌肉的運動對應關系 驅動臉部仿生肌肉產生口型及表情 打包 核心技術為 SDK,共其他應用程序調用 戰(zhàn)略目標 第一年完成： 1 個核心技術的研發(fā)： Intelligent Talking Head (ITH) 仿生智能虛擬人物 – 具有智能、會講多種語言（中、英、日等）會有表情的虛擬人物。 1 個網站應用的實施：整合核心技術，建造相關內容， 1 年時間打造好針對少年兒童的寓教于樂的交互式少年兒童遠程教育網。 第二年完成： 總收入 300 萬，年底達到月收支平衡點。 技術銷售： 200 家企業(yè)用戶，完成 200 萬的收入。 網站銷售：達到平均每月流量 100 萬，每月 5 萬個人付費用戶， 完成會員收費 100 萬。 技術維護：升級一個版本。 第三年完成： 總收入 1600 萬。 某某 科技盡職調查報告 項目投資部 某某 市創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司 7 技術銷售： 1000 家企業(yè)用戶，完成 1000 萬的收入。 網站銷售：達到平均每月流量 600 萬，每月 30 萬個人付費用戶，完成會員收費 600 萬。 技術維護：升級一個版本。 第四年完成： 總收入 4000 萬。 技術銷售： 2020 家企業(yè)用戶，完成 2020 萬的收入。 網站銷售：達到平均每月流量 1200 萬，每月 60 萬個人付費用戶，完成會員收費 1200 萬，廣告收費 800 萬，共 2020 萬的收入。 技術維護：升級一個版本。 第五年完成： 總收入 7400 萬。 技術銷售： 3000 家企業(yè)用戶，完成 3000 萬的收入。 網站銷售：達到平均每月流量 2400 萬，每月 120 萬個人付費用戶，完成會員收費 2400 萬，廣告收費 2020 萬，共 4400 萬的收入。 技術維護：升級一個版本。 科支攻關內容 主要科技攻關內容：帶表情的音素驅動口型及臉部表情的表達。 開發(fā)任務有： ? 建立帶表情的音素標準 ? 建立表情、音素和臉部仿生肌肉的運動對應關系 ? 驅動臉部仿生肌肉產生口型及表情 ? 打包核心技術為 SDK,共其他應用程序調用 技術方案 本項目的核心技術用 VC++/OpenGL 在 Windows 平臺上開發(fā)。開發(fā)工具十分成熟，平臺穩(wěn)定。本項目的應用平臺技術用 C/SQLServer 在Windows .NET 平臺上開發(fā)。同樣開發(fā)工具十分成熟，平臺穩(wěn)定。 關鍵