【正文】 受的大幅的下降。 假設(shè)對比意大利和德國目前的趨勢，德國 會 出現(xiàn)更大的增幅。 圖 3 歐洲不同產(chǎn)品的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)期望值 總之 ， 資本 充足率的調(diào)整 作為 目前 業(yè)務(wù) 組合 的功能。 風(fēng)險管理的 形勢和 復(fù)雜性 ，以及 內(nèi)部評級 中 大 部分 銀行 的監(jiān)管資本 可能出現(xiàn) 縮減， 有些銀行 的這些資本則 會 增加。隨之而來的事實就是 當(dāng)銀行偏向內(nèi)部評級時， 更大比例的銀行投資組合將被限定， 有可能進一步推動了信用風(fēng)險轉(zhuǎn) 換工具的使用， 如信用衍生工具 、 資產(chǎn)證券化 和二級債務(wù)資本市場 的 交易 。 采用新巴塞爾協(xié)議對 改善經(jīng)營 業(yè)績 有著 顯著 的影響 發(fā)展至今的 銀行業(yè)整體 實現(xiàn)進化 只有 逐漸 以 節(jié)約為主的 股東價值管理 為導(dǎo)向 。 由于 其廣泛的影響 ，新巴塞爾協(xié)議 這種 應(yīng)加快這一趨勢。較之于漸漸推廣 的“ 最佳做法 ” ，巴塞爾 的要求將影響 歐洲所有的銀行 (包括占 相當(dāng)比例的 北美銀行 資產(chǎn) )， 促使“落后者”加快 了 速度 。 另外 ， 資本手段 促進 經(jīng)濟資本的 實施 和 規(guī)避風(fēng)險后的回報率 的關(guān)鍵障礙 往往 就 是缺乏一個可靠的定量的內(nèi)部評級體系。 遵循新的 內(nèi)部評級方法 ， 并在 信貸業(yè)務(wù) 的精細(xì)水平上兌現(xiàn) 這些措施 ，它 將提供所需 的 大 部分 參數(shù) 。此外， 對操作風(fēng)險而言， 新資本協(xié)議為 其 提供了 歸 屬 于非信用經(jīng)濟資本 或 市場風(fēng)險 的 密集 行為的基礎(chǔ) （雖然目前并不完善） ，如資產(chǎn) 管理、處理和資產(chǎn) 證券 化。 隨著新巴塞爾協(xié)議 的指標(biāo)在 其業(yè)務(wù) 體系 尚未整合風(fēng)險調(diào)整措施 的 銀行 中的實施，那些 已經(jīng)作出這種轉(zhuǎn)變 ，并走在隊伍前列的銀行的經(jīng)驗將是一面鏡子， 可以預(yù)期的 重要戰(zhàn)略措施包括： 風(fēng)險定價 總所周知，對 信貸市場 而言， 風(fēng)險定價是無效。 雖然這部分是由于銀行使用信用卡出售非信貸業(yè)務(wù) 的首要損失 ，這也反映了許多銀行無法 準(zhǔn)確地量化 使其維持在足夠精細(xì)的水平的 信 用 風(fēng)險 。 內(nèi)部評級標(biāo)準(zhǔn)評價工具將 為 量化風(fēng)險提供一個堅實的基礎(chǔ) ，并通過滲入更有效的風(fēng)險定價機制，使之走的更遠(yuǎn)。 重新制定 對企業(yè)和中小企業(yè)的投資組合 的信用審核 內(nèi)部評級標(biāo)準(zhǔn)的評價工具，也可以作為一種調(diào)整 工具 ，在信貸審批 過程中 為 限額設(shè) 定 ，貸款服務(wù)和監(jiān)測進程 等 風(fēng)險資源 提供 最佳指南。 通過利用新評價工具的信息內(nèi)容，銀行可以重新設(shè)計 信貸 成本流程，使他們 達(dá)到 “ 更快，更好，更 省 ” 的效果 。 改進操作風(fēng)險 巴塞爾協(xié)議提出的資本支出 必 將 引導(dǎo) 改 進操作 風(fēng)險 績效 ，即使只存在著微妙的聯(lián)系， 重點在于操作風(fēng)險識別、風(fēng)險損失報告、風(fēng)險 監(jiān)控 和風(fēng)險控制 。 積極的投資組合管理 實施更好的風(fēng)險和收益的措施 將促進積極的投資組合管理，即投資組合經(jīng)理 需 尋求優(yōu)化的貸款，以確定資產(chǎn)負(fù)債表 中 風(fēng)險收益組合的配置 ，哪些該 保值，哪些該被拋售到二級市場。 顧客價值管理 和 關(guān)系經(jīng)理績效 使用 內(nèi)部評級標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險測量工 具宜 允許銀行 對個別客戶和客戶關(guān)系經(jīng)理 的 經(jīng)濟附加價 值 進行評估，為優(yōu)化客戶分類和獎勵客戶關(guān)系經(jīng)理創(chuàng)造價值的能力提供更好的機會。 新 巴塞爾 協(xié)議 標(biāo)準(zhǔn)工具 的潛在杠桿作用足以 彌補大多數(shù)企業(yè) 的平均合理花費。 最佳實務(wù)風(fēng)險和資本管理 是關(guān)鍵 新 巴塞爾協(xié)議代表了風(fēng)險和資本管理的新 紀(jì)元 ， 并 在 銀行 戰(zhàn)略定位 中發(fā)揮著 日益核心 的功能， 因此 ， 這是 風(fēng)險和資產(chǎn)負(fù)債管理 中的 一種進步， 它的潛在成功也給后巴塞爾世界釋放了 明確 的 信號 。 實現(xiàn)最佳實務(wù)方法 包括 : ? 遵循 新巴塞爾協(xié)議 ， 信貸風(fēng)險 將維持在接近于 內(nèi)部評級 的 先進水平 ，否則它毫不 具有重要戰(zhàn)略意義 。 ? 加快建立信貸投資組合模型和（正在進行的） 經(jīng)濟效率的風(fēng)險轉(zhuǎn)移 措施的論證，并已被證實。 ? 實現(xiàn) 趨向一體化的資本管理跨越 ： ? 優(yōu)化資本 總額和一級 / 二級資本市場的結(jié) 合 ， 包括監(jiān)管機構(gòu)、評級機構(gòu)、債權(quán)人及 股東關(guān)注 的資本 和資本 成本 。 ? 對內(nèi)部 資本資源 進行有效的 經(jīng)濟 配置 。 ? 加強 風(fēng)險評估和資本經(jīng)營 之間的組織聯(lián)系。 ? 建立 為以 價值導(dǎo)向 的 業(yè)務(wù)規(guī)劃 提供支持的 資本預(yù)測 。 ? 增加 風(fēng)險和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的披露 方面的透明度， 同時積極 主動 地加強 主要風(fēng)險 、 資本指標(biāo) 和外部 客戶 戰(zhàn)略 方面的 溝通 。 隨著市場 調(diào)整 適應(yīng)新的披露 機制 和監(jiān)管機構(gòu) 發(fā)揮 的日益強大的作用 ， 金融服務(wù)的競爭環(huán)境將 會 相應(yīng) 的 轉(zhuǎn)移 ， 除了 對 銀行內(nèi)部 的 風(fēng)險和資本管理 水平 有 明顯提升 作用之外，還需對銀行的業(yè)務(wù)模式進行 重新評估 ，并且 需要更清楚地 對 股東價值 的交割 目標(biāo)進行 溝通 。 現(xiàn)在 是不得不 作出 戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù) 決定的時候了，以應(yīng)對 新 巴塞爾世界的到來。為銀行業(yè)制定的新規(guī)則 已經(jīng)起草并準(zhǔn)備實施， 監(jiān)管政策 很大程度上的變化也將隨之而來 。 導(dǎo)師評語： 簽字： 年 月 日 Dealing with Basel II: the impact of theNew Basel Capital Accord ThomasGarsideandJensBech Abstract International regulators are due to finalize the New Basel Capital Accord by the end of 2020,for implementation by banks at the end of is a response to the need for reform of the regulatory system governing the global banking this article,we review the New Basel Capital Accord and summarize some of the main implications that we expect it to have on the European banking was the case for the first Basel Accord(BaselI),we conclude that not only will the new accord have an impact on the amount of book capital that banks are required to hold,but also on the strategic landscape of the banking industry. Keywords Banking,Liquidity,Regulation,Risk management The new rules of the game The Base Committee released a third,and likely to be final,consultative paper for a New Capital Accord(BaselII).The proposal,if adopted,will change profoundly the way banks assess the adequacy of solvency levels,the role of regulators in supervising the prudence of banks39。risk management practices and the amount of risk information that banks must publish to market a consultation period,the Basel Committee is expected to release a final draft of the New Capital Accord late in 2020. The current Basel Capital Accord(BaselI) has had considerable success in reaching its stated aims of strengthening the stability of the international banking system,by increasing capital levels and creating a more level playing field through the consistent application of the accord in different aggregate,current global average levels of Tier 1 capital rose to 8 percent from approximately 6 percent in ,B