【正文】 )劉大媽去年剛剛從工廠退休，女兒在外企工作，收入頗豐。劉大媽在退休之后的生活平淡無奇，消費興趣也出現(xiàn)滑坡，因此在打理3000元退休工資時，劉大媽毫不猶豫地采用了上世紀(jì)50年代生人最傳統(tǒng)的方式——儲蓄。存款幾乎不需要動什么腦子，盡管身邊的人經(jīng)常傳央行要加息、減息之類的話，但劉大媽還是堅定不移地把錢存向銀行。為了方便自己使用，劉大媽的儲蓄方式是活期、三個月和一年期都有。對于女兒掙來的外幣，劉大媽比較發(fā)愁怎么幫她理財。今年9月份，劉大媽聽說，工行與建行上調(diào)了美元、歐元和港幣的小額存款利率，%。由于各家銀行的外元存款利率各不相同，劉大媽在貨比三家后，選擇把部分存款兌換成美元，存入招商銀行。%。對于理財“懶人”劉大媽而言，儲蓄無疑是最省事兒省心的管錢方式了。商報點評：11月份的CPI數(shù)據(jù)9個月來首次轉(zhuǎn)正，交通銀行研究報告預(yù)計明年CPI可能達(dá)到4%左右。對選擇儲蓄存款的居民來說，CPI(居民消費價格指數(shù))是十分敏感的經(jīng)濟數(shù)據(jù)。%、%。在加息預(yù)期下，明年存款應(yīng)以“短存”為主。理財產(chǎn)品——搭上“保本型”末班車?yán)碡斦撸和粜〗?辦公室工作人員，投資風(fēng)格較保守)汪小姐理財風(fēng)格較為保守。剛剛懷上寶寶的她，似乎更加傾向于保障性投資，除了將自己和老公30%的工資收入存為定期存款外，還四處搜尋保本型的銀行理財產(chǎn)品。事實上，在股市持續(xù)震蕩的背景下，保本型理財產(chǎn)品受到投資者青睞，不少投資者將其作為資金安全的“避風(fēng)港”。但是一番搜索下來，汪小姐很是郁悶，上半年遍地都是的保本型產(chǎn)品去了哪兒？后來她從理財產(chǎn)品研發(fā)部的同事那里了解到，由于央行在2008年下半年連續(xù)5次降息，債券市場利率的降低，債券收益持續(xù)減少，使得與之掛鉤的保本型理財產(chǎn)品走進了“死胡同”,國內(nèi)主要商業(yè)銀行該類理財產(chǎn)品全線退縮。最近，她聽說恒生銀行剛剛推出兩款保證90%本金的理財產(chǎn)品，東亞銀行也有類似的產(chǎn)品在售。也許這是汪小姐最后的機會了。商報點評：為避免與存款形成惡性競爭，銀行年底基本上已經(jīng)不再發(fā)行保本理財產(chǎn)品了。未來，銀行若再要發(fā)保本型理財產(chǎn)品，就必須避開央行存款的分檔，只能發(fā)行一個月、兩個月期理財產(chǎn)品，還必須控制收益水平。因此，想要搭上“保本型”末班車的投資者，還得抓緊了。債券——收益高于儲蓄的長期理財產(chǎn)品理財者：孟小姐(IT企業(yè)員工，丈夫在某大型券商工作)受母親的影響，孟小姐多年來的主要投資方式就是購買國債。今年3月份第一期憑證式國債發(fā)行，孟小姐大清早就來到家附近的銀行排起了長隊。%%，但收益明顯高于同期銀行定期存款利率，在放棄流動性要求的前提下，孟小姐買入了數(shù)萬元的3年期國債。而財政部在2月份發(fā)行今年第一期記賬式國債時，孟小姐出手并未如此大方。因為考慮到二級市場上的記賬式國債雖然流動性好，但相比憑證式國債而言，收益卻是浮動的，存在一定的投資風(fēng)險。對風(fēng)險避之唯恐不及的孟小姐，當(dāng)然不會大筆買入。在理財投資方式逐漸多元化的當(dāng)下，孟小姐從同事的只言片語中，仿佛略微感覺到應(yīng)當(dāng)擺脫父輩舊有的投資路徑，往其他的領(lǐng)域拓展一下，但到底應(yīng)當(dāng)怎樣拓展，孟小姐仍很迷茫。商報點評：鑒于明年積極財政政策將延續(xù)，分析人士預(yù)計2010年國債發(fā)行量有望接近2萬億元。對于像孟小姐這樣的投資者，這當(dāng)然是再好不過的消息了。但同時投資者也應(yīng)當(dāng)注意到，通貨膨脹抬頭、貨幣政策趨緊等因素將導(dǎo)致收益率曲線進一步上升，同時明年債券發(fā)行大幅高于資金供給，債市資金面緊張難以避免，如果考慮央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金，資金緊張程度可能更嚴(yán)重。因此，想挺進債市的投資者，請三思而后行。分紅險——收益有保障，還可獲得紅利理財者：劉女士(公司職員，保險意識強，想通過保險達(dá)到養(yǎng)老目的)劉女士天生具有憂患意識，總怕自己生活中出現(xiàn)意外風(fēng)險，又怕年老后生活陷于困境。2007年時，在一位朋友推薦下她接觸到了分紅險。經(jīng)過詳細(xì)了解，劉女士才明白，這一類產(chǎn)品除了能給自己帶來身故保障外，還可分享保險公司的經(jīng)營成果，保險公司每年將按一定的比例以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式分紅，且紅利分配不得低于公司可分配收益盈余的70%。劉女士認(rèn)為，分紅險的各項功能正好與自己的需求相吻合，于是買了一份，年繳保費約2萬元，繳費期為20年，在保單生效后，劉女士就擁有了30萬元的意外身故保障，15萬元的疾病身故保障。這一產(chǎn)品更大的優(yōu)勢在于，從劉女士繳費第三年算起，每年將獲得累積生存金(備養(yǎng)老用)約7000元，從65歲起每年還可領(lǐng)取8萬元的祝壽金，這兩項保險金都在逐年遞增。商報點評：分紅險是目前市場最熱銷的壽險產(chǎn)品，目前主要投資渠道集中在國債、銀行大額存款和大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面，如果進入通脹通道，銀行提高利息后，保險公司的新增投資收益將有望提高，投保人的分紅收益自然也就水漲船高。可見，通貨膨脹給投資者帶來的損失可由分紅來補償。分紅險保單要長期持有，持有時間越長，其累積生存金、祝壽金和可分配紅利可能越多。不過，紅利與保險公司的經(jīng)營狀況有關(guān)，如果公司經(jīng)營不善，紅利完全有可能為零。萬能險——有保障，還有保底收益理財者：趙先生(小企業(yè)老板，45歲，經(jīng)濟條件較為優(yōu)越)當(dāng)股價一路下跌時，%的投資收益率，這讓他很欣慰。趙先生2007年投保，保障期和繳費期同為20年，保額為100萬元的定期壽險。除了扣除初始費用后，趙先生所繳的大部分保費都進入萬能險賬戶。去年國際金融危機到來時，趙先生照常獲得了1500元錢，今年上半年隨著利率下調(diào)，賬戶收益不斷收窄，不過在通脹預(yù)期到來，隨著保險公司結(jié)算利率上調(diào)，他的萬能險賬戶收益有了明顯改善。與分紅險相似的是，萬能險同樣兼具保障和理財功能，但這一產(chǎn)品又具有繳費靈活、保額可調(diào)整等特點，只要萬能險賬戶有錢，不續(xù)費同樣可以享受保險保障。此外，萬能險具有保底收益，也就是保險公司所謂的最低保證利率，%。值得注意的是，萬能險卻與銀行利率相關(guān)，當(dāng)銀行利率下調(diào)時，萬能險利率也隨之下調(diào)。近期通脹預(yù)期到來，在銀行利率還沒有上調(diào)之前，保險公司已經(jīng)聞風(fēng)調(diào)高結(jié)算利率?？梢?，購買萬能險也可抵御通脹。商報點評：萬能險的保障額度、年繳保費都可靈活調(diào)整，還可提現(xiàn)金，也可停繳一段時間而保單繼續(xù)有效，所以被稱之為“萬能壽險”。雖然這一產(chǎn)品具有抵御通脹的功能，但其最大的優(yōu)勢仍是為投資者人生的每一階段提供靈活而貼身的保障，這是它真正的價值所在。投連險——略有保障，還可多賬戶獲收益理財者：小王(保險從業(yè)者，理財顧問，具有較強的理財觀念)投連險可以投資股票、基金等，且沒有最低保證利率，因此是風(fēng)險最大的保險理財產(chǎn)品。小王說，雖然風(fēng)險較大，但了解資本市場變化情況，同樣可以抵御通脹并獲得可觀的投資收益。投連險具有保險保障功能，還可開設(shè)多個投資賬戶，繳費較為靈活，不同投資賬戶具有不同的投資方向，投資者可以根據(jù)自身偏好將用于投資的保費分配到不同投資賬戶，并可在合同約定條件下靈活支取投資賬戶的資金。小王在2006年就購買了投連險，在2007年牛市背景下，他在定投壽險保障的同時，加大了股票型賬戶的投入，而在熊市到來后，小王又很快將大部分賬戶資金轉(zhuǎn)入側(cè)重于債券和貨幣的賬戶，今年他又開始對股票型賬戶進行加倉。小王表示，買投連險其實就相當(dāng)于買資產(chǎn)，而買資產(chǎn)也就意味著抗通脹，因而就算是通脹來臨，對投連險的影響也是很小的。但反過來，投連險因為其可以靈活配置卻能夠應(yīng)對通脹。商報點評：投連險同樣可以抵御通脹，但是其保障功能卻不及分紅險、萬能險。購買這一類保險，應(yīng)該是具有一定經(jīng)濟實力、保障較為全面的投資者。同時，在進行資金賬戶轉(zhuǎn)換時，一定要看清資本市場的發(fā)展趨勢，這樣才能有效規(guī)避風(fēng)險并獲得收益。保險專家還提醒，投資者在購買投連險的頭5年都要繳納賬戶管理費，進入投資賬戶中的錢較少，因此，投連險適宜于長期持有。信用卡——消費、理財兩不誤理財者：秦小姐(收入穩(wěn)定，鐘愛信用卡消費)不少朋友一想到信用卡，就會把它和卡奴、套現(xiàn)、盜刷、罰息等等負(fù)面詞匯聯(lián)系起來，信用卡在一片指責(zé)聲中似乎成為了“罪惡之源”。不過秦小姐極為鐘情信用卡，在她看來，信用卡除了單純的消費功能外，更是不可或缺的理財幫手。大到家用電器、筆記本電腦，小到生活用品，秦小姐都習(xí)慣刷卡消費，不僅可以享受2050天左右的免息待遇，還可以累計積分兌換獎品，參加銀行與商家聯(lián)手舉辦的各種活動，如打折、送保險、贈手機、抽獎等。此外，銀行卡每月有結(jié)賬單，會逐筆列出消費日期、商店和金額，作為記賬單據(jù)，幫助秦小姐進行消費規(guī)劃。以前，秦小姐都會準(zhǔn)備1萬2萬元的應(yīng)急準(zhǔn)備金，通過活期存款的形式存入銀行。自從有了一張透支額度2萬元的信用卡后，這部分資金就可以被節(jié)省下來了。家里遇到突發(fā)事件需要使用應(yīng)急準(zhǔn)備金時，第一時間就可通過信用卡取現(xiàn)解決燃眉之急。秦小姐覺得，這招對于職業(yè)穩(wěn)定、收入水平較高的家庭極為適用。原本的活期存款可投資風(fēng)險較低的貨幣基金或純債基金等，獲取投資收益。商報點評：如今信用卡已成為人們消費、理財?shù)暮脦褪?。不過，在這里也要提醒大家，利用信用卡消費、理財必須保持理性，有計劃地量力而行。養(yǎng)成良好用卡習(xí)慣，堅決摒棄利用信用卡取現(xiàn)功能炒股、炒期貨以及辦理多張信用卡循環(huán)還款的做法。房貸——打響資產(chǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)理財者：小梁(“80后”，剛剛貸款買房)臨近年底，大大小小的經(jīng)濟、金融論壇，投資策略報告會都在討論加息、通脹的話題。澳大利亞，挪威央行已經(jīng)率先采取加息動作，我國CPI已然轉(zhuǎn)正，加息和通脹預(yù)期的不斷升溫讓房奴們暗自捏了一把汗：是否該提前還貸？這是個嚴(yán)峻的問題。一般來說，通貨膨脹會讓貨幣貶值，背負(fù)的債務(wù)也將變“少”。例如，小梁原有30萬元房貸，若通脹率為20%，債務(wù)就將縮水到24萬元。但如果央行采取加息政策，那么房貸利率就可能水漲船高。還款金額也將增多。不過，小梁覺得，不用急于提前還貸。第一，即便銀行加息，加息后的新房貸利率一般也要在第二年的1月1日起開始執(zhí)行，如果明年年內(nèi)加息，那么借款人在明年年底前提前還貸即可。手中的資金既可以買黃金等資產(chǎn)保值，也可以投資股票、基金。第二，如果真的發(fā)生通脹，小梁的工資也會有相應(yīng)提高，還款壓力不會大幅增加。第三，現(xiàn)在許多銀行對提前還貸都有限制條件，如果借款人提前還貸，銀行一般要收取一定的違約金，存量房貸不多的借款人提前還款不一定劃算。商報點評：理財規(guī)劃應(yīng)先行于市場，房貸理財應(yīng)早做打算。值得注意的是，房貸利率具體執(zhí)行時，需要看貸款合同內(nèi)容的約定，有少數(shù)銀行在合同中約定，從當(dāng)年開始執(zhí)行新利率。這時，貸款金額較高、年限較長、手中有一定流動資金的客戶不妨考慮提前還貸。（來源：北京商報）理財專家教你年終獎的N種理財方式星島環(huán)球網(wǎng) 20091223 [ 打印 ] [ 大 中 小 ] [ 關(guān)閉 ]厚厚一本日歷，在不知不覺中撕得只剩薄薄幾張，2008年百姓工作生活已進入收尾階段。在全球金融風(fēng)暴的大背景下，很多企業(yè)職工每年發(fā)放一次的年終獎今年會不會縮水，以及怎樣打理這部分“閑錢”成為大家熱議的話題。讀者張小姐表示，由于就職的外貿(mào)公司受到金融危機的波及，原本每年發(fā)3萬元的年終獎今年將縮水至2萬元。為了使“巧婦”能為“少米”之炊，本文從各個領(lǐng)域出發(fā)，開始為張小姐怎樣“玩轉(zhuǎn)”年終獎支招??人民幣儲蓄盡量延長存款時間如果對股票、基金等投資方式不熟悉、不信任，或者是由于工作忙無暇理財?shù)仍颍瑥埿〗憧梢赃x擇最傳統(tǒng)的懶人方式——儲蓄來“處置”自己的年終獎。不過實際情況擺在面前：近幾個月來央行頻繁降息，目前存款已經(jīng)得不到多少利息，選擇儲蓄，就是圖省事和安全。以儲蓄作為理財?shù)姆绞铰燥@消極。但對此中國銀行理財師表示，儲蓄也是一種理財，你不理它，它不理你。在目前的降息通道中，儲蓄更需要通過一些技巧來增加利息收益。目前，%，%，%，差距顯而易見。張小姐的2萬元資金，存一年和3個月定期所得的利息收入，就比存同期活期要多432元和81元。因此，理財師建議，盡量延長存款期限，能夠存定期就不要存活期，能夠存半年以上就不要存3個月。目前正處于降息的通道中，按照相關(guān)規(guī)定，銀行存款是根據(jù)開戶當(dāng)日的利率計算利息收益，即使出現(xiàn)多次降息，已存入銀行的長期存款仍然能享受高利率，因此中長期定期存款還可以避免因繼續(xù)降息而遭遇損失。另外，如果張小姐還有其他大額資金準(zhǔn)備和年終獎一起儲蓄的話，理財師建議，可以選擇通知存款或是分散儲蓄法，如將10萬元分成4份，每個存單的到期日不同，這樣定存當(dāng)活存用，利息卻比活期高出數(shù)倍。保本理財產(chǎn)品能賺多少算多少這年頭，投資理財不能太貪心，本著能賺多少算多少的心態(tài)反而會使人變得心平氣和。如果覺得在降息周期里把錢存起來回報太低，張小姐可以考慮同樣由銀行唱主角的保本型理財產(chǎn)品。一般情況下。另外，由于股市走弱，很多類型產(chǎn)品因風(fēng)險過高而停發(fā)，此類產(chǎn)品為了迎合市場需求，設(shè)計了很多檔時間段的產(chǎn)品，張小姐可以依照自己工作生活的實際需求，購買期限長短不同的產(chǎn)品。當(dāng)然，還是那句老話：是投資就有風(fēng)險。保本型理財產(chǎn)品對本金的保證也有“保本期限”。不少投資者都認(rèn)為保本型理財產(chǎn)品在整個投資期內(nèi)都可以100%保障本金，即使提前贖回也不會有本金損失。而實際情況是，保本型理財產(chǎn)品對本金的保證有“保本期限”，即在一定投資期限內(nèi)(例如3年或5年)，對投資者所投資的本金提供100%保證。因此，在保本到期日，張小姐一般可以收回本金；如果提前贖回，且在市場走勢不盡如人意的情況下，存在本金損失的可能。另外，也是張小姐需要牢記的事項是，保本型理財產(chǎn)品不保盈利。保本型理財產(chǎn)品的保本只是對本金而言，并不保證產(chǎn)品一定能夠盈利，也不保證最低收益。此外，保本型理財產(chǎn)品對本金的承諾保本比例可以有高有低，即保本比例可以低于本金，如只保證本金的90%?，F(xiàn)金為王境外游“抄底走一回”在明年的經(jīng)濟前景越是模糊不清的情況下，人們更加篤信“現(xiàn)金為王”的道理。于是2萬元年終獎一到手，就又成了儲蓄賬戶上的一串?dāng)?shù)字。畢竟世事難料，應(yīng)該未雨綢繆?？刹恢獜埿〗闶欠褡⒁獾?，最近旅行社境外游產(chǎn)品熱銷、脫銷的情況非常普遍，這是為什么？當(dāng)然首先是旅行社促銷得力，但另一方面消費者也要看到大環(huán)境的變化。金融危機當(dāng)頭一棒，實體經(jīng)濟遭受重創(chuàng)，歐美、東南亞各國實施的低價攬客策略，使旅行社各線路報價是“降”聲一片。境外游的價格很多已降至8000元以下，較之去年有2000到3000元的下調(diào)。時下，又恰逢人民幣勁升，根據(jù)國際清算銀行的數(shù)據(jù)，9月，%，%，%，%，實際上已經(jīng)超過了一般情況下一年的升