【正文】 要點包括49169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密工業(yè)應(yīng)用類產(chǎn)品 TFTLCD50169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密LCD產(chǎn)品的 制造涉及光學(xué)、半導(dǎo)體、電機、化工、材料等各項領(lǐng)域，上下游所需技術(shù)層面極廣，所以很少有單一廠商能從材料到成品全部都做，因此各領(lǐng)域分工明顯。我們的研究對象是 TFTLCD面板TFTLCD 面板 LCD產(chǎn)業(yè)鏈 行業(yè)與市場分析液晶電視機VCD機背投電視攜帶電視家電手表計算器PDA數(shù)碼相機電子字典玻璃基板 ITO導(dǎo)電玻璃 背光源模組 光罩 印刷電路板偏光板 液晶材料 彩色濾光片 LCD驅(qū)動 IC家電產(chǎn)品 消費產(chǎn)品 電腦資訊 通訊產(chǎn)品 工商產(chǎn)品筆記本電腦液晶顯示器移動電話汽車導(dǎo)航呼叫器可視電話機器設(shè)備醫(yī)療儀器交通運輸儀表設(shè)備上游材料中游面板 集合各材料制造 LCD面板提供給下游應(yīng)用廠商使用下游用戶 下游應(yīng)用產(chǎn)品種類眾多，所需面板規(guī)格幾乎都不同，需根據(jù)產(chǎn)品切割面板尺寸，因此 LCD面板較沒有規(guī)格產(chǎn)品TN LCD STN LCD TFT LCD面板模組 (LCM)研究的對象51169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密總體來說由于 TFTLCD面板的諸多優(yōu)點，預(yù)計 2023 2023年間全球 TFTLCD面板產(chǎn)量和產(chǎn)值的年復(fù)合增長率將分別達(dá)到 39%和 17%TFTLCD面板 市場基本情況 行業(yè)與市場分析9節(jié)省空間 (厚度薄 )9重量輕9耗電量少9有利環(huán)保和用戶身體健康 (無輻射 )9畫面顯示質(zhì)量好、穩(wěn)定9抗干擾性強9亮度較高、實際可視面積大。價格貴 (35倍 )TFTLCD與 CRT的比較信息來源：臺灣工研院 ITIS02023400060008000100001999 2023 2023 2023 2023050100150200產(chǎn)量(萬片 )產(chǎn)值(億美元 )全球大型 TFTLCD面板市場增長趨勢(1999 2023年 ) 52169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密在 TFTLCD面板的各個尺寸中， 14英寸和 15英寸是所占的比例最高兩種，合起來超過了 TFTLCD營業(yè)收入的 60%TFTLCD面板 市場劃分全球 TFTLCD面板分尺寸的營業(yè)收入組成(2023年 )14英寸 %15英寸以上 %8英寸以下 %810英寸 3%11英寸 %12英寸 12..6%13英寸 %信息來源： IDCu 8英寸以下部分，主要應(yīng)用于以移動電話、 PDA、 掌上型電腦、汽車導(dǎo)航系統(tǒng)、電子辭典u 12英寸的便攜性強，主要應(yīng)用于亞筆記本電腦u 目前 。許多大型筆記本電腦生產(chǎn)商如 Compaq、 IBM、HP、 NEC和 Toshiba保留了 ，甚至增加了一些新項目u ，這種趨勢將保持較長一段時間u ，但重量沉，所有 市場不太愿意接受 。 新進(jìn)入市場的臺灣廠商和韓國的生產(chǎn)商都集中于 顯示器，市場爭奪很激烈。由于廠商的大力推廣， 17和 18英寸的價格會進(jìn)一步下 跌說明行業(yè)與市場分析53169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密TFTLCD面板 的國際市場需求主要來自于三個方面 : 筆記本電腦、液晶顯示器和液晶電視，而其中液晶顯示器將成為 TFTLCD面板發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動要素TFTLCD面板 國際市場需求的主要驅(qū)動因素 產(chǎn)品特性0%20%40%60%80%100%1999 2023 2023 2023筆記本電腦液晶顯示器液晶彩電u 來自筆記本電腦的需求將逐步增長，然后基本穩(wěn)定下來u 來自液晶顯示器的需求將大于筆記本電腦，因為 TFTLCD面板價格的持續(xù)滑落將大大加速 CRT的更新?lián)Q代，從 2023年起，液晶顯示器將成為 TFTLCD面板市場發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動力。但是液晶顯示器的受價格和外部經(jīng)濟狀況的影響大u 因為受尺寸增長和較高生產(chǎn)成本的限制，雖然液晶電視的增長速度較快，但其絕對數(shù)量仍很低評論TFTLCD面板國際 市場需求組成(1999年 2023年預(yù)計 )信息來源： IDC 2023報告，計算機世界54169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密產(chǎn)品特性評論信息來源：中國電子報， 2023年 7月中國 TFTLCD面板主要應(yīng)用產(chǎn)品的市場需求統(tǒng)計與預(yù)測(1997年 2023年 )VCD一體機攝錄一體機液晶投影儀液晶顯示器筆記本電腦GPSPDAu 中國市場的預(yù)測和國際市場的預(yù)測大體一致，液晶顯示器將成為 TFTLCD面板在中國市場發(fā)展的最主要的推動力，其余依次是攝錄一體機、液晶投影儀和 PDAu 液晶顯示器從 1998年到 2023年期間的累積年增長率預(yù)計為 %，主要得益于 TFTLCD面板在液晶顯示器市場中的進(jìn)一步滲透，取代傳統(tǒng)的 CRT及低端 LCD顯示器到 2023年， TFTLCD面板 的國內(nèi)市場需求將主要來自液晶顯示器、攝錄一體機和液晶投影儀TFTLCD面板 國內(nèi)市場需求的主要驅(qū)動因素0%20%40%60%80%100%1997 1998 1999 2023 2023 202355169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密大尺寸 TFTLCD面板行業(yè)自 1993年起共經(jīng)歷過 3次景氣循環(huán)，呈階段式階梯發(fā)展態(tài)勢，每次供求關(guān)系的轉(zhuǎn)換都是由于價格下調(diào)刺激需求的增加或生產(chǎn)技術(shù)的提高和生產(chǎn)能力的增加從而帶動了新的需求TFTLCD面板 行業(yè)概況 行業(yè)與市場分析1993年日本廠商進(jìn)入1995年韓國廠商進(jìn)入1998年亞洲金融危機1999年臺灣廠商進(jìn)入1996年 1997年 2023年 2023年供大于求供不應(yīng)求?韓國廠商進(jìn)入行業(yè)，產(chǎn)能大幅增加?筆記本電腦主要采用 STNLCD， TFTLCD配置率不高，市場需求不高?價格大幅下調(diào)?筆記本電腦主流機種開始采用 12..1英寸 TFTLCD面板，導(dǎo)致市場需求大增供大于求?日韓廠商相繼擴大產(chǎn)能，而筆記本電腦增長速度放慢供不應(yīng)求?筆記本主流機朝更大尺寸面板靠攏?金融危機使廠商無力投資新的生產(chǎn)線，供給量停滯甚至減少供大于求?有臺灣廠商進(jìn)入行業(yè)，現(xiàn)有臺灣廠商開出新生產(chǎn)線?面板跌破制造成本，生產(chǎn)商停止擴增計劃產(chǎn)能 /規(guī)模第一次循環(huán)第二次循環(huán)第三次循環(huán)56169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密從 2023年第 3季度起， TFTLCD面板 行業(yè)再度進(jìn)入了供大于求的狀態(tài)，而且短期內(nèi)供略大于求的局面還將繼續(xù)保持TFTLCD面板 市場容量和增長 行業(yè)與市場分析u2023年底全球共有 39條大型各代的 TFTLCD生產(chǎn)線進(jìn)入量產(chǎn)u2023年將有 12條生產(chǎn)線可順利投入量產(chǎn)228。 8條第 4代、 2條第 2條第 3代 )228。 日本投入 4條，韓國投入 2條，臺灣投入 6條u2023年市場上大部分原先計劃投產(chǎn)的生產(chǎn)線普遍出現(xiàn)較緩的動作228。 LGPhillips、臺灣廣輝有機會順利開出新生產(chǎn)線228。 現(xiàn)代電子、臺灣聯(lián)友已取消了投產(chǎn)計劃全球 TFTLCD整體機器設(shè)備上的投資(2023 2023年 )全球 TFTLCD需求和供給平衡預(yù)測(2023 2023年 )信息來源： IDC、 上海電子信息庫百萬臺1Q 002Q 003Q 004Q 001Q 012Q 013Q 014Q 011Q 022Q 023Q 024Q 02 2023年 2023年 2023年 57169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密TFTLCD面板在 國際市場上呈日本、韓國和臺灣廠商三足鼎立之勢，共有 20家左右的生產(chǎn)商，行業(yè)集中度低，競爭非常激烈TFTLCD面板 行業(yè)的競爭環(huán)境 競爭特性0204060801001 2 3 4 5 6 7 8 9 10CR5=%CR10=%累計市場份額 %市場上第 大生產(chǎn)商國際市場上 TFTLCD面板行業(yè)的行業(yè)集中度 (2023年 )TFTLCD行業(yè)營業(yè)收入前十名的生產(chǎn)廠商 (2023年 )日本廠商 韓國廠商 臺灣廠商? Sharp? DTI? NEC? 日立? 松下? 鳥取三洋? HAPD? ADI? 富士通? Samsung? LGPhillips? 現(xiàn)代? 華映? 達(dá)基? 元太? 翰宇? 聯(lián)友? 奇美? 廣輝TFTLCD面板行業(yè)的主要生產(chǎn)商228。 隨著行業(yè)競爭的日益激化，公司之間的購并將是一種趨勢。臺灣的達(dá)基和聯(lián)友于 2023年合并組成友達(dá)光電228。 2023年前夕，國內(nèi)第一批 TFTLCD產(chǎn)品在 吉林通海高科技股份有些公司正式下線。吉林通海的生產(chǎn)線是 1998年從日本全套引進(jìn)的國際 90年代末先進(jìn)水平的生產(chǎn)線，主要生產(chǎn) 品信息來源： IDC、 上海電子信息庫58169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密TFTLCD面板價格的持續(xù)下滑使得許多生產(chǎn)商蒙受虧損。但是由于市場供大于求的狀態(tài)仍將持續(xù)，再加上TFTLCD產(chǎn)品較大的價格彈性，價格下滑的狀況將可能持續(xù)到 2023年底，并可能引發(fā)行業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)重組TFTLCD面板 產(chǎn)品的價格趨勢 競爭特性信息來源： IDC評論u2023年至 2023年，大多數(shù)尺寸的 TFTLCD面板的價格均下跌 3040%u17英寸以上產(chǎn)品的跌幅達(dá)到 45%，主要是因為這些產(chǎn)品由于產(chǎn)量小，因此原價位過高u所有尺寸的 TFTLCD面板的價格下跌，造成了生產(chǎn)廠家毛利變薄，甚至蒙受虧損。但是由于供對于求的狀態(tài)仍然存 在， TFTLCD面板的價格彈性較大，價格下滑的狀況估計要持續(xù)到 2023年底u對于市場的新進(jìn)入者，如果不具備合理的成本結(jié)構(gòu)，從 2023年下半年它們將有可能無法沖低可變成本，并由此導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)的結(jié)構(gòu)重組，如并購等全球各尺寸 TFTLCD面板平均售價(2023年第一季度 2023年第四季度 )美元59169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密TFTLCD面板 行業(yè)進(jìn)入壁壘 競爭特性資本技術(shù)含量TFTLCD上游原材料 經(jīng)營規(guī)模 價格的波動會造成銷售利潤上的風(fēng)險 而由于成本競爭考慮，大型化面板產(chǎn)能規(guī)劃已不可避免，因此設(shè)廠成本愈來愈高 能不能上規(guī)模是 TFT產(chǎn)品能否成功的關(guān)鍵因素 TFT的價格下降趨勢使得生產(chǎn)廠商必需擴大規(guī)模 產(chǎn)品制造涉及光學(xué)、半導(dǎo)體、電機、化工、材料等各項領(lǐng)域，上下游所需技術(shù)層面極 廣，技術(shù)障礙頗高 密切注意新技術(shù)、新產(chǎn)品誕生，不但要關(guān)注日、韓兩國不斷推出的新技術(shù) /產(chǎn)品，還有歐美等國采用完全不同的顯示原理推出的新技術(shù)和新產(chǎn)品 其原材料橫跨光電、半導(dǎo)體、印刷制造等領(lǐng)域，種類多且領(lǐng)域不同，占產(chǎn)品成本約 60%70%左右，因此廠商一定要確保原料來源及控制成本TFTLCD屬于高風(fēng)險高投入的行業(yè)，行業(yè)的進(jìn)入壁壘較高60169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密TFTLCD面板 小結(jié)TFTLCD面板市場分析的要點包括：u TFTLCD面板的市場容量巨大，市場增長迅速u TFTLCD面板行業(yè)的市場風(fēng)險較大，因為：228。 投資金額巨大228。 目前市場供大于求的狀況仍將維持一段時間228。 市場競爭較為激烈，目前的價格跌破制造成本228。 價格持續(xù)下跌對生產(chǎn)商的資金方面是很大的挑戰(zhàn)u TFTLCD面板的關(guān)鍵成功要素有：228。 雄厚的資金實力228。 技術(shù)實力228。 前向一體化的程度61169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密工程及系統(tǒng)集成服務(wù)62169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密u 系統(tǒng)集成服務(wù)的市場特點 u 智能卡 /LED屏 /專業(yè)電腦系統(tǒng)集成服務(wù)市場概況u 系統(tǒng)集成服務(wù)關(guān)鍵因素228。 選擇行業(yè)切入點228。 選擇產(chǎn)品組合228。 發(fā)展行業(yè)特殊方案228。 培養(yǎng)集成的核心能力228。 提供概念推廣 /項目的資金支持228。 合理安排業(yè)務(wù)體系戰(zhàn)略u 系統(tǒng)集成服務(wù)和分銷渠道的結(jié)合研究內(nèi)容63169。 2023 PricewaterhouseCoopers機 密工程服務(wù)類產(chǎn)品有許多不同于產(chǎn)品分銷的特點，最大的不同在于對用戶提供增值服務(wù)的能力工程和系統(tǒng)集成服務(wù)有別于消費 /商用類分銷產(chǎn)品消費 /商用類