【正文】 績(jī) 指 標(biāo) 驅(qū)動(dòng) 因素 驅(qū)動(dòng) 因素 驅(qū)動(dòng) 因素 股票 價(jià)格 應(yīng) 用 公司各級(jí)用來(lái)制訂目標(biāo)和衡量業(yè)績(jī) 用于衡量各業(yè)務(wù)單元的短期總體效益 評(píng)估、比較戰(zhàn)略：用于衡量 /權(quán)衡長(zhǎng)期性項(xiàng)目 對(duì)管理層質(zhì)量的評(píng)估 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 94 中藥制藥產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)因素 醫(yī)藥分業(yè),OTC市場(chǎng)建立有利于規(guī)范藥業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)自1991年,%數(shù)量 結(jié)構(gòu) %%人均城鎮(zhèn) %的速度增長(zhǎng)收入農(nóng)村 %的速度增長(zhǎng)世界范圍回歸自然熱潮興起生物,網(wǎng)絡(luò),自動(dòng)化等技術(shù)不斷被應(yīng)用于中藥產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策價(jià)格人口觀念北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 95 產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈競(jìng)爭(zhēng)力 新產(chǎn)品開(kāi)發(fā) ▲新劑型開(kāi)發(fā)專利保護(hù)力度 ▲研發(fā)資金投入 ▲中藥材基地化生產(chǎn)中藥材炮制水平工業(yè)化自動(dòng)化程度產(chǎn)業(yè)規(guī)模 ▲國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)國(guó)外市場(chǎng)開(kāi)發(fā) ▲產(chǎn)品研發(fā)能力原材料生產(chǎn)過(guò)程銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)強(qiáng)： ? 中： ? 弱：▲ ?產(chǎn)業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)近期將主要集中于建設(shè)系統(tǒng) 、 廣泛 、暢通的銷售渠道 ， 產(chǎn)業(yè)內(nèi)利潤(rùn)向有著廣泛銷售網(wǎng)絡(luò)的企業(yè)轉(zhuǎn)移 ?產(chǎn)業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇 ， 大企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中相對(duì)占有優(yōu)勢(shì) ， 小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要來(lái)自于擁有某一類特色產(chǎn)品的專利技術(shù) 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 96 行業(yè)成長(zhǎng)性分析 美國(guó)《財(cái)富》雜志每年都對(duì)各行業(yè)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，評(píng)出看漲行業(yè)和看跌行業(yè)。在 19921999年的評(píng)選中，制藥業(yè)僅兩次未能入選看漲行業(yè)，而看跌行業(yè)一次都為列入過(guò)，如表 1所示。 看漲行業(yè) 看跌行業(yè)1992 制藥、食品、零售、電信 運(yùn)輸、貿(mào)易、銀行、汽車(chē)1993 制藥、食品、電信 , 銀行 汽車(chē)、石油、運(yùn)輸、鋼鐵1994 制藥、石油、銀行、零售 運(yùn)輸、天然氣、電報(bào)電話1995 石油、汽車(chē)、計(jì)算機(jī)、 OA 銀行、零售、證券、運(yùn)輸1996 制藥、航空、證券、造紙 工程、建筑、通訊、保險(xiǎn)1997 電信、電子、計(jì)算機(jī)、 OA1998 金融、制藥、石油、電子 鋼鐵、造紙、化工、貿(mào)易1999 制藥、電信 鋼鐵、汽車(chē)、貿(mào)易北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 97 行業(yè)成長(zhǎng)性分析 世界醫(yī)藥市場(chǎng)的增長(zhǎng)情況和我國(guó)制藥業(yè)的增長(zhǎng)情況也恰恰證實(shí)了這一預(yù)測(cè)， 1990年全球醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模只有1821億美元，到 1998年已增長(zhǎng)到 3301億美元，（見(jiàn)圖 1）年均增長(zhǎng) %，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平。我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)起步較晚，基數(shù)較低，因此我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)總統(tǒng)發(fā)展速度要高于世界平均水平， 19911998年年均增長(zhǎng)達(dá)%，中藥制藥業(yè)發(fā)展速度則更快， 19911998年年均增長(zhǎng)速度高達(dá) 20%。 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 98 行業(yè)成長(zhǎng)性分析 2058226623812562285829643085330105001000150020232500300035001991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998世界醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模 單位：億美元 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 99 行業(yè)成長(zhǎng)性分析 醫(yī)藥、中藥工業(yè)產(chǎn)值和 GDP增長(zhǎng)率對(duì)比 單位：億美元 151050510152025301991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998中藥醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)GDP資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒 1999》，《中國(guó)醫(yī)藥統(tǒng)計(jì)年鑒》 9298 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 100 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析 我們將驅(qū)動(dòng)我國(guó)中藥業(yè)增長(zhǎng)的因素歸納為 6點(diǎn) : 政策因素：我國(guó)政府一直對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)給予政策傾斜與保護(hù) 價(jià)格因素：近年來(lái)中藥價(jià)格增長(zhǎng)明顯快于其他商品價(jià)格增長(zhǎng) 人口因素：我國(guó)人口總量仍處于增長(zhǎng)狀態(tài)，且人口結(jié)構(gòu)趨于老齡化 收入因素：隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，我國(guó)人均收入呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)趨勢(shì) 觀念因素：人們對(duì)自然越來(lái)越崇尚 技術(shù)因素：技術(shù)是驅(qū)動(dòng)一切產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動(dòng)力 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 101 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析 —— 政策因素 94年因國(guó)務(wù)院頒布《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)藥品管理工作的緊急通知》致使醫(yī)藥業(yè)大幅滑坡就可以看出這一點(diǎn)。由于我國(guó)中藥相對(duì)于化學(xué)藥品發(fā)展較為落后，而且中藥是我國(guó)自主的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，因此我國(guó)政府對(duì)中藥一直采取了保護(hù)和扶持的態(tài)度，這很大程度上促進(jìn)了我國(guó)中藥制藥業(yè)的發(fā)展。 我國(guó)開(kāi)始實(shí)施醫(yī)藥分業(yè)管理和建立 OTC市場(chǎng)，這必將使我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)逐漸走向規(guī)范化，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí)。 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 102 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析 —— 價(jià)格因素 中藥業(yè)與醫(yī)藥及全國(guó)商品零售物價(jià)指數(shù)對(duì)比 80901001101201301991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998全國(guó)零售物價(jià)指數(shù)中藥及中藥材藥業(yè)北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 103 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析 —— 人口驅(qū)動(dòng)因素 人口結(jié)構(gòu)組成及變化趨勢(shì) 年份人口比例 人口總數(shù) 人口比例 人口總數(shù) 人口比例 人口總數(shù)（ % ） （萬(wàn)人） （ % ） （萬(wàn)人） （ % ） （萬(wàn)人）19951996 32233 83747 864431997 25 31040 68 84491 7 874761998 32200 84023 85872023 32214 86203 7 89132023 31865 87502 91232023 31637 88688 93352023 31268 90012 95502023 31020 69 91080 99002023 30760 92280 10120014 歲 1565 歲 66 歲以上北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 104 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析 —— 人口驅(qū)動(dòng)因素 從目前情況看，約 7%的老年人口卻消費(fèi)了 50%以上的藥品。由于老年人和兒童自身身體的脆弱性以及化學(xué)藥品不可避免的毒副作用，決定了老年人和兒童更是中藥的主要消費(fèi)群體。 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 105 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析 —— 人均收入增長(zhǎng)因素 農(nóng)村居民各年人均收入情況 050010001500202325001988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》 單位：元 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 106 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析 —— 人均收入增長(zhǎng)因素 城鎮(zhèn)居民各年人均收入情況 01000202330004000500060001988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》 單位：元 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 107 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析 —— 人均收入增長(zhǎng)因素 1995年世界各國(guó)藥品消費(fèi)情況 總?cè)丝冢ò偃f(wàn)） （ 1 ）消費(fèi)支出總額（百萬(wàn)美元） （ 2 ）人均消費(fèi)支出 （美元）（ 3 ）人均藥品消費(fèi)額 （美元）（ 4 ）（ 4 ） / （ 3 ）（ % ）中國(guó) 1 2 2 1 . 5 3 2 6 5 9 4 2 6 7 . 4 日本 1 2 5 . 2 6 2 3 2 8 4 4 9 7 8 . 3 4 8 8 . 2 韓國(guó) 4 0 5 3 4 9 0 2 . 8 新加坡 6030 2120 法國(guó) 3 9 1 2 6 3 6 7 2 2 . 7 3 1 0 . 2 英國(guó) 3 2 0 2 9 0 5 4 9 3 . 8 1 3 1 . 9 美國(guó) 2 6 3 . 2 1 7 0 8 2 8 0 6 4 9 0 . 4 3 3 4 . 1 意大利 2 7 6 2 6 1 4 8 2 1 . 3 1 5 6 . 9 資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 108 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析 —— 人均收入增長(zhǎng)因素 農(nóng)村人口醫(yī)療保健支出 人均醫(yī)療保 人均收入 醫(yī)療保健支出占 人均消費(fèi)支出 醫(yī)療保健占消費(fèi)健支出（元） （元） 人均收入比重 % （元） 支出比重（ % ）1992 1993 1994 1221 1995 1996 1997 1998 2162 資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 109 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析 —— 人均收入增長(zhǎng)因素 城鎮(zhèn)人均醫(yī)療保健消費(fèi)支出 人均醫(yī)療保 人均收入 醫(yī)療保健支出占 人均消費(fèi)支出 醫(yī)療保健占消費(fèi)健支出（元） （元） 人均收入比重% 支出比重（%）1994 1995 4283 1996 1997 1998 資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 110 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析 —— 人均收入增長(zhǎng)因素 農(nóng)村人均收入和人均醫(yī)療保健支出增長(zhǎng)率比較 資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》 05101520253035401995 1996 1997 1998農(nóng)村人均醫(yī)療保健支出增長(zhǎng)率農(nóng)村人均收入增長(zhǎng)率北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 111 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析 —— 人均收入增長(zhǎng)因素 城鎮(zhèn)人均收入和人均醫(yī)療保健支出增長(zhǎng)率比較 資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》 051015202530351995 1996 1997 1998城鎮(zhèn)人均醫(yī)療保健支出增長(zhǎng)率城鎮(zhèn)人均收入增長(zhǎng)率北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 112 產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈分析 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 113 新藥的研究與開(kāi)發(fā) 公司 R D 投入（億美元）R D 占銷售額的比重 (%)葛蘭素 18 .8 2 14 .4N ov antis 18 .1 3 18 .6Roche 17 .6 21 .1Pfize r 17 .1 16 .0默克 16 .8 4 1 1. 9Lilly 13 .8 2 17 .3Hoec hst 13 .7 5 17 .0強(qiáng)生 12 .8 2 16 .7史克 12 .7 2 17 .5法瑪西亞普強(qiáng) 12 .1 7 18 .5北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 114 新藥的研究與開(kāi)發(fā) 與之相比我國(guó)醫(yī)藥研發(fā)投入嚴(yán)重不足，具體到中藥產(chǎn)業(yè)就更少了，據(jù)統(tǒng)計(jì)目前我國(guó)中藥業(yè)研發(fā)投入平均只占藥品銷售收入的 2%，由此，我國(guó)開(kāi)發(fā)的中藥新藥中創(chuàng)新藥極少，多數(shù)僅限于劑型的改換，在眾多的藥品發(fā)明申請(qǐng)專利中，提取有效成分的發(fā)明專利只占中藥發(fā)明申請(qǐng)數(shù)的 3%，而這類發(fā)明恰恰是代表我國(guó)中藥研究的較高水平。 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 115 新藥的研究與開(kāi)發(fā) 醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行國(guó)內(nèi)外比較 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo) 國(guó)內(nèi)企業(yè) 國(guó)際跨國(guó)公司制造成本 70 75 25 30銷售利潤(rùn)率 81 2 25 30利潤(rùn)率 56 15 25研發(fā)費(fèi)用率 1 10 15其它成本 12 17北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 116 中藥原材料分析 實(shí)際上，藥材生產(chǎn)的不標(biāo)準(zhǔn)也恰恰是造成我國(guó)中成藥出口的一個(gè)障礙，國(guó)外對(duì)藥品的有效成分的最低標(biāo)準(zhǔn)和有害成分的最高標(biāo)準(zhǔn)有嚴(yán)格的規(guī)定，而我國(guó)中藥材質(zhì)量的不穩(wěn)定，直接造成了中藥各種成分含量的不穩(wěn)定，從而阻礙了高附加值的中成藥出口。 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 117 中藥生產(chǎn)工藝分析 世界公認(rèn)的衡量醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)工藝過(guò)程優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)是藥品生產(chǎn)管理規(guī)范（ GMP），我國(guó)真正實(shí)施GMP始于 1988年，但是直至 1997年才有中藥制藥企業(yè)通過(guò) GMP認(rèn)證，到目前為止通過(guò)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的中藥企業(yè)尚不足 10%，而且沒(méi)有一家是企業(yè)整體通過(guò) GMP驗(yàn)證，不過(guò)是某一藥品或某一生產(chǎn)線通過(guò) GMP驗(yàn)證。而日本中藥生產(chǎn)企業(yè)已全面實(shí)施 GMP，其生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平、工藝裝備均已達(dá)到世界先進(jìn)水平，顯然落后的生產(chǎn)工藝過(guò)程是阻礙我國(guó)中藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展的重要障礙。 北京大學(xué)光華管理學(xué)院 MBA2023級(jí)教案 118 產(chǎn)業(yè)集中度分析 英國(guó)兩大醫(yī)藥企業(yè) 葛蘭素 威康和史克必宣布合并 ,二者成為世界上規(guī)模最大的醫(yī)藥集團(tuán) ,占世界藥品市場(chǎng) 7%以上的市場(chǎng)份額。相比之下 ,我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的規(guī)模實(shí)在小的可憐。 1999年我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)一年