【正文】 總體上盈利狀況不理想，資本的內(nèi)部融資能力較差；三是資本構(gòu)成中基本沒有附屬資本，這必然影響了資銀行資本相應(yīng)減少，而又沒有補(bǔ)充的渠道。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 一、資本金與銀行運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 如前所述，資本金是銀行存在和正常營(yíng)運(yùn)的重要條件，具有保護(hù)存款人和其他債權(quán)人不受損失、維護(hù)公眾信心的作用，但這并不意味著資本越多越好，因?yàn)橘Y本規(guī)模與股東利益存在著矛盾。 銀行資本金過多，銀行為籌集一定量資本所花費(fèi)的開支、費(fèi)用也就越多，最終導(dǎo)致銀行收益水平下降。銀行資本的多少實(shí)際上應(yīng)取決于銀行的風(fēng)險(xiǎn)大小，即銀行負(fù)債總值超過銀行資產(chǎn)總值的可能性。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 美國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局的具體做法 美國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局社會(huì)公眾建議，幫助判別銀行資本充足程度的輔助性方法，包括 8個(gè)方面的因素： 管理質(zhì)量； 資產(chǎn)的流動(dòng)性； 銀行的歷史收益及收益留存額； 銀行股東的情況； 營(yíng)業(yè)費(fèi)用； 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效率； 存款的變化； 當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)行情。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 測(cè)定商業(yè)銀行資本金的數(shù)量，既需要考慮影響資本金的因素，還需要運(yùn)用合理的計(jì)算方法。主要包括： 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀況； 銀行信譽(yù)的高低； 銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模與發(fā)展速度； 銀行負(fù)債的結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的質(zhì)量、結(jié)構(gòu)狀況； 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 此外，還有一些因素影響著銀行資本金的需要量，如公眾對(duì)資本需要量的看法，銀行經(jīng)營(yíng)管理的水平以及金融管理部門各項(xiàng)規(guī)定的約束等。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 二、《新巴塞爾資本協(xié)議》 2023年 6月修訂的《新巴塞爾資本協(xié)議》：不僅包括原有的 8％的資本充足率的最低要求，還提出監(jiān)管部門要對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律的新規(guī)定。在信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，補(bǔ)充了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本的要求。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 （一）《巴塞爾協(xié)議》修訂進(jìn)程回顧 1988年《巴塞爾協(xié)議》公布以后，隨著銀行風(fēng)險(xiǎn)日益多元化、復(fù)雜化，原有協(xié)議內(nèi)容已經(jīng)不能滿足風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。近年來巴塞爾銀行委員會(huì)對(duì) 1988年《巴塞爾協(xié)議》進(jìn)行了一系列修訂。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 1993年 4月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本標(biāo)準(zhǔn)建議》，規(guī)定了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，包括債務(wù)衍生產(chǎn)品、股權(quán)衍生產(chǎn)品和外匯衍生產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。 1996年 1月，巴塞爾委員會(huì)頒布了《測(cè)定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的巴塞爾補(bǔ)充協(xié)議》，允許銀行采用自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型，但應(yīng)同時(shí)滿足定性與定量標(biāo)準(zhǔn)。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 1998年，巴塞爾委員會(huì)決定全面修改協(xié)議。 1999年 6月，巴塞爾銀行委員公布了第一次關(guān)于修改資本充足性框架的意見征詢稿。 2023年 1月和 2023年 4月，巴塞爾銀行委員會(huì)公布了意見征詢稿，對(duì)初稿進(jìn)行許多有益的改進(jìn)。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 2023年 8月后，巴塞爾銀行委員會(huì)出版《預(yù)期損失和不可預(yù)見損失》、《跨境實(shí)施新巴塞爾資本協(xié)議的高級(jí)原則》、《母國(guó)一東道國(guó)對(duì) AMA計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本認(rèn)可的原則》、《對(duì)證券化框架的變更》四個(gè)重要文件，同時(shí)進(jìn)一步解釋問題。 2023年 6月 26日，十國(guó)集團(tuán)中央銀行行長(zhǎng)和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會(huì)議，一致同意公布《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》，即新資本充足率框架，現(xiàn)在普遍稱之為《新巴塞爾資本協(xié)議》。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 《新巴塞爾資本協(xié)議》的出臺(tái)，是對(duì)1988年《巴塞爾協(xié)議》及其歷次修訂的總結(jié)，反映當(dāng)今金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多變的特性，尤其是銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相互聯(lián)系、緊密滲透的風(fēng)險(xiǎn)體系，需要以全面風(fēng)險(xiǎn)管理的思路應(yīng)對(duì)。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 （二）《新巴塞爾資本協(xié)議》的主要精神 第一支柱是最低資本要求 如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求。新協(xié)議提供兩種可供選擇的方案，即標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 ? 標(biāo)準(zhǔn)法 所謂標(biāo)準(zhǔn)法，是指銀行根據(jù)外部評(píng)級(jí)結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化處理方式計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。這種方法對(duì)銀行持有的債權(quán)根據(jù)對(duì)象類別和業(yè)務(wù)性質(zhì)規(guī)定了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，新協(xié)議規(guī)定由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)認(rèn)定。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 合格的外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)必須全面滿足以下六條標(biāo)準(zhǔn)： 一是客觀性； 二是獨(dú)立性； 三是國(guó)際通用性和透明度； 四是披露； 五是資源； 六是可信度。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 《新巴塞爾資本協(xié)議》對(duì)中央銀行債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 所謂內(nèi)部評(píng)級(jí)法，就是銀行采用自身開發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，但必須通過銀行監(jiān)管當(dāng)局的明確批準(zhǔn)。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 有資格采用高級(jí)法的銀行，可以根據(jù)自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)要素的估計(jì)，決定對(duì)特定暴露的資本要求。這些風(fēng)險(xiǎn)要素包括： 一是違約概率（ PD）； 二是違約損失率（ LGD）； 三是違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（ EAD）； 四是期限（ M）的量化指標(biāo)。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法，實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法需要大量的資源、成本、人員和技術(shù)，只有那些具備良好的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、壓力測(cè)試和數(shù)據(jù)管理能力的銀行才能較好地利用內(nèi)部評(píng)級(jí)法衡量信用風(fēng)險(xiǎn)。 除了信用風(fēng)險(xiǎn)，新協(xié)議還要求在計(jì)算資本充足率時(shí)考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指在，一段時(shí)期內(nèi)匯率和利率的變化，所造成的金融工具的市場(chǎng)價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)，包括債務(wù)衍生產(chǎn)品、股權(quán)衍生產(chǎn)品和外匯衍生產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。其中，債務(wù)和股權(quán)衍生產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求又可分為特殊風(fēng)險(xiǎn)的資本要求和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 操作風(fēng)險(xiǎn)指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在于銀行的業(yè)務(wù)操作，并且?guī)缀跎婕般y行經(jīng)營(yíng)管理的所有方面，覆蓋面很寬。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 第二支柱是監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 這是針對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)而制定監(jiān)督檢查的主要原則、風(fēng)險(xiǎn)管理指引和監(jiān)督透明度及問責(zé)制度，包括如何處理銀行賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，怎樣加強(qiáng)跨境交流與合作、資產(chǎn)證券化等方面的指引。 新協(xié)議認(rèn)為：監(jiān)督檢查程序的目的，不但要保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，而且還鼓勵(lì)銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 第三支柱是市場(chǎng)紀(jì)律 第三支柱是對(duì)第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充。巴塞爾委員會(huì)希望通過建立一套披露要求，達(dá)到促進(jìn)市場(chǎng)紀(jì)律的目的；要求披露：市場(chǎng)參與者評(píng)價(jià)有關(guān)適用范圍、資本、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序、以及銀行資本充足率等重要信息。 巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為：披露十分重要，特別是考慮到新協(xié)議允許銀行采用自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，這使銀行在評(píng)估資本要求方面有了更大的自主權(quán)。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 《新巴塞爾資本協(xié)議》通過三大支柱，鼓勵(lì)銀行改善風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，這有利于提高監(jiān)管資本的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，也有利于更加全面地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，逐步建立適應(yīng)不同銀行需要的資本制度框架。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 （三）《新巴塞爾資本協(xié)議》的實(shí)施 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在 2023年 6月 26日發(fā)布《新巴塞爾資本協(xié)議》，于 2023年底在十國(guó)集團(tuán)開始實(shí)施。高級(jí)法也將于2023年底實(shí)施。 巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，各國(guó)當(dāng)局完全有權(quán)制定更高的資本要求，可以使用一些補(bǔ)充的資本措施，新協(xié)議還提出了標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法等不同的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法，供銀行依據(jù)自身情況選擇使用。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 然而，新協(xié)議在提高風(fēng)險(xiǎn)敏感性和靈活性的同時(shí)，復(fù)雜性也大大增加。相對(duì)而言，新協(xié)議更適用于風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、管理水平較高，資本雄厚的國(guó)際活躍銀行，一些中小銀行則很難實(shí)施新協(xié)議的要求。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 我國(guó)對(duì)新協(xié)議期望達(dá)到的各項(xiàng)目標(biāo)表示支持，但考慮到在中國(guó)實(shí)施新協(xié)議只能在很小程度上提高資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，而同時(shí)會(huì)提高整個(gè)中國(guó)銀行業(yè)的資本要求，所以已表示：仍將繼續(xù)執(zhí)行 1988年的老協(xié)議。然而事實(shí)上，我國(guó)一直在努力提高銀行風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管水平，經(jīng)濟(jì)向國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)靠攏。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 （四）《新巴塞爾資本協(xié)議》對(duì)我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管的意義 《新巴塞爾資本協(xié)議》的基本精神和技術(shù)方法，對(duì)我國(guó)改革銀行業(yè)治理結(jié)構(gòu)、提高銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管水平，具有重要而深遠(yuǎn)的影響。同時(shí)，更為嚴(yán)格復(fù)雜的監(jiān)管要求，對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系也提出了挑戰(zhàn)。 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 新的最低資本要求，更加突出銀行業(yè)資本金不足的問題 促使我國(guó)建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系 單一信用風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險(xiǎn)管理 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 在現(xiàn)實(shí)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，各種風(fēng)險(xiǎn)是相互聯(lián)系，共同作用的，因而在考察銀行資本充足水平時(shí)，應(yīng)綜合考慮新協(xié)議提出的三類風(fēng)險(xiǎn)，推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，真實(shí)反映銀行資本的風(fēng)險(xiǎn)狀況，為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管決策提供更可靠的依據(jù)。 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本管理 一、資本計(jì)劃 商業(yè)銀行的資本籌措是滿足銀行對(duì)其資本金需要量的重要環(huán)節(jié)，資產(chǎn)擴(kuò)張是其發(fā)展的必然選擇，而資產(chǎn)擴(kuò)張就會(huì)使其面臨較大的增加資本的壓力，商業(yè)銀行越來越重視為其資本需要進(jìn)行計(jì)劃。銀行的資本計(jì)劃可以分為四個(gè)階段。 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本管理 （一）銀行總體財(cái)務(wù)目標(biāo) 管理者必須決定銀行的規(guī)模、服務(wù)范圍以及需要多高的增長(zhǎng)和利潤(rùn)目標(biāo)。在這一階段，銀行要根據(jù)目前財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)可能出現(xiàn)的結(jié)果所進(jìn)行的敏感性分析，提出，在銀行，資本需要基準(zhǔn)線，以及要對(duì)未來各種可能出現(xiàn)的情況有所準(zhǔn)備。 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本管理 （二）確定銀行的資本需要量 包括對(duì)銀行資產(chǎn)年度增長(zhǎng)目標(biāo)和利潤(rùn)目標(biāo)的預(yù)測(cè)，這是確定資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，它的制定需要考慮目前經(jīng)營(yíng)狀況、未來發(fā)展前景、宏觀經(jīng)濟(jì)背景等諸多因素。管理者需要注意兩個(gè)問題：一是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行資本數(shù)額的規(guī)定；二是資本數(shù)量不能過大。 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本管理 （三）銀行利潤(rùn)留成形成資本數(shù)量 管理者必須決定現(xiàn)期收益中用于股東紅利分配的比例，以及保留在銀行內(nèi)部用以支持未來業(yè)務(wù)的發(fā)展資金數(shù)額。必須通過預(yù)測(cè)未來收益的增長(zhǎng)，了解能否為總的資本需要提供全部或大部分資金。 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本管理 （四）選擇相應(yīng)的籌資手段 如果銀行必須選擇發(fā)行股票或債券籌措資金的話，就要充分考慮市場(chǎng)條件，以及現(xiàn)有股東的權(quán)益。 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本管理 二、資本籌集與管理 （一）銀行資本的內(nèi)部籌集 銀行資本內(nèi)部融資的優(yōu)點(diǎn) ? 需要將銀行稅后凈利轉(zhuǎn)人留存盈余賬戶，就可以增加銀行資本金?？梢怨?jié)省籌措資本金的費(fèi)用，簡(jiǎn)單易行，被認(rèn)為是銀行增加資本金最廉價(jià)的方式。 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本管理 ? 留存盈余作為股東未分配利潤(rùn)保留在銀行，其權(quán)益仍屬于普通股股東?？梢哉J(rèn)定為銀行股東在收到股息以后又將其投入銀行，而且股東不必繳納個(gè)人所得稅。 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本管理 銀行資本內(nèi)部融資的缺點(diǎn) ? 留存盈余的權(quán)益人是普通股股東，但牽扯銀行各方所有者的利益，因此比較復(fù)雜、敏感。 ? 通過留存盈余方式增加資本金，可能會(huì)帶來銀行股價(jià)下跌，從而構(gòu)成對(duì)銀行未來發(fā)展不利的影響因素。 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本管理 限制銀行資本內(nèi)部融資增長(zhǎng)的因素 ? 銀行以及金融監(jiān)管當(dāng)局所確定的適度資本金的數(shù)額； ? 銀行所能夠創(chuàng)造的收人數(shù)額； ? 銀行的凈收入總額中，能夠提留的數(shù)額。 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本管理 三、銀行資本的外部籌資