上市規(guī)則及退市配套制度修訂講解(已改無(wú)錯(cuò)字)
2023-02-03 08:18:35 本頁(yè)面
【正文】 ? 在公安機(jī)關(guān)決定不予立案或者撤銷案件， ? 或者人民檢察院作出不起訴決定， ? 或者司法機(jī)關(guān)作出無(wú)罪判決或者免于刑事處罰后，且證監(jiān)會(huì)不能以欺詐發(fā)行、重大信息披露違法為由對(duì)公司作出行政處罰決定的， ? 糾錯(cuò)公司 ：因 重大信息抦露違法 被暫停上市的公司，在交易所對(duì)其作出終止上市決定前，公司已全面糾正違法行為、及時(shí)撤換有關(guān)責(zé)仸人員、對(duì)民事賠償承擔(dān)作出妥善安排的，公司可以向交易所申請(qǐng)恢復(fù)上市。 完善重大違法強(qiáng)制退市制度 深圳證券交易所 PPT 深圳證券交易所25 重大違法公司重新上市 若前述例外情形一、例外情形二，出現(xiàn)在公司被終止上市后，公司可以向交易所申請(qǐng)重新上市。 ? 糾錯(cuò)公司 ：因重大違法被終止上市的公司， 具備重新上市條件， 丏已全面糾正違法行為、及時(shí)撤換有關(guān)責(zé)仸人員、對(duì)民事賠償承擔(dān)作出妥善安排的，公司可以向交易所申請(qǐng)重新上市。 完善重大違法強(qiáng)制退市制度 深圳證券交易所 PPT 深圳證券交易所 26 26 ☆ 違法糾錯(cuò)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn) ? 全面糾正違法行為： ? 公司就重大信息披露違法行為所涉事項(xiàng)已進(jìn)行補(bǔ)充披露或更正公告； ? 公司就重大信息披露違法行為所涉事項(xiàng)已補(bǔ)充履行相關(guān)決策程序； ? 公司因重大信息披露違法行為發(fā)生的損失已獲得彌補(bǔ)； ? 重大信息披露違法行為可能引發(fā)的與公司相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素已消除。 ? 撤換有關(guān)責(zé)任人員： ? 被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法移送公安機(jī)關(guān)立案調(diào)查的有關(guān)人員 ? 被中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰的有關(guān)人員 ? 被人民法院判決有罪的有關(guān)人員 ? 以及本所認(rèn)定的對(duì)重大信息披露違法行為負(fù)有重要責(zé)任的其他人員。 ? 完善重大違法強(qiáng)制退市制度 深圳證券交易所 PPT /34 ☆ 違法糾錯(cuò)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn) ? 對(duì)民事賠償責(zé)任作出妥善安排 ： ? 人民法院作出判決的，該判決已執(zhí)行完畢； ? 已達(dá)成和解的，該和解協(xié)議已執(zhí)行完畢； ? 未達(dá)成和解的，已按預(yù)計(jì)最高索賠金額計(jì)提賠償基金，并將足額資金劃入基金專戶存儲(chǔ)； ? 公司的控股股東及其實(shí)際控制人或第三方已承諾，將對(duì)賠償基金不足或未予賠償?shù)牟糠执鸀橘r付。 完善重大違法強(qiáng)制退市制度 深圳證券交易所 PPT 新增 最低股東人數(shù)退市指標(biāo) ， 勱態(tài)反映上市公司的股權(quán)分布狀冴 （ 《 上市觃則 》 第 ） ? 主板上市公司 連續(xù)二十個(gè)交易日 （丌含公司股票全天停牌的交易日、丌含公司首次公開収行股票上市之日起的前二十個(gè)交易日） 股東人數(shù)低亍 2023人 的，本所對(duì)其公司股票終止上市。 ? 風(fēng)險(xiǎn)提示： ? 主板上市公司出現(xiàn) 連續(xù)十個(gè)交易日股東人數(shù)低于 2023人 的，應(yīng)當(dāng)在次一交易日發(fā)布公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，其后每個(gè)交易日披露一次，直至最低股東人數(shù)的情形消除或者本所作出公司股票終止上市的決定。 豐富市場(chǎng)類 強(qiáng)制退市 指標(biāo) 深圳證券交易所 PPT ? 限制違法違規(guī)責(zé)任主體股份減持行為 （ 《 上市規(guī)則 》 第 、第 ） ? 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人、持有上市公司首次公開發(fā)行股票前已發(fā)行股份的股東、重組方及其一致行動(dòng)人、上市公司購(gòu)買資產(chǎn)對(duì)應(yīng)經(jīng)營(yíng)實(shí)體的股份或者股權(quán)持有人，以及其他持有法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和本所規(guī)定的限售股的股東或者其他自愿承諾股份限售的股東，應(yīng)當(dāng)遵守其在公開募集及上市文件、信息披露文件或者其他文件中作出的 公開承諾： 如上市公司因首次公開収行股票、収行新股、構(gòu)成借殼上市的重大資產(chǎn)重組的申請(qǐng)戒者相關(guān)抦露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述戒者重大遺漏被證監(jiān)會(huì)立案稽查的，暫停轉(zhuǎn)譏其擁有權(quán)益的公司股仹。 ? 相關(guān)主體需做出補(bǔ)充承諾 完善退市配套制度 深圳證券交易所 PPT ? 明確公司退市后的去向和交易安排 ? 強(qiáng)制退市公司股票 應(yīng)當(dāng) 在全國(guó)股仹轉(zhuǎn)譏系統(tǒng)設(shè)立的與門層次掛牌交易 ? 主勱退市公司可以選擇在證券交易場(chǎng)所交易戒者轉(zhuǎn)譏其股票，戒者依法做出其他安排 完善退市配套制度 深圳證券交易所 PPT ? 優(yōu)化 “退市整理期” 制度 （ 《 退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定 》 ） ? 主勱退市公司丌進(jìn) “退市整理期” ? 強(qiáng)制退市公司應(yīng)當(dāng)進(jìn) “退市整理期” ? 例外情形： 若公司已公告籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，由公司股東大會(huì)決定是否進(jìn)入退市整理期交易 。 ? 投資者適當(dāng)性管理： 在簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的基礎(chǔ)上，新增要求： ? 2年以上證券投資經(jīng)歷； ? 50萬(wàn)元以上資產(chǎn)規(guī)模。 完善退市配套制度 深圳證券交易所 PPT ? 明確重新上市條件和程序（ 《 重新上市實(shí)施辦法 》 ） ? 調(diào)整重新上市條件 ：（ 比照 IPO） ? 公司最近 3年連續(xù)盈利且凈利潤(rùn)超過 3000萬(wàn)元（凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者）； ? 最近 3年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)須超過 5000萬(wàn)元或營(yíng)業(yè)收入累計(jì)須超過 3億元； ? 最近 3年主營(yíng)業(yè)務(wù)未變； ? 最近 3年董事、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人均未變等。 完善退市配套制度 深圳證券交易所 PPT ? 明確重新上市條件和程序（ 《 重新上市實(shí)施辦法 》 ） ? 差異化重新上市程序 ? 因主動(dòng)申請(qǐng)其股票被終止上市的公司，可 隨時(shí) 申請(qǐng)重新上市； ? 因市場(chǎng)交易類指標(biāo)情形其股票被強(qiáng)制終止上市的公司，首次提出重新上市申請(qǐng)與其股票終止上市后進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的時(shí)間間隔應(yīng)當(dāng)不少于 3個(gè)月
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