財(cái)務(wù)公司如何防范和控制關(guān)聯(lián)交易中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)(已改無錯(cuò)字)
2022-08-27 02:22:56 本頁面
【正文】 式?！? 文／高利 《上市公司》 (2000年第九期) 中國證監(jiān)會(huì)對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)信息披露作出規(guī)定2002年09月09日 22:40 中新社北京九月九日電(魏希)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部今天就公開發(fā)行證券的公司重大關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)的審核要求發(fā)布《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)第十四號(hào)備忘錄》。備忘錄中，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步就上市公司獨(dú)立董事、申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)履行的義務(wù)作了明確規(guī)定。 備忘錄指出，“重大關(guān)聯(lián)交易”是指發(fā)行人與其關(guān)聯(lián)方達(dá)成的關(guān)聯(lián)交易總額高于人民幣三千萬元或高于最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的百分之五的關(guān)聯(lián)交易。 據(jù)悉，十四號(hào)備忘錄就獨(dú)立董事應(yīng)履行的信息披露義務(wù)作了如下規(guī)定： 發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)存在重大關(guān)聯(lián)交易的，發(fā)行人獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的公允性以及是否履行法定批準(zhǔn)程序發(fā)表意見；發(fā)行人獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提政策是否穩(wěn)健、是否已足額計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備發(fā)表意見；發(fā)行人存在重大或有事項(xiàng)的，發(fā)行人獨(dú)立董事及主承銷商應(yīng)分別對(duì)其是否影響發(fā)行上市條件和持續(xù)經(jīng)營能力發(fā)表意見；發(fā)行人最近一年一期非經(jīng)常性損益占利潤總額的比重超過百分之二十的，發(fā)行人獨(dú)立董事及主承銷商應(yīng)分別對(duì)發(fā)行人獲取經(jīng)常性收益的能力以及是否具備持續(xù)經(jīng)營能力發(fā)表意見。 同時(shí)，備忘錄明確提出申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)做到幾個(gè)“重點(diǎn)關(guān)注”，包括：重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的影響、關(guān)注發(fā)行人各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提政策的穩(wěn)健性和公允性、關(guān)注重大或有事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的影響、關(guān)注申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注非經(jīng)常性損益計(jì)算是否準(zhǔn)確等。 業(yè)內(nèi)人士指出，中國證監(jiān)會(huì)近日連續(xù)發(fā)布股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄，加強(qiáng)對(duì)公開發(fā)行證券的公司發(fā)行新股的審核，提高了新股發(fā)行審核工作的質(zhì)量和效率。 證監(jiān)會(huì)將加大力度解決上市公司資金被占問題 [ 李巧寧 ] 來源：[ 證券時(shí)報(bào) ] 證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示 重點(diǎn)解決上市公司資金被占用問題 將會(huì)同經(jīng)貿(mào)委報(bào)請(qǐng)國務(wù)院針對(duì)上市公司資金往來及擔(dān)保行為制訂相應(yīng)規(guī)范 在歷經(jīng)了動(dòng)員、自查、重點(diǎn)檢查和總結(jié)整改四個(gè)階段后，自今年5月開始的“上市公司建立現(xiàn)代企業(yè)制度專項(xiàng)檢查”終于告一段落。檢查發(fā)現(xiàn)，控股股東占用上市公司資金現(xiàn)象的大量存在是目前暴露出的一個(gè)較為嚴(yán)重的問題，為此，中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會(huì)將會(huì)同國家經(jīng)貿(mào)委報(bào)請(qǐng)國務(wù)院針對(duì)上市公司資金往來及擔(dān)保行為制訂相應(yīng)的規(guī)范措施，以保證上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力?！ ≡谌涨罢匍_的“上市公司現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)經(jīng)驗(yàn)交流暨總結(jié)大會(huì)”上，有關(guān)負(fù)責(zé)人在總結(jié)發(fā)言中都談到，控股股東占用上市公司資金和上市公司為控股股東擔(dān)保問題較為突出。這既有控股股東因?yàn)殛P(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)采購等原因占用公司資金，也有上市公司代控股股東墊付各種資金或向其拆借資金的情況。檢查發(fā)現(xiàn)，全國共有676家上市公司存在控股股東占用資金的現(xiàn)象。據(jù)上市公司自查，有27％的公司存在控股股東及關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用其資金或資產(chǎn)的行為；20％的上市公司為控股股東及關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保?！ ∮嘘P(guān)人士指出，此次檢查暴露出的“控股股東占用上市公司資金”的問題，不僅侵害了中小股東的合法權(quán)益，也嚴(yán)重影響了上市公司的經(jīng)營能力和發(fā)展。該問題將成為有關(guān)部門今后加以整治和解決的重點(diǎn)。通過檢查，大多數(shù)控股股東對(duì)此比較重視，承諾通過用現(xiàn)金、紅利、土地和商標(biāo)使用權(quán)轉(zhuǎn)讓、法人股轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換等形式予以償還，部分控股股東已全部償還，并承諾今后杜絕此類行為的發(fā)生?！ ?jù)介紹，此次“上市公司建立現(xiàn)代企業(yè)制度專項(xiàng)檢查”，共有1175家上市公司參加了自查，其中216家公司接受了重點(diǎn)檢查。經(jīng)貿(mào)委系統(tǒng)共收到控股股東自查報(bào)告1018份，報(bào)告提交率為98％。從自查報(bào)告看，在規(guī)范運(yùn)作等方面查出問題的315家，占30％?！ ∮嘘P(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此次檢查作出的綜合評(píng)語是：總體來看，大多數(shù)控股股東經(jīng)營狀況良好，與上市公司基本實(shí)現(xiàn)了“五分開”；上市公司“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度框架已基本形成。具體表現(xiàn)在：一是國有股“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)有所改善，股權(quán)多元化步伐加快?！ ?995年底，我國全部上市公司中，國有控股的占99％，國有股占上市公司全部股份的比重為54％；2001年底，％，剔除個(gè)別不可比因素，％。究其原因，上市公司控股權(quán)轉(zhuǎn)移已成為非國有經(jīng)濟(jì)進(jìn)入證券市場的一個(gè)重要途徑。據(jù)自查統(tǒng)計(jì)，共有338家公司，約占總數(shù)30％的公司在上市后通過非流通股股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生過控制權(quán)轉(zhuǎn)移。檢查統(tǒng)計(jì)，截至今年4月底，民營企業(yè)控股的上市公司126家，約占上市公司總數(shù)的10％，集體企業(yè)控股的為44家，約占3％，外資等其它成分控股的約占6％。 二是上市公司獨(dú)立性有所增強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立性方面，74％的上市公司主要產(chǎn)品或服務(wù)使用自己注冊的商標(biāo)，88％的公司擁有完整的輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，68％的公司自己擁有生產(chǎn)經(jīng)營場所的土地使用權(quán)，88％的公司無須向任何方租用工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)等，近100％的公司有獨(dú)立的銀行賬戶，％的公司財(cái)務(wù)決策有完全的獨(dú)立性。在關(guān)聯(lián)交易方面，88％的公司關(guān)聯(lián)交易作價(jià)有明確的分析報(bào)告，83％的關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格與市場相應(yīng)價(jià)格接近?！ ∪枪局卫斫Y(jié)構(gòu)初步確立，“三會(huì)”運(yùn)作規(guī)范有效。上市公司已建立起由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)各司其職，相互制衡的公司治理結(jié)構(gòu)，由一元化領(lǐng)導(dǎo)向權(quán)責(zé)制衡的公司治理結(jié)構(gòu)過渡。自查統(tǒng)計(jì)資料顯示，99％的上市公司股東大會(huì)記錄完整，近100％的公司能充分及時(shí)披露股東大會(huì)決議。有11家上市公司發(fā)生過征集投票權(quán)，148家公司通過累積投票制選舉董、監(jiān)事，有77家公司通過股東大會(huì)罷免了不稱職的董事。 四是獨(dú)立董事制度基本建立，正發(fā)揮積極作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月30日，已有1124家上市公司共先后選聘2414名獨(dú)立董事。其中80％的公司聘任了2名獨(dú)董，達(dá)到了證監(jiān)會(huì)的有關(guān)最低要求。同時(shí)，90％的上市公司認(rèn)為獨(dú)董在對(duì)公司重大生產(chǎn)經(jīng)營決策、對(duì)外投資、高管人員提名等方面起到了監(jiān)督咨詢作用?！ ∥迨莾?nèi)控制度建設(shè)日趨完善，信息披露質(zhì)量逐步提高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，99％的上市公司內(nèi)部管理控制制度被注冊會(huì)計(jì)師評(píng)價(jià)認(rèn)為較為完善，有55％的公司制定了募集資金管理制度，77％的公司設(shè)立了內(nèi)部審計(jì)部門。檢查顯示，92％的上市公司近三年都能按要求及時(shí)披露定期報(bào)告?！ 〈送猓鲜泄緦?duì)公司激勵(lì)約束機(jī)制進(jìn)行了有益探索。300多家上市公司在高級(jí)管理人員中實(shí)行年薪制，或采取收入與績效掛鉤的收入分配方法。43家上市公司對(duì)董事會(huì)成員采取了基于股權(quán)的長期激勵(lì)機(jī)制。熱點(diǎn)透視：上市公司不是“唐僧肉” 2003年09月10日 14:37 主持人：一直以來，大股東占用上市公司資產(chǎn)的問題是證券市場的一個(gè)痼疾，有人戲稱上市公司是一塊唐僧肉，誰都想來吃一口。近日，證監(jiān)會(huì)、國資委聯(lián)合發(fā)文，嚴(yán)格規(guī)范大股東占用上市公司資產(chǎn)以及上市公司對(duì)外擔(dān)保的行為。今天我們和華林證券研究所研究員劉剛一起聊聊這個(gè)話題?！ 偅捍蠊蓶|占用上市公司資金和上市公司對(duì)外擔(dān)保在中國證券市場產(chǎn)生之初就已經(jīng)存在了，這些現(xiàn)象根源于上市公司不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)。國有股一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)和缺乏監(jiān)督的內(nèi)部決
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