【正文】 4021 / 31現金流量表單位:萬元 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年一、經營活動產生的現金流量 會計利潤 (200) () 200 900 2040 加：應付賬款增加額 折舊 攤銷 財務費用 減：應收賬款增加額 經營活動產生的現金流量凈額 () () 二、投資活動產生的現金流量 購建固定資產所支付的現金 投資活動產生的現金流量凈額 ()三、籌資活動產生的現金流量 吸收權益性投資所收到的現金 借款所收到的現金 現金流入小計 償還借款所支付的現金 償付利息所支付的現金 償付股利所支付的現金 現金流出小計 （ ） () () () () 籌資活動產生的現金流量凈額 () （） ()四、現金及現金等價物凈增加額 （） 資產負債表資 產 負 債 表 單位：萬元第一年 第二年 第三年 第四年 第五年資產流動資產：貨幣資金 應收賬款 12058 存貨 流動資產合計 固定資產：固定資產原值 減：累計折舊 固定資產凈值 無形資產： 減：累計攤銷 無形資產凈值 資產合計 　負債及權益流動負債：應付賬款 短期借款 負債合計 所有者權益：實收資本 盈余公積 未分配利潤 所有者權益總計 負債及所有者權益總計 23 / 31注：無形資產按 10 年攤銷，無殘值。 分析資產負債率=負債總額/全部資產總額=資產負債率說明企業(yè)的債務狀況,企業(yè)承擔的風險越大,當然企業(yè)之所以借入大量資金,以該指標在一定程度上反映了企業(yè)的經營活力和管理當局的魄力。對債權人而言,債權人的利益所受 50%,則意味著債權人提供的部分貸款已沒有相應的企業(yè)自由資產予以保障.11．風險評估11．1 營運風險（1）產品銷售量不及預期（盈余達標率不及預期）：此為影響公司能否有盈余、能否持續(xù)成長、永續(xù)經營的重要因素，同樣資產、人力的投入，倘若銷售量不及預期，公司未來便值得憂慮。（2）總體經濟環(huán)境變動：對于此項風險，本公司應變的方式為減緩資本支出擴張的速度，研發(fā)將繼續(xù)持續(xù)，但要降低預算，以保護公司不陷入財務困境為優(yōu)先。11．2 財務風險1．流動性風險：即便體質再好的企業(yè)，若是現金管理政策不當，就有可能遭逢流動性危機。為避免此類情形發(fā)生，在成長到相當程度后，本公司將建立良好的現金管理系統(tǒng)，包括鎖箱系統(tǒng)、現金預算表等等，在應收帳款及應付帳款的管理方面也必須注意，以縮短現金轉換循環(huán)為最高目標。2．外部融資不及預期：本公司創(chuàng)立初期，若是銷售量不及預期，現金流量便可能出現極大的負數。由此產生的資金缺口，必須有新的資金注入，除了內部融資，本公司擬通過外部增資改變現狀，分別在第二年、第四年度增資 500 萬。增資的對象除了原有股東之外，在配合員工激勵計劃時，公司員工也是潛在募集資金對象，另外，本公司也希望引入創(chuàng)投資金或中小企業(yè)貸款。但若前述方法皆不可行，本公司擬定的替代方案為由原股東申請青年創(chuàng)業(yè)貸款，以及積極對外尋找有意愿投資本公司的個人，邀請其入股。 可行性和可實現性 選擇農用機械為創(chuàng)業(yè)項目，首先是德州學院擁有強大的人力資源和技術優(yōu)勢，為公司提供了強大的后盾。另一方面，德州地區(qū)正處于快速發(fā)展的時期，農村市場中占有大量份額的是各種大型農機，而小型農用機械的使用仍未廣泛推廣開來。12．風險投資的退出風險投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、有巨大競爭潛力的企業(yè)（特別是中小型企業(yè)）中的一種股權資本風險投資與其退出機制是永遠不可分割的。風險投資的高風險通常意味著高收益，而收益的獲取、風險的轉移，關鍵就在于退出環(huán)節(jié)。退出是實現風險資本盈利的渠道，并且是唯一的渠道。成功的退出不僅意味著高額回報，而且是風險投資進行新一輪投資的基礎。因此，要發(fā)展風險投資，必須建立健全的退出機制，這樣才能吸引更多的資金進行風險投資。風險投資的退出方式有很多種第一，公開上市即首次公開發(fā)行(IPO，即 Initial　Public　Offering)。第二，出售。出售包含售出和股權回購兩種形式。售出又分一般收購和第二期收購兩種。第三，清算或破產。這是在風險企業(yè)未來收益前景堪憂時的退出方式。由于我國的風險投資仍然處于起步階段，中國風險投資業(yè)發(fā)展的關鍵性問題之一就是退出機制不健全、退出渠道不暢通。所以我們計劃風險投資的退出最佳方式仍然主要為 IPO 形式的變通形式即利用“殼”資源或者海外上市。另一種比較可行的退出方式是建立場外交易市場。場外交易是資本市場發(fā)展的初始狀態(tài)，在尚未建立集中統(tǒng)一證券交易所時期，大量企業(yè)產權交易是通過場外交易進行的。場外交易的優(yōu)點在于十分靈活，既沒有上市標準，也不需25 / 31要嚴格的交易監(jiān)管；既可以為投資者和風險企業(yè)提供一個交易場所和信息溝通渠道，推動風險資本向產業(yè)資本的置換，又因其范圍較小而得以有效地防范金融風險。所以目前各國證券交易所大多保留著這種交易方式。場外交易的最大問題是無法形成統(tǒng)一的價格，交易者的尋價成本和談判成本較高，其市場效率遠低于交易所內的交易。所以我們會努力與風險投資者進行良好的談判，使其可以獲得滿意的風險回收。下面是贈送的勵志文檔需要的朋友可以好好欣賞，不需要的朋友可以下載后編輯刪除??！謝謝?。〔幌敫F，就好好讀懂這些話！一言驚醒夢中人！ 成功的人，就是那種能用別人扔向他的石頭來鋪設路基的人?！?　 批評你的人是你今天的敵人，明天的朋友；吹捧你的人是你今天的朋友，明天的敵人。 　 　 Nothing is impossible、只要選擇了目標，不要再想太遠，每天腳踏實地，風雨兼程。生命不息，戰(zhàn)斗不止。 　 　 你和你的朋友會一起在將來打造一個可能很輝煌的事業(yè)。很好聽是嗎？記住，你們都要努力。 后悔是一種耗費精神的情緒，后悔是比損失更大的損失，比錯誤更大的錯誤，所以不要后悔。 　 　 別怕丟人，追求丟人是一種成功的嘗試，至于為此笑話你的人，你可以把他們從你將來人生對手的名單中排除了，你也要為每一位上臺唱歌的人鼓掌。 　 　 人生在世，需要不斷地為心靈除塵，自省、自責、自悟、自重……。 　 　 永遠不要對可能是壞事的事好奇，否則可能要了你的命。永遠不要在痛苦的時候做決定，否則你以后一定會后悔。 　 　 別為你自己和別人下定論，你所看到聽到的可能只是一面。 　 　 如果周圍有人 嫉妒你，那么你可以把他從你的競爭者之列排除了。 　 　 1很多事情別人通知你了，要說謝謝，沒有通知你，不要責怪，因為那些事你其實應該自己弄清楚。 　 　 1一個人最大的痛苦，莫過于被圈在自己設定的圈子里出不來。就像一只蠶，絲吐的越多，對自己捆綁得越緊，直到最后完全把自己包上，想出也出不來。 　 　 1善良是一種 智慧，是一種遠見，一種 自信，一種精神力量，是一種文化，一種快樂。 　 　 1一個人的腳步再大，也永遠無法丈量完腳下的道路。人生有限，道路無限，要想在有限的生命中多走一程，就時刻別停下腳步，別浪費分秒時間。 　 　 1遇到再大 困難的時候，不要驚慌，千萬要學會冷靜；不要去想著求別人，以前有家人幫你，現在需要你一個人面對挑戰(zhàn)，從絕望中尋找希望，人生終將輝煌。 　 　 1學會說謝謝，但謝謝并不是隨便敷衍，是對別人幫助的肯定和回報；更要學會說對不起，但對不起不是借口，是對自己過錯的彌補和內疚。 　 　 1處事不必求功，無過便是功；為人不必感德，無怨便是德。 　 　 1有時你的快樂是你的微笑之源，但是有時候你的微笑卻可能是你的快樂之源。 　 　 1不論男人 還是女人，如果還把容貌當作重要的 東西而過分重視的話，可能不會吃虧，但是早晚會吃虧、可能，很可能。 　 　 放假的時候，要么留在家里多陪陪父母，幫他們做點事，遠走高飛的你能像以前天天守在他們身旁的時間已不多；要么多去社會中體驗生活，因為你不但要懂得生活，還要學會如何去生活?！?　 2心煩意亂或者 無聊閑著的時候，多到圖書館去泡泡，書中有現實中難得的純明和清靜；多看些書，生活會漸漸少一些迷茫，多一些追求。 　 　 2一個人如果心中時刻能夠想著別人，別人也一定會時刻想著你。多替別人著想，就等于給自己鋪設一條道路。你付出的越多，你得到的也會越多，這就叫做感情投資或感27 / 31